陸嵩

【摘 要】由于業(yè)務(wù)性質(zhì)決定，船代公司與國(guó)外船東要以美元結(jié)算、收取美元，而與國(guó)內(nèi)港口各單位要以人民幣結(jié)算、支付人民幣。自2010年9月中旬以來(lái)美元出現(xiàn)大幅度貶值，美元的不斷貶值使船代公司發(fā)生匯兌損失。為降低匯兌損失，筆者認(rèn)為船代公司可以采取以下方法進(jìn)行應(yīng)對(duì)：盡量減少美元存款，及時(shí)收取美元備用金，選擇恰當(dāng)?shù)你y行結(jié)匯，推廣人民幣結(jié)算、報(bào)價(jià)體系。

【關(guān)鍵詞】船代公司；美元貶值；應(yīng)對(duì)方法

引言

美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克在2010年9月21日的議息聲明中證實(shí)，將在QE1的基礎(chǔ)上為美國(guó)經(jīng)濟(jì)注入額外的流動(dòng)性，這直接致使美元自9月中旬起大幅貶值。美元貶值已對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大影響，以外籍船舶代理為主的船舶代理公司該如何應(yīng)對(duì)呢？

一、船舶代理公司與美元貶值之間的關(guān)系

船舶代理公司就是在中國(guó)境內(nèi)口岸根據(jù)船舶經(jīng)營(yíng)人的委托，代理船舶辦理有關(guān)營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)和進(jìn)出港口手續(xù)。其具體的資金流程為：船舶代理公司在接受船公司委托后預(yù)收船公司有關(guān)船舶在港費(fèi)用的備用金；待該公司船舶到港后，代理船舶支付包括港口使費(fèi)、船舶費(fèi)用及代理費(fèi)等各項(xiàng)支出。

由于委托方是外籍船公司，船代公司需要按美元結(jié)算，向船公司收取美元備用金，而船舶在境內(nèi)港口發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，需要支付人民幣。船代公司收到的是美元，支付的是人民幣，因此美元兌人民幣之間的波動(dòng)對(duì)船代公司影響很大，當(dāng)美元兌人民幣不斷升值時(shí)，船代公司獲得的是匯兌收益；當(dāng)美元兌人民幣不斷貶值時(shí)，船代公司承擔(dān)的是匯兌損失。

二、目前美元貶值形勢(shì)日益嚴(yán)峻

自2010年9月中旬起，美元兌人民幣牌價(jià)由9月15日674.000(USD/CNY)，短短幾天后牌價(jià)僅為669.000(USD/CNY)，美元兌人民幣貶值態(tài)勢(shì)越演越烈。究其原因自今年二季度起，美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)復(fù)蘇極為緩慢，內(nèi)需不振，消費(fèi)疲弱，主要體現(xiàn)在三方面：一是美國(guó)家庭經(jīng)歷危機(jī)的洗禮后開始“去杠桿”——降低信貸消費(fèi)，增加儲(chǔ)蓄；二是商業(yè)銀行惜貸，流動(dòng)性資金大量囤積于商業(yè)銀行之間，缺乏進(jìn)一步向下流動(dòng)的意愿；三是前兩者決定了需求疲弱，企業(yè)面對(duì)不明朗的經(jīng)濟(jì)前景，謹(jǐn)慎提供就業(yè)機(jī)會(huì)，這使得美國(guó)的失業(yè)率居高不下。三者之間形成惡性循環(huán)，如果趨勢(shì)延續(xù)，那么美國(guó)經(jīng)濟(jì)面對(duì)的不是新興市場(chǎng)現(xiàn)在所面對(duì)的通脹風(fēng)險(xiǎn)，而是長(zhǎng)期通縮風(fēng)險(xiǎn)。什么手段能全面解決以上三點(diǎn)問題呢？答案是美元貶值。美元貶值的主調(diào)更符合美國(guó)的國(guó)家利益。這就決定了美國(guó)政府正在為避免通縮局面形成，致力于美元不斷貶值，營(yíng)造通脹預(yù)期。

三、船代公司應(yīng)對(duì)美元貶值的方法

在美元兌人民幣不斷貶值的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，為防范匯兌風(fēng)險(xiǎn)，我認(rèn)為船代公司可以采取以下方法進(jìn)行應(yīng)對(duì)：

（一）盡量減少美元存款

在美元不斷貶值的情況下，船代公司持有美元存款越多發(fā)生貶值的風(fēng)險(xiǎn)也就越大，因此建議船代公司在保證正常業(yè)務(wù)需要的前提下，盡量減少美元存款，以防美元存款隨著人民幣的不斷升值而貶值，發(fā)生匯兌損失。

舉例來(lái)說(shuō)明：某船代公司有美元存款100萬(wàn)元，如果在2010年9月15日結(jié)匯，交通銀行買入牌價(jià)為6.7266，兌換成人民幣為6726600元，9月30日結(jié)匯的話，交通銀行的買入牌價(jià)就變?yōu)?.6767，兌換成人民幣就是6676700元，這短短半個(gè)月就損失了人民幣49900元。這是以100萬(wàn)美元的存款為基數(shù)的測(cè)算，如果存款基數(shù)更大的話，損失的人民幣就會(huì)更多。

（二）及時(shí)收取美元備用金

在美元不斷貶值的情況下，船代公司為船東墊支美元備用金除了要承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)外，還要承擔(dān)匯兌損失。這是由船代公司業(yè)務(wù)性質(zhì)決定的，船代公司與國(guó)外船東要以美元結(jié)算，在港口為船東代理時(shí)要以人民幣結(jié)算，船代公司由于沒有收到美元備用金，不能及時(shí)結(jié)匯，而與港口各單位之間的人民幣費(fèi)用卻要按時(shí)支付。在目前美元不斷貶值的大趨勢(shì)下，美元備用金付款間隔時(shí)間越長(zhǎng)，船代公司接受委托時(shí)的匯率與船公司實(shí)際付款時(shí)匯率的差異就越大，因此船代公司及時(shí)收取美元備用金是減少匯兌損失的必要手段。

舉例說(shuō)明：船代公司在2010年9月接受某一外籍船公司委托，根據(jù)船舶在港情況，需支付港口各項(xiàng)費(fèi)用為681050元人民幣，當(dāng)時(shí)美元基準(zhǔn)匯率為6.8105，因此需向船公司收取備用金10萬(wàn)美元。由于某些原因船公司沒能及時(shí)付款，一直延續(xù)到10月才付款10萬(wàn)美金，此時(shí)美元基準(zhǔn)匯率為6.7011，也就是我們收到美元折成人民幣為670110元，10萬(wàn)美金就損失了人民幣10940元。

（三）選擇恰當(dāng)?shù)你y行結(jié)匯

結(jié)匯是指外匯收入所有者將其外匯收入出售給銀行，銀行按一定匯率付給等值的本幣的行為。銀行在此業(yè)務(wù)當(dāng)中是要獲利的，但由于國(guó)內(nèi)匯率放開各銀行提供的匯率和優(yōu)惠互有差別，因此公司在收到國(guó)外船東的美元備用金時(shí)，可根據(jù)金融市場(chǎng)走勢(shì)關(guān)注匯率動(dòng)態(tài)，并及時(shí)向各開戶銀行詢價(jià)，選擇政策相對(duì)優(yōu)惠的銀行辦理結(jié)匯，以降低部分匯兌損失。

銀行在結(jié)匯時(shí)所使用的匯率基本上都是用即時(shí)匯率（即銀行買入價(jià)）進(jìn)行結(jié)匯，但是有些銀行可以在即時(shí)匯率的基礎(chǔ)上實(shí)行加點(diǎn)優(yōu)惠政策，這能為公司減少很多的匯兌損失。這種優(yōu)惠每個(gè)銀行程度不同，因此要選擇合適的銀行進(jìn)行結(jié)匯，才能為公司減少更多的匯兌損失。一般來(lái)講，船代公司辦理收付款業(yè)務(wù)比較集中的銀行都能提供相對(duì)優(yōu)惠的匯率。

舉例說(shuō)明：

2010年11月2日船代公司需要結(jié)匯10萬(wàn)美元，此時(shí)中國(guó)工商銀行的買入價(jià)為666.95(USD/CNY)，中國(guó)交通銀行的買入價(jià)為668.07(USD/CNY)，中國(guó)建設(shè)銀行的買入價(jià)666.93（USD/CNY)，中國(guó)銀行的買入價(jià)為666.96(USD/CNY)。比較后不難看出交通銀行匯率最高、建設(shè)銀行匯率最低。并且交通銀行是船代公司常用銀行，還能提供110點(diǎn)的加點(diǎn)優(yōu)惠，因此船代公司在交通銀行結(jié)匯牌價(jià)為669.17(USD/CNY)，折成人民幣為669170元人民幣，比在建行結(jié)匯增加了2240元人民幣。

（四）推廣人民幣結(jié)算、報(bào)價(jià)體系

近年來(lái)，我國(guó)逐步推行人民幣國(guó)際化政策，跨境人民幣結(jié)算在國(guó)內(nèi)已擴(kuò)至20個(gè)省區(qū)市，在國(guó)外擴(kuò)大到所有國(guó)家。在此框架下，為保護(hù)我國(guó)船代公司的經(jīng)濟(jì)利益，可以考慮推廣人民幣報(bào)價(jià)、結(jié)算體系，取代原有的美元報(bào)價(jià)、結(jié)算體系。在人民幣報(bào)價(jià)、結(jié)算體系下，船代公司與船東結(jié)算將不分國(guó)內(nèi)國(guó)外，統(tǒng)一采用人民幣作為結(jié)算貨幣，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外收付款口徑統(tǒng)一，從根本上規(guī)避美元貶值帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

以上方法不過是我在船代公司財(cái)務(wù)核算中總結(jié)的幾種方法，隨著美元貶值形勢(shì)的加劇，我相信會(huì)有更多企業(yè)給與重視。各企業(yè)必將根據(jù)行業(yè)特色找到自己適用的方法，以減少美元貶值對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不利影響。

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