寧波大紅鷹學(xué)院 魏幼芳 唐雪蓮

寧波中小企業(yè)數(shù)量與日俱增，全市企業(yè)總數(shù)的99.9%都為中小企業(yè)，而且其產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益在全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)范圍內(nèi)處于前茅。同時(shí)，在推動(dòng)寧波經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展過程中，解決了大量的社會(huì)就業(yè)難題，保障了社會(huì)穩(wěn)定和諧的發(fā)展和生產(chǎn)活動(dòng)的順利開展。但融資難這個(gè)現(xiàn)狀讓中小企業(yè)的發(fā)展遇到了瓶頸，產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)落后，跟不上市場(chǎng)的腳步，企業(yè)規(guī)模無法擴(kuò)大，導(dǎo)致訂單的流失，這些惡果對(duì)整個(gè)寧波中小企業(yè)的打擊是巨大的。

1 中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)在尋求發(fā)展的時(shí)候，最需要的便是資金的支持，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，改革創(chuàng)新技術(shù)，引進(jìn)先進(jìn)管理手段，這些都需要資金。又由于其本身基礎(chǔ)薄弱，資金不足，信譽(yù)度不高，缺少必要的質(zhì)押資產(chǎn)，銀行貸款成本偏高導(dǎo)致銀行不愿對(duì)中小企業(yè)貸款。作為處于全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前茅的寧波中小企業(yè)，也面臨同樣的困境。近年來政府部門采取有力措施，以此改善中小企業(yè)融資環(huán)境，比如設(shè)立各種各樣的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)發(fā)展扶持資金等。為了更好地研究和找到解決融資難問題的辦法，我們對(duì)寧波市600多家中小企業(yè)(包括機(jī)械、紡織、外貿(mào)和服務(wù)等行業(yè))的融資問題進(jìn)行了相關(guān)的調(diào)查研究，得到以下結(jié)果：

1.1 寧波中小企業(yè)自身實(shí)力不足，而且很“缺錢”

寧波市中小企業(yè)自身發(fā)展時(shí)間短，經(jīng)營(yíng)管理理論不夠成熟，導(dǎo)致自有資本不足，資信不夠。在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)有40%的企業(yè)認(rèn)為融資難的原因是企業(yè)自身造成的，而銀行對(duì)于貸款的謹(jǐn)慎是可以理解的。

針對(duì)當(dāng)前中小企業(yè)面臨的“錢荒”，我們經(jīng)過調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)了以下原因。首先，大部分被調(diào)查企業(yè)表示，原材料和用工等成本的增加是導(dǎo)致企業(yè)“缺錢”的主要原因。當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不明朗，大有再次遭遇經(jīng)濟(jì)危機(jī)的預(yù)兆，導(dǎo)致石油等原材料價(jià)格大幅上漲，同時(shí)，對(duì)于勞動(dòng)力成本的增加，也增加了企業(yè)的壓力。根據(jù)本次調(diào)查結(jié)果顯示，2011年來，工業(yè)制造企業(yè)員工的基本工資基本維持在2500～3000元/月，而其他社會(huì)需要大的特殊技術(shù)工種基本都在4000元/月以上，缺口較大的普工基本工資也上漲了15%。其次，中小企業(yè)還面臨著電力供應(yīng)短缺的問題。目前國(guó)家對(duì)企業(yè)用電控制很嚴(yán)格，在用電緊張時(shí)期，重點(diǎn)保障居民用電，而對(duì)企業(yè)需要及時(shí)完成訂單所需要的電力供應(yīng)常常得不到有力的支持，企業(yè)為了不違約，會(huì)自購發(fā)電設(shè)備保證生產(chǎn)正常運(yùn)行，這就導(dǎo)致了產(chǎn)品成本的大幅增加。

1.2 寧波中小企業(yè)融資難引起了寧波市政府的關(guān)注

為了保障寧波經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定繁榮的快速發(fā)展，寧波市政府對(duì)中小企業(yè)融資難問題進(jìn)行專題研究和探討，與銀行等金融機(jī)構(gòu)，制定和采取了相應(yīng)的措施來緩解中小企業(yè)融資難問題。如在調(diào)查中我們了解到，寧波市鄞州工商分局和區(qū)民營(yíng)企業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)全區(qū)2500余家中小企業(yè)進(jìn)行了融資需求調(diào)查，結(jié)果顯示，七成企業(yè)表示資金缺乏是目前困擾企業(yè)發(fā)展的最大難題之一，四成企業(yè)已近兩年沒能融資成功。為開啟企業(yè)融資的“快車道”，鄞州工商分局、區(qū)金融辦、區(qū)民營(yíng)企業(yè)協(xié)會(huì)、區(qū)金融業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合舉行了2011(秋季)中小企業(yè)融資對(duì)接會(huì)?，F(xiàn)場(chǎng)共有133家有資金缺口的中小企業(yè)與攜帶不同融資產(chǎn)品16家銀行、保險(xiǎn)、小額貸款公司、保理等各類金融機(jī)構(gòu)到場(chǎng)對(duì)接。另外，鄞州區(qū)金融辦和鄞州工商分局聯(lián)合出臺(tái)了《寧波市鄞州區(qū)商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押貸款管理試行辦法》，走在了寧波市實(shí)施商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押貸款的前列。

1.3 寧波銀行貸款穩(wěn)中帶升

調(diào)查顯示，2011年一季度末，金融機(jī)構(gòu)貸款平均余額分別比2010年末和2009年末增加了6%和30%，民間資本呈上升勢(shì)態(tài)。而來自人行寧波市中心支行的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也顯示，截止到2011年6月末，全市中小企業(yè)貸款余額占全部企業(yè)貸款余額的比重達(dá)到81.92%。其中，今年上半年，中小企業(yè)貸款增量占全部企業(yè)貸款增量的85.23%。從增速上看，6月末中小企業(yè)貸款余額同比增速達(dá)22.44%，高出全部企業(yè)貸款增速6.1個(gè)百分點(diǎn)，由此可以看出，銀行業(yè)在努力發(fā)展金融業(yè)務(wù)，擴(kuò)寬客戶群體，盡力幫助中小企業(yè)度過融資困難。

1.4 寧波中小企業(yè)資金用途與融資目的有直接關(guān)系

在調(diào)查過程中，針對(duì)企業(yè)生產(chǎn)資金用途不同，我們把被調(diào)查企業(yè)分為了三種類型：穩(wěn)重型、發(fā)展創(chuàng)新型、后退型。穩(wěn)重型指企業(yè)無負(fù)資產(chǎn)，生產(chǎn)銷售波動(dòng)不大，且融資資金主要用途在原材料購買和支付人力成本；發(fā)展創(chuàng)新型指公司正在擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，尋找技術(shù)創(chuàng)新，更新生產(chǎn)設(shè)備，這部分企業(yè)融資主要為了購買機(jī)器設(shè)備和土地，并購企業(yè)和其他資金流動(dòng)需求；后退型指企業(yè)負(fù)債率高，對(duì)于資金用途主要在于還債和擔(dān)保支出等方面。本次調(diào)查對(duì)寧波中小企業(yè)融資目的進(jìn)行了相關(guān)的分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)融資主要用途在原材料的采購和流動(dòng)資金的補(bǔ)充這兩大方面，分別有47.2%和76.4%的中小企業(yè)資金用途主要為“流動(dòng)資金占用”和“購買原材料”，24.5%和7.65%企業(yè)的資金用途以“再投資和擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模”以及“技術(shù)改造升級(jí)”為主。

2 物流金融能有效改善寧波中小企業(yè)融資困境

2.1 物流金融服務(wù)概念

物流金融是伴隨著物流產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展而產(chǎn)生的新興金融體系。在物流產(chǎn)業(yè)的運(yùn)作過程中，銀行和第三方物流商在物流運(yùn)作鏈中，為顧客提供各種金融服務(wù)，如金融結(jié)算和融資服務(wù)等。廣義地講，還應(yīng)該包括在物流運(yùn)作過程中產(chǎn)生的各種資金運(yùn)作，比如存貸款、投資信托、抵押租賃、現(xiàn)金保險(xiǎn)等涉及金融方辦理的物流中間業(yè)務(wù)。物流金融包括金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)和客戶三方主體，金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)可以為客戶提供必要的融資服務(wù)，能夠很好地為社會(huì)商品的流通和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的改革提供有力的資金保障。因此，要緩解中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，可以從大力開展金融物流入手。物流金融服務(wù)運(yùn)作流程參見圖1。

圖1 物流金融服務(wù)運(yùn)作流程圖

2.2 寧波物流金融服務(wù)解決中小企業(yè)融資難的主要運(yùn)作模式

物流金融在我國(guó)并不是一個(gè)新概念，在還沒有具體開展物流金融理論研究之時(shí)，它的各項(xiàng)業(yè)務(wù)其實(shí)已經(jīng)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的國(guó)企民企、外貿(mào)運(yùn)輸和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)中運(yùn)行起來，初期的物流金融業(yè)務(wù)單一，但是隨著中小企業(yè)對(duì)融資要求的日益高漲，尤其對(duì)金融信貸服務(wù)需求的增加，物流行業(yè)根據(jù)其自身特點(diǎn)，構(gòu)建能夠保證物流、信息流和資金流統(tǒng)一的物流金融服務(wù)業(yè)務(wù)。寧波市應(yīng)促進(jìn)與物流金融相關(guān)的管理與政策的協(xié)調(diào)，針對(duì)物流金融發(fā)展制定專門的支持、鼓勵(lì)、獎(jiǎng)勵(lì)和優(yōu)惠政策等；支持銀行對(duì)物流企業(yè)提供多種多樣的金融產(chǎn)品和服務(wù)；以資本為紐帶，打造寧波本地的大型物流集團(tuán)；鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展新型物流金融模式；加強(qiáng)物流金融發(fā)展的跨區(qū)合作，對(duì)寧波市具有長(zhǎng)遠(yuǎn)的借鑒意義。

我們結(jié)合寧波物流金融發(fā)展的特點(diǎn)和趨勢(shì)，總結(jié)了解決中小企業(yè)融資問題的四種主要物流金融運(yùn)作模式。

(1)墊付貨款。墊付貨款是物流金融的初期模式。在物流企業(yè)提供物流服務(wù)過程中，幫助收貨方為發(fā)貨方預(yù)付一半貨款；當(dāng)收貨方完成收貨時(shí)把全款支付給物流企業(yè)。這種方式必然給物流企業(yè)帶來巨大的資金壓力，因此還有另外一種墊付貨款的模式：發(fā)貨方請(qǐng)求銀行，讓其通過貨權(quán)，并按照市場(chǎng)情況為企業(yè)提供一定的融資，當(dāng)收貨方向銀行完清貨款時(shí)，銀行通知物流企業(yè)放貨，這時(shí)收貨方獲得貨權(quán)。此種方式在貨物的運(yùn)輸過程中，實(shí)際上給發(fā)貨方提供了融資服務(wù)，銀行獲利，物流企業(yè)承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)，通過物流信息和監(jiān)管服務(wù)也獲得利潤(rùn)。

(2)保兌倉。保兌倉俗稱承兌匯票，主要涉及四方，分別是銀行、物流、買方和賣方。這四方通過簽訂《保兌倉協(xié)議書》，來達(dá)到四方獲利的物流模式。主要流程：物流公司為買方企業(yè)提供擔(dān)保，買方也以貨物抵押的方式為物流企業(yè)擔(dān)保，簽訂回購承諾，買方需要向銀行繳納一定數(shù)量的保證金獲得承兌匯票，銀行開出承兌匯票交給買方企業(yè)，讓買方企業(yè)用銀行承兌匯票向買方企業(yè)購買商品，物流企業(yè)獲得商品的抵押，當(dāng)匯票兌現(xiàn)時(shí)，銀行把貨款付給賣方，當(dāng)買方完成還款時(shí)，物流企業(yè)將商品交還給買方。以上過程中其實(shí)物流和銀行方已經(jīng)為買方提供了間接融資，緩解了買方企業(yè)流動(dòng)資金的緊張情況。

(3)物流倉單金融。物流倉單金融即是融通倉融資，主要是指企業(yè)把原材料或生產(chǎn)成品作為質(zhì)押品存入融通倉，通過物流企業(yè)對(duì)質(zhì)押品德監(jiān)管、評(píng)價(jià)、擔(dān)保等，讓銀行提供貨款貸款業(yè)務(wù)。有物流企業(yè)的參與，間接讓銀行接受了風(fēng)險(xiǎn)大的動(dòng)產(chǎn)貸款，企業(yè)獲得了信貸融資，銀行獲得貸款利息，物流方收取監(jiān)管評(píng)價(jià)費(fèi)用，三方獲利。

(4)物流授信金融。物流授信金融主要是針對(duì)有一定規(guī)模和運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)的物流企業(yè)，授予其一定額度的信貸，物流企業(yè)可以把這部分額度轉(zhuǎn)移給企業(yè)，為企業(yè)提供了質(zhì)押貸款融資業(yè)務(wù)，物流企業(yè)代銀行在質(zhì)押貸款過程中監(jiān)管各個(gè)運(yùn)作流程。這種物流金融模式讓企業(yè)可以更加便利的獲得融資服務(wù)。

2.3 物流金融創(chuàng)新——海洋物流金融

寧波“以水為魂，倚港衍生”。目前，寧波正在加快現(xiàn)代化國(guó)際強(qiáng)港建設(shè)，實(shí)現(xiàn)從運(yùn)輸港向貿(mào)易港轉(zhuǎn)變，而隨著智慧物流建設(shè)試點(diǎn)方案的明確，以及浙江省委省政府要求的“三位一體”港航物流服務(wù)體系都給寧波物流業(yè)發(fā)展提出了更多更高的要求。正是在這樣的前提下，我們提出了海洋物流金融的概念。

海洋物流金融對(duì)多數(shù)讀者來說也是個(gè)新鮮詞匯，主要是通過開發(fā)航運(yùn)物流，為各方提供各種相關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)，在物流過程中合理組織流通的現(xiàn)金和信用，讓資金流、信息流和物流保持統(tǒng)一。

3 結(jié)語

緩解目前寧波市中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀，除開加大對(duì)中小企業(yè)的扶持和政策優(yōu)惠、加強(qiáng)銀企間的相互合作外，更重要的是，要利用目前的物流經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，大力開展物流金融服務(wù)，通過開展各種創(chuàng)新物流金融服務(wù)業(yè)務(wù)，增加企業(yè)融資途徑，降低企業(yè)融資門檻，降低企業(yè)擴(kuò)張發(fā)展的后顧之憂，讓寧波市中小企業(yè)成為地方人文社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。

[1]劉佳.物流金融信用風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2009(04).

[2]韓謙.第三方物流企業(yè)服務(wù)創(chuàng)新——金融物流[C].對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文,2006.

[3]陳銘.中小企業(yè)物流融資“銀企政合作”模式探析[J].廣州大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2009(08).