寧波大紅鷹學院 魏幼芳 唐雪蓮

寧波中小企業(yè)數(shù)量與日俱增，全市企業(yè)總數(shù)的99.9%都為中小企業(yè)，而且其產(chǎn)生的經(jīng)濟效益在全國經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)范圍內(nèi)處于前茅。同時，在推動寧波經(jīng)濟快速發(fā)展過程中，解決了大量的社會就業(yè)難題，保障了社會穩(wěn)定和諧的發(fā)展和生產(chǎn)活動的順利開展。但融資難這個現(xiàn)狀讓中小企業(yè)的發(fā)展遇到了瓶頸，產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)落后，跟不上市場的腳步，企業(yè)規(guī)模無法擴大，導致訂單的流失，這些惡果對整個寧波中小企業(yè)的打擊是巨大的。

1 中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)在尋求發(fā)展的時候，最需要的便是資金的支持，擴大生產(chǎn)規(guī)模，改革創(chuàng)新技術(shù)，引進先進管理手段，這些都需要資金。又由于其本身基礎薄弱，資金不足，信譽度不高，缺少必要的質(zhì)押資產(chǎn)，銀行貸款成本偏高導致銀行不愿對中小企業(yè)貸款。作為處于全國經(jīng)濟發(fā)展前茅的寧波中小企業(yè)，也面臨同樣的困境。近年來政府部門采取有力措施，以此改善中小企業(yè)融資環(huán)境，比如設立各種各樣的中小企業(yè)擔保機構(gòu)和中小企業(yè)發(fā)展扶持資金等。為了更好地研究和找到解決融資難問題的辦法，我們對寧波市600多家中小企業(yè)(包括機械、紡織、外貿(mào)和服務等行業(yè))的融資問題進行了相關(guān)的調(diào)查研究，得到以下結(jié)果：

1.1 寧波中小企業(yè)自身實力不足，而且很“缺錢”

寧波市中小企業(yè)自身發(fā)展時間短，經(jīng)營管理理論不夠成熟，導致自有資本不足，資信不夠。在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)有40%的企業(yè)認為融資難的原因是企業(yè)自身造成的，而銀行對于貸款的謹慎是可以理解的。

針對當前中小企業(yè)面臨的“錢荒”，我們經(jīng)過調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)了以下原因。首先，大部分被調(diào)查企業(yè)表示，原材料和用工等成本的增加是導致企業(yè)“缺錢”的主要原因。當前國際經(jīng)濟形勢不明朗，大有再次遭遇經(jīng)濟危機的預兆，導致石油等原材料價格大幅上漲，同時，對于勞動力成本的增加，也增加了企業(yè)的壓力。根據(jù)本次調(diào)查結(jié)果顯示，2011年來，工業(yè)制造企業(yè)員工的基本工資基本維持在2500～3000元/月，而其他社會需要大的特殊技術(shù)工種基本都在4000元/月以上，缺口較大的普工基本工資也上漲了15%。其次，中小企業(yè)還面臨著電力供應短缺的問題。目前國家對企業(yè)用電控制很嚴格，在用電緊張時期，重點保障居民用電，而對企業(yè)需要及時完成訂單所需要的電力供應常常得不到有力的支持，企業(yè)為了不違約，會自購發(fā)電設備保證生產(chǎn)正常運行，這就導致了產(chǎn)品成本的大幅增加。

1.2 寧波中小企業(yè)融資難引起了寧波市政府的關(guān)注

為了保障寧波經(jīng)濟穩(wěn)定繁榮的快速發(fā)展，寧波市政府對中小企業(yè)融資難問題進行專題研究和探討，與銀行等金融機構(gòu)，制定和采取了相應的措施來緩解中小企業(yè)融資難問題。如在調(diào)查中我們了解到，寧波市鄞州工商分局和區(qū)民營企業(yè)協(xié)會對全區(qū)2500余家中小企業(yè)進行了融資需求調(diào)查，結(jié)果顯示，七成企業(yè)表示資金缺乏是目前困擾企業(yè)發(fā)展的最大難題之一，四成企業(yè)已近兩年沒能融資成功。為開啟企業(yè)融資的“快車道”，鄞州工商分局、區(qū)金融辦、區(qū)民營企業(yè)協(xié)會、區(qū)金融業(yè)協(xié)會聯(lián)合舉行了2011(秋季)中小企業(yè)融資對接會?，F(xiàn)場共有133家有資金缺口的中小企業(yè)與攜帶不同融資產(chǎn)品16家銀行、保險、小額貸款公司、保理等各類金融機構(gòu)到場對接。另外，鄞州區(qū)金融辦和鄞州工商分局聯(lián)合出臺了《寧波市鄞州區(qū)商標專用權(quán)質(zhì)押貸款管理試行辦法》，走在了寧波市實施商標專用權(quán)質(zhì)押貸款的前列。

1.3 寧波銀行貸款穩(wěn)中帶升

調(diào)查顯示，2011年一季度末，金融機構(gòu)貸款平均余額分別比2010年末和2009年末增加了6%和30%，民間資本呈上升勢態(tài)。而來自人行寧波市中心支行的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)也顯示，截止到2011年6月末，全市中小企業(yè)貸款余額占全部企業(yè)貸款余額的比重達到81.92%。其中，今年上半年，中小企業(yè)貸款增量占全部企業(yè)貸款增量的85.23%。從增速上看，6月末中小企業(yè)貸款余額同比增速達22.44%，高出全部企業(yè)貸款增速6.1個百分點，由此可以看出，銀行業(yè)在努力發(fā)展金融業(yè)務，擴寬客戶群體，盡力幫助中小企業(yè)度過融資困難。

1.4 寧波中小企業(yè)資金用途與融資目的有直接關(guān)系

在調(diào)查過程中，針對企業(yè)生產(chǎn)資金用途不同，我們把被調(diào)查企業(yè)分為了三種類型：穩(wěn)重型、發(fā)展創(chuàng)新型、后退型。穩(wěn)重型指企業(yè)無負資產(chǎn)，生產(chǎn)銷售波動不大，且融資資金主要用途在原材料購買和支付人力成本；發(fā)展創(chuàng)新型指公司正在擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，尋找技術(shù)創(chuàng)新，更新生產(chǎn)設備，這部分企業(yè)融資主要為了購買機器設備和土地，并購企業(yè)和其他資金流動需求；后退型指企業(yè)負債率高，對于資金用途主要在于還債和擔保支出等方面。本次調(diào)查對寧波中小企業(yè)融資目的進行了相關(guān)的分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)融資主要用途在原材料的采購和流動資金的補充這兩大方面，分別有47.2%和76.4%的中小企業(yè)資金用途主要為“流動資金占用”和“購買原材料”，24.5%和7.65%企業(yè)的資金用途以“再投資和擴大生產(chǎn)規(guī)模”以及“技術(shù)改造升級”為主。

2 物流金融能有效改善寧波中小企業(yè)融資困境

2.1 物流金融服務概念

物流金融是伴隨著物流產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展而產(chǎn)生的新興金融體系。在物流產(chǎn)業(yè)的運作過程中，銀行和第三方物流商在物流運作鏈中，為顧客提供各種金融服務，如金融結(jié)算和融資服務等。廣義地講，還應該包括在物流運作過程中產(chǎn)生的各種資金運作，比如存貸款、投資信托、抵押租賃、現(xiàn)金保險等涉及金融方辦理的物流中間業(yè)務。物流金融包括金融機構(gòu)、物流企業(yè)和客戶三方主體，金融機構(gòu)和物流企業(yè)可以為客戶提供必要的融資服務，能夠很好地為社會商品的流通和市場經(jīng)濟體制的改革提供有力的資金保障。因此，要緩解中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，可以從大力開展金融物流入手。物流金融服務運作流程參見圖1。

圖1 物流金融服務運作流程圖

2.2 寧波物流金融服務解決中小企業(yè)融資難的主要運作模式

物流金融在我國并不是一個新概念，在還沒有具體開展物流金融理論研究之時，它的各項業(yè)務其實已經(jīng)在我國經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的國企民企、外貿(mào)運輸和相關(guān)金融機構(gòu)中運行起來，初期的物流金融業(yè)務單一，但是隨著中小企業(yè)對融資要求的日益高漲，尤其對金融信貸服務需求的增加，物流行業(yè)根據(jù)其自身特點，構(gòu)建能夠保證物流、信息流和資金流統(tǒng)一的物流金融服務業(yè)務。寧波市應促進與物流金融相關(guān)的管理與政策的協(xié)調(diào)，針對物流金融發(fā)展制定專門的支持、鼓勵、獎勵和優(yōu)惠政策等；支持銀行對物流企業(yè)提供多種多樣的金融產(chǎn)品和服務；以資本為紐帶，打造寧波本地的大型物流集團；鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展新型物流金融模式；加強物流金融發(fā)展的跨區(qū)合作，對寧波市具有長遠的借鑒意義。

我們結(jié)合寧波物流金融發(fā)展的特點和趨勢，總結(jié)了解決中小企業(yè)融資問題的四種主要物流金融運作模式。

(1)墊付貨款。墊付貨款是物流金融的初期模式。在物流企業(yè)提供物流服務過程中，幫助收貨方為發(fā)貨方預付一半貨款；當收貨方完成收貨時把全款支付給物流企業(yè)。這種方式必然給物流企業(yè)帶來巨大的資金壓力，因此還有另外一種墊付貨款的模式：發(fā)貨方請求銀行，讓其通過貨權(quán)，并按照市場情況為企業(yè)提供一定的融資，當收貨方向銀行完清貨款時，銀行通知物流企業(yè)放貨，這時收貨方獲得貨權(quán)。此種方式在貨物的運輸過程中，實際上給發(fā)貨方提供了融資服務，銀行獲利，物流企業(yè)承擔一定風險，通過物流信息和監(jiān)管服務也獲得利潤。

(2)保兌倉。保兌倉俗稱承兌匯票，主要涉及四方，分別是銀行、物流、買方和賣方。這四方通過簽訂《保兌倉協(xié)議書》，來達到四方獲利的物流模式。主要流程：物流公司為買方企業(yè)提供擔保，買方也以貨物抵押的方式為物流企業(yè)擔保，簽訂回購承諾，買方需要向銀行繳納一定數(shù)量的保證金獲得承兌匯票，銀行開出承兌匯票交給買方企業(yè)，讓買方企業(yè)用銀行承兌匯票向買方企業(yè)購買商品，物流企業(yè)獲得商品的抵押，當匯票兌現(xiàn)時，銀行把貨款付給賣方，當買方完成還款時，物流企業(yè)將商品交還給買方。以上過程中其實物流和銀行方已經(jīng)為買方提供了間接融資，緩解了買方企業(yè)流動資金的緊張情況。

(3)物流倉單金融。物流倉單金融即是融通倉融資，主要是指企業(yè)把原材料或生產(chǎn)成品作為質(zhì)押品存入融通倉，通過物流企業(yè)對質(zhì)押品德監(jiān)管、評價、擔保等，讓銀行提供貨款貸款業(yè)務。有物流企業(yè)的參與，間接讓銀行接受了風險大的動產(chǎn)貸款，企業(yè)獲得了信貸融資，銀行獲得貸款利息，物流方收取監(jiān)管評價費用，三方獲利。

(4)物流授信金融。物流授信金融主要是針對有一定規(guī)模和運營業(yè)績的物流企業(yè)，授予其一定額度的信貸，物流企業(yè)可以把這部分額度轉(zhuǎn)移給企業(yè)，為企業(yè)提供了質(zhì)押貸款融資業(yè)務，物流企業(yè)代銀行在質(zhì)押貸款過程中監(jiān)管各個運作流程。這種物流金融模式讓企業(yè)可以更加便利的獲得融資服務。

2.3 物流金融創(chuàng)新——海洋物流金融

寧波“以水為魂，倚港衍生”。目前，寧波正在加快現(xiàn)代化國際強港建設，實現(xiàn)從運輸港向貿(mào)易港轉(zhuǎn)變，而隨著智慧物流建設試點方案的明確，以及浙江省委省政府要求的“三位一體”港航物流服務體系都給寧波物流業(yè)發(fā)展提出了更多更高的要求。正是在這樣的前提下，我們提出了海洋物流金融的概念。

海洋物流金融對多數(shù)讀者來說也是個新鮮詞匯，主要是通過開發(fā)航運物流，為各方提供各種相關(guān)金融產(chǎn)品和服務，在物流過程中合理組織流通的現(xiàn)金和信用，讓資金流、信息流和物流保持統(tǒng)一。

3 結(jié)語

緩解目前寧波市中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀，除開加大對中小企業(yè)的扶持和政策優(yōu)惠、加強銀企間的相互合作外，更重要的是，要利用目前的物流經(jīng)濟發(fā)展形勢，大力開展物流金融服務，通過開展各種創(chuàng)新物流金融服務業(yè)務，增加企業(yè)融資途徑，降低企業(yè)融資門檻，降低企業(yè)擴張發(fā)展的后顧之憂，讓寧波市中小企業(yè)成為地方人文社會經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。

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