白海泉 田佳源

(河北聯(lián)合大學(xué)財務(wù)處河北唐山063000;①上海立信會計學(xué)院)

構(gòu)建高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的研究

白海泉 田佳源①

(河北聯(lián)合大學(xué)財務(wù)處河北唐山063000;①上海立信會計學(xué)院)

高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

所謂“高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)”，是根據(jù)經(jīng)濟管理科學(xué)中的技術(shù)經(jīng)濟分析方法而設(shè)置的一套高校財務(wù)分析指標(biāo)體系。構(gòu)建該預(yù)警系統(tǒng)的目的，就是要在高?，F(xiàn)有的財務(wù)管理和會計核算基礎(chǔ)上，采用合理、可比的原則，設(shè)置相關(guān)的量化指標(biāo)，分析和評價高校辦學(xué)資金使用的合理程度、財務(wù)管理水平和真實財力情況;通過該系統(tǒng)，找出高等學(xué)校存在的差距，及時揭示其存在的問題，同時對高校財務(wù)運行中潛在的風(fēng)險起到預(yù)警、預(yù)報的作用。

1 構(gòu)建高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的基本原則

1.1 科學(xué)性原則所謂科學(xué)性原則，是指指標(biāo)設(shè)計科學(xué)、合理，

能準(zhǔn)確地反映主要相關(guān)數(shù)據(jù)的內(nèi)在聯(lián)系，能科學(xué)地反映高校財務(wù)狀況;指標(biāo)之間既相對獨立，又互為補充，并具有可比性;指標(biāo)靈敏度高，能迅速、準(zhǔn)確地反映學(xué)校的財務(wù)狀況。

1.2 以現(xiàn)行會計核算體系為基礎(chǔ)的原則現(xiàn)行的《高等學(xué)校會計制度(試行)》，規(guī)定了會計核算的范圍、方法和口徑，規(guī)范了高等學(xué)校的會計核算，因此，高校財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)以現(xiàn)行會計核算體系為基礎(chǔ)，產(chǎn)生的會計信息符合統(tǒng)計分析的要求。

1.3 直觀、簡便、實用的原則建立高校財務(wù)狀況預(yù)警系統(tǒng)的目的，是當(dāng)高校財務(wù)狀況出現(xiàn)惡化跡象時，它能及時發(fā)出警報，亮出黃牌，所以要遵循直觀、簡便、實用的原則。簡便，是指易于理解和掌握，便于操作。實用是指選擇的指標(biāo)能敏感地反映財務(wù)狀況，信號明確，判定簡單，而不能指標(biāo)數(shù)量眾多，反應(yīng)遲緩，判斷復(fù)雜。

1.4 努力探索不斷完善的原則高等學(xué)校財務(wù)狀況預(yù)警系統(tǒng)是一個新生事物，沒有現(xiàn)成的理論可以借鑒，也沒有成熟的系統(tǒng)可以學(xué)習(xí)，初步研究出的方案肯定會存在一些不足，在前進中會遇到許多新問題，客觀上也要求預(yù)警系統(tǒng)必須根據(jù)不斷變化的情況進行調(diào)整和修訂，需在實踐中不斷改進。

2 構(gòu)建高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系

高校應(yīng)主要從償債能力、運營能力和發(fā)展?jié)摿θ齻€方面建立財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系，根據(jù)高校的財務(wù)實際運行狀況設(shè)置臨界比率，使財務(wù)運行處于一定的安全區(qū)間，防止財務(wù)風(fēng)險發(fā)生。

2.1 構(gòu)建高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系分為一級指標(biāo)，包括三個方面，分別為償債能力、運營能力、發(fā)展?jié)摿?0個二級指標(biāo)，見表1。

2.1.1 計算財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指數(shù)。每個指標(biāo)預(yù)警指數(shù)=(指標(biāo)實際值－指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值)/指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值計算結(jié)果為正表示安全系數(shù)，若為負(fù)為預(yù)警指數(shù)。假如監(jiān)測指標(biāo)為區(qū)間變量指標(biāo)或極小型變量指標(biāo)，將預(yù)警指數(shù)子項的被減數(shù)與減數(shù)位置互換即可。設(shè)根據(jù)計算得出的各監(jiān)測指標(biāo)的財務(wù)預(yù)警指數(shù)為Ai(i=1，2，……4)，Bi(i=1，2，……4)，Ci(i=1，2，……4)。

2.1.2 權(quán)重的確定。由于目前高校普遍走負(fù)債發(fā)展道路，因此償債能力應(yīng)作為重點考察的對象賦予較大權(quán)重0.4。根據(jù)運營能力和發(fā)展?jié)摿υ诟咝Ｘ攧?wù)中的重要程度分別賦予權(quán)重0.3和0.3。至于各分項綜合預(yù)警指數(shù)中各指標(biāo)的權(quán)重也應(yīng)依據(jù)各指標(biāo)之間的相對重要性來判定。

2.1.3 計算高校財務(wù)預(yù)警綜合指數(shù)。償債能力預(yù)警指數(shù)A= 0.2×Al+0.2×A2+0.3×A3+0.3×A4;運營能力預(yù)警指數(shù)B =O.4×B1+0.3×B2+0.3×B3;發(fā)展?jié)摿︻A(yù)警指數(shù)C=0.4× Cl+0.3×C2+0.3×C3;財務(wù)預(yù)警綜合指數(shù)(FEWCll)=0.4×A +O.3×B+0.3×C。

表1 高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系

設(shè)置“高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警綜合指數(shù)”，以下簡稱“財務(wù)預(yù)警綜合指數(shù)FEWCI”，并定義財務(wù)預(yù)警綜合指數(shù)=償債能力指數(shù)×權(quán)重+運營能力指數(shù)×權(quán)重+發(fā)展能力指數(shù)×權(quán)重，其數(shù)學(xué)判別公式為：FEWCI=(A1－A4)×0.4+(B1－B3)×0.3+ (C1－C3)×0.3

財務(wù)風(fēng)險警戒區(qū)間的劃分，為了能夠直觀地描述高校面臨的財務(wù)風(fēng)險，根據(jù)風(fēng)險的嚴(yán)重程度和指標(biāo)相對分?jǐn)?shù)，將高校財務(wù)風(fēng)險劃分為4個風(fēng)險控制區(qū)間，使其發(fā)揮風(fēng)險預(yù)警的作用。

安全風(fēng)險預(yù)報：FEWCI＞10%;輕度風(fēng)險警報：0＜FEWCI≤10%;中度風(fēng)險警報：－10%＜FEWCI≤0;高度風(fēng)險警報：－30%＜FEWCI≤－10%。

2.2 高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的分析

2.2.1 償債能力指標(biāo)

2.2.1.1 流動比率。即流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的比率，表明每一元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為支付保障。這一比率越高，債權(quán)人的安全程度就越高，高校的經(jīng)營風(fēng)險也越小。但流動比率過高會使高校的流動資金喪失再投資的機會。一般認(rèn)為，高校的最佳流動比率為200%左右，預(yù)警臨界值為1.5～2.0，是區(qū)間型變量。

2.2.1.2 速動比率。通常以(流動資產(chǎn)－存貨)/流動負(fù)債表示，代表高校以速動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的綜合能力。速動資產(chǎn)是指從流動資產(chǎn)中扣除變現(xiàn)速度最慢的存貨等資產(chǎn)后，可以直接用于償還流動負(fù)債的那部分流動資產(chǎn)。一般認(rèn)為速動比率為1：1較合適，預(yù)警臨界值為1，是極大型變量。

2.2.1.3 資產(chǎn)負(fù)債率。即高校負(fù)債與總資產(chǎn)的比率。其反映總資產(chǎn)中有多少是借款籌來的，體現(xiàn)高校的長期償債能力。在投資報酬率大于借款利率時，借款越多獲利越多，同時財務(wù)風(fēng)險也越大。而舉債比率過小，則不利于高校擴大規(guī)模。按通行標(biāo)準(zhǔn)，資產(chǎn)負(fù)債率一般為0.4～0.6，是區(qū)間型變量。

2.2.1.4 現(xiàn)金負(fù)債率?，F(xiàn)金負(fù)債率=年末累計負(fù)債額/年末現(xiàn)金余額(其中，年末現(xiàn)金余額=庫存現(xiàn)金+銀行存款+短期證券投資+其他貨幣資金)?，F(xiàn)金的流動性最強，具有廣泛的支付能力是學(xué)校財務(wù)活動和各項事業(yè)正常運轉(zhuǎn)的重要保障?，F(xiàn)金負(fù)債比反映了學(xué)校現(xiàn)金儲備對外債的承受程度?，F(xiàn)金負(fù)債比越高財務(wù)風(fēng)險越大。現(xiàn)金負(fù)債率一般應(yīng)處于一個較低的水平，預(yù)警臨界值為0.1，是極小型變量。

2.2.2 運營能力指標(biāo)

2.2.2.1 應(yīng)收及暫付款占年末流動資產(chǎn)的比率。應(yīng)收及暫付款占年末流動資產(chǎn)的比率=應(yīng)收及暫付款/(學(xué)?？傎Y產(chǎn)－固定資產(chǎn)－無形資產(chǎn))，該指標(biāo)表明學(xué)校年末應(yīng)收及暫付款總額占全部流動資金的比重，反映了學(xué)校的資金使用效率和財務(wù)管理水平，比率越大，說明學(xué)校的財務(wù)風(fēng)險越大，該指標(biāo)預(yù)警臨界值為0.5，是極小型變量。

2.2.2.2 招生計劃現(xiàn)金比率。招生計劃現(xiàn)金比率=本期招生實際收費/本期招生應(yīng)收費，即本期招生實際收費數(shù)與本期招生應(yīng)收費數(shù)的比率。這一指標(biāo)應(yīng)以1為好，如果小于1，表明招生計劃未完成或?qū)W生欠費多，預(yù)警臨界值為1.0，是穩(wěn)定型變量。

2.2.2.3 總支出與總收入比率?？傊С雠c總收入比率=本年總支出/本年總收入，該指標(biāo)反映學(xué)校當(dāng)年預(yù)算支出的平衡關(guān)系，當(dāng)高校年度總支出與總收入之比大于l時，說明學(xué)校財務(wù)已經(jīng)初步出現(xiàn)入不敷出的跡象，應(yīng)當(dāng)引起高校財務(wù)管理人員的高度重視，總支出與總收入比的標(biāo)準(zhǔn)值為1。

2.2.3 發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)

2.2.3.1 現(xiàn)金凈額增長率?，F(xiàn)金凈額增長率=(年末現(xiàn)金凈額－年初現(xiàn)金凈額)/年初現(xiàn)金凈額。(其中，現(xiàn)金凈額=可存現(xiàn)金+銀行存款+短期證券投資+他貨幣資金－外債額。)現(xiàn)金具有廣泛的支付能力，是學(xué)校財務(wù)活動和各項事業(yè)建設(shè)正常運轉(zhuǎn)的重要保障。該指標(biāo)直接體現(xiàn)了學(xué)?？芍浜椭苻D(zhuǎn)的財力狀況，反映了學(xué)校事業(yè)建設(shè)的可持續(xù)發(fā)展能力。該比率越高，說明財務(wù)調(diào)控能力和對債務(wù)的支付能力越強，其臨界比率為0.1，是極大型變量。

2.2.3.2 校辦產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率。校辦產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率=期末負(fù)債總額/期末資產(chǎn)總額。校辦企業(yè)在利用資產(chǎn)負(fù)債率制定借人資本決策時，必須充分估計預(yù)期的利潤和增加的風(fēng)險，在二者之間權(quán)衡利弊得失，作出正確決策。資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)的風(fēng)險越大。由于我國高校校辦企業(yè)運行體制不規(guī)范，學(xué)校對其債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任，因此校辦企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)也應(yīng)納入學(xué)校財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中。其臨界比率為0.4，屬極小型變量。

2.2.3.3 自有資金動用程度。自有資金動用程度=(應(yīng)收及暫付款中非正常周轉(zhuǎn)墊款+年末對校辦產(chǎn)業(yè)投資+年末其他對外投資+年末借出款)/(年末事業(yè)基金+年末專用基金－留本基金)。該指標(biāo)越小表明年自有資金動用越少，可供學(xué)校發(fā)展的資金就越多該指標(biāo)值越大，則學(xué)校未來的發(fā)展越有可能受到制約，自有資金動用程度的標(biāo)準(zhǔn)值為1。

3 構(gòu)建高校財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的基本前提條件

3.1 增強風(fēng)險意識是構(gòu)建高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的關(guān)鍵要使財務(wù)管理人員明白，財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給高校帶來財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)管理人員，特別是高校領(lǐng)導(dǎo)者要樹立的風(fēng)險防范意識，將風(fēng)險防范貫穿于高校財務(wù)管理工作的始終。

3.2 財務(wù)管理與其它管理活動的良好銜接和協(xié)調(diào)學(xué)校是一個整體，任何一項經(jīng)濟活動都會影響整個學(xué)校運行及發(fā)展，學(xué)校的財務(wù)管理必須保持與其它管理活動的良好溝通和銜接，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該與其他子系統(tǒng)保持協(xié)調(diào)一致，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。

3.3 完善靈敏的信息系統(tǒng)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須以大量的數(shù)據(jù)、信息為基礎(chǔ)，這就要求強有力的信息管理手段，向預(yù)警系統(tǒng)提供全面的、準(zhǔn)確的、實時的信息。

3.4 會計信息的真實性、完整性和及時性是建立高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)在一定程度上，高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)進行的是信息再加工活動，通過對原始信息的整理、分析，向管理者提供直觀、有效的決策信息。因此，會計信息的真實性、完整性和合法性將直接影響到財務(wù)預(yù)警體系的建立和運行效果。

因此，通過建立高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，一方面使高校樹立風(fēng)險意識，另一方面通過預(yù)警指標(biāo)值的變化，隨時捕捉高校財務(wù)風(fēng)險的信息，化被動管理為主動管理，有利于高校采取應(yīng)對措施，防范和化解財務(wù)風(fēng)險。

［1］楊周復(fù)，施建軍.大學(xué)財務(wù)綜合評價研究［M］.中國人民大學(xué)出版社，2002.193－199

［2］梁娟.基于財務(wù)預(yù)警指數(shù)的高校財務(wù)風(fēng)險防范研究［J］.財經(jīng)界，2008，(8)：4

［3］劉小嫻.高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建［J］.財會通訊，2010，(3)：67

(2010－12－03收稿)(陳遷 編輯)

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1008－6633(2011)01－124－02

河北省高等學(xué)校教育科學(xué)規(guī)劃項目《高等院校財務(wù)風(fēng)險的防范與控制研究》階段性成果(編號：JYGH2010010)。