□文/高 嵩

談對自創(chuàng)商譽的認(rèn)識

□文/高 嵩

在企業(yè)資產(chǎn)中，由于商譽具有的特殊性質(zhì)——最無形的資產(chǎn)，因此商譽一直是困擾會計界的一個難題。關(guān)于商譽的本質(zhì)，學(xué)術(shù)界眾說紛紜，始終沒有一個公認(rèn)的說法，其中自創(chuàng)商譽更是由于其計量的困難性基本未被會計實務(wù)界所采納。本文闡述商譽的本質(zhì)以及對自創(chuàng)商譽的幾點認(rèn)識。

商譽；自創(chuàng)商譽；外購商譽

一、商譽的本質(zhì)

說到商譽的本質(zhì)，較為權(quán)威的觀點當(dāng)屬美國著名會計理論學(xué)家亨德里克森在其專著《會計理論》中的三個觀點，即好感價值論、超額收益論和總計價賬戶論。這也為會計理論界對商譽本質(zhì)認(rèn)識提供了三條主要思路：

（一）從商譽構(gòu)成要素的角度探究商譽的本質(zhì)。從商譽構(gòu)成要素的角度來探究商譽的本質(zhì)是會計理論界研究商譽的較為推崇的一種方法。由于研究的視角不同，理論界形成了“好感價值論”、“協(xié)同效應(yīng)論”、“核心能力觀”、“人力資本觀”、“無形資源觀”等多種不同的觀點?！昂酶袃r值論”認(rèn)為，商譽產(chǎn)生于企業(yè)的良好形象及顧客對企業(yè)的好感；與“好感價值論”不同，“協(xié)同效應(yīng)觀”認(rèn)為，商譽本質(zhì)上是企業(yè)各項要素之間的協(xié)同效應(yīng)；“核心能力觀”則認(rèn)為，商譽的本質(zhì)是企業(yè)的核心能力，企業(yè)具有持續(xù)獲取超額利潤的能力，是因為這些企業(yè)擁有獨特的核心能力；“人力資本觀”認(rèn)為，商譽的本質(zhì)是企業(yè)的人力資本；“無形資源觀”則認(rèn)為，商譽本身就是一種特殊的無形資源。

歸結(jié)起來，同樣是從內(nèi)在構(gòu)成要素的角度來界定商譽，“好感價值論”強調(diào)了利益相關(guān)者對企業(yè)好感的重要性，“協(xié)同效應(yīng)論”強調(diào)了協(xié)同效應(yīng)的重要性，“核心能力觀”強調(diào)了企業(yè)核心能力的關(guān)鍵作用，“人力資本觀”強調(diào)了人力資本的作用，而“無形資源觀”則籠統(tǒng)地將商譽歸結(jié)為各種未入賬的無形資源或認(rèn)為商譽本身就是一種特殊的無形資源。從一定程度上說，前四種觀點都是“無形資源觀”的一個特例，因為他們只是強調(diào)了某一特定類別的無形資源的作用。

（二）從直接計量的角度來界定商譽。如上所述，商譽的構(gòu)成要素太多，簡單地將商譽歸結(jié)于其中的某些因素都過于片面。由于所有這些商譽的構(gòu)成要素的一個共同特點是導(dǎo)致企業(yè)獲得了超額利潤，因此自從商譽問題被引進(jìn)會計界以后，會計理論界就開始根據(jù)商譽超額盈利能力的特性來研究商譽，從直接計量角度來界定商譽。沿著這種思路，會計理論界逐步形成了“超額盈利現(xiàn)值觀”。這種觀點認(rèn)為，商譽是企業(yè)所獲取的未來持續(xù)超額利潤的折現(xiàn)值。但是，“超額利潤現(xiàn)值觀”不過是計量商譽的一種方法，而不是對商譽的定義，更沒有闡明商譽的本質(zhì)，因此把“超額利潤現(xiàn)值觀”作為商譽的本質(zhì)的一種觀點實際上很難成立。

（三）從間接計量的角度來界定商譽。從間接計量的角度來界定商譽，這種觀點認(rèn)為企業(yè)整體價值與其可辨認(rèn)的凈資產(chǎn)公允價值之間的差額是由多種因素共同造成的，現(xiàn)行財務(wù)會計模式無法對其進(jìn)行合理的解釋，而只能用“商譽”一詞籠統(tǒng)地進(jìn)行表述。因此，商譽實際上相當(dāng)于現(xiàn)行財務(wù)會計模式下的一個“總計價賬戶”。從本質(zhì)上說，“總計價賬戶論”也是商譽的一種計量方法，而不是對商譽的界定。但是，這種方法的可操作性是其他方法所無法比擬的。正因為如此，會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)幾乎都將商譽界定為企業(yè)整體價值與其可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值之間的差額。

從上述三個思路來看，后兩者與其說是商譽的本質(zhì)，倒不如說是商譽的一種計量模式。只有從商譽的構(gòu)成角度來探究商譽的本質(zhì)才更為合理。從這一角度上來看，外購商譽和自創(chuàng)商譽并沒有本質(zhì)上的區(qū)別，外購商譽不過是自創(chuàng)商譽的外在表現(xiàn)形式。

二、對自創(chuàng)商譽的思考

依據(jù)商譽的取得方式，商譽可以分為外購商譽和自創(chuàng)商譽。長期以來，盡管理論界對商譽的處理存在分歧，但是實務(wù)界僅確認(rèn)外購商譽，對自創(chuàng)商譽卻不予確認(rèn)。筆者認(rèn)為，自創(chuàng)商譽是應(yīng)該予以確認(rèn)的。首先，自創(chuàng)商譽符合資產(chǎn)的定義。資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。根據(jù)上述對商譽本質(zhì)的分析可以得出，商譽是由企業(yè)在漫長的經(jīng)營過程中通過自身的努力，在經(jīng)營與管理方面逐漸形成的一種特殊的無形資源，這種資源預(yù)期會給企業(yè)帶來超額的經(jīng)濟利益；其次，自創(chuàng)商譽是由企業(yè)長期積累形成的，如果在形成之日不予確認(rèn)，僅在合并時才入賬，實質(zhì)上是違背了權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。如果自創(chuàng)商譽在形成后的較長收益期間內(nèi)，只確認(rèn)其帶來的收益，而不確認(rèn)其帶來的耗費，這實質(zhì)上是違背了會計上的配比原則；再次，會計上只確認(rèn)合并商譽，不確認(rèn)自創(chuàng)商譽，過分強調(diào)了會計信息的可靠性原則，卻忽略了相關(guān)性原則。自創(chuàng)商譽的計量的確有難度，又不夠準(zhǔn)確，但是會計上的可靠性也是一個相對的概念，即使是有形資產(chǎn)的確認(rèn)也未必都是完全可靠的。盡管困難，自創(chuàng)商譽的價值還是能夠估計的；最后，會計上只確認(rèn)合并商譽，不確認(rèn)自創(chuàng)商譽，雖然遵循了謹(jǐn)慎性原則，卻有悖于重要性原則和充分披露慣例。

所以，筆者認(rèn)為，商譽這種特殊的無形資源是可以確認(rèn)的。自創(chuàng)商譽不同于其他資產(chǎn)，根據(jù)投入的成本來核算，但可以根據(jù)它能為企業(yè)帶來的超額收益應(yīng)該是可以計量。2000年2月份，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會發(fā)表了SFACNo7《在會計及兩種應(yīng)用現(xiàn)金流量和現(xiàn)值》的公告，該公告是專門為用現(xiàn)值技術(shù)來測算公允價值這一計量屬性，這也正為自創(chuàng)商譽現(xiàn)值的計量提供了強大的理論依據(jù)。在實踐中，商譽的評估方法主要是超額收益折現(xiàn)法，這種方法主要適用于經(jīng)營狀況一直較好，超額收益比較穩(wěn)定的企業(yè)。具體的公式為：

商譽價值=Σ（各年預(yù)期超額收益×按一定折現(xiàn)率計算的各年折現(xiàn)系數(shù)）

為了進(jìn)行商譽的會計處理，根據(jù)前述原理，為避免影響當(dāng)期損益，可以將其計入“資本公積—其他資本公積”賬戶。當(dāng)自創(chuàng)商譽經(jīng)評估確認(rèn)時：

借：自創(chuàng)商譽

貸：資本公積—其他資本公積

每年年末對商譽進(jìn)行測試，如果商譽增值，做上述分錄，如果商譽減值，則做與上述相反的分錄。每年調(diào)整商譽的價值，但不攤銷，以及時全面反映企業(yè)的真實狀況。

[1]張?zhí)沼?對商譽會計幾個問題的再認(rèn)識[J].審計與經(jīng)濟研究，2005.5.

[2]董必榮.商譽本質(zhì)研究綜述[J].中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報，2008.3.

[3]葛家澍.當(dāng)前財務(wù)會計的幾個問題——衍生金融工具、自創(chuàng)商譽和不確定性[J].會計研究，1996.1.

[4]董必榮.試論企業(yè)核心能力與商譽的關(guān)系[J].北京工商大學(xué)學(xué)報，2003.9.

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（作者單位：東北財經(jīng)大學(xué)研究生院）