邱璐軼，張金太

（1.寧波職業(yè)技術(shù)學院 國際商貿(mào)系，浙江 寧波 315800;2.寧波大學 商學院，浙江 寧波 315211）

0 引言

吸引外資的核心目標主要有兩個：一是彌補東道國資金不足，二是引進先進的技術(shù)和管理理念。改革開放初期由于國內(nèi)資本稀缺，為充分利用國際剩余資本和吸收借鑒國外先進技術(shù)和管理經(jīng)驗，我國采取了吸引外資的策略。經(jīng)過30多年的發(fā)展，中國在利用外資方面取得了優(yōu)異的成績，外資企業(yè)經(jīng)歷了從無到有、從寡到多、從弱到強的過程，這一過程中外資對我國經(jīng)濟和技術(shù)的進步與升級起到了巨大的推動作用。但是，隨著中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級步伐的加快，吸引外資并不是單純地為了獲取資金，吸引外資的更大意義在于它可以促進區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級，拓展區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的領域，提高區(qū)域經(jīng)濟的外向度和成熟度。目前，中國對外資引入政策的選擇依然存在較大的爭議，筆者基于斯坦克爾伯格寡頭競爭模型，對內(nèi)外資企業(yè)進行博弈分析，為中國吸引外資的政策選擇提出相關意見和建議。

1 斯坦克爾伯格寡頭競爭模型的建立

首先，假設某一行業(yè)當中只存在兩個企業(yè)，其一為外資企業(yè)記為企業(yè)1，其二為本土企業(yè)記為企業(yè)2。企業(yè)1與企業(yè)2面對共同的產(chǎn)品市場，不妨假定該產(chǎn)品市場的逆需求函數(shù)為：

P代表企業(yè)1和企業(yè)2面對的共同的產(chǎn)品價格，q1代表企業(yè)1銷售的產(chǎn)品數(shù)量，q2代表企業(yè)2銷售的產(chǎn)品數(shù)量。

在斯坦克爾伯格寡頭競爭模型當中，通常情況下假設企業(yè)1和企業(yè)2具有相同且不變的單位成本c(c≥0)，這一假設雖然為分析經(jīng)濟問題提供了方便，但是過于簡化以致忽略了現(xiàn)實中很多關鍵的因素，因此本文在考慮到實際情況條件下將這一關鍵假設放寬，本文假設企業(yè)1與企業(yè)2的單位成本是固定不變的，但是二者并不相同。

本文假設外資企業(yè)具有技術(shù)和管理上的壟斷優(yōu)勢，不妨假定其單位產(chǎn)品的生產(chǎn)成本為cc0；考慮到外資進入我國市場后政府會給予稅收上的優(yōu)惠或者對其產(chǎn)品征稅，不妨假設外資企業(yè)單位產(chǎn)品要繳納的稅額為t0，若t0＞0則說明政府對其產(chǎn)品征稅，反之若t0＜0則說明政府對其產(chǎn)品進行補貼。因此企業(yè)1的單位產(chǎn)品成本為：

C1代表企業(yè)1生產(chǎn)單位產(chǎn)品所付出的總成本，c0表示企業(yè)1生產(chǎn)單位產(chǎn)品所付出的生產(chǎn)成本，t0表示企業(yè)1生產(chǎn)單位產(chǎn)品所付出的稅收成本。

本文假設本土企業(yè)具有技術(shù)和管理上的劣勢，主要依靠對外資企業(yè)產(chǎn)品的模仿和學習來生產(chǎn)同種產(chǎn)品，因此企業(yè)2單位產(chǎn)品的生產(chǎn)成本要比企業(yè)1大些，而這種生產(chǎn)成本上差距的大小主要由企業(yè)2和企業(yè)1在技術(shù)和管理上的差距決定的，二者之間技術(shù)差距越大，模仿和學習起來就越困難，因此其單位產(chǎn)品的生產(chǎn)成本就會越大，這也就是常說的本土企業(yè)的吸收能力。因此不妨記企業(yè)2單位產(chǎn)品的生產(chǎn)成本為kc0，k＞1，其中k越大表示與本土企業(yè)相比外資企業(yè)在技術(shù)和管理上的優(yōu)勢越明顯。

為簡化起見本文假設政府不對本土企業(yè)產(chǎn)品征收，做出這樣的簡化是出于如下兩點考慮：第一，模仿或?qū)W習外資企業(yè)的本土企業(yè)往往是盜版企業(yè)，因此這類企業(yè)往往選擇偷逃征稅；第二，企業(yè)2與企業(yè)1在爭奪共同的國內(nèi)市場時，稅收的競爭優(yōu)勢體現(xiàn)為二企業(yè)被征稅收的相對差額，而不是絕對額，因此可以只考慮二者當中其一。

現(xiàn)實當中政府往往出于戰(zhàn)略性考慮對本土企業(yè)也即企業(yè)2給予扶持，這種扶持往往體現(xiàn)在政府給予企業(yè)2政策上、稅收或者補貼等方面，為簡化起見不妨假設政府對企業(yè)2單位產(chǎn)品給予的扶持為g0（g0≥0），若g0=0則表示政府對企業(yè)2沒有人支持，若g0＞0則表示企業(yè)2每生產(chǎn)一單位產(chǎn)品，政府給予g0單位的補貼。因此企業(yè)2單位產(chǎn)品成本記為：

C2代表企業(yè)2生產(chǎn)單位成本所付出的總成本，kc0表示生產(chǎn)單位產(chǎn)品所付出的生產(chǎn)成本，g0表示企業(yè)2生產(chǎn)單位產(chǎn)品所接受的政府補貼。

因此，企業(yè)1和企業(yè)2的支付（或利潤）函數(shù)為：

2 均衡求解

在信息處理和行動方式選擇方面本文參照斯坦克爾伯格寡頭競爭模型，也即企業(yè)的行動是選擇產(chǎn)量，企業(yè)1（也即外資企業(yè)，leader）首先選擇產(chǎn)量q1≥0，企業(yè)2（也即本土企業(yè)，follower）在觀測到q1之后選擇自己產(chǎn)量q2≥0。因此這是一個企業(yè)1先行動，企業(yè)2據(jù)企業(yè)1行動后行動的完美信息動態(tài)博弈。

我們可以借助逆向歸納法求解這個博弈的子博弈精煉納什均衡。首先考慮給定q1的情況下，企業(yè)2的最優(yōu)選擇。企業(yè)2的問題是：

最優(yōu)化的一階條件意味著：假設q1≤a-kc0+g0。上式（7）當中S2(q1)是當企業(yè)1選擇q1時企業(yè)2的實際選擇。

因為企業(yè)1預測到企業(yè)2將根據(jù)S2(q1)選擇q2，這樣一來，企業(yè)1在第一階段的問題是：

周家糧鋪院位于村東石碹窯洞居住片區(qū)，村中龍王廟向東80m左右，這里南北方向高差變化較大（圖3），院前是明朝時就種下的槐樹，作為行道樹已經(jīng)見證了村落600余年的興衰發(fā)展。周家糧鋪院建成于清光緒年間，當時村中有180余戶，800余人，是村落發(fā)展最為繁榮的時期。

解一階條件可得：

將q1*代入S2(q1)得：

上式（9）、（10）即為該完美信息動態(tài)博弈的子博弈精煉納什均衡結(jié)果記為(q1*，S2(q1*))。

3 均衡分析

解得

當k≥k1時，q2*=0，也即當本土企業(yè)與外資企業(yè)之間在技術(shù)和管理等方面的差距足夠大時，內(nèi)資企業(yè)將無法在這一行業(yè)生存下去。

不妨令式（9）和式（10）為零

當g0≥g01時，q1*=0，也即由于政府對本土企業(yè)的扶持力度過大導致外資企業(yè)由于缺乏競爭力而無法在該國該行業(yè)生存下去；當g0≤g02時，q2*=0，也即由于本土企業(yè)得不到足夠的政府支持，而不能在這一行業(yè)繼續(xù)生存下去。

不妨令上式（9）和式（10）為零

當t0≥t01時，q1*=0，也即由于政府外資企業(yè)征稅力度過大導致外資企業(yè)由于缺乏競爭力而無法在該國該行業(yè)生存下去；當t0≤t02時，q2*=0，也即由于政府對外資企業(yè)征稅力度太小或者政府給予外資企業(yè)太多優(yōu)惠政策，以至于“超國民待遇”導致本土企業(yè)相對競爭力下降進而不能在這一行業(yè)繼續(xù)生存下去。

4 政策含義

“十二五”期間，中國經(jīng)濟將繼續(xù)保持快速穩(wěn)定地發(fā)展，有效地吸引外商投資還應該是經(jīng)濟工作中的一個重點。但是在引資的數(shù)量和質(zhì)量我們都要進行嚴格把關，把引進外資和經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)進步和國家競爭力提高結(jié)合起來。本文通過如上理論和實證分析，對引進外資金提出以下三方面的政策含義，包括外資引進對象的選擇要適當、政府對本土企業(yè)扶持的力度要適中、政府對外資企業(yè)的征稅或者優(yōu)惠政策力度要適中。

第一，外資引進對象的選擇要適當，切不可以說技術(shù)和管理水平越高越好，因為外資越高的技術(shù)和管理水平意味著本土企業(yè)需要越強的吸收能力，或者需要耗費越大的成本才可以將其掌握，進而實現(xiàn)自身生產(chǎn)。當外資的技術(shù)管理水平高達一定水平，完全超越了本土企業(yè)吸收能力時，引進外資只會讓外資企業(yè)占領市場并不會帶動本土企業(yè)發(fā)展起來。因此，政府要結(jié)合本地區(qū)實際加強對外資投資產(chǎn)業(yè)領域的引導，從區(qū)域產(chǎn)業(yè)的實際情況出發(fā)，選擇有利于區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的外商投資項目。例如，“十二五”期間，沿海外向型城市寧波在外資引入方面就根據(jù)當?shù)禺a(chǎn)業(yè)的實際情況做出新的調(diào)整。未來5年，寧波將重點打造國際級先進制造業(yè)基地和國際級港口城市，改變服務業(yè)比重過低、外貿(mào)依存度過高的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。因此，寧波將在現(xiàn)代服務業(yè)發(fā)展上加大外資引進的力度，重點開展物流、會展、金融、保險等行業(yè)的招商引資工作，提升港口城市的服務功能。

第二，政府對本土企業(yè)扶持的力度要適中，一味的強調(diào)“民族產(chǎn)業(yè)”而給予本土企業(yè)過多的扶持會導致外資企業(yè)退出本土市場，進而失去了外資的溢出效應；反之，對本土企業(yè)的發(fā)展聽之任之不予或很少扶持會導致本土企業(yè)沒有生存空間。因此，一定要將政府對本土企業(yè)扶持的力度控制在既能吸引到外資又能帶動本土企業(yè)發(fā)展壯大的范圍之內(nèi)，做到招商引資和本土企業(yè)發(fā)展并重。從扶持本土企業(yè)發(fā)展層面看，政府要根據(jù)形勢適度調(diào)整相關政策，在培訓、信貸、稅收等方面給予一定的優(yōu)惠傾斜；同時，政府又要根據(jù)市場發(fā)展前景，引人先進的外資管理技術(shù)和理念，堅持引進外資與技術(shù)轉(zhuǎn)讓及技術(shù)培訓相結(jié)合，以此推進本土企業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展水平。

第三，政府對外資企業(yè)的征稅或者優(yōu)惠政策力度要適中，過于苛刻的征稅會導致“過分非國民待遇”，進而導致外資企業(yè)退出本土市場，從而失去了外資的溢出效應；反之，若對外資企業(yè)給予過分的優(yōu)惠政策，導致“超國民待遇”，進而導致本土企業(yè)失去生存空間。近年來，為了推動經(jīng)濟增長，我們對外資的進入基本保持鼓勵的態(tài)度，并為外資企業(yè)提供了一些幅度較大的優(yōu)惠政策。進入“十二五”以來，中國的經(jīng)濟已經(jīng)進入新一輪的調(diào)整轉(zhuǎn)型期，長三角和珠三角的眾多企業(yè)都選擇去勞動力成本更低的國家和地區(qū)發(fā)展，中國已經(jīng)不是外資企業(yè)的低成本生產(chǎn)基地。未來5年，國際國內(nèi)經(jīng)濟社會發(fā)展將給本土企業(yè)帶來更多的發(fā)展機遇，如果我們繼續(xù)給予外資一些企業(yè)“超國民待遇”，這對內(nèi)資企業(yè)將是一個極大的沖擊，甚至會扭曲整體的經(jīng)濟環(huán)境，不利于中國經(jīng)濟長遠發(fā)展。

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