閆曉宇

2006年2月財政部頒發(fā)了新的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，其亮點之一是將公允價值列為會計計量屬性并應(yīng)用在17個具體準(zhǔn)則中。雖然承受了國際會計界的一些壓力，但對公允價值的應(yīng)用，我國并沒有采取激進的態(tài)度，而是堅持“適度應(yīng)用”的原則。在新準(zhǔn)則體系中，雖然部分具體準(zhǔn)則采用了公允價值屬性，但準(zhǔn)則同時又嚴(yán)格規(guī)范了應(yīng)用的前提條件。本文通過對公允價值進行界定的國內(nèi)外規(guī)范的闡述以及對公允價值和其他會計計量屬性的比較分析，指出了公允價值在我國具體準(zhǔn)則中的運用范圍，揭示了我國引入公允價值的優(yōu)勢和弊端。

此外，一些具體準(zhǔn)則中還適時引入了重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值等前沿計量模式。多元計量模式的采用，無疑為公司提供了較大的自由選擇度。但不得不承認(rèn)，公司利用不同計量模式操縱利潤有了更大的空間，極有可能成為創(chuàng)造性會計手法運作的環(huán)節(jié)。因此，有必要對公允價值的運用及利弊作一認(rèn)真、細(xì)致的分析與思考，為合理、適度地運用公允價值提供參考。

一、公允價值綜述

（一）公允價值界定的國際規(guī)范

國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）國際財務(wù)報告準(zhǔn)則在2005年術(shù)語匯編中，將公允價值定義為：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會2005年工作稿將定義為：“在資產(chǎn)或債務(wù)的參照市場上，市場參與者之間發(fā)生的當(dāng)前交易中，從資產(chǎn)中收到的或轉(zhuǎn)移債務(wù)支付的價格”。

（二）公允價值界定的國內(nèi)規(guī)范

中國會計準(zhǔn)則委員會對公允價值的定義為：公允價值為資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~”?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中規(guī)定了會計計量屬性主要包括：歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值。其中，公允價值作為可供選擇的會計計量屬性第一次被列入準(zhǔn)則而進行了規(guī)范。

二、公允價值和其他會計計量屬性的比較分析

新準(zhǔn)則規(guī)定，我國會計計量的五種屬性為：歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值以及公允價值。公允價值實際上是一種混合的計量屬性，它可以涵蓋其他幾種計量屬性，具體體現(xiàn)為：市價、歷史成本、重置成本、短期的可變現(xiàn)凈值和以公允價值為計量目的的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。但公允價值不是其他計量屬性的簡單綜合，而是這幾種計量屬性在市場交易條件下的一種再現(xiàn)和重復(fù)，與這幾種計量屬性還有不同之處?，F(xiàn)分析如下：

（一）公允價值和歷史成本的比較分析

在交易計量日，只要沒有反證能證明這不是一項公允交易，則歷史成本也可以是公允價，但它可以是當(dāng)時時點上的公允價值。若隨時間的推移，市場穩(wěn)定，歷史成本與現(xiàn)時成本無太大差異，則它們是公允價值；反之，若市場波動太厲害，發(fā)生了公允價值變動，則過去的歷史成本就非現(xiàn)在的公允價值，可考慮公允價值變動對公司的影響。所以，我國準(zhǔn)則中初始計量用歷史成本，后續(xù)計量用公允價值有之。

（二）公允價值和現(xiàn)值的比較分析

現(xiàn)值是一系列現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的結(jié)合值。由于現(xiàn)金流量是一系列未來值的預(yù)測值，折現(xiàn)率也是一個估計值，二者人為操作的痕跡很濃，故而決策者的職業(yè)判斷能力較差時，折現(xiàn)得出的現(xiàn)值可能會為報表使用者提供非常有限甚至是誤導(dǎo)的信息。美國《財務(wù)報表項目的確認(rèn)與計量》中強調(diào)：若現(xiàn)值能反映被計量資產(chǎn)或負(fù)債的某些可觀察計量屬性，則其可稱為公允價值。即以公允價值為計量目的的現(xiàn)值是公允價值，以特定個體價值為目的的現(xiàn)值不是公允價值。

（三）公允價值和現(xiàn)行價值的比較分析

現(xiàn)行價值可以是現(xiàn)行成本、市價、可變現(xiàn)凈值、重置成本等，但不包括歷史成本。如果初始計量日及后續(xù)計量日的這些價值均是公允的，則可認(rèn)定為公允價值；反之則如前所述。

總之，重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值是不同的資產(chǎn)在考慮市場因素后所確定的公允價值，它們既是估計公允價值的一種手段，也是對目前還存在歷史成本計量的一種修正，以使其符合公允價值的本質(zhì)。正是因為它們具有對目前還存在歷史成本計量的修正功能，所以將它們并列在五種計量屬性之中?？梢灶A(yù)見，歷史成本退出歷史舞臺之時，它們也將從計量屬性中消失，而單純作為估計公允價值的一種手段存在。公允價值作為一種新的計量觀，與傳統(tǒng)的歷史成本觀在本質(zhì)上存在明顯差異，公允價值無論是在初始計量日，還是在后續(xù)計量日，它始終面對市場考慮問題，忠實地、客觀地反映資產(chǎn)現(xiàn)實所內(nèi)含的經(jīng)濟利益，不需要進行什么修正。但由于公允價值的確定需要考慮眾多因素，特別是存在人為因素，公允價值能否得到合理、適度的運用，成為實施新準(zhǔn)則的一大難點。若濫用，則極有可能成為利潤操縱的手段。

三、公允價值運用的利弊分析

雖然國際、國內(nèi)準(zhǔn)則均允許采用公允價值計量，且大有廣泛運用之勢，但是缺乏全面、統(tǒng)一的FV計量指南已成為IASB、FASB、CASC的一大缺陷。隨著FV在更多準(zhǔn)則中的應(yīng)用，回避或濫用問題會愈來愈突出。因此，引入公允價值是一把雙刃劍，利弊相隨。

（一）公允價值的確定有一定的主觀性

應(yīng)用公允價值可增強會計信息的透明度，但其限定條件有賴于相關(guān)人員的主觀職業(yè)判斷，故不可避免地會受到管理人員和會計人員意志的影響。加之我國公司治理結(jié)構(gòu)不完善，會計人員的職業(yè)道德水平和執(zhí)業(yè)能力參差不齊，公司高管職業(yè)道德和誠信意識缺失，故對公允價值的應(yīng)用只能適度、謹(jǐn)慎。

（二）公允價值的計量可能增加財務(wù)報表項目的波動性

公允價值計量在增加會計信息可靠性和相關(guān)性的同時，會引發(fā)報表項目的波動，公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量大起大落。而不穩(wěn)定的狀況會引發(fā)利益相關(guān)者的恐慌、不安心理，無法對公司的未來進行合理的預(yù)期，從而影響公司長遠(yuǎn)的發(fā)展。

（三）公允價值確定的技術(shù)方法難度大，不易操作

如未來現(xiàn)金流量以現(xiàn)值計算時，未來現(xiàn)金流量的金額、時點、貨幣時間價值、風(fēng)險因素等不僅需要人為的判斷估算，且要有較深厚的財會金融理論功底，一般財會人員難以勝任。

（四）公允價值在應(yīng)用中容易出現(xiàn)人為制造虛假信息的現(xiàn)象

利用其波動的合理性，根據(jù)利益相關(guān)者的需要，人為調(diào)節(jié)盈余，滿足不同的需要。

因此，防范某些別有用心的人利用公允價值進行盈余操縱是執(zhí)行新準(zhǔn)則中的一大難點，也是筆者下一步要研究的內(nèi)容。