錢曉利

摘 要：中小企業(yè)融資是一個世界性的難題，文章重點(diǎn)分析當(dāng)前形勢下國內(nèi)中小企業(yè)融資方面存在的問題及原因，指出當(dāng)前我國中小企業(yè)融資體系的缺失，因此，現(xiàn)階段建立中小企業(yè)新型融資體系勢在必行，提出一系列建議和措施，并指出了應(yīng)注意的相關(guān)問題。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資體系 創(chuàng)新

中圖分類號:F270 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1004-4914（2011）06-053-02

中國是目前世界上發(fā)展速度最快且是一個發(fā)展與轉(zhuǎn)型并行的國家，也是全球中小企業(yè)最多的國家。改革開放30多年來，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長，中小企業(yè)迅速崛起。截至2010年初，中國工商注冊的中小企業(yè)已超過1023萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的90%以上。這批中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品與服務(wù)價值、出口總額、交納稅收與就業(yè)人數(shù)，分別占全國的58.5%、68.3%、50.2%與80%以上，中小企業(yè)稱得上是中國經(jīng)濟(jì)增長中最重要、最活躍的一環(huán)，也是全球產(chǎn)業(yè)鏈的重要產(chǎn)品提供者。然而近些年，由于勞動力、資金、原材料、土地和資源環(huán)境成本不斷攀升，人民幣進(jìn)入戰(zhàn)略性升值通道，我國已經(jīng)進(jìn)入了高成本時代，這對于依賴于“成本驅(qū)動”以及處于全球產(chǎn)業(yè)鏈低端的中小企業(yè)而言，價值創(chuàng)造的空間越來越小，被淘汰出局的中小企業(yè)也越來越多。特別是金融危機(jī)之后，全球需求端的減少，各類保護(hù)主義風(fēng)潮漸起以及新一輪全球產(chǎn)業(yè)洗牌的漸趨形成，都使中小企業(yè)面臨著前所未有的生存瓶頸和競爭壓力。當(dāng)前，中小企業(yè)融資問題尤其突出，已成為中小企業(yè)生存與發(fā)展的重要瓶頸，本文就中小企業(yè)融資的熱點(diǎn)與難點(diǎn)問題談幾點(diǎn)粗淺看法。

一、中小企業(yè)融資難的原因分析

1.觀念偏差。從社會層面看，社會各方面對中小企業(yè)仍存在不同程度的偏見或歧視。一般傳統(tǒng)的觀念是重視國有大型企業(yè)，輕視中小企業(yè)，甚至是歧視中小企業(yè)。從國家政策看，雖然有關(guān)部門下發(fā)了眾多政策文件，如國務(wù)院《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》等，但最終是每個社會主體獨(dú)立形成自己對中小企業(yè)的看法。如稅務(wù)、工商、公安、衛(wèi)生等部門對中小企業(yè)的態(tài)度表面支持，在行為上仍持一定的偏見，甚至個別部門、個別人對中小企業(yè)存在吃、卡、拿、要等現(xiàn)象。同時，眾多中小企業(yè)自身也是抱著原始積累發(fā)展的觀念，即使融資上也是民間私下借貸的傳統(tǒng)融資方式，而對社會正規(guī)渠道的合法融資卻不抱有希望。一定意義上，可以中小企業(yè)生存步履維艱，融資十分困難。據(jù)銀監(jiān)會的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止2010年12月末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款余額為7.27萬億元，僅占全部企業(yè)貸款余額的24%；數(shù)據(jù)同時顯示，2010年，全國小企業(yè)不良貸款率和不良貸款余額繼續(xù)保持“雙降”，2010年12月末的不良貸款余額為2367億元，比年初減少513億元，不良貸款率為3.3%，比年初下降2個百分點(diǎn)。

2.規(guī)模不足。規(guī)模較小的問題一直制約中小企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)大小的劃分以從業(yè)人數(shù)、銷售收入、資產(chǎn)規(guī)模等三個方面來劃分的。由于我國改革開放以來，出于種種原因，國有大型企業(yè)基本控制了國家的基礎(chǔ)設(shè)施或重要行業(yè)領(lǐng)域，中小企業(yè)基本在服務(wù)行業(yè)，如餐飲、計(jì)算機(jī)、小型工業(yè)企業(yè)等，顯然，沒有政策的支持，小企業(yè)發(fā)展必然艱難，規(guī)模自然也就無法壯大，而當(dāng)前大部分商業(yè)銀行的信貸戰(zhàn)略之首選就是“貸大”，規(guī)模不大也使銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的融資需求望而卻步。

3.規(guī)范不夠。從整體看，中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個體、私營企業(yè)基本處于放任自流、缺乏行業(yè)規(guī)范和信息服務(wù)，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，一些中小企業(yè)財務(wù)報表不規(guī)范，會計(jì)賬目不清，尤其會計(jì)報表與會計(jì)資料，大多未經(jīng)專業(yè)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，中小企業(yè)在經(jīng)營中賬務(wù)處理隨意，信息不透明等等，這是中小企業(yè)的先天缺陷。由于商業(yè)銀行無法獲得正確的信息，商業(yè)銀行無法獲得規(guī)范的信息資料，銀行無法進(jìn)一步判斷中小企業(yè)經(jīng)營與管理的風(fēng)險，其決策的結(jié)果只能選擇放棄。

4.銀行信貸戰(zhàn)略問題。五大國有商業(yè)銀行擁有70％的存款資源和65％的貸款份額，其資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整變化直接影響金融資源在不同資產(chǎn)、不同企業(yè)之間的配置。同時，早些年，國有大型商業(yè)銀行逐步退出中小城市的戰(zhàn)略也影響了中小城市中小企業(yè)的發(fā)展。從國有商業(yè)銀行本身來看，其不僅存在所有制偏好，貸款審批權(quán)限的上收也使當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)難以獲得融資。而其他股份制商業(yè)銀行信貸戰(zhàn)略在規(guī)模壓力下，基本沿襲國有商業(yè)銀行老路，“貸大、貸長、貸壟斷”是其基本戰(zhàn)略，另外，資本充足率問題一直制約中小商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，由于近年來，國家一再提高存款準(zhǔn)備金率，目前高達(dá)20％以上了，一些商業(yè)銀行的運(yùn)作資金已經(jīng)越來越有限，商業(yè)銀行有限的信貸資源就投向收益高、風(fēng)險低的大中型企業(yè)，這讓中小企業(yè)告貸無門。

5.資本市場待遇不公。目前，我國資本市場尤其股票市場基本傾斜于國有或大中型企業(yè)，可以說，資本市場作為企業(yè)直接融資的重要平臺，基本是為國企或大中型企業(yè)服務(wù)的，雖然，成立了中小板和創(chuàng)業(yè)板，但是仍然條件較高，即使是創(chuàng)業(yè)板，也需要具備一定的盈利基礎(chǔ)、一定的資產(chǎn)規(guī)模，存續(xù)一定期限，具有較高成長性，具體說就是最近期末凈資產(chǎn)不低于2000萬元，發(fā)行后股本不低于3000萬元，連續(xù)兩年盈利，且累計(jì)不低于1000萬元，最近一年凈利潤不少于500萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元，實(shí)際執(zhí)行中，由于排隊(duì)想上市的企業(yè)太多，僅這點(diǎn)指標(biāo)滿足了，也根本沒有機(jī)會上市，就無法獲得保薦人推薦的。因此，廣大的中小企業(yè)基本上無法通過資本市場獲得融資。這種資本市場上長期的“非國民待遇”，眾多中小企業(yè)不可能有機(jī)會參與中國資本市場獲得資金。

6.信息不對稱。從目前看，信息不對稱使中小企業(yè)在合法融資領(lǐng)域里遇到困難重重。企業(yè)信息不對稱表現(xiàn)在。一是企業(yè)財務(wù)信息不對稱，銀行無法判斷企業(yè)的真實(shí)盈利能力。二是企業(yè)為獲得原始積累，采取非正常手段避稅，這種手段往往不合法，銀行認(rèn)為是中小企業(yè)不誠信的表現(xiàn)，故而對這樣的企業(yè)放貸不放心。三是中小企業(yè)的商業(yè)秘密保護(hù)方式欠科學(xué)。中小企業(yè)在掌握一些商業(yè)核心秘密后，為提高其競爭力，往往不是采取合法的自我保護(hù)方式如申請專利等，而是原始的自我保護(hù)方式，因此銀行信貸人員無法進(jìn)一步對企業(yè)的發(fā)展和前景作出正確地評估和判斷。信息不對稱也讓金融機(jī)構(gòu)無法獲得更多的信心，無法扶持中小企業(yè)融資。

7.中小企業(yè)誠信缺失。我國從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程過程中，社會信用意識亟待加強(qiáng)。據(jù)我國傳媒權(quán)威機(jī)構(gòu)新華社在一些企業(yè)和社會經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)調(diào)查了解，社會及企業(yè)之間的信用缺失已經(jīng)給企業(yè)造成巨大的損失?？梢哉f，“信用缺失癥”成為困擾我國企業(yè)發(fā)展的重大問題。在我國，尤其中小企業(yè)之間貿(mào)易結(jié)算方式原始，契約意識不強(qiáng)，相互拖欠債務(wù)。一些中小企業(yè)法人經(jīng)營失利后，千方百計(jì)采取各種方式逃廢銀行債務(wù)。即使有些經(jīng)營業(yè)績優(yōu)良的中小企業(yè)也難免見利忘義，惡意逃廢銀行債務(wù)，最終銀行討債無門。

8.中小企業(yè)融資產(chǎn)品創(chuàng)新力度不夠?？偟膩砜矗鐣χ行∑髽I(yè)的融資產(chǎn)品創(chuàng)新力度不夠，這需要各個方面的配合和支持。如中小企業(yè)集合債權(quán)（貸款）信托計(jì)劃業(yè)務(wù)模式。要在政府引導(dǎo)下，信托、銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)在市場調(diào)查基礎(chǔ)上確定產(chǎn)品，包括資金結(jié)構(gòu)、融資成本、入選條件、風(fēng)險安排、時間計(jì)劃等各相關(guān)方面協(xié)調(diào)落實(shí)。這項(xiàng)業(yè)務(wù)目前雖然有所出現(xiàn)，但是由于創(chuàng)新產(chǎn)品太少，不可能滿足市場需求，同時也說明市場較大，存在強(qiáng)烈的業(yè)務(wù)需求，需要各級政府或政府主管部門牽頭。因此，中小企業(yè)融資亟待各項(xiàng)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和開發(fā)。

二、對中小企業(yè)融資的建議

1.進(jìn)一步轉(zhuǎn)變觀念。首先中小企業(yè)自身要轉(zhuǎn)變觀念，主動樹立多元融資觀念；其次要樹立全社會支持中小企業(yè)的觀念。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占全國GDP比重超過50％，對國家和社會的貢獻(xiàn)顯而易見。建議從以下三個方面解決觀念問題。從中小企業(yè)自身看，中小企業(yè)要改變傳統(tǒng)融資觀念，樹立多元融資意識，不能單從銀行或民間市場融資，要加強(qiáng)學(xué)習(xí)和研究，如股份制改造、發(fā)行債券等等。從銀行看，對待借款人應(yīng)該一視同仁，只要符合條件的，能夠有效控制風(fēng)險的，均應(yīng)樹立積極給予信貸支持的金融服務(wù)觀念，做到和諧金融。從政府看，應(yīng)積極創(chuàng)造投資融資平臺，政府部門要從領(lǐng)導(dǎo)、指導(dǎo)角色轉(zhuǎn)換到服務(wù)角色上來。

2.銀行加大支持力度。目前，全國共有包括五大國有商業(yè)銀行和13家全國性股份制商業(yè)銀行在內(nèi)的109家銀行設(shè)立了小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)。同時金融機(jī)構(gòu)要充分認(rèn)識到中小企業(yè)的貢獻(xiàn)力度和作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2010年底，工商銀行中小企業(yè)貸款余額達(dá)3萬億元，約占全部貸款余額的一半。其中，對小企業(yè)和個體工商戶貸款凈增2000億元，增幅近45%。同時，中小企業(yè)貸款不良率僅為1.35%；小企業(yè)貸款不良率僅為0.82%，小企業(yè)貸款質(zhì)量優(yōu)于公司貸款整體水平。中行2010年中小企業(yè)授信客戶超過36000戶，貸款余額超過10000億元人民幣，各種授信超過14000億元人民幣。截至2010年底，中小企業(yè)客戶數(shù)接近16000戶，授信余額超過1000億元，授信資產(chǎn)不良率僅為0.16%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于全行整體授信資產(chǎn)不良率。商業(yè)銀行在設(shè)置中小企業(yè)專營機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，尤其在信貸規(guī)模上，可考慮劃出一塊專門的規(guī)模支持經(jīng)營運(yùn)作規(guī)范、投資項(xiàng)目有前景、產(chǎn)品有銷路的中小企業(yè)。扶持那些優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，對經(jīng)過多年生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)品銷路好、利潤來源穩(wěn)定的中小企業(yè)給予優(yōu)先支持；扶持誠信意識強(qiáng)的企業(yè)，對生產(chǎn)經(jīng)營中合法守信，社會知名度高，誠信經(jīng)營，通過銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)查詢信譽(yù)良好，或被信譽(yù)評級機(jī)構(gòu)評為信譽(yù)良好的企業(yè)給予適度信貸支持；對有前景、盈利能力強(qiáng)的項(xiàng)目予以支持。銀行還應(yīng)積極開展中間業(yè)務(wù)，既服務(wù)企業(yè)，又創(chuàng)造自身新的利潤增長點(diǎn)。

3.建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。我國自1992年起開始建立中小企業(yè)信用擔(dān)保公司的實(shí)踐，1999年原國家經(jīng)貿(mào)委《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》等政策出臺，到2010年3月國家七部委發(fā)布的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)朝著規(guī)范化方向發(fā)展。根據(jù)國家工商局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截止到2009年底，全國注冊有“擔(dān)?！弊謽拥墓?.25萬家，資本規(guī)?？傆?jì)7000億元，同比增長133％，新增擔(dān)保額1.2萬億元，同比增長122％。擔(dān)保公司的出現(xiàn)極大地推動和改善了中小企業(yè)融資環(huán)境，使過去處于觀望和風(fēng)險防范的銀行對中小企業(yè)有了一定的信貸投入，因此應(yīng)大力發(fā)展中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，推動這些機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資服務(wù)，主要是積極服務(wù)中小企業(yè)融資需求的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，要在稅收、人才培訓(xùn)、獎勵等各方面給予擔(dān)大力扶持。

4.積極推動設(shè)立新型中小金融機(jī)構(gòu)。從目前來看，仍然缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)為主的金融機(jī)構(gòu)或銀行，全國各大小城市雖然有140多家城市商業(yè)銀行，本來城市商業(yè)銀行應(yīng)該定位“本地小企業(yè)、本地居民”，但由于強(qiáng)烈的擴(kuò)張沖動，城商行近年來陷入“更名、跨區(qū)域、上市”的沖動中，一些小的城商行紛紛往發(fā)達(dá)地區(qū)或大城市設(shè)立分行，往大銀行方向發(fā)展，顯然，這就對小企業(yè)的扶持已經(jīng)逐漸減弱。我國目前除五大國有商業(yè)銀行外，還有數(shù)十家股份制商業(yè)銀行，但這些銀行作為盈利性組織，在控制風(fēng)險與追求利潤中發(fā)展，其內(nèi)在沖突必然迫使這些金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)領(lǐng)域基本定位于服務(wù)壟斷性行業(yè)、國家基礎(chǔ)設(shè)施、國有大型企業(yè)領(lǐng)域，因此，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)雷同、定位不清，客戶重復(fù)，甚至出現(xiàn)多家銀行掙搶一個大客戶現(xiàn)象，不僅造成風(fēng)險集中，顯然大客戶獲得融資便利的同時，反過來就導(dǎo)致中小企業(yè)融資的困難。因此，管理層應(yīng)對已成立城市中小銀行的，對其業(yè)務(wù)定位、盈利模式、稅收征管等方面給予指導(dǎo)、引導(dǎo)和扶持，同時，加快成立小額貸款公司，截止2009年，小額貸款公司1334家，2010年6月底，小額貸款公司1940家，貸款余額1249億元，比年初增加475億元，但仍然無法滿足龐大的市場需求，另外，加快成立小企相關(guān)融資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，加快設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的新型銀行如科技銀行等，只有這樣，中小企業(yè)融資才能出現(xiàn)新的曙光。

5.加大自身業(yè)務(wù)創(chuàng)新。中小企業(yè)應(yīng)通過各種生產(chǎn)經(jīng)營和貿(mào)易方式融資。如通過預(yù)收賬款來先收取貨款，獲得寶貴的現(xiàn)金流，用于生產(chǎn)經(jīng)營。還可通過出售應(yīng)收賬款或抵押應(yīng)收賬款的方式獲得融資。還可在沒有大額資金購買設(shè)備的情況下，通過租賃公司的經(jīng)營性或融資性租賃來獲得固定資產(chǎn)投資。還應(yīng)利用銀行積極開展保理等中間業(yè)務(wù)的同時，積極利用其保理業(yè)務(wù)開展融資。政府部門還應(yīng)積極牽頭發(fā)行中小企業(yè)集合債權(quán)，如信托理財產(chǎn)品，如在票據(jù)市場上發(fā)行新型票據(jù)產(chǎn)品。同時，政府加強(qiáng)貼息貸款等方面的支持和創(chuàng)新。如2010年8月，上海市浦東新區(qū)政府與上海銀行簽訂中小企業(yè)融資銀政合作項(xiàng)目，雙方將建立銀政風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制，破解中小企業(yè)融資瓶頸，將以最多2.125億元的貸償和獎勵撬動50億元的中小企業(yè)貸款。

6.建立產(chǎn)業(yè)（或風(fēng)險）投資基金。產(chǎn)業(yè)投資基金是投資基金的一種，投資基金是一種集合投資的資產(chǎn)管理制度，而產(chǎn)業(yè)投資基金是以非上市股權(quán)為主要投資對象的投資基金，又稱直接投資基金。一般通過直接組建公司，達(dá)到幾個投資的目的，如果組建的公司投資非上市公司股權(quán)的，則這一公司或信托事實(shí)上就是產(chǎn)業(yè)投資基金。在網(wǎng)絡(luò)盛行時代，美國硅谷一顆大樹下，如果有人要做網(wǎng)絡(luò)，會有一批投資銀行家要求控股或參股投資。因此建議國家組織相關(guān)部委研究、制訂出管理?xiàng)l例，積極試點(diǎn)，條件成熟時可制訂《中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金法》?？梢灶A(yù)見，在國家經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的大好形勢下，加強(qiáng)對投資基金的監(jiān)管，產(chǎn)業(yè)投資基金在充分控制風(fēng)險的前提下，產(chǎn)業(yè)投資基金必然能在我國獲得健康、快速的發(fā)展。

7.盡快降低中小板和創(chuàng)業(yè)板的上市門檻。中小板和創(chuàng)業(yè)板的推出，將對中國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到至關(guān)重要的作用，也是不可替代的。各級政府、部門要積極創(chuàng)造條件，促使各類中小企業(yè)盡快建立現(xiàn)代企業(yè)制度，尤其要向政府和中國證監(jiān)會等主管部門溝通，即使反映情況，推動各相關(guān)部門盡快降低中小企業(yè)的上市門檻，同時，加強(qiáng)各種有關(guān)中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)，推動廣大中小企業(yè)要通過資本市場渠道融資以獲得快速發(fā)展。同時，國家相關(guān)部門加快三板市場的推動，積極扶持廣大中小企業(yè)上市三板，以獲得快速發(fā)展。

8.加快海外上市步伐。應(yīng)推動中小企業(yè)加大到海外上市融資的力度。目前，我國一部分中小企業(yè)通過海外上市獲得了寶貴的資金，并迅速做強(qiáng)做大，如網(wǎng)易、攜程等中小企業(yè)，這些企業(yè)上市前僅名不經(jīng)傳的小企業(yè)，獲得寶貴資金后，業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，快速成長起來。國家有關(guān)部門應(yīng)盡快出臺研究政策，對需要在國外上市的中小企業(yè)，只要不影響我國基本材料或重大核心機(jī)密的領(lǐng)域，均應(yīng)加大審批效率，積極支持中小企業(yè)到不同地區(qū)的資本市場上市融資。

9.積極發(fā)行企業(yè)債券。建議從下面幾個方面考慮。債券的發(fā)行由審批制改為核準(zhǔn)制；逐步推進(jìn)企業(yè)債券實(shí)行利率市場化；放寬募集資金使用范圍；應(yīng)該盡快出臺《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》，使企業(yè)發(fā)行債券走上規(guī)范化道路。

10.政府提供投融資平臺。中國經(jīng)濟(jì)建設(shè)中，政府起著不可替代的作用，政府應(yīng)努力作為市場平臺的提供者和維護(hù)者，政府要從干預(yù)中出來，多方位創(chuàng)造平臺。政府部門對民營企應(yīng)該“高看一點(diǎn)，關(guān)愛一點(diǎn)”；行政部門對有利于生產(chǎn)力發(fā)展、有利于民企發(fā)展的事，也應(yīng)“多干一點(diǎn)，干好一點(diǎn)”；執(zhí)法部門公正執(zhí)法，嚴(yán)明執(zhí)法，處理案件要注意如何有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展；新聞媒介正在為非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展搖旗吶喊，形成全社會關(guān)心、支持、促進(jìn)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良好氛圍，形成“誰發(fā)展、誰貢獻(xiàn)、誰光榮”和“尊重勞動、尊重人才、尊重創(chuàng)造”的社會風(fēng)氣。政府通過直接和間接支持，通過創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，搭建中小企業(yè)發(fā)展的平臺。

三、需要注意的幾個問題

1.積極穩(wěn)妥推進(jìn)中小企業(yè)融資體系建設(shè)。中小企業(yè)融資體系的建立是一個系統(tǒng)工程，不是一蹴而就的，應(yīng)是多方面配合形成的。要認(rèn)識到是一個過程。

2.正確對待中小企業(yè)優(yōu)勝劣汰問題。中小企業(yè)的發(fā)展必然伴隨著種種陣痛，因此，好企業(yè)生存壯大起來，差企業(yè)可能關(guān)閉消失，優(yōu)勝劣汰是正常的。

3.業(yè)務(wù)發(fā)展適度創(chuàng)新。中小企業(yè)融資體系的建立離不開各種創(chuàng)新，但新生事物的出現(xiàn)可能帶來新問題，因此，創(chuàng)新要大膽，同時也應(yīng)適度，過度創(chuàng)新可能帶來新問題，因?yàn)橹挥泻线m的才是最好的。

4.防止金融風(fēng)險。從風(fēng)險看，中小企業(yè)融資體系的風(fēng)險實(shí)質(zhì)是金融風(fēng)險，金融風(fēng)險最終有可能轉(zhuǎn)化為社會風(fēng)險，因此，這個風(fēng)險不可小視，有關(guān)部門應(yīng)高度關(guān)注。

21世紀(jì)是一個全球整合的時代?？傮w上看，競爭對象全球化、資源分布全球化、配置手段全球化、利益相關(guān)者全球化，使得資源整合的需求前所未有的迫切，因此，融資資源整合的不僅是廣大中小企業(yè)家考慮的問題，也是各類銀行家、經(jīng)濟(jì)界、政府等各個層面都要考慮的重要課題。

（作者單位：威海市商業(yè)銀行濟(jì)南分行 山東濟(jì)南 250002）

（責(zé)編：賈偉）