魏厚寨

外資企業(yè)巧融資應對資金鏈斷裂風險

魏厚寨

當前外資企業(yè)資金短缺時很難在國內得到銀行的貸款幫助。據(jù)中國人民銀行某中心支行調查顯示，外資企業(yè)的銀行信貸資金，特別是流動資金對外資企業(yè)滿足率約為30—50%，有近80%的企業(yè)無法獲得銀行信貸支持。所以依據(jù)外資企業(yè)的特點，如果不容易獲得貸款，就需從融資下手，以解決不時之需。

一、從現(xiàn)金，銀行存款入手

外資企業(yè)的現(xiàn)金流、銀行存款比較少，基于此國內的銀行也不會放貸給外資企業(yè)。如果企業(yè)股東不愿將資金放在國內，那么在國外（以香港為列）也可以專門定點一家或兩家銀行，這些銀行在企業(yè)現(xiàn)金流出現(xiàn)緊張時，可以申請一定的授信額度用來付材料款，這些授信額度可以不斷重復使用，只要遵守約定的條件就可以了。

二、從出口業(yè)務入手融資

因為大部份業(yè)務都是出口，所以外資企業(yè)的應收賬款很少存在象國內企業(yè)那樣的三角債，而企業(yè)收款也基本上比較快，很多采用的都是L/C信用證收款遠期或近期，TT電匯收款，D/P托收下付款交單，D/A承兌交單，O/A賒賬銷售等收款方式。因為長期從事出口業(yè)務，都有比較固定的客戶，故采用什么樣的收款有保證，企業(yè)都比較清楚。但是即使這樣，有時候也有受影響的時候，比如2007年發(fā)生的嫩以戰(zhàn)爭，就使筆者當時所在公司出口到中東的一批貨款一再推遲，國內材料廠又催的急，如果不能及時付款就會影響公司10年來建立的按時付款信用形象。在這種情況下企業(yè)就要學會用出口業(yè)務融資，可以用出口發(fā)票貼現(xiàn)，及時取得資金付給供應商。如果企業(yè)從接到訂單開始就由于資金流緊張，而此項業(yè)務我們又取得了客戶的L/C，可以采用打包貸款的方式，由銀行幫我們付材料款、加工費，我們只要把生產(chǎn)作好，產(chǎn)品出口，采用出口押匯來進一步融資。當然這些業(yè)務都只能取得一定的資金額，如果企業(yè)想得到較大的金額，又想循環(huán)使用，就可以結合深發(fā)展最近推出的“池融資”業(yè)務或者結合銀行給予企業(yè)的授信業(yè)務一起，使企業(yè)可以獲得不斷的現(xiàn)金流支持。2007年，由于世界各國對我國鞋業(yè)推行的貿易壁壘，導致筆者所在的企業(yè)產(chǎn)生了嚴重的資金流問題，在公司董事會的正確指引下，公司財務部全員努力，利用了各種出口融資與企業(yè)授信的方式，從香港中國銀行和星辰銀行取得了寶貴的流動資金，使用企業(yè)渡過了最艱難的時期。

三、利用企業(yè)誠信，采用應付賬款融資

首先，客戶與供應商做交易務必要注重信用，信用好的企業(yè)完全可以利用供應商的資金做為企業(yè)的營運資金。所以要做到這一點，企業(yè)必須要建立良好的企業(yè)文化，在與供應商交易的過程中務必做到互惠互利。如果企業(yè)的信用好，供應商甚至可以為了企業(yè)的發(fā)展，與你一起挺過危險期。由于2007年外資鞋業(yè)企業(yè)的整體不景氣，人民幣匯率上升，在珠三角有不少鞋類企業(yè)關門，而我所在的公司考慮到機會與風險并存，董事會決定在這時擴大生產(chǎn)規(guī)模，進行規(guī)模化生產(chǎn)。由于當初做項目投資時沒有考慮到流動資金的問題，造成了企業(yè)在半年內到期未付應付賬款累計達到3000多萬元，一時間企業(yè)流動資金短缺，面臨著資金鏈斷裂的風險。在這種情況下，董事會采納了財務部的建議，果斷的停止付款，將6月以前的應付款進行打包，然后由從董事長到公司財務經(jīng)理，采購經(jīng)理，分批將供應商請到公司開會，跟對方協(xié)商有償占用應付款，采用分批支付以前欠款，后續(xù)貨款正常支付的方法。正是由于企業(yè)一直以來累積的企業(yè)誠信和信譽，所有的供應商同意了公司的作法，而且擴大了生產(chǎn)。所以，誠實守信，對一個企業(yè)生死攸關。

四、用固定資產(chǎn)進行融資

外資企業(yè)由于是外來投資者，一般注重引進高科技，或者新技術的行業(yè)，所以外資企業(yè)的固定資產(chǎn)大部分都是有一定技術含量的資產(chǎn)。當企業(yè)因為短期流動資金短少時，也是可以用這部份資產(chǎn)在銀行進行抵押貸款的，在國內銀行一般能貸到固定資產(chǎn)的60%~80%，而在香港的銀行剛可以貸到固定資產(chǎn)價值150%~200%。而且，如果企業(yè)要擴大生產(chǎn)而又沒有足夠的資金支持，企業(yè)可以考慮用融資租賃的方式來進行，從而達到企業(yè)在資金不是很充足的情況下，也能進行規(guī)模擴大。

外資企業(yè)的管理層，在應對短期流動資金短暫時，需要內修管理、流程，建立良好的企業(yè)文化，做好預算和發(fā)展規(guī)劃，外在建立好與銀行、客戶、供貨商的關系，同時制定出一套適用于解決企業(yè)資金短缺的可行措施。在企業(yè)內部管理過程中，要積極發(fā)現(xiàn)問題，及時化解因資金短缺帶來的財務風險，充分發(fā)揮流動資金在企業(yè)生產(chǎn)和市場經(jīng)濟中的作用。

在企業(yè)內部管理過程中，要及時化解因資金短缺帶來的財務風險，充分發(fā)揮流動資金在生產(chǎn)中的作用。

（作者單位：科士達印刷（東莞）有限公司）