摘要：信息不對稱是市場經(jīng)濟(jì)活動中的常見現(xiàn)象，掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。本文從信息不對稱理論入手，分析了政府部門主導(dǎo)與推動金融信息服務(wù)業(yè)的重要意義，提出了開展金融信息服務(wù)的模式和思路。

關(guān)鍵詞：信息不對稱理論；公共信息服務(wù)

Abstract：Information asymmetry is a common phenomenon in the market economic activities. The person with sufficient information is often in the more favorable position，while the person with poor information is in the disadvantageous position. This article analyses the significance of our government in leading and promoting financial information services from the information asymmetry theory，and puts forward the mode and thinking of information service.

Key Words：information asymmetric theory，public information service

中圖分類號：F830文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1674-2265（2011）03-0016-03

信息不對稱理論是指在市場經(jīng)濟(jì)活動中，各類人員對有關(guān)信息的了解是有差異的，掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。這一理論作為現(xiàn)代信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心，被廣泛應(yīng)用到從傳統(tǒng)的農(nóng)產(chǎn)品市場到現(xiàn)代金融市場等各個(gè)領(lǐng)域。本文從信息不對稱理論入手，分析政府部門主導(dǎo)與推動金融信息服務(wù)業(yè)的重要意義，并提出開展金融信息服務(wù)的模式和思路。

一、信息不對稱理論的作用與啟示

信息不對稱理論闡明了信息對市場經(jīng)濟(jì)的重要影響。該理論揭示了市場體系中的缺陷，指出完全的市場經(jīng)濟(jì)并不是天然合理的，完全靠自由市場機(jī)制不一定會給市場經(jīng)濟(jì)帶來最佳效果，特別是在投資、就業(yè)、環(huán)境保護(hù)、社會福利等關(guān)乎社會穩(wěn)定的問題上。同時(shí)，該理論還強(qiáng)調(diào)了政府在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重要性，呼吁政府加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的監(jiān)督力度與提升公共服務(wù)的力度，使信息盡量由不對稱到對稱，由此更正由市場機(jī)制所造成的一些不良影響。信息不對稱理論對我們的啟示主要包含以下三點(diǎn)：

第一，充分認(rèn)識新經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，高度重視信息對未來經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展的重大影響。我們正在進(jìn)入由信息業(yè)推動，以生命科學(xué)、超級材料、航天技術(shù)等新知識和新技術(shù)為基礎(chǔ)的新經(jīng)濟(jì)時(shí)代。這是一個(gè)充滿不確定性、高利潤與高風(fēng)險(xiǎn)并存、快速多變的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)的時(shí)代。在這個(gè)時(shí)代里，市場經(jīng)濟(jì)中的信息不對稱現(xiàn)象很普遍，問題的關(guān)鍵是各行各業(yè)的決策者怎樣努力掌握與了解比較充分的信息，研究生產(chǎn)力發(fā)展的規(guī)律和趨勢，把握住經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和社會的發(fā)展動向。

第二，在政府職能轉(zhuǎn)變的過程中，應(yīng)注意政府對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行發(fā)揮作用的方式、方法的研究。經(jīng)濟(jì)手段、法律手段和行政手段的運(yùn)用，都應(yīng)以相關(guān)信息的收集、研究為前提。

第三，重視信息資源的開發(fā)利用工作。目前，世界上經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家都把占有、開發(fā)和利用信息資源作為一項(xiàng)基本國策，對信息資源的開發(fā)利用工作十分普及。信息業(yè)就業(yè)人數(shù)占全社會就業(yè)人數(shù)的比重，美國已經(jīng)超過50%，澳大利亞、日本也接近50%。相比之下，我國存在較大差距。為此，應(yīng)采取積極措施，大力扶持信息服務(wù)業(yè)的發(fā)展。特別是對高新技術(shù)領(lǐng)域的技術(shù)信息和經(jīng)濟(jì)信息資源開發(fā)利用工作，更要組織自然科學(xué)和社會科學(xué)方面的專家學(xué)者，爭創(chuàng)高新技術(shù)的新優(yōu)勢，以此帶動整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展。

二、以政府為主導(dǎo)的金融信息服務(wù)

（一）金融信息服務(wù)對各類市場主體至關(guān)重要

1. 個(gè)人金融消費(fèi)者。在網(wǎng)絡(luò)金融環(huán)境下的金融產(chǎn)品交易中，金融消費(fèi)者所購買的商品或服務(wù)更多地體現(xiàn)在信息的匯集與傳遞上，主要表現(xiàn)為電子貨幣、數(shù)字貨幣和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，均屬于理念中的產(chǎn)品和服務(wù)，因其專業(yè)化與技術(shù)化的特性，消費(fèi)者很難了解其確切含義；加之在金融機(jī)構(gòu)的勸誘與廣告攻勢下，消費(fèi)者往往更加理想化地認(rèn)定自己的金融消費(fèi)必然會帶來較大的回報(bào)。在此前提下，除極少數(shù)的專業(yè)人士，很少有消費(fèi)者真正了解金融產(chǎn)品真實(shí)的組成與結(jié)構(gòu)，甚至也很少有消費(fèi)者能夠了解該產(chǎn)品的真實(shí)情況。而一旦購買了金融產(chǎn)品之后，又極少有消費(fèi)者關(guān)注其運(yùn)行方式與結(jié)構(gòu)變化，發(fā)生損失時(shí)更是難以查明真實(shí)原因。筆者認(rèn)為，隨著金融服務(wù)創(chuàng)新工作的快速發(fā)展，信息的不對稱性將是影響消費(fèi)者權(quán)益的首要因素。

2. 中小企業(yè)。我國中小企業(yè)之所以在一段較長時(shí)期內(nèi)發(fā)展受阻，很大程度上是因?yàn)槠錃v史信用信息沒有得到充分的記錄。中小企業(yè)在發(fā)展過程中，既有融資的需求，又有選擇合作對象的需求。在融資時(shí)，需要通過權(quán)威的信息發(fā)布渠道使商業(yè)銀行或民間借貸者獲得自身的信用信息；在選擇合作對象時(shí)，需要通過權(quán)威的信息發(fā)布渠道來獲取對方的歷史信用信息，從而選擇到雙方均滿意的合作對象。

3. 金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展和壯大更離不開信息的采集、挖掘與應(yīng)用。在以客戶為中心的時(shí)代，客戶的需要就是企業(yè)的努力方向。金融機(jī)構(gòu)需要根據(jù)客戶信息進(jìn)行市場細(xì)分，選擇自己的目標(biāo)市場，根據(jù)目標(biāo)市場的需求推出相應(yīng)的產(chǎn)品。在以信息技術(shù)為主導(dǎo)的網(wǎng)絡(luò)金融環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該利用網(wǎng)絡(luò)資源，搜集各類客戶的需求信息，根據(jù)客戶的需求來提供個(gè)性化、定制化的金融產(chǎn)品，采取特定的營銷策略來占領(lǐng)市場。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)之間，金融機(jī)構(gòu)與從事金融服務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)之間，也應(yīng)該采取信息共享機(jī)制，達(dá)到互利共贏。

4. 政府部門。維護(hù)金融市場穩(wěn)定是政府部門的重要職責(zé)。一方面，政府部門根據(jù)從各類市場主體收集到的信息對我國金融市場發(fā)展情況進(jìn)行總體掌控，制定中長期發(fā)展規(guī)劃，維護(hù)金融市場穩(wěn)定；另一方面，政府部門也有義務(wù)向廣大個(gè)人金融消費(fèi)者、中小企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)提供權(quán)威公正的信息服務(wù)（按照國家法律規(guī)定屬于定密級別的信息除外）。根據(jù)“信號傳遞（Signaling）模型”，政府部門作為市場中具有信息優(yōu)勢的個(gè)體，通過有效手段對收集到的金融信息進(jìn)行分類與加工，將“信號”可信地傳遞給個(gè)人金融消費(fèi)者、中小企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)等在信息上處于劣勢的個(gè)體，增強(qiáng)各類金融市場主體利用信息做出正確判斷的能力，降低其信息獲取成本，抵御各類金融欺詐事件的發(fā)生，控制和避免各類金融風(fēng)險(xiǎn)，減少投資的浪費(fèi)，有利于市場競爭的有序化，保障金融市場的誠信環(huán)境，從而起到維護(hù)金融市場穩(wěn)定的作用。

（二）以政府為主導(dǎo)發(fā)展金融信息服務(wù)的意義

金融市場是信息驅(qū)動的市場，信息對各類市場主體而言意義重大。金融信息在收集、整理和發(fā)布時(shí)，應(yīng)保障其權(quán)威性和公正性，既要保證信息獲取的有效性，又要避免出現(xiàn)由互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用所引發(fā)的信息過度傳播的情況，因此，我國發(fā)展金融信息服務(wù)必須由政府部門來主導(dǎo)。在政府職能逐步向服務(wù)型轉(zhuǎn)變的過程中，應(yīng)以相關(guān)信息的收集、研究為前提，以服務(wù)廣大金融消費(fèi)者等信息弱勢群體為目標(biāo)，積極消除其信息不充分的不利地位，保障金融市場的誠信環(huán)境，維護(hù)金融市場健康穩(wěn)定發(fā)展。

三、如何開展我國的金融信息服務(wù)

（一）金融信息服務(wù)的定位

信息服務(wù)包括五個(gè)基本要素：信息用戶、信息服務(wù)者、信息產(chǎn)品、信息服務(wù)設(shè)施、信息服務(wù)方法。信息用戶是信息接收者，信息服務(wù)的對象，信息產(chǎn)品的利用者，是信息服務(wù)業(yè)發(fā)展的需求動力；信息服務(wù)者是從事信息服務(wù)的各機(jī)構(gòu)及機(jī)構(gòu)中的有關(guān)人員，是信息服務(wù)的主體，它通過選擇、加工、提供信息產(chǎn)品來滿足用戶的信息需要；信息產(chǎn)品是指信息服務(wù)者收集、整理加工的各種已知的或潛在的社會信息、科學(xué)知識及科研成果，它構(gòu)成了信息服務(wù)區(qū)別于其他服務(wù)的本質(zhì)特征；信息服務(wù)設(shè)施是信息服務(wù)的物質(zhì)基礎(chǔ)和必要手段，包括信息系統(tǒng)、通信機(jī)房等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，屬于其實(shí)現(xiàn)信息服務(wù)效能的“硬件”；服務(wù)方法是指開展信息服務(wù)中的各類操作技巧、方式、程序，規(guī)定了將信息提供給用戶時(shí)的流程、方法和具體的規(guī)章制度，屬于“軟件”。

金融信息服務(wù)應(yīng)堅(jiān)持“共融、共享、共贏”的發(fā)展模式定位，集實(shí)時(shí)資訊、行情報(bào)價(jià)、歷史數(shù)據(jù)、研究工具、分析模型等功能于一體，按照一流的、專業(yè)化的水準(zhǔn)，著力構(gòu)建金融信息服務(wù)領(lǐng)域公信、公正、專業(yè)、高效的平臺，促進(jìn)信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)與實(shí)體產(chǎn)業(yè)、資本市場的無縫對接。

（二）以用戶需求為本，優(yōu)化金融信息渠道

對于信息用戶而言，信息服務(wù)者的信息采集渠道至關(guān)重要。以廣大個(gè)人金融消費(fèi)者為例，在網(wǎng)絡(luò)金融環(huán)境下，消費(fèi)者主要依靠網(wǎng)絡(luò)獲取信息，互聯(lián)網(wǎng)信息傳播方式導(dǎo)致信息的過量大大提高了信息識別的難度和信息淘汰的速度，金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)、消費(fèi)者之間信息識別的難度加大，金融市場面臨從信息短缺時(shí)代的信息發(fā)布困難轉(zhuǎn)向了信息過剩時(shí)代的信息識別困難。

金融信息服務(wù)應(yīng)遵循“源于市場，服務(wù)于市場”的原則，從金融市場中收集信息，進(jìn)行提取加工，為各類用戶提供信息服務(wù)。在信息開發(fā)方面，以現(xiàn)代信息技術(shù)環(huán)境下的信息用戶結(jié)構(gòu)和需求為依據(jù)，全方位、多層次、有重點(diǎn)、聯(lián)合式地開發(fā)信息資源；加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)信息資源的開發(fā)，樹立信息資源協(xié)調(diào)共享的新觀念；將信息資源的現(xiàn)實(shí)配置與虛擬配置結(jié)合起來，重視實(shí)踐性、生活性信息資源的開發(fā)；要充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)，做好零次、一次、二次和三次信息資源的開發(fā)，既要滿足用戶當(dāng)前的需求，又要考慮到用戶將來的需要。

（三）加強(qiáng)金融信息管理

1. 保障金融消費(fèi)者權(quán)益。加強(qiáng)信息披露是保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的必要手段，在網(wǎng)絡(luò)金融所推動的混業(yè)經(jīng)營實(shí)踐中，各金融機(jī)構(gòu)交叉經(jīng)營金融產(chǎn)品，應(yīng)在同類產(chǎn)品同等義務(wù)的規(guī)制下負(fù)有同等的信息披露義務(wù)。如果各金融機(jī)構(gòu)各自出臺信息披露規(guī)則，使得同一類金融產(chǎn)品具有不同的信息披露規(guī)則要求，將不可避免地形成信息壁壘，這樣無法真正保護(hù)金融消費(fèi)者的信息權(quán)益。因此，政府部門應(yīng)該對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)范要求，要求各類金融服務(wù)者定期對其經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況和對風(fēng)險(xiǎn)管理等相關(guān)信息進(jìn)行公示，在各種金融產(chǎn)品紛繁復(fù)雜的表象之下抽象出其共性的部分，避免出現(xiàn)法律與規(guī)則之間的沖突、隔離與重復(fù)，為消費(fèi)者提供風(fēng)險(xiǎn)信息提示。政府應(yīng)該在信息披露的過程中起到監(jiān)督與統(tǒng)籌的作用，規(guī)范各類金融產(chǎn)品信息發(fā)布的渠道，真正實(shí)現(xiàn)對金融消費(fèi)者權(quán)益的保障這一宗旨。

2. 建立誠信的金融市場環(huán)境。在信息過度的市場環(huán)境下，信息服務(wù)有利于規(guī)范和統(tǒng)一信息發(fā)布渠道，建立誠信的金融市場環(huán)境，降低網(wǎng)絡(luò)的不確定性對消費(fèi)者的影響。應(yīng)做到：首先，完善金融消費(fèi)者的信用信息管理，全面落實(shí)人民銀行關(guān)于個(gè)人征信系統(tǒng)和企業(yè)征信系統(tǒng)管理的各項(xiàng)規(guī)定和工作要求，保障征信系統(tǒng)的正常運(yùn)行和信用信息的安全。其次，及時(shí)更新個(gè)人與企業(yè)信用信息，確保信用信息的準(zhǔn)確性、完整性，實(shí)現(xiàn)全國可聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行信用查詢，規(guī)范查詢行為，降低交易對象選擇成本，為社會公眾提供全面快捷的信用服務(wù)。再次，健全處理客戶異議申請的工作流程，暢通異議處理渠道，提高異議處理效率。同時(shí)，健全負(fù)面信息披露制度和守信激勵制度，提高公共服務(wù)和市場監(jiān)管水平，形成失信行為聯(lián)合懲戒機(jī)制。

3. 為我國金融決策層提供參考。政府部門依據(jù)從各類金融市場主體收集到的信息，進(jìn)行政策研究并制定中長期發(fā)展規(guī)劃，維護(hù)金融市場的穩(wěn)定健康發(fā)展。

（四）維護(hù)金融信息安全

1. 法律措施。我國信息安全立法的重點(diǎn)是：進(jìn)一步完善知識產(chǎn)權(quán)法，尤其是要對計(jì)算機(jī)軟件、電子出版物、多媒體信息、數(shù)據(jù)庫的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)作出具體而合理的法律規(guī)定；制定網(wǎng)絡(luò)法，對網(wǎng)絡(luò)中計(jì)算機(jī)硬件與軟件的保護(hù)、網(wǎng)上信息的保護(hù)、用戶數(shù)據(jù)的保護(hù)、利用網(wǎng)絡(luò)傳播有害信息的處罰等作出相應(yīng)規(guī)定；制定一些其他的專門法律，如計(jì)算機(jī)犯罪法、反病毒法、電子商務(wù)法等。

2. 技術(shù)措施。政府部門應(yīng)加大對信息安全技術(shù)開發(fā)的投入，鼓勵和支持各級各類信息服務(wù)機(jī)構(gòu)對信息系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)采用防病毒技術(shù)和防火墻技術(shù)，對保密信息采用加密技術(shù)和安全認(rèn)證技術(shù)。

3. 倫理措施。一方面，要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)主體的道德修養(yǎng)；另一方面，要制定和恪守網(wǎng)絡(luò)道德規(guī)范。對于信息用戶而言，必須憑有效證件才能獲得金融信息服務(wù)，涉及到國家秘密或他人資產(chǎn)情況的信息不提供對公眾的查詢機(jī)制，同時(shí)，制定嚴(yán)格的信息服務(wù)流程與制度，多方面保障信息安全。

（五）人才建設(shè)

金融信息服務(wù)業(yè)是知識密集型的業(yè)務(wù)，同時(shí)也是復(fù)合型的業(yè)務(wù)，它的發(fā)展需要人才的支持。培養(yǎng)人才，重視人才，是我國金融信息服務(wù)業(yè)發(fā)展的必要條件。政府部門應(yīng)創(chuàng)造促進(jìn)人才成長的良好環(huán)境和激勵機(jī)制，培養(yǎng)或者引進(jìn)合格人才，充分發(fā)揮各類人才的工作積極性和創(chuàng)造性。

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（責(zé)任編輯 耿欣）