摘要：文章認為，近年來外資銀行存貸比指標基本呈逐步改善態(tài)勢，但總體看，存貸比水平偏高，如期達標存在隱憂。文章從監(jiān)管角度，對如何改善外資銀行的存貸比提出了政策建議。

關(guān)鍵詞：外資銀行；存貸款；監(jiān)管建議

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1006-1428(2010)09-0086-04

2006年11月11日，在我國金融市場對外全面開放的前夜，國務(wù)院頒布了《中華人民共和國外資銀行管理條例》(以下簡稱“《條例》”)，《條例》規(guī)定外商獨資銀行、中外合資銀行的存貸比指標不得超過75％?？紤]到外資銀行經(jīng)營實際情況，中國銀監(jiān)會在相關(guān)公告中允許各相關(guān)外資銀行從2007年起，用五年時間達到存貸比不高于75％的法定監(jiān)管指標。時至今日，距監(jiān)管時限僅剩一年半的時間，外資銀行存貸比情況發(fā)生了哪些變化，這些變化對外資銀行的經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生了怎樣的影響，帶著這些問題，近期我們對部分外資銀行進行了相關(guān)調(diào)研，并提出了監(jiān)管對策建議。

一、外資銀行存貸比現(xiàn)狀與特點

截至2010年6月末，外資銀行存貸比總水平為100.54％。比年初增加2.98個百分點。其中人民幣存貸比為84.38％，比年初增加2.46個百分點；外幣存貸比為131.62％，比年初增加21.65個百分點。從達標進度看，18家銀行中僅有匯豐中國、花旗中國和荷蘭中國等三家銀行存貸比達標，其中花旗中國存貸比最低，僅為54.62％；渣打中國、華一銀行、三菱東京中國、恒生中國和東亞中國等五家銀行的存貸比高于75％但低于總水平：其他十家銀行的存貸比則高于總水平。其中盤谷中國的存貸比高達791.33％，居各銀行首位。

從各外資銀行的存貸款經(jīng)營指標看，近年外資銀行存貸比情況存在以下特點：

(一)存貸比指標基本呈逐步改善態(tài)勢

2006年底至2010年6月末，外資銀行存貸比總水平累計下降了47.13個百分點，年均下降13.47個百分點，基本呈逐年改善趨勢。外資銀行存貨比逐年改善的主要原因是2007年4月以來，一方面多數(shù)外資銀行由外國銀行分行轉(zhuǎn)制為境內(nèi)法人銀行后，經(jīng)營范圍逐步擴大，18家銀行中共計有12家銀行取得境內(nèi)公民人民幣零售業(yè)務(wù)經(jīng)營資格、10家銀行獲準發(fā)行人民幣借記卡；另一方面不少銀行加大境內(nèi)營業(yè)網(wǎng)點拓展力度，18家銀行共計增設(shè)分行60家，支行190家。業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營網(wǎng)點的不斷改善使得各銀行能夠更為便利地吸收人民幣存款特別是人民幣儲蓄存款。從而為降低存貸比提供了有利條件。

(二)人民幣存貸比與外幣存貸比走勢各異

2006年底至2010年6月末，外資銀行人民幣存貸比累計下降了53.96個百分點，年均下降15.42個百分點，下降幅度大于存貸比總水平，基本呈逐年遞減態(tài)勢；外資銀行外幣存貸比累計下降了25，45個百分點，年均下降7.27個百分點，下降幅度小于存貸比總水平，也小于人民幣存貸比，呈先降后升的v型反彈走勢。本外幣存貸比走勢出現(xiàn)明顯差異的主要原因是外幣存貸比受人民幣匯率波動的影響較大，2007年以來，人民幣幣值趨于穩(wěn)定，外資銀行外幣存款穩(wěn)步增長，且增速高于貸款，導致外幣存貸比不斷下降。但2009年以來，隨著人民幣升值預期重現(xiàn)市場。外資銀行的外幣存款出現(xiàn)了持續(xù)下降，而外幣貸款則出現(xiàn)一定增長，導致外幣存貸比出現(xiàn)較大反彈。

(三)存款結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化，存貸比穩(wěn)定性增強

截至2010年6月末，外資銀行定期存款余額比2006年底增長約2.47倍，占各項存款比例為58.13％，比2006年底提高4.23個百分點：儲蓄存款余額比2006年底增長約2.25倍，占各項存款比例為19.71％，比2006年底略增0.16個百分點。受益于營業(yè)網(wǎng)點增加、境內(nèi)公民零售業(yè)務(wù)開展、本土客戶資源積累等因素，近三年外資銀行定期存款和儲蓄存款增長迅猛，占各項存款比例穩(wěn)中有升，使得存款結(jié)構(gòu)保持了穩(wěn)定，并有所優(yōu)化，有利于外資銀行改善資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)，進一步增強了外資銀行存貸比的穩(wěn)定性。

二、外資銀行存貸比達標存在的問題

(一)存貸比水平偏高，如期達標存在隱憂

截至2010年6月末，外資銀行存貸比總水平為100.54％，離75％的法定監(jiān)管要求尚有25.54個百分點差距。如要在剩余的一年半內(nèi)順利達標，存貸比年均下降幅度要從以往13.47個百分點提高至17.03個百分點，而到達標寬限期后期，各銀行都進入了存貸比達標沖刺期，紛紛加大存款的吸收力度，存款競爭壓力有增無減，由此將加大存貸比改善難度。此外，盡管各銀行近年來在壓縮存貸比方面采取了很多措施，也取得了一定成效，但至今仍有約8成的銀行尚未達標，個別銀行存貸比長期居高不下，如不采取特別措施，如期達標將面臨很大挑戰(zhàn)。

(二)經(jīng)營基礎(chǔ)較薄弱，存貸比達標手段有限

一是營業(yè)網(wǎng)點資源仍嫌不足。盡管近幾年外資銀行營業(yè)網(wǎng)點建設(shè)取得一定成效，但營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量和分布與中資銀行相比仍處于絕對劣勢。且除匯豐中國、花旗中國、渣打中國等幾家大銀行外，多數(shù)外資銀行的支行網(wǎng)點在10家以內(nèi)，不能滿足銀行短期內(nèi)大量吸收存款的需要。二是業(yè)務(wù)范圍有待進一步完善。不少外資銀行還不具備條件或尚未申請開辦金融衍生產(chǎn)品、銀行卡、網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)，結(jié)算工具也不夠發(fā)達，不利于銀行多渠道吸收存款。此外，盡管大部分外資銀行已取得境內(nèi)公民人民幣零售業(yè)務(wù)資格，但由于業(yè)務(wù)開辦時間短、市場競爭激烈、本地客戶資源積累不足等原因，導致該業(yè)務(wù)牌照的吸收存款功能尚未充分發(fā)揮。三是專業(yè)人才難覓。隨著存貸比達標壓力的加大，各外資銀行已充分意識到吸收存款的重要性，部分銀行開始為分行配備專職的存款經(jīng)理，但外資銀行要在短期內(nèi)大量招聘既擁有存款客戶資源，又能推銷其他業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的專業(yè)人才，以其現(xiàn)有薪酬、考核機制來看，有不小難度。

(三)存貸比達標缺乏長遠規(guī)劃，考核功能有所弱化

從存貸比達標規(guī)劃制定情況看，很少有外資銀行能根據(jù)5年寬限期內(nèi)的業(yè)務(wù)發(fā)展情況制定完整的存貸比達標規(guī)劃，對存貸比達標的年度目標、原則、手段、實施步驟、進度控制和日?？己说然顒舆M行通盤考慮。多數(shù)外資銀行僅在每年的經(jīng)營預算和計劃中對發(fā)放貸款、吸收存款進行計劃，即便在年度經(jīng)營預算和計劃中，一些外資銀行迫于董事會追求短期盈利和股東分紅壓力，制定的貸款目標偏高，存款目標較低，對存貸比的改善貢獻不大，按照目前進度難以在2011年底順利達標。此外，部分銀行雖然制定了較明確的存貸比改善計劃，但在具體執(zhí)行中，由于規(guī)模擴張沖動、追求短期盈利等原因，貸款經(jīng)常因增長過快而超出預算，存款卻往往因缺乏足夠動力而低于預算，存貸比達標要求對銀行業(yè)務(wù)發(fā)展缺乏有效指導和約束，相關(guān)考核功能有所弱化。

(四)相關(guān)監(jiān)管政策制約了存貸比改善空間

一是存貸比指標設(shè)計有待完善。按現(xiàn)行監(jiān)管政策，外資銀行的證券公司存款、財務(wù)公司、境內(nèi)金融控股公司存款等同業(yè)存款不能納入各項存款口徑核算。而同業(yè)存款中有部分存款是定期協(xié)議存款，存款期限較長、穩(wěn)定性較好，這些存款如能計入存貸比核算范圍，對外資銀行優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)、改善存貸比有重要意義。二是吸收境外存款存在障礙。部分外資銀行鑒于境內(nèi)營業(yè)網(wǎng)點不足、業(yè)務(wù)受限等原因，境內(nèi)存款的吸收存在一定困難，由此將存貸比改善重點放到境外存款方面，近年加大了境外存款的吸收力度。但目前各銀行外債指標受嚴格控制，使銀行吸收境外外幣存款的能力受到限制。三是存款利率仍受嚴格管制。目前我國的利率市場化改革還處于初級階段，對商業(yè)銀行存款利率仍實施嚴格管制，外資銀行缺乏存款利率定價權(quán)，不能通過適度提高利率來吸收更多存款。

三、外資銀行存貸比問題的不利影響

(一)沉重的存貸比達標壓力扭曲了銀行經(jīng)營行為

一些外資銀行在較激進的經(jīng)營策略推動下，貸款規(guī)模擴張過快，從而為存貸比達標帶來沉重壓力，在達標時限日益臨近的背景下，少數(shù)銀行不惜鋌而走險，采用不正當競爭手段攬存。如發(fā)行保本型理財產(chǎn)品、外匯結(jié)構(gòu)性存款和信貸類理財產(chǎn)品，暗地向客戶許以高于存款利率的收益率，名為代客理財，實為高息攬存；通過支付高額利息吸收大量協(xié)議存款。以犧牲利潤為代價獲取存款；為產(chǎn)生派生存款，設(shè)法繞開風險控制，降低審查條件發(fā)放貸款；采取包括禮品和獎券在內(nèi)的種種獎勵措施，鼓勵中高端客戶存款，其實質(zhì)仍然是高息攬存。這些手段既違反國家有關(guān)法規(guī)、破壞公平市場競爭秩序，也加大了銀行經(jīng)營成本和經(jīng)營風險，對外資銀行的穩(wěn)健合規(guī)經(jīng)營帶來嚴重危害。

(二)失衡的存貸比結(jié)構(gòu)加大了銀行經(jīng)營風險

從歷年情況看，外資銀行的外幣存貸比均高于人民幣存貸比，特別是2010年以來，外幣存貸比結(jié)束前兩年的低位徘徊水平，一舉增加21.65個百分點，進一步擴大了與人民幣存貸比的差距。在當前國內(nèi)外幣資金較為緊缺、人民幣匯率改革重啟背景下，外資銀行過高的外幣存貸比和外幣貸差使銀行面臨以下經(jīng)營風險：一是流動性風險。2009年以來，外資銀行的外幣存款余額出現(xiàn)持續(xù)下降，隨著人民幣升值預期的不斷強化，未來可能出現(xiàn)更多、更快的外幣存款搬家現(xiàn)象，部分外匯存貸比過高的銀行可能面臨外匯頭寸緊缺的狀況，由此造成的外匯流動性風險不容忽視。二是匯率風險。2010年以來，外資銀行外幣存貸比回升較快、貸差不斷擴大，在近期央行重啟匯率改革情況下，人民幣升值的可能性增大，由此導致外資銀行不斷擴大的外幣貸差面臨較大的縮水風險。

(三)異化的存貸比管理擾亂了良好市場風氣

一是從外資銀行同業(yè)看，存貸比管理寬嚴不一導致不公平競爭?？偟目磥?，多數(shù)銀行能夠認真落實監(jiān)管要求，對存貸比實施較嚴格管理，有時因存貸比達標要求的約束而不得不放棄某些業(yè)務(wù)，較好體現(xiàn)了存貸比達標要求的嚴肅性。但也有少數(shù)銀行雖然迫于監(jiān)管要求制定了存貸比達標進度和計劃，卻在實際經(jīng)營中以業(yè)務(wù)規(guī)模擴張為第一要務(wù)，為了搶占市場份額而有意無意忽視存貸比達標要求，由此造成銀行間不公平競爭。二是從中外資銀行之間看，存貸比達標寬限期內(nèi)的“中外有別”造成監(jiān)管套利。中資銀行當前執(zhí)行存貸比不超過75％的監(jiān)管要求，近幾年某些中資銀行因業(yè)務(wù)擴張過快，為規(guī)避國家信貸規(guī)?？刂苹虮苊獯尜J比超限，采取了向外資銀行賣出信貸資產(chǎn)，并在適當時候再買回的策略。由于在達標寬限期內(nèi)對外資銀行的存貸比沒有硬性約束，使得個別外資銀行能夠承接中資銀行轉(zhuǎn)入的信貸資產(chǎn)，并造成存貸比水平的異常波動。

四、改善外資銀行存貸比的對策建議

(一)嚴格執(zhí)行存貸比監(jiān)管要求，科學引導外資銀行穩(wěn)健持續(xù)經(jīng)營

與信貸規(guī)模控制相比。存貸比監(jiān)管指標能夠更科學、更直觀地體現(xiàn)存款狀況對貸款規(guī)模的內(nèi)在約束，是更為公平和市場化的監(jiān)管手段，有利于銀行根據(jù)統(tǒng)一標準指導和約束日常業(yè)務(wù)發(fā)展，因而在不少國家得到廣泛使用。監(jiān)管部門應當按照相關(guān)法規(guī)要求，嚴格以存貸比指標作為銀行業(yè)務(wù)規(guī)模監(jiān)管的核心指標，對外資銀行日常業(yè)務(wù)經(jīng)營進行科學引導和嚴密監(jiān)控，以此促進外資銀行穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。在當前的政策寬限期內(nèi)，監(jiān)管部門應統(tǒng)一思想認識和政策口徑，通過多種形式向外資銀行強調(diào)有關(guān)政策的嚴肅性。消除部分銀行的不合理期望和要求，督促各銀行采取有效措施盡快實現(xiàn)存貸比達標。

(二)加強存貸比日常監(jiān)管，促進外資銀行在穩(wěn)健合規(guī)經(jīng)營基礎(chǔ)上早日實現(xiàn)存貸比達標

一是加強對外資銀行存貸比達標進度和規(guī)劃的監(jiān)管。監(jiān)管部門可要求外資銀行提交剩余年限的達標進度安排和總體規(guī)劃，并按季度進行考核評價，對嚴格落實達標進度和規(guī)劃的銀行提出表彰。對執(zhí)行不力的銀行，應當要求其做出解釋說明，并提交整改措施。二是高度關(guān)注外資銀行信貸投放規(guī)模與節(jié)奏問題。監(jiān)管部門在日常監(jiān)管中應持續(xù)提示銀行信貸規(guī)模增長要與內(nèi)控及風險管理相匹配，嚴防信貸規(guī)模過度過快增長引發(fā)信用風險，合理把握信貸投放節(jié)奏，確保信貸業(yè)務(wù)健康穩(wěn)步發(fā)展。三是嚴格查處存款業(yè)務(wù)中的不當競爭行為。在存貸比達標寬限期后期階段，各銀行對存款的爭奪日益激烈，監(jiān)管部門在日常監(jiān)管中應高度關(guān)注市場競爭的公平性，特別要關(guān)注存款營銷的合規(guī)性、理財產(chǎn)品運作的合規(guī)性、賬戶欺詐風險的防控、客戶經(jīng)理道德風險防范等問題，對出現(xiàn)的不正當競爭行為必須及時加以制止并給予嚴肅處理，以凈化市場風氣。

(三)監(jiān)管與服務(wù)并舉，積極支持外資銀行多渠道改善存貸比水平

一是對外資銀行網(wǎng)點準入采取適度鼓勵政策。監(jiān)管部門可在審核評估外資銀行提交的網(wǎng)點設(shè)置規(guī)劃基礎(chǔ)上，適度鼓勵外資銀行增設(shè)支行網(wǎng)點、優(yōu)化網(wǎng)點布局。二是積極支持外資銀行擴大業(yè)務(wù)范圍。對監(jiān)管指標優(yōu)良、經(jīng)營管理情況良好的外資銀行，監(jiān)管部門應積極促進這些銀行加快相關(guān)制度、流程、系統(tǒng)和人才建設(shè)步伐。并提高相關(guān)業(yè)務(wù)審批效率，支持不斷擴大業(yè)務(wù)范圍。三是積極引導外資銀行調(diào)整外債結(jié)構(gòu)，適度增加外幣存款比例。在外匯管理部門對外債指標控制較嚴格的背景下，監(jiān)管部門應要求外資銀行科學合理利用外債指標，逐步增加外債中外幣存款特別是定期外幣存款的比重，以利于改善存貸比。四是促進中外資銀行加強聯(lián)系與合作。監(jiān)管部門可進一步加強對中、外資銀行同業(yè)公會的指導，透過同業(yè)公會定期組織相關(guān)活動和會議，以此促進中外資銀行在市場、客戶、技術(shù)、人才和資金等方面的交流與合作，使外資銀行能更多了解本地市場、積累本地客戶資源。

(四)適度調(diào)整監(jiān)管政策，為外資銀行改善存貸比創(chuàng)造良好監(jiān)管環(huán)境

一是將同業(yè)存款納入各項存款統(tǒng)計口徑。鑒于證券公司存款、財務(wù)公司存款、信托公司存款、金融控股公司存款等同業(yè)存款中有相當部分存款是穩(wěn)定性較強的定期存款，這些存款有助于外資銀行優(yōu)化資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)，監(jiān)管部門可考慮將同業(yè)存款或同業(yè)存款中一定期限以上的存款納入存款核算，從而有助于外資銀行改善存貸比。二是將同業(yè)拆借資金按一定比例納入各項存款統(tǒng)計口徑。鑒于外資銀行在長期的拆借資金交易中會沉淀一部分較為穩(wěn)定的資金，這部分資金同樣有助于其優(yōu)化資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)，監(jiān)管部門可考慮將這些沉淀資金納入存款統(tǒng)計口徑，幫助外資銀行改善存貸比。三是進一步推動利率市場化改革。監(jiān)管部門可協(xié)調(diào)有關(guān)部門，適度擴大銀行業(yè)存款利率浮動范圍，給予各銀行更大的利率決定權(quán)限，有利于各銀行提升本行資金管理效率，也有利于部分銀行通過適度提高存款利率來吸引本地居民存款，改善存貸比。