【摘要】 會計信息披露作為市場“公開”原則的行為基礎(chǔ)，已經(jīng)成為現(xiàn)代資本市場發(fā)展的基本信念和動力源泉，上市公司所披露的會計信息質(zhì)量，在很大程度上影響著證券市場的運行效率。我國上市公司會計信息披露中存在的質(zhì)量問題已成為阻礙證券市場發(fā)展的一個主要因素，它使投資者信心不足，使資源配置不合理，甚至已嚴重影響到證券市場功能的發(fā)揮。因此，淺析我國上市公司會計信息披露質(zhì)量低下的原因，尋求治理的對策，具有十分重要的理論和現(xiàn)實意義。

【關(guān)鍵詞】 上市公司;會計信息;利益相關(guān)者;外部審計

一、會計信息質(zhì)量概念

從上市公司會計信息披露的內(nèi)容要求及規(guī)范出發(fā)，得出會計信息披露質(zhì)量應(yīng)該是一種廣泛的概念，它不僅應(yīng)該包括財務(wù)報告的披露質(zhì)量，還應(yīng)該包括與上市公司本身相關(guān)的一切信息質(zhì)量，比如公司治理質(zhì)量、審計質(zhì)量、披露行為質(zhì)量，其中財務(wù)報告披露質(zhì)量是信息披露質(zhì)量的主體。資本市場上的會計信息需要先后經(jīng)歷生產(chǎn)和披露兩個環(huán)節(jié)，才會為外部信息使用者所獲取，信息披露是資本市場所特有的，它為會計信息附加了部分質(zhì)量特征，如及時性，完整性和理解性。根據(jù)前兩者的描述，結(jié)合會計信息的作用對會計信息質(zhì)量給出如下的定義:是對提供給投資者的會計信息是否具有必要特征質(zhì)量標準的一種評價。

二、我國上市公司會計信息披露質(zhì)量不高原因分析

1.上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)存在缺陷。(1)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)相對集中形成大股東實際控股局面。盡管我國上市公司股權(quán)改制已基本完成，在證券市場中，上市公司股權(quán)仍存在股權(quán)結(jié)構(gòu)相對集中的局面，并且形成了一種大股東實際控股的情況。盡管在企業(yè)內(nèi)部也設(shè)立了相應(yīng)的治理層面，第一大股東的絕對控制地位使得這些機構(gòu)通常流于一種形式。在信息不對稱的情況下，控股股東作為信息優(yōu)勢的經(jīng)濟理性方，在追求各自集團利益的時候往往會對外部投資者的利益造成損害，尤其是對處于二級市場中的中小投資者利益造成損害。(2)我國上市公司董事會和執(zhí)行層之間缺乏制衡的機制。董事會是公司治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分，董事會的獨立狀況和效能能夠直接影響公司治理的質(zhì)量，其重要的作用在于監(jiān)督公司內(nèi)部的最高決策者。在我國的許多上市公司中，不僅董事會與經(jīng)理層高度重合，甚至董事長和總經(jīng)理也合二為一，這樣情況的存在使董事會與執(zhí)行層之間的制衡機制不復存在，這樣的現(xiàn)象造成的實際控制人往往對其權(quán)力濫用，嚴重損害了外部投資者的利益。(3)我國監(jiān)事會力量薄弱，不能進行有效的監(jiān)督。我國現(xiàn)行的公司監(jiān)事會制度是與1992年國家體改委發(fā)布的《股份有限公司規(guī)范意見》中提出的，其主要向股東大會負責，擔負監(jiān)督公司財務(wù)、董事和高官人員職務(wù)行為的合法性，在2005年新修訂的《公司法》進一步強化了監(jiān)事會專職監(jiān)督機構(gòu)的地位。監(jiān)事會的獨立有效性不足，使得其在企業(yè)的存在更多的成為一種擺設(shè)。

2.外部審計缺乏獨立性降低了監(jiān)督的有效性。外部審計作為兩權(quán)分離的經(jīng)濟產(chǎn)物，獨立性是其對審計質(zhì)量的重要保證，近些年來我國證券市場分別爆發(fā)了銀廣夏、麥科特等上市公司財務(wù)舞弊的大案。會計信息的造假往往讓人們把其與審計失敗聯(lián)系在一起，作為對上市公司披露財務(wù)報告的質(zhì)量進行合理的保障作用似乎并沒有發(fā)揮作用，頻繁的審計失敗極大的打擊了投資者對注冊會計師的信心。作為優(yōu)秀的職業(yè)團體，很難讓人們在把審計失敗與注冊會計師的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)判斷在練習在一起。更多的關(guān)注因?qū)徲嫪毩⑿圆蛔闼斐傻膶徲嬍?。?jù)2001年國家審計署公布的對具有上市公司年度財務(wù)報告審計資格的16家會計事務(wù)所實施的質(zhì)量檢查結(jié)果:在被抽查的32份審計報告中，有14家會計事務(wù)所出具了23份嚴重失實的審計報告，涉及41名注冊會計師?？梢娮詴嬵l繁的審計失敗并非是單單因自身的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)判斷力不夠?qū)е?，更多是其他因?-獨立性缺失。

3.證券監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管力度不強。在前期的研究中很多學者把我國會計信息質(zhì)量不高歸因為會計準則質(zhì)量不高，隨著我國會計準則的逐漸的完善與國際接軌，會計信息失真的現(xiàn)象并沒有因此減少，相反還有增加的趨勢。會計準則以及配套的各項法律法規(guī)的出臺有助于做到有法可依，如何使出臺的規(guī)則得到切實的執(zhí)行才是主要的目的，強有力的監(jiān)管和懲罰力度是實現(xiàn)上述目的的重要手段。在實際的監(jiān)管過程中，監(jiān)管力度和懲罰力度都顯得不足。據(jù)統(tǒng)計過去十年中因會計造假被證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)和查處的上市公司不足100例，對應(yīng)時間內(nèi)上公司正式對外提供的年度報告、半年度報告、驗資報告、募集資金等相關(guān)材料說明不止1萬份，也就是被曝光的幾率只是眾多造假上市公司中的一角。

4.資本市場上投機現(xiàn)象嚴重。目前在我國證券市場當中，99%為中小投資者(散戶)，機構(gòu)投資者比例僅為1%。中小投資者比例過大，機構(gòu)投資者比例相對較小，形成了一個典型的由大量個人投資者直接參與活動的市場。對于中小投資者受成本的約束，難以實現(xiàn)對企業(yè)形成監(jiān)督，在證券市場上更多的表現(xiàn)投機行為，由于信息來源渠道不暢、知識和精力的限制，難于在市場中作出明智的決策。對于我國的機構(gòu)投資者由于規(guī)模小，難以形成穩(wěn)定市場的主要力量。我國現(xiàn)有的機構(gòu)投資者大多數(shù)為信托投資公司、證券公司等非銀行金融機構(gòu)，它們本身自有資金有很大一部分靠拆借或開展國債回購業(yè)務(wù)變相拆借進出，成本高且期限短，因而讓它們進入長期投資可能性不大。這些機構(gòu)為獲得高額收益，往往借助各類信息傳聞、發(fā)掘各題材、概念，并操縱股價，以此造成股價的大震蕩，從中低吸高拋，獲取資本利得，其行為反而更助長了資本市場的投機因素。

三、提高我國上市公司會計信息披露質(zhì)量的對策

1.建立有效的公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。會計信息從產(chǎn)生到傳遞到資本市場設(shè)立到多個相關(guān)的主體，仿佛是一個鏈條，環(huán)環(huán)相接，上市公司是會計信息產(chǎn)生的源頭，并且在所有的利益相關(guān)者當中，作為擁有信息優(yōu)勢的企業(yè)管理者，是資本市場上會計信息虛假的始作俑者，對于如何完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)成為重點。

2.規(guī)范會計信息披露內(nèi)容，完善證券市場監(jiān)管。(1)規(guī)范上市公司與大股東關(guān)聯(lián)交易行為。首先健全關(guān)聯(lián)方交易的相關(guān)披露制度。盡管我國關(guān)聯(lián)方交易的信息披露的政策法規(guī)逐步進行完善，在實際的執(zhí)行過程中，卻存在信息披露不及時與不充分性等缺陷，為此需要準則對關(guān)聯(lián)方具體的交易類型和交易價格給與限制，對已發(fā)生經(jīng)濟業(yè)務(wù)的對外披露時間和方式進行規(guī)范。其次完善有關(guān)的法律法規(guī)，對蓄意通過關(guān)聯(lián)方交易損害上市公司利益特別是中小投資者利益或是蓄意隱瞞有關(guān)信息給投資者造成重大損失的機構(gòu)或是個人，特別是有關(guān)股東、董事或是經(jīng)理人員，應(yīng)嚴格追究其全部的法律責任，只有對憑借關(guān)聯(lián)方交易損害上市公司利益特別是中小投資者利益的行為給與嚴厲的打擊，才能有效地防止和杜絕這類現(xiàn)象的發(fā)生，保護廣大投資者的利益。(2)樹立正確證券監(jiān)管理念。從我國證券市場發(fā)展過程來看，監(jiān)管理念曾包含以行政審批、計劃控制為主要手段，以穩(wěn)定、規(guī)范、不出事為目標，監(jiān)管當局應(yīng)對市場進行直接控制以及通過大量隨機式懲處來顯示監(jiān)管權(quán)威等。從管理的角度而言，只要強化了對上市公司的監(jiān)管，規(guī)范了券商的行為，維護了發(fā)行市場與交易市場的公平運作，貫徹了信息披露制度，對投資者來說起利益就具有了相當?shù)谋Ｕ稀?3)加大對違法行為的懲罰力度，提高監(jiān)管的效率。再完善的證券市場監(jiān)管制度也未必能夠完全杜絕違規(guī)行為的發(fā)生，加強事后對違規(guī)者的懲罰力度，加大違規(guī)成本，顯得尤為重要。

3.加強對外部審計機構(gòu)的監(jiān)管，提高審計獨立性。(1)重構(gòu)審計模式，加強外部審計獨立性。按照前述審計模式的缺陷，如果要改變現(xiàn)有的審計模式，必須尋求一種能夠代表廣大投資者的第三方作為有效的委托方。(2)適當限制同時提供審計和非審計服務(wù)。允許會計師事務(wù)所為其不參與審計的企業(yè)提供非審計業(yè)務(wù)，不僅可以解決形式上與實質(zhì)上的獨立性問題，使注冊會計師行業(yè)取信于社會公眾，還會產(chǎn)生一種內(nèi)在牽制機制，使事務(wù)所之間得以相互監(jiān)督，這在某種程度上起著類似于同業(yè)檢查的作用，最終會使財務(wù)報表使用者受益。當事務(wù)所為企業(yè)提供一攬子審計、非審計業(yè)務(wù)時，應(yīng)在審計報告中披露所提供的非審計業(yè)務(wù)的類型、程度以及相關(guān)的審計和非審計業(yè)務(wù)收入明細，以便讓投資者去判斷注冊會計師在同時提供兩種業(yè)務(wù)時是否仍能保持應(yīng)有的職業(yè)謹慎和獨立性。

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