日本率先妥協(xié)令中國(guó)在接受長(zhǎng)協(xié)價(jià)巨額漲幅和現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)之間進(jìn)退維谷，向鐵礦石上游資源布局已愈發(fā)迫切

《財(cái)經(jīng)》記者 李巖

在4月1日本輪鐵礦石談判結(jié)束日期行將到來之際，一連串的意外事件將談判格局推到一個(gè)新的十字路口。

3月19日，中國(guó)鋁業(yè)公司與澳大利亞力拓集團(tuán)宣布，雙方已經(jīng)就成立合資公司共同開發(fā)非洲西芒杜鐵礦項(xiàng)目達(dá)成協(xié)議，中鋁將投資13.5億元，在合資公司中持有47%的股份，該項(xiàng)目每年生產(chǎn)的7000萬噸鐵礦石將專供中國(guó)。

三天后的3月22日，英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》再度放出消息稱，包括新日鐵等在內(nèi)的多家日本鋼鐵企業(yè)已經(jīng)就進(jìn)口鐵礦石與力拓、必和必拓、淡水河谷三大鐵礦石巨頭達(dá)成初步協(xié)議，日方準(zhǔn)備接受三大鐵礦石巨頭要求漲價(jià)100%的要求。

同時(shí)，雙方將根據(jù)鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格達(dá)成短期合約，取代以往的鐵礦石年度價(jià)格合同體系。一旦該項(xiàng)協(xié)議最終敲定，維系了40年之久的國(guó)際鐵礦石價(jià)格談判體系將可能徹底瓦解。

“這兩則消息，將使本輪鐵礦石談判和未來的談判格局更加撲朔迷離。形勢(shì)的急劇變化，已經(jīng)令人對(duì)4月1日前各方就本輪鐵礦石談判最終將達(dá)成何種協(xié)議很難做出判斷。”3月24日，國(guó)內(nèi)一位不愿透露姓名的鋼企人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說。

現(xiàn)貨價(jià)格機(jī)制漸行漸近

誰也沒有想到，三大礦商今年的“胃口”如此之大。

2009年第四季度伊始，新一輪鐵礦石談判正式啟動(dòng)。與此同時(shí)，國(guó)際鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格也開始進(jìn)入新一輪上漲行情。

因此談判伊始，業(yè)內(nèi)人士便紛紛預(yù)測(cè)，在中國(guó)國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)需求復(fù)蘇的背景下，2010年的國(guó)際鐵礦石長(zhǎng)協(xié)價(jià)格必漲，不過是漲多漲少的問題。一些鋼鐵企業(yè)的負(fù)責(zé)人當(dāng)時(shí)甚至做出大膽預(yù)測(cè)，漲幅范圍可能在15%-30%之間。

然而，三大巨頭的要價(jià)令人意外。漲幅從開始的40%、50%、80%、90%一路攀升，直至3月19日中國(guó)鋼鐵行業(yè)協(xié)會(huì)(下稱中鋼協(xié))常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)羅冰生在唐山公開對(duì)外確認(rèn)，三大鐵礦商之一的巴西淡水河谷已將報(bào)價(jià)提升至上漲100%。

“國(guó)內(nèi)鋼廠根本無法接受如此巨額的漲幅。以這個(gè)價(jià)格生產(chǎn)，全行業(yè)都會(huì)陷入虧損?！?月23日，國(guó)內(nèi)某大型鋼廠一位不愿透露姓名的中層人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說。

該人士表示，金融危機(jī)爆發(fā)后，雖然國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)在去年5月實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈，但從全年的數(shù)據(jù)來看，鋼企的成績(jī)單十分慘淡。

中鋼協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，2009年68家大中型鋼鐵企業(yè)銷售收入同比下降10.1%，利潤(rùn)下降31.4%。其中，有八家企業(yè)虧損，虧損額也同比增加了35.1%。2009年中國(guó)鋼鐵行業(yè)粗鋼產(chǎn)量同比增長(zhǎng)13.5%，但銷售利潤(rùn)率同比只增長(zhǎng)2.43%。

以至于原冶金部副部長(zhǎng)、現(xiàn)任中鋼協(xié)名譽(yù)會(huì)長(zhǎng)的吳溪淳發(fā)出如此調(diào)侃:“國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)的利潤(rùn)率還不如銀行存款利率?！?/p>

在國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)的生存日益艱難的同時(shí)，三大礦商的日子卻越過越紅火。公開數(shù)據(jù)顯示，巴西淡水河谷公司2009年第四季度利潤(rùn)上升15%，達(dá)到15.7億美元;力拓集團(tuán)2009年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)33%，達(dá)47.8億美元;而必和必拓在2009年半年間就實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)61億美元，利潤(rùn)增幅同比飆升134.4%。

“問題是，為何三大礦商的胃口越來越大，談判態(tài)度越來越強(qiáng)硬?這主要源于心態(tài)的變化，它們吃定了中國(guó)的需求。”上述人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說。

2009年，由于世界經(jīng)濟(jì)總體下滑，世界粗鋼產(chǎn)量降幅超過8%。然而，在中國(guó)政府出臺(tái)的十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃和一攬子經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的拉動(dòng)下，2009年中國(guó)的粗鋼產(chǎn)量出現(xiàn)超預(yù)期地大幅增長(zhǎng)，全年產(chǎn)量占同期世界粗鋼產(chǎn)量的47%之多，相當(dāng)于粗鋼產(chǎn)量世界排名第二至第二十五名的國(guó)家總和。

國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量的猛增，使得鋼企對(duì)鐵礦石的進(jìn)口激增。2008年中國(guó)進(jìn)口鐵礦石總量尚不足5億噸，2009年即攀升到6.28億噸，鐵礦石依存度達(dá)到69%。其中，從澳大利亞進(jìn)口2.62億噸，占進(jìn)口總量的41.7%;從巴西進(jìn)口1.42億噸，占進(jìn)口總量的22.7%。

旺盛的中國(guó)需求和對(duì)進(jìn)口礦的高度依賴，大大刺激了三大巨頭漲價(jià)的胃口。 “三大礦商的心態(tài)已經(jīng)發(fā)生變化，已經(jīng)無意在需求層面與中國(guó)進(jìn)行過多周旋，因?yàn)樗鼈冋J(rèn)定中國(guó)的需求只增不減?！?英國(guó)商品研究所(CRU)分析師林儒一對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說。

而真正誘發(fā)三大礦商打破長(zhǎng)協(xié)價(jià)格機(jī)制、強(qiáng)硬抬價(jià)的重要因素，是它們已經(jīng)嘗到了現(xiàn)貨銷售的甜頭。由于鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格多數(shù)時(shí)候高于協(xié)議價(jià)格，三大礦商紛紛減少協(xié)議礦的供給量，轉(zhuǎn)而將更多的鐵礦石投放現(xiàn)貨市場(chǎng)，以賺取現(xiàn)貨礦與協(xié)議礦之間的差價(jià)。

以3月23日的鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格為例，當(dāng)日中國(guó)現(xiàn)貨市場(chǎng)品位為63.5%的印度鐵礦石報(bào)價(jià)高達(dá)152美元/噸，這一價(jià)格是2009年鐵礦石長(zhǎng)協(xié)價(jià)格的2.5倍。

正是源于這樣的超額回報(bào)，三大礦商去年的業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。在全球經(jīng)濟(jì)整體低迷的背景下，如此高額的利潤(rùn)讓它們對(duì)“吃差價(jià)”像毒癮一樣難以戒掉。

此前一貫支持鐵礦石長(zhǎng)協(xié)定價(jià)機(jī)制的淡水河谷的“變臉”即是典型一例。今年2月14日，淡水河谷出人意外地發(fā)表聲明稱，支持全球第三大鐵礦石商必和必拓取消鐵礦石“年度基準(zhǔn)”價(jià)格制度的提議，推行全球性鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格。

同時(shí)，由于巴西到中國(guó)的海運(yùn)距離較遠(yuǎn)，巨額海運(yùn)費(fèi)成為淡水河谷在華銷售的一處硬傷。為積極推進(jìn)鐵礦石現(xiàn)貨銷售，淡水河谷更是準(zhǔn)備把自家店開到中國(guó)門口。它正在雄心勃勃地籌劃就開發(fā)40萬噸級(jí)鐵礦石碼頭與青島港(集團(tuán))有限公司進(jìn)行談判。

據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2009年必和必拓鐵礦石總銷量中約有46%是通過現(xiàn)貨價(jià)格和指數(shù)定價(jià)模式售出的。目前，三大礦商實(shí)際現(xiàn)貨銷售的總量已經(jīng)達(dá)到其全部售貨總量的46%-55%的水平。

3月23日，淡水河谷正式發(fā)布公報(bào)稱，該公司最近已開始實(shí)行新的貿(mào)易政策，在鐵礦石價(jià)格制定和銷售方式上將更加靈活。

巴西經(jīng)濟(jì)報(bào)紙《價(jià)值報(bào)》甚至報(bào)道稱，淡水河谷已經(jīng)就此向客戶發(fā)出了通知，將從4月1日起以鐵礦石指數(shù)定價(jià)體系取代每年制定基準(zhǔn)價(jià)格的模式，新的鐵礦石價(jià)格上漲幅度超過100%。其中，品位最高的Carajas粉礦將從去年的參考價(jià)每噸57美元漲至122.2美元，漲幅達(dá)114.38%，實(shí)行時(shí)間是今年4月到6月。

“在日方率先妥協(xié)的情況下，中國(guó)鋼企現(xiàn)在是進(jìn)退維谷。如果被迫接受三大鐵礦石巨頭提出的長(zhǎng)協(xié)價(jià)漲幅，大面積虧損的鋼鐵行業(yè)必將向下游轉(zhuǎn)嫁成本壓力，但下游能否承接鋼企轉(zhuǎn)移的壓力，難以預(yù)料。而如果接受現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格，又將面臨礦商、國(guó)際基金炒作的更大風(fēng)險(xiǎn)，鐵礦石可能會(huì)像海運(yùn)價(jià)格一樣被炒得暴漲暴跌?！?3月23日，中國(guó)聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)首席分析師馬忠普對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示。

中國(guó)如何出手

就在淡水河谷發(fā)布公報(bào)的同一天，中國(guó)官方亦就鐵礦石價(jià)格長(zhǎng)協(xié)定價(jià)機(jī)制發(fā)表聲明。工業(yè)和信息化部原材料司巡視員賈銀松在3月23日的新聞通氣會(huì)上稱，中國(guó)希望繼續(xù)堅(jiān)持鐵礦石長(zhǎng)協(xié)定價(jià)機(jī)制，堅(jiān)決抵制和反對(duì)任何形式的壟斷行為。

然而，中國(guó)官方的這一聲明在作為買方同盟的日本率先“妥協(xié)”后顯得獨(dú)木難支。尤其是在經(jīng)歷了這幾年的悲壯談判歷程后，國(guó)內(nèi)鋼企的心態(tài)已經(jīng)變得脆弱而復(fù)雜。

自2004年以來，寶鋼開始取代中鋼協(xié)，成為代表中國(guó)鋼鐵企業(yè)進(jìn)行鐵礦石談判的主角。在此后的五輪談判中，中國(guó)接受的鐵礦石漲幅平均接近40%，面對(duì)中方在談判結(jié)果面前的接連敗退，寶鋼深受指責(zé)。中小鋼廠質(zhì)疑寶鋼身為大鋼廠，不但不能保護(hù)中小鋼廠的利益，并且懷疑寶鋼以“倒礦”牟利。

業(yè)界的強(qiáng)烈不滿再次將中鋼協(xié)從談判幕后推向幕前。

3月11日晚，中鋼協(xié)緊急出面召集正在北京參加“兩會(huì)”的各家鋼企的人大代表和政協(xié)委員，商討應(yīng)對(duì)之策。在這次會(huì)議上，鋼鐵企業(yè)代表強(qiáng)烈呼吁，鑒于三大礦商的肆意漲價(jià)完全不顧后果，將對(duì)整個(gè)鋼鐵行業(yè)、下游產(chǎn)業(yè)乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重影響，決定聯(lián)合上書國(guó)務(wù)院，希望國(guó)家出面進(jìn)行相應(yīng)干預(yù)，制止三大礦山不顧市場(chǎng)規(guī)律隨意漲價(jià)。

3月15日，作為鐵礦石出口大國(guó)的澳大利亞政府旋即表態(tài)，認(rèn)為不應(yīng)把鐵礦石問題政治化，中國(guó)的行動(dòng)應(yīng)符合市場(chǎng)準(zhǔn)則。

而中方的回應(yīng)則令人回味。商務(wù)部新聞發(fā)言人姚堅(jiān)在16日的聲明中表示，商務(wù)部認(rèn)為中國(guó)的利益應(yīng)在鐵礦石談判中有所體現(xiàn)，主張維護(hù)鐵礦石長(zhǎng)期協(xié)議的價(jià)格形成機(jī)制，稱中方會(huì)在必要時(shí)提供貿(mào)易手段支持，并表示目前中方已有政策儲(chǔ)備。

“從商務(wù)部的表態(tài)來看，我認(rèn)為所謂的貿(mào)易手段應(yīng)該主要體現(xiàn)在對(duì)進(jìn)口鐵礦石加強(qiáng)監(jiān)管，并利用港口庫存對(duì)進(jìn)口鐵礦石進(jìn)行調(diào)控?！?月23日，馬忠普對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者如是說。但馬忠普同時(shí)認(rèn)為，在鐵礦石問題上，中國(guó)政府不可能直接插手，鋼企聯(lián)合上書政府，目的無外乎是希望提請(qǐng)國(guó)家做一些企業(yè)力所不能及的事。

由于去年鐵礦石價(jià)格處于階段性低位，中國(guó)的鐵礦石進(jìn)口量完全超過實(shí)際需求量，港口庫存大幅增長(zhǎng)，形成了一定的礦石儲(chǔ)備。馬忠普認(rèn)為，這是中方談判的籌碼。

“目前港口庫存鐵礦石高達(dá)7000萬噸，加上鋼企自身的庫存，支撐企業(yè)兩三個(gè)月的正常生產(chǎn)沒問題。但幾個(gè)月不賣礦對(duì)于礦商來說就會(huì)是大問題?！?/p>

馬忠普稱，隨著談判最后期限的臨近，商務(wù)部的上述表態(tài)等于是提供了談判最后的“活口”。盡管商務(wù)部沒有透露具體的政策儲(chǔ)備內(nèi)容，但這已經(jīng)意味著一旦談判最后破裂，中方將會(huì)有相關(guān)預(yù)案能夠啟動(dòng)，給予企業(yè)必要支持。

出路在上游

“解決中國(guó)鋼鐵工業(yè)的資源瓶頸這一深層次矛盾出路在于，中國(guó)需要加快實(shí)施全球資源戰(zhàn)略布局，尤其是加強(qiáng)對(duì)鐵礦石資源上游產(chǎn)業(yè)鏈的布局，在這方面，中國(guó)應(yīng)向日本企業(yè)學(xué)習(xí)?！瘪R忠普對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示。

新日鐵公司2009年第三季度財(cái)報(bào)顯示，該公司預(yù)計(jì)2009年全年虧損150億日元(約合1.65億美元)?！疤幘巢蝗缰袊?guó)鋼鐵企業(yè)的新日鐵即使接受三大礦商的大幅漲價(jià)，其受影響程度也相當(dāng)有限。就是因?yàn)槿毡酒髽I(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)都有自己的布局。” 馬忠普分析。

事實(shí)上，澳洲幾乎所有鐵礦都有日本財(cái)團(tuán)在開采。此外，新日鐵還通過三井物產(chǎn)對(duì)淡水河谷持有15%的股份。在印度，三井物產(chǎn)同樣擁有印度Sesa Goa公司51%的股份。

據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，在2008財(cái)年(截至2009年3月)三井物產(chǎn)投資的礦產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)的鐵礦石產(chǎn)量為3900萬噸，伊藤忠商社投資的礦業(yè)企業(yè)生產(chǎn)的鐵礦石產(chǎn)量是1000萬噸，三菱商社投資的礦業(yè)企業(yè)生產(chǎn)的鐵礦石產(chǎn)量是700萬噸。再加上日本鋼企直接投資的礦業(yè)企業(yè)生產(chǎn)的鐵礦石產(chǎn)量2500萬噸，使得日本國(guó)內(nèi)的企業(yè)控制的鐵礦石產(chǎn)量足夠滿足日本58%的鐵礦石需求。

此外，日本企業(yè)在物流體系的布局也為日本鋼鐵企業(yè)降低了海運(yùn)成本，規(guī)避了海運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。日本鋼鐵企業(yè)多數(shù)與船運(yùn)公司簽訂了長(zhǎng)期協(xié)議，所以能拿到更便宜的海運(yùn)價(jià)格。日本鋼鐵行業(yè)和海運(yùn)行業(yè)的重要企業(yè)，甚至造船企業(yè)，都是互相交叉持股的利益共同體，它們是同屬一個(gè)財(cái)團(tuán)的成員。

在主要運(yùn)送鐵礦石的散貨船領(lǐng)域，日本占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，占該型船世界新增運(yùn)力總量的比例達(dá)48.7%。其中，尤以商船三井和日本郵船在業(yè)界的影響力最大。

相比之下，“中國(guó)‘走出去’的步伐顯然邁得晚了一大步，中國(guó)亟須找到戰(zhàn)略層面的創(chuàng)新模式，只有逐漸成功實(shí)施海外資源戰(zhàn)略布局，確保資源自給率，才能切實(shí)扭轉(zhuǎn)長(zhǎng)期以來的鐵礦石談判的被動(dòng)局面，為整個(gè)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈提供資源保障。從這個(gè)角度說，剛剛宣布的中鋁和力拓的合作已經(jīng)邁出了第一步，可謂意義重大?！瘪R忠普說。

他同時(shí)建議，中國(guó)鋼鐵工業(yè)應(yīng)當(dāng)逐漸將投資向海外轉(zhuǎn)移，到發(fā)展中國(guó)家開礦、建設(shè)鋼廠，對(duì)鋼鐵企業(yè)實(shí)施國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)需要納入國(guó)家對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，制定鼓勵(lì)政策;鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策制定要適應(yīng)企業(yè)戰(zhàn)略重點(diǎn)的調(diào)整和發(fā)展模式的創(chuàng)新。

本刊記者林靖、陳娟、實(shí)習(xí)生張寒對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)