遺產(chǎn)處置未雨綢謬

通過信託方式提早管理分配財富，可以避免家人在沒有妥善管理財務(wù)能力的情況下遭到他人覬覦，或防止財富在短期內(nèi)被揮霍一空，避免家庭重要成員在遭遇不幸后，對家庭經(jīng)濟來源和企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

據(jù)媒體公開數(shù)據(jù)，家庭財富超過百億美元的中國大陸富翁，接近十戶;家庭財富超過十億美元的中國大陸富翁，超過百戶;家庭年收入上億元人民幣的中國大陸富翁，上萬戶;家庭年收入超過千萬元人民幣的中國大陸富翁，幾十萬戶;個人年收入超過12萬元人民幣的中產(chǎn)階級家庭，超過兩千萬戶。

而古俗語有「富貴傳家，不過三代」，企業(yè)、財富如何傳承?遺產(chǎn)如何處置?成了擺在「創(chuàng)富一代」面前的大難題。

財富與傳承形式

個人財富的主要形式有股權(quán)、不動產(chǎn)和理財產(chǎn)品(包括股票、基金、銀行儲蓄等)。股權(quán)傳承主要有三種形式:股權(quán)轉(zhuǎn)讓、贈與和法定繼承。按照不同公司形式如有限責(zé)任制公司、股份制上市公司和股份制非上市公司，手續(xù)略有不同。

「從操作上來說，有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓只需雙方達成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，然后通過股東大會決議，到工商管理局做變更登記手續(xù)即可?！股虾衣蓭熓聞?wù)所合伙人賈明軍表示。對於股份制公司來說，股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要到指定變更登記中心報備，尤其是上市公司要到證券登記機構(gòu)作法定備案登記，而且對於上市公司股權(quán)變化，年報和中報要作披露和說明。

股權(quán)贈予實際上可以算作股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一種，手續(xù)和轉(zhuǎn)讓相同。股權(quán)繼承存在的主要問題是，有限責(zé)任公司有權(quán)對股權(quán)繼承做相關(guān)限制，比如規(guī)定公司股權(quán)不能繼承。

與股權(quán)類似，房產(chǎn)的傳承方式分為繼承、買賣或者贈與。「對於房產(chǎn)繼承來說，如果所有繼承人能夠協(xié)商一致，共同去公證處做公證，之后再拿公證書去房地產(chǎn)交易中心辦理過戶手續(xù)?！股虾Ｂ蓭焻f(xié)會民事業(yè)務(wù)研究委員會秘書長吳衛(wèi)義表示，「如果父母在生前將房產(chǎn)以買賣形式傳承給子女，則需要按照商品房交易額繳納一定契稅，甚至營業(yè)稅?！谷绻麙袢≠浥c方式，接收方需繳納3%契稅，房屋價值按照房地產(chǎn)交易中心評估結(jié)果而定。

對於理財產(chǎn)品等的傳承，亦需到公證處公證后再辦理相關(guān)手續(xù)。

境外成熟經(jīng)驗

為破解「富不過三代」，借助外力「信託」與「保險」也許可以改變這一說法。保險和信託的優(yōu)點在於可以實現(xiàn)財富所有權(quán)的提前轉(zhuǎn)移，保險還可以保障家庭及其企業(yè)在重大事件情況下的財富安全。

在西方發(fā)達國家，80%~90%的富豪都會通過信託或基金會的方式將遺產(chǎn)傳承給后代。在亞洲地區(qū)，也有不少富豪採取這種財富傳承方式。印尼、菲律賓和泰國的富豪擔(dān)心各種綁架事件和資產(chǎn)被政府沒收;在新加坡和香港，以專業(yè)人士如律師和醫(yī)生居多，他們希望信託架構(gòu)能保護財產(chǎn)在可能發(fā)生的法律糾紛中不受影響。

私人銀行的信託公司會把受託人的資產(chǎn)分類，并做不同方式的處理。比如會把委託人的房地產(chǎn)資產(chǎn)放入一個有限責(zé)任公司，再將該公司的股權(quán)放入信託公司。EFG 信託管理(新加坡)有限公司總監(jiān)Sandy Chen解釋，「因為房產(chǎn)是高風(fēng)險的資產(chǎn)，如果因火災(zāi)等波及他人安全的事件而發(fā)生法律糾紛，事故責(zé)任只會由這個有限責(zé)任公司來承擔(dān)，而不會影響到信託公司內(nèi)其他客戶的資產(chǎn)?！?/p>

另外，信託公司還可以承接委託人企業(yè)的股權(quán)，但不進入公司的董事會。對委託人和子女來說，這種安排讓他們享受了雙重利益，一方面實現(xiàn)了所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，另一方面家族保留了公司的經(jīng)營和管理權(quán)。這尤其符合亞洲人家族經(jīng)營的傳統(tǒng)觀念。

雖然目前大陸還未開始征收贈與稅和遺產(chǎn)稅，使得通過保險和信託避稅的必要性降低，但相關(guān)的討論已經(jīng)提上議事日程。而大陸的私人銀行為客戶制定個性化的保險和信託規(guī)劃方案也已經(jīng)起步。

大陸機構(gòu)未雨綢謬

目前，大陸的高資產(chǎn)凈值人士大多是白手起家的創(chuàng)富第一代，他們常見的問題是:企業(yè)資產(chǎn)、私人資產(chǎn)和家庭資產(chǎn)間無清晰界定，他們大多重企業(yè)資產(chǎn)而輕家庭資產(chǎn)，缺乏相對獨立和科學(xué)的家庭理財，這就帶來家人缺乏保障、應(yīng)對突然事故的能力不足的弊端。

對此，招商銀行私人銀行部常務(wù)副總經(jīng)理王菁建議，應(yīng)充分安排公司財富和家庭財富間的防火墻，才能安全地將一個可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)傳給下一代，并規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險對家庭可能產(chǎn)生的重大影響。通過信託方式提早管理分配財富，可以避免家人在沒有妥善管理財務(wù)能力的情況下遭到他人覬覦，或防止財富在短期內(nèi)被揮霍一空，避免家庭重要成員在遭遇不幸后，對家庭經(jīng)濟來源和其企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生重大影響。

王菁介紹說:「在保險方面，可通過年金險、萬能險、分紅險等實現(xiàn)財富的提前轉(zhuǎn)移和規(guī)劃;可通過壽險、醫(yī)療險和意外險等實現(xiàn)家庭財務(wù)風(fēng)險的覆蓋。通過他益信託的方式，即委託人與受益人不是同一人，使得收益分配及領(lǐng)取形式更為靈活，更充分體現(xiàn)財富傳承中委託人的意志?！?/p>