為提高中國(guó)鋼企在鐵礦石談判中的話語(yǔ)權(quán)，有必要增強(qiáng)行業(yè)的集中度，這同時(shí)能夠給鋼鐵企業(yè)帶來(lái)明顯的生產(chǎn)績(jī)效提升

某些中國(guó)觀察家預(yù)計(jì)，由于金融危機(jī)，中國(guó)鋼鐵生產(chǎn)商鐵礦石價(jià)格談判的議價(jià)能力將有所增強(qiáng)，這可能扭轉(zhuǎn)中國(guó)鋼鐵生產(chǎn)商原材料成本不斷上揚(yáng)的趨勢(shì)。

現(xiàn)在，這種希望正在破滅。中國(guó)鋼鐵生產(chǎn)商可能面臨更為糟糕的情況——不斷飆升的進(jìn)口鐵礦石價(jià)格及因此帶來(lái)的巨大的原材料成本壓力。

事實(shí)上，去年下半年以來(lái)，國(guó)際鐵礦石價(jià)格大漲，進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格在過(guò)去5個(gè)月飆升80%，至187美元/噸 (根據(jù)mysteel.com)，僅3月份一個(gè)月就上漲近36%。

與此同時(shí)，來(lái)自長(zhǎng)期協(xié)議礦價(jià)的壓力增加，中方正和國(guó)際鐵礦石供應(yīng)商展開(kāi)寸土必爭(zhēng)的磋商。

但最新動(dòng)向顯然對(duì)中國(guó)鋼鐵生產(chǎn)商不利，特別是在淡水河谷及必和必拓早已與日本鋼鐵生產(chǎn)商，在新的長(zhǎng)期鐵礦石合同談判中鎖定了90%-100%價(jià)格增長(zhǎng)之后。

雪上加霜的是，全球鐵礦石生產(chǎn)商還在積極推進(jìn)新的季度定價(jià)機(jī)制，(日本鋼鐵生產(chǎn)商已經(jīng)接受了從4月1日開(kāi)始生效的季度定價(jià)機(jī)制 )這可能將使中國(guó)鋼鐵生產(chǎn)商面臨更多鐵礦石價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的不確定性。

上述三個(gè)不利因素將大大壓縮中國(guó)鋼鐵企業(yè)，特別是中小鋼廠的利潤(rùn)空間， 還要特別考慮到中國(guó)鋼鐵行業(yè)在2009年超過(guò)60%的鐵礦石進(jìn)口依賴度。

因此，我們要反思導(dǎo)致中國(guó)鋼鐵行業(yè)在國(guó)際鐵礦石價(jià)格博弈中被動(dòng)局面的原因:中國(guó)鋼鐵行業(yè)集中程度低，缺乏行業(yè)絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)者，在對(duì)外談判時(shí)難以抱團(tuán)形成合力，在國(guó)際市場(chǎng)上缺乏話語(yǔ)權(quán)由此導(dǎo)致談判過(guò)程的舉步維艱。

最明顯的例子是，盡管中國(guó)粗鋼產(chǎn)量持續(xù)擴(kuò)張，2001年-2009年復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)到18%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全球粗鋼3.8%的復(fù)合年均增長(zhǎng)，但是中國(guó)鋼鐵行業(yè)的集中度卻相當(dāng)?shù)?中國(guó)2009年前十大鋼廠共計(jì)生產(chǎn)粗鋼量2.5億噸，僅占全國(guó)產(chǎn)量(5.68億噸)的44%， 遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家60%以上的前十大鋼廠占比。

與此相對(duì)應(yīng)的是:全球前三大鐵礦石生產(chǎn)巨頭(必和必拓、力拓、巴西淡水河谷)年產(chǎn)量占全球鐵礦石總產(chǎn)量的70%， 并且?guī)缀蹩刂屏巳蜩F礦石海運(yùn)市場(chǎng)的四分之三份額，不僅壟斷程度非常高，而且在鐵礦石談判中自然形成寡頭聯(lián)盟。

令情況更糟的是，盡管中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)核定的全國(guó)擁有鐵礦石進(jìn)口資格的企業(yè)為112家，其中鋼廠72家、貿(mào)易商40家，由中國(guó)鋼協(xié)統(tǒng)一代表談判， 但實(shí)際卻有近200家企業(yè)從事鐵礦石進(jìn)口，導(dǎo)致行業(yè)過(guò)于分散，處于無(wú)序狀態(tài)，不僅長(zhǎng)協(xié)礦和現(xiàn)貨礦價(jià)差擴(kuò)大，同時(shí)進(jìn)口品種品質(zhì)也在下降。

由此可見(jiàn)，為提高中國(guó)鋼企在鐵礦石談判中的話語(yǔ)權(quán)，有必要增強(qiáng)行業(yè)的集中度。這同時(shí)能夠給鋼鐵企業(yè)帶來(lái)明顯的生產(chǎn)績(jī)效提升。

盡管中國(guó)的鐵礦石需求很大，2009年達(dá)到4.71億噸，但中國(guó)鋼鐵生產(chǎn)商當(dāng)年生產(chǎn)的粗鋼產(chǎn)品更多，達(dá)到5.68億噸。這表明中國(guó)鋼鐵行業(yè)明顯產(chǎn)能過(guò)剩。

由于中國(guó)已經(jīng)渡過(guò)了工業(yè)化的初級(jí)階段——中國(guó)工業(yè)增加值占GDP比重已經(jīng)接近全球主要發(fā)達(dá)國(guó)家工業(yè)化完成階段的經(jīng)驗(yàn)峰值，國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩而拖累行業(yè)盈利能力已是一個(gè)迫在眉睫的問(wèn)題，整合淘汰落后的產(chǎn)能已被中央政府提上日程。

在國(guó)務(wù)院發(fā)布的《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中，政府要求國(guó)內(nèi)排名前5位的鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)能占全國(guó)產(chǎn)能的比例達(dá)到45%以上， 而目前寶鋼、武鋼、鞍本、河北鋼鐵、沙鋼5大鋼鐵集團(tuán)合計(jì)產(chǎn)鋼1.65億噸，僅占國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量的29%。

于是4月初，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》，明確提出了九大產(chǎn)業(yè)淘汰落后產(chǎn)能的具體目標(biāo)，其中，對(duì)鋼鐵行業(yè)的要求是，2011年底前，淘汰400立方米及以下煉鐵高爐，淘汰30噸及以下煉鋼轉(zhuǎn)爐、電爐。

至于如何加快鋼鐵行業(yè)的整合，我的觀點(diǎn)是，首先中央政府要加快制定具體的執(zhí)行方針促使地方政府行動(dòng)起來(lái)。

作為整合對(duì)象的中小鋼企大多為地方政府控制，沒(méi)有地方政府的配合，行業(yè)的兼并重組將很困難。

地方政府應(yīng)以國(guó)家利益為重，適當(dāng)犧牲短期地方利益去換取整個(gè)鋼鐵行業(yè)中長(zhǎng)期的健康發(fā)展。

此外，中央政府應(yīng)同時(shí)建立鋼鐵行業(yè)重組整合基金，為因整合而導(dǎo)致的失業(yè)提供相應(yīng)補(bǔ)貼，緩解失業(yè)給地方政府帶來(lái)的壓力。■

作者為摩根大通中國(guó)投資銀行副主席