央行可能通過總量監(jiān)控，允許與貿(mào)易有關(guān)的人民幣購售、融通、拆借，以部分解決當(dāng)前人民幣缺乏投資渠道的問題

《財(cái)經(jīng)》記者 胡敬艷 實(shí)習(xí)記者 王培成

一份涉及人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算試點(diǎn)范圍擴(kuò)大及配套措施的文件(下稱新辦法)，近期已上報(bào)決策高層。

據(jù)接近中國人民銀行(下稱央行)人士透露，如果文件通過，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算試點(diǎn)范圍將擴(kuò)大至20多個(gè)省份，其中包括江蘇省的蘇州、無錫、常州和南通，以及浙江省的杭州、寧波和溫州等城市;新的辦法有望不再采用企業(yè)試點(diǎn)方式，而是試點(diǎn)地區(qū)所有外貿(mào)企業(yè)均有資格申請人民幣結(jié)算;境內(nèi)資本項(xiàng)目投資進(jìn)一步放開的可能性極大。

根據(jù)慣例，此項(xiàng)工作應(yīng)由央行牽頭，財(cái)政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局和銀監(jiān)會(huì)共同參與。如果順利，新辦法有望在4月下旬或5月初出臺(tái)。

《財(cái)經(jīng)》記者就此向相關(guān)部門求證，答復(fù)是新方案很具體、較復(fù)雜，難以籠統(tǒng)概之，暫不能做過多介紹。一位商業(yè)銀行人士則表示，新辦法帶來的變化可能會(huì)很大。

4月19日 ，央行副行長蘇寧在《中國金融》撰文披露，下一階段，央行將按照國務(wù)院有關(guān)要求，加強(qiáng)有關(guān)部門與地方政府協(xié)調(diào)配合，擴(kuò)大人民幣貿(mào)易結(jié)算試點(diǎn)范圍，完善配套措施，在有效監(jiān)管的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步推進(jìn)長三角地區(qū)的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算工作，便利跨境投融資。這與上述消息人士透露的新辦法可能采取的措施基本一致。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，新辦法將按照國際市場通行慣例，設(shè)計(jì)人民幣貿(mào)易結(jié)算的辦法和制度。其中關(guān)鍵原則是，外幣可以做的，人民幣亦可以做。

分析人士認(rèn)為，央行有可能通過總量監(jiān)控，允許與貿(mào)易有關(guān)的人民幣購售、融通、拆借，以部分解決當(dāng)前人民幣缺乏投資渠道的問題。

新辦法中，有關(guān)方面建議央行采取事后檢查的辦法，審核人民幣跨境流動(dòng)的貿(mào)易真實(shí)性，違規(guī)企業(yè)將受到處罰。按此思路，央行會(huì)監(jiān)督、控制人民幣的跨境流動(dòng)，但對于人民幣出境后如何使用，央行目前尚未提出明確對策。

接近央行人士表示，人民幣結(jié)算范圍將覆蓋整個(gè)貿(mào)易領(lǐng)域，外貿(mào)企業(yè)可以根據(jù)自身的切實(shí)需要，選擇人民幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算。

此外，參與新辦法討論的有關(guān)人士稱，人民幣跨境直接投資、對外擔(dān)保等創(chuàng)新業(yè)務(wù)也將適時(shí)推出和推廣。

人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算已成為商業(yè)銀行必爭之地。相對于失去的外幣匯兌收益，由此而產(chǎn)生的新客戶和新業(yè)務(wù)品種帶來的利益更大。

中國銀行國際結(jié)算部總監(jiān)程軍對《財(cái)經(jīng)》記者表示，對外貿(mào)客戶除了提供傳統(tǒng)國際結(jié)算的信用證、托收、保函、匯款等服務(wù)，也提供人民幣融資。

根據(jù)蘇寧披露的數(shù)據(jù)，從去年7月試點(diǎn)辦法施行到今年2月底，全國跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算達(dá)到了116億元。

商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院研究員梅新育向《財(cái)經(jīng)》記者表示，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的推出，國際國內(nèi)反應(yīng)熱烈，但具體業(yè)務(wù)清淡。

從地區(qū)反應(yīng)來看，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算表現(xiàn)為冷熱不均。中銀國際首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征對《財(cái)經(jīng)》記者表示，廣西、云南邊貿(mào)、港澳地區(qū)，對人民幣接受程度高。

但“金磚四國”中，除巴西外，俄羅斯和印度熱情并不高。

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，黑龍江省自2003年推行邊境貿(mào)易本幣結(jié)算的試點(diǎn)至2008年，通過銀行辦理的邊境地區(qū)本幣結(jié)算業(yè)務(wù)中，盧布結(jié)算量占99.6%。2009年上半年，結(jié)算幣種中美元約占89%，盧布約占11%，人民幣占比微乎其微。本幣結(jié)算業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出“畸形發(fā)展”與“盧布一邊倒”的特征。

因人民幣和盧布之間尚未形成直接的市場匯率，無官方匯率，在中俄兩國銀行的清算系統(tǒng)中無法對日間業(yè)務(wù)進(jìn)行直接清算，仍需通過第三國貨幣美元進(jìn)行套算。印度的情形與此類似。

人民幣接受意愿低的核心因素，是境外企業(yè)缺乏人民幣來源和運(yùn)用渠道。此外，業(yè)界人士告訴記者，在國際貿(mào)易中，企業(yè)之間以何幣種進(jìn)行貿(mào)易清算，相對強(qiáng)勢一方顯然更具發(fā)言權(quán)。

一位商業(yè)銀行人士認(rèn)為，雖然人民幣相對穩(wěn)定，有升值預(yù)期，但要對人民幣頭寸進(jìn)行管理，要了解人民幣對美元、歐元的波動(dòng)，控制匯率風(fēng)險(xiǎn)。

目前的試點(diǎn)局限于國際結(jié)算業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富、資信良好的企業(yè)，人民幣貿(mào)易結(jié)算反洗錢壓力不大，一旦全面鋪開，應(yīng)對反洗錢的壓力將驟增?！?/p>