○李占軍

（興安職業(yè)技術(shù)學(xué)院 內(nèi)蒙古 烏蘭浩特 137400）

從企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)看貨幣時(shí)間價(jià)值—現(xiàn)值的具體應(yīng)用

○李占軍

（興安職業(yè)技術(shù)學(xué)院 內(nèi)蒙古 烏蘭浩特 137400）

貨幣時(shí)間價(jià)值在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中具有廣泛的應(yīng)用。但近年來(lái)隨著我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度的重大改革及與國(guó)際慣例協(xié)調(diào)的需要，貨幣時(shí)間價(jià)值逐步突破企業(yè)財(cái)務(wù)管理的范疇，而涉足會(huì)計(jì)領(lǐng)域，并在企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中具有越來(lái)越多的應(yīng)用。文章將體現(xiàn)貨幣時(shí)間價(jià)值具體形式之一的現(xiàn)值在企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的具體應(yīng)用進(jìn)行歸納與總結(jié)，以供讀者參考。

會(huì)計(jì)實(shí)務(wù) 貨幣時(shí)間價(jià)值 現(xiàn)值 應(yīng)用

貨幣時(shí)間價(jià)值是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)非常重要的概念。它是決定企業(yè)籌集資金成本和使用資金成本多少的一個(gè)重要因素，同時(shí)也是研究資金流量的基礎(chǔ)，并在企業(yè)的長(zhǎng)期投資決策分析等財(cái)務(wù)管理中有著廣泛的應(yīng)用。隨著人們對(duì)貨幣時(shí)間價(jià)值認(rèn)識(shí)的不斷深入以及與國(guó)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則趨同的需要，我國(guó)于2007年1月1日頒布實(shí)施的企業(yè)會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則中，首次將體現(xiàn)貨幣時(shí)間價(jià)值具體形式之一的現(xiàn)值作為計(jì)量屬性進(jìn)行引入，并在其他具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中得到廣泛的運(yùn)用。該計(jì)量屬性對(duì)于彌補(bǔ)歷史成本屬性的不足，更好地為會(huì)計(jì)信息使用者提供有用決策信息，起到了積極作用?，F(xiàn)就現(xiàn)值計(jì)量屬性在企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的具體應(yīng)用進(jìn)行歸納與總結(jié)，以供讀者參考。

一、貨幣時(shí)間價(jià)值的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)及內(nèi)容

貨幣時(shí)間價(jià)值，是指貨幣在周轉(zhuǎn)使用過(guò)程中由于時(shí)間因素而發(fā)生的價(jià)值增值。其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是：如果貨幣作為生產(chǎn)資金（或資本）投入到生產(chǎn)和流通領(lǐng)域，參與再生產(chǎn)過(guò)程，隨著時(shí)間的推移，就有可能會(huì)帶來(lái)收益，得到增值，且一定量的貨幣資金，在不同的時(shí)間分布點(diǎn)上具有不同的價(jià)值。由于貨幣時(shí)間價(jià)值是貨幣增值部分，一般情況下可將其理解為利息。

貨幣時(shí)間價(jià)值有單利與復(fù)利計(jì)息制度之分。在實(shí)務(wù)中通常采用復(fù)利計(jì)息制度；貨幣時(shí)間價(jià)值根據(jù)時(shí)間因素又有終值與現(xiàn)值之分，現(xiàn)值是其具體形式之一。現(xiàn)值是指未來(lái)某一時(shí)期一定數(shù)額的款項(xiàng)折合成現(xiàn)在的價(jià)值?，F(xiàn)值有復(fù)利現(xiàn)值與年金現(xiàn)值兩種。

復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算公式：

其中，P表示復(fù)利現(xiàn)值；i表示利率（折現(xiàn)率）；Fn表示復(fù)利終值用(p／F,i,n)表示，為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，可查一元的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表。

年金現(xiàn)值是一種特殊形式的復(fù)利現(xiàn)值，是在一定時(shí)期內(nèi)每隔相同時(shí)間發(fā)生的相同數(shù)額的系列收付款項(xiàng)而分別折合成的現(xiàn)值之和。其中以每期期末發(fā)生的普通年金現(xiàn)值最為常見(jiàn)。

其計(jì)算公式為：

二、貨幣時(shí)間價(jià)值—現(xiàn)值在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的具體應(yīng)用

貨幣時(shí)間價(jià)值—現(xiàn)值在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的具體應(yīng)用主要有兩大方面：一是直接計(jì)算其現(xiàn)值；二是根據(jù)現(xiàn)值計(jì)算公式計(jì)算實(shí)際利率，并用該實(shí)際利率作為分?jǐn)偮蔬M(jìn)行有關(guān)因素的分?jǐn)偱c調(diào)整。

1、現(xiàn)值在租賃實(shí)務(wù)中的應(yīng)用

租賃開(kāi)始日，若出租人和承租人將租賃確認(rèn)為融資租賃后，雙方就應(yīng)當(dāng)從即日及以后租賃期進(jìn)行相應(yīng)的賬務(wù)處理。

（1）出租人賬務(wù)處理時(shí)對(duì)現(xiàn)值的應(yīng)用

在租賃期開(kāi)始日，出租人應(yīng)當(dāng)將租賃開(kāi)始日最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用之和作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價(jià)值，同時(shí)記錄未擔(dān)保余值；將最低租賃收款額、初始直接費(fèi)用及未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額確認(rèn)為未實(shí)現(xiàn)融資收益。該現(xiàn)值是根據(jù)在租賃開(kāi)始日，使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與出租人的初始直接費(fèi)用之和時(shí)的折現(xiàn)率，即租賃內(nèi)含利率來(lái)計(jì)算的。

對(duì)于未實(shí)現(xiàn)的融資收益，出租人應(yīng)采用實(shí)際利率法，即將租賃內(nèi)含利率作為整個(gè)租賃期內(nèi)各個(gè)期間的分配率來(lái)進(jìn)行分?jǐn)?。（其具體應(yīng)用實(shí)例可相對(duì)參照承租人的處理實(shí)例，此處略）。

（2）承租人賬務(wù)處理時(shí)對(duì)現(xiàn)值的應(yīng)用

在租賃期開(kāi)始日，承租人應(yīng)當(dāng)將租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，將最低租賃付款額作為長(zhǎng)期應(yīng)付款的入賬價(jià)值，其差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用。承租人在計(jì)算最低租賃付款額現(xiàn)值時(shí)，如果知悉出租人的租賃內(nèi)含利率，應(yīng)將其作為折現(xiàn)率；否則應(yīng)當(dāng)將租賃合同規(guī)定的利率作為折現(xiàn)率。如果以上利率均無(wú)法知悉，應(yīng)將同期銀行貸款利率作為折現(xiàn)率。

對(duì)于未確認(rèn)融資費(fèi)用，承租人應(yīng)采用實(shí)際利率法，根據(jù)租賃期開(kāi)始日租入資產(chǎn)入賬價(jià)值的不同情況，結(jié)合當(dāng)時(shí)所用折現(xiàn)率的確定原則，可以相應(yīng)采用租賃內(nèi)含利率、合同規(guī)定利率、銀行同期貸款利率及重新計(jì)算的分?jǐn)偮剩谡麄€(gè)租賃期內(nèi)各個(gè)期間進(jìn)行分?jǐn)偂，F(xiàn)舉例說(shuō)明如下。

例1：2005年12月1日，甲公司與乙公司簽訂了一份租賃合同，甲公司以融資租賃方式向乙公司租入一臺(tái)設(shè)備，合同主要條款如下：租賃期開(kāi)始日：2006年1月1日；租賃期：2006年1月1日—2009年12月31日，共4年；租金：自租賃開(kāi)始日每年年末支付租金150000元；該機(jī)器在2005年12月1日的公允價(jià)值為500000元；租賃合同規(guī)定的利率為年利率7%；雙方初始直接費(fèi)用均為1000元；租賃期滿時(shí)，甲公司享有優(yōu)惠購(gòu)買該機(jī)器的選擇權(quán)，購(gòu)買價(jià)為100元，估計(jì)該日租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值為80000元。

首先，計(jì)算租賃開(kāi)始日最低租賃付款額的現(xiàn)值，確定租賃資產(chǎn)的入賬價(jià)值：

最低租賃付款額=150000×4＋100=600100（元）

其現(xiàn)值計(jì)算過(guò)程如下：

每期租金150000元的年金現(xiàn)值=150000×(P／A,7%，4)

優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)行使價(jià)100元的復(fù)利現(xiàn)值=100×(P／F,7%,4)

查表可得：

現(xiàn)值合計(jì) =150000×3.3872＋100×0.7629=508156.29（元）＞500000（元）

根據(jù)規(guī)定，租賃資產(chǎn)的入賬價(jià)值應(yīng)為500000元。

其次，計(jì)算未確認(rèn)融資費(fèi)用及分?jǐn)偮剩?/p>

未確認(rèn)融資費(fèi)用=600100—500000=100100（元）

因?yàn)椋鹤赓U開(kāi)始日最低租賃付款額的現(xiàn)值=租賃資產(chǎn)公允價(jià)值

當(dāng) i=7%時(shí)，150000×3.3872＋100×0.7629=508156.29＞500000

當(dāng) i=8%時(shí)，150000×3.3121＋100×0.7350=496888.5＜500000

因此，7%＜i＜8%，用插值法計(jì)算如下：

現(xiàn)值 利率508156.29 7%500000 i 496888.5 8%

求得：i=7.72%

最后，在租賃期內(nèi)采用實(shí)際利率法分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用。如表1所示。

表1

2、現(xiàn)值在金融工具實(shí)務(wù)中的應(yīng)用

（1）現(xiàn)值在金融資產(chǎn)（不考慮減值損失）中的應(yīng)用

在金融資產(chǎn)中，持有至到期投資與可供出售金融資產(chǎn)為債券投資的，其會(huì)計(jì)處理主要應(yīng)解決該金融資產(chǎn)實(shí)際利率的計(jì)算、攤余成本的確定、持有期間的收益及將其處置時(shí)的處理。其中，按現(xiàn)值計(jì)算的實(shí)際利率及利息調(diào)整額的確定最為關(guān)鍵。下面以持有至到期投資為例，來(lái)說(shuō)明現(xiàn)值在其中的應(yīng)用。

例2：2005年1月1日，甲公司從活躍市場(chǎng)支付1000元（含交易費(fèi)用）購(gòu)入乙公司5年期債券，面值1250元，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59元），本金于到期時(shí)一次性支付。假定不考慮所得稅、減值損失等其他因素。

首先，按現(xiàn)值計(jì)算確定該債券的實(shí)際利率：59×(P／A,i,5)＋1250×(P／F,i,5)=1000元。采用插值法計(jì)算得出：i=10%。

其次，按實(shí)際利率法確定各期的攤余成本及利息的調(diào)整額。如表2所示（單位：元）。

表2

通過(guò)上表的計(jì)算，就能對(duì)各期“應(yīng)收利息”、“投資收益”、“持有至到期投資—利息調(diào)整”科目進(jìn)行賬務(wù)處理，此處略。

（2）現(xiàn)值在金融資產(chǎn)發(fā)生減值損失時(shí)的應(yīng)用

持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)以攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，當(dāng)發(fā)生減值時(shí)，應(yīng)將該資產(chǎn)的賬面價(jià)值減記至預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量，其預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值，應(yīng)按該資產(chǎn)的原實(shí)際利率（即初始確認(rèn)該資產(chǎn)時(shí)計(jì)算確定的實(shí)際利率）折現(xiàn)確定。確認(rèn)減值損失后，利息收入應(yīng)按確定減值損失時(shí)對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)采用的折現(xiàn)率作為利率進(jìn)行確認(rèn)（可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值后的利息收入的計(jì)算確認(rèn)相同）。

3、現(xiàn)值在固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用

若企業(yè)在購(gòu)買固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)款超過(guò)正常信用條件延期支付時(shí)，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，應(yīng)考慮貨幣時(shí)間價(jià)值因素。上述資產(chǎn)的成本以購(gòu)買價(jià)款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定，實(shí)際支付的價(jià)款與購(gòu)買價(jià)款的現(xiàn)值之間的差額（固定資產(chǎn)除按借款費(fèi)用準(zhǔn)則應(yīng)予以資本化以外），應(yīng)當(dāng)在信用期間內(nèi)計(jì)入當(dāng)期損益（即未確認(rèn)融資費(fèi)用）。以下以無(wú)形資產(chǎn)為例，說(shuō)明現(xiàn)值在其中的應(yīng)用。

例3：甲公司2007年1月8日從乙公司購(gòu)買一項(xiàng)專利技術(shù)，采用分期付款方式支付款項(xiàng)。合同規(guī)定，該專利技術(shù)共計(jì)4500000元，每年末付款1500000元，三年付清。若銀行同期貸款利率為10%。假定不考慮其他稅費(fèi)。其計(jì)算如下：

無(wú)形資產(chǎn)現(xiàn)值=1500000×(P／A,10%,3)=3730500（元）

未確認(rèn)融資費(fèi)用=4500000—3730500=769500（元）

第一年應(yīng)確認(rèn)的融資費(fèi)用=3730500×10%=373050（元）

第二年應(yīng)確認(rèn)的融資費(fèi)用=3730500－1500000＋373050×10%=260355（元）

第三年應(yīng)確認(rèn)的融資費(fèi)用=769500－373050－260355=136005（元）

4、現(xiàn)值在收入實(shí)務(wù)中的應(yīng)用

若企業(yè)采用遞延方式分期收款，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，銷售商品或提供勞務(wù)滿足收入確認(rèn)條件的，按應(yīng)收合同或協(xié)議價(jià)款，借記“長(zhǎng)期應(yīng)收款”科目；按應(yīng)收合同或協(xié)議價(jià)款的公允價(jià)值，貸記“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”科目；按專用發(fā)票上注明的增值稅額，貸記“應(yīng)交稅費(fèi)—應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）”；按其差額，貸記“未實(shí)現(xiàn)融資收益”科目。其中，未實(shí)現(xiàn)融資收益也要按現(xiàn)值計(jì)算的實(shí)際利率，并采用實(shí)際利率法，在各期進(jìn)行分?jǐn)?。其分?jǐn)偟牟襟E、方法同前。

[1]新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解與操作指南[M].企業(yè)管理出版社，2007.

[2]于長(zhǎng)春、黃國(guó)成：新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解與實(shí)務(wù)[M].立信會(huì)計(jì)出版社，2007.

[3]財(cái)政部會(huì)計(jì)資格評(píng)價(jià)中心：中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2010.