浙江省溫州市中信公證處 夏笑麗

一、后危機(jī)時(shí)代民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要問題

（一）信用差異造成籌融資困難

金融危機(jī)以來，雖然國家信貸資金的供給量有所增加，信貸閘門有所松動(dòng)，但民營企業(yè)資金緊張的狀況并沒得到有效緩解。大量的新增貸款主要集中在大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，受惠較多的多為大型中央、地方屬國有企業(yè)，而民營企業(yè)由于經(jīng)營波動(dòng)性強(qiáng)、貸款高違約率、信息不對稱等原因而使其商業(yè)銀行對之束之高閣。目前，雖然中小板市場已經(jīng)開放，但較高的監(jiān)管要求與苛刻的上市條件只能滿足少數(shù)早欲上市融資的民營企業(yè)的要求，而不可能成為廣大民營企業(yè)的融資主渠道。在這種情況下，民營企業(yè)的融資狀況依然是舉步維艱。

（二）資金周轉(zhuǎn)不暢且呆賬較多

受傳統(tǒng)理財(cái)觀念影響，許多民營企業(yè)對于資金的管理、營運(yùn)策略過于保守，導(dǎo)致大量資金停滯于銀行賬戶之中，無法參與經(jīng)營周轉(zhuǎn)以形成價(jià)值的再造或升值，從而無法對企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展形成良好支撐。再者，許多民營企業(yè)的資金使用效率低下，甚至出現(xiàn)月末存貨占用資金超過其營業(yè)額數(shù)倍的情況，從而造成資金呆滯、周轉(zhuǎn)失靈現(xiàn)象的發(fā)生，極大增加了企業(yè)自身的支付壓力。而對于應(yīng)收款項(xiàng)的管理，民營企業(yè)也時(shí)常出現(xiàn)有心無力的現(xiàn)象，賒銷政策的松散性，摧收措施的無效性，以及嚴(yán)重的呆賬壞賬是其資金營運(yùn)狀況的真實(shí)再現(xiàn)。

（三）投資領(lǐng)域狹窄且風(fēng)險(xiǎn)較高

目前，從國內(nèi)民營企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀來看，大多數(shù)民營企業(yè)主要從事制造業(yè)、批發(fā)零售貿(mào)易業(yè)、住宿餐飲業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、居民服務(wù)業(yè)和其他服務(wù)業(yè)，且主要以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主，其雖然具有組織靈活、經(jīng)營便利的優(yōu)勢，但由于其普遍缺乏先進(jìn)技術(shù)、現(xiàn)代管理手段以及核心競爭力，因此從長遠(yuǎn)看其前景并不太被看好。雖然目前國家向民營企業(yè)開放了一部分基礎(chǔ)性行業(yè)和壟斷性行業(yè)市場，但由于準(zhǔn)入門檻較高，自身技術(shù)水平又較低，民營企業(yè)真正介入因此還需時(shí)日。

（四）不具有成本控制的言語權(quán)

當(dāng)前，來自于原材料、能源價(jià)格持續(xù)上漲和宏觀調(diào)控政策等因素所造成的成本壓力，使民營企業(yè)與大中型國企、外企的市場競爭中正在失去話語權(quán)。以廣東省為例，2008年廣東全省的原材料、燃料及動(dòng)力購進(jìn)價(jià)格指數(shù)為107.9，比同期工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)高出4.8個(gè)百分點(diǎn)，生產(chǎn)成本的漲幅明顯高于制成品價(jià)格的漲幅，這大大增加了民營企業(yè)的生存壓力。而自此之后，國家為應(yīng)對金融危機(jī)又在環(huán)境保護(hù)、節(jié)能降耗、出口退稅、利率匯率等方面出臺了一系列政策，但由于這些政策力度大、范圍廣、適應(yīng)期短，民營企業(yè)短期內(nèi)卻又難以消化。

二、后危機(jī)時(shí)代民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理的相關(guān)改革

（一）探索新融資方式及渠道

為了解決目前的融資窘境，民營企業(yè)應(yīng)從以下三方面入手，積極探索新的融資方式及渠道，以拓寬其生存空間。首先，引入風(fēng)險(xiǎn)投資；風(fēng)險(xiǎn)資本作為一種股權(quán)性質(zhì)的資本介入，給民營企業(yè)提供了一種可供選擇的資本來源，其若操作得當(dāng)便會(huì)贏得跨域式發(fā)展的良機(jī)；其次，借助資本市場；相對于主板上市的高門檻，中小板或創(chuàng)業(yè)板或許正是為眾多民營企業(yè)量身打造的，其為后者解決了上市融資的難題；最后，創(chuàng)新基金融資；民營企業(yè)可按條件申報(bào)科技創(chuàng)新基金項(xiàng)目以獲取資金支持，一旦成功便可使企業(yè)在未來市場競爭中獲得先機(jī)。

（二）推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級科技創(chuàng)新

為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，民營企業(yè)一方面應(yīng)加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移園建設(shè)，積極推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過大力發(fā)展新能源和節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)，搶占未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的制高點(diǎn)，并力爭在綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展上取得重大突破，在世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中占得先機(jī)。而另一方面，民營企業(yè)自身也要努力發(fā)展科技產(chǎn)業(yè)，增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，通過引入、吸收、再創(chuàng)新的良性循環(huán)軌道，努力提升產(chǎn)品品質(zhì)和產(chǎn)品附加值，增強(qiáng)企業(yè)在市場競爭中的硬件實(shí)力。而在此過程中，民營企業(yè)還要適時(shí)推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化和升級，打造新的利潤增長點(diǎn)，為企業(yè)未來占領(lǐng)制高點(diǎn)。

（三）積極拓寬對外投資領(lǐng)域

金融危機(jī)過后，民營企業(yè)作為對外投資的先遣軍，一定要抓住時(shí)機(jī)，通過積極參與國際經(jīng)濟(jì)合作與競爭，實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張，進(jìn)而達(dá)到在全球范圍內(nèi)利用資源、配置資源，進(jìn)一步拓展對外發(fā)展的空間的目的。2010年，國內(nèi)民營車企的領(lǐng)軍者吉利控股集團(tuán)，經(jīng)過一年多的談判與競購，宣告成功收購瑞典沃爾沃汽車的轎車部，這是我國有史以來對外最大并購的案例，也開創(chuàng)了民營企業(yè)并購國際化大公司的先河，為國內(nèi)諸多民營企業(yè)的對外發(fā)展指明了道路。

（四）采取有效措施降低成本

為了有效減輕現(xiàn)時(shí)期的成本壓力，民營企業(yè)應(yīng)通過改善成本管理機(jī)制，引入現(xiàn)代成本管理手段，來增強(qiáng)企業(yè)成本管理的效率，降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。例如，民營企業(yè)可通過對量本利分析法的應(yīng)用，合理測定自身的最佳銷售量及保本銷售量，從而進(jìn)一步確定最優(yōu)銷售價(jià)格和最佳庫存量，減少不必要的資金浪費(fèi)。再如，民營企業(yè)還可通過引入作業(yè)成本法、標(biāo)準(zhǔn)成本法、零存貨管理、價(jià)值鏈分析等現(xiàn)代成本管理方法，以進(jìn)一步達(dá)到降低成本，保持產(chǎn)品競爭優(yōu)勢的目的。

三、總結(jié)

后金融危機(jī)時(shí)代，民營企業(yè)面對的不僅是挑戰(zhàn)，而且還有更多、更廣闊的發(fā)展機(jī)遇，民營企業(yè)應(yīng)以此為契機(jī)，通過大膽創(chuàng)新、理性經(jīng)營，以及財(cái)務(wù)管理的合理、有效改革，實(shí)現(xiàn)跨越式的發(fā)展，為自己營造更好的生存環(huán)境，為自身贏得更好的發(fā)展空間，努力使其自身在實(shí)現(xiàn)利潤最大化、企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的同時(shí)，為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出其應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

[1]藍(lán)坤程，金融危機(jī)下民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理探討.[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2009（09）

[2]曾家洪，后危機(jī)時(shí)期廣東民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題探析 .[J].財(cái)會(huì)研究，2010（10）