□文/崔 雋

隨著外資銀行紛紛進(jìn)入國內(nèi)市場，我國的商業(yè)銀行面臨前所未有的競爭，傳統(tǒng)的以存貸利差為主的盈利模式受到挑戰(zhàn)，國內(nèi)商業(yè)銀行必須通過經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型和金融產(chǎn)品創(chuàng)新來保持盈利能力，積極開展現(xiàn)金管理服務(wù)便成為商業(yè)銀行實現(xiàn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型的選擇之一。

一、現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)收益分析

（一）現(xiàn)金管理服務(wù)有助于穩(wěn)定銀企合作?，F(xiàn)金流量決定一家企業(yè)經(jīng)營管理的成敗，在國際企業(yè)界素有“現(xiàn)金為王”的說法，因此，現(xiàn)金流量管理便成為企業(yè)財務(wù)管理中至關(guān)重要的一環(huán)。鑒于此，企業(yè)更傾向于使用數(shù)目盡可能少的銀行平臺來進(jìn)行現(xiàn)金流量管理；而另一方面，現(xiàn)金管理平臺的搭建主要以銀行資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)為依托，涉及面廣，流程復(fù)雜，合作關(guān)系一旦建立起來，企業(yè)對銀行的結(jié)算與信息服務(wù)就會產(chǎn)生依賴，其轉(zhuǎn)換銀行的成本也往往會很高，所以會傾向于繼續(xù)集中使用這家銀行的服務(wù)。如此一來，不但企業(yè)的分支機(jī)構(gòu)，就連其經(jīng)銷商、甚至下游企業(yè)也會被合作銀行收入囊中。因此，對于有實力的銀行來說，現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，無疑是打造核心競爭力、穩(wěn)定銀企合作的有效手段。

（二）現(xiàn)金管理服務(wù)促進(jìn)了商業(yè)銀行的經(jīng)營轉(zhuǎn)型，產(chǎn)生了新的盈利模式。商業(yè)銀行在傳統(tǒng)上以獲取存貸利差為主要利潤來源，資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)是其主營業(yè)務(wù)。但隨著當(dāng)前傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上的激烈競爭和外資銀行的進(jìn)入，為了能夠適應(yīng)競爭的需要，商業(yè)銀行需要實現(xiàn)經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)發(fā)展高品質(zhì)的中間業(yè)務(wù)和專業(yè)服務(wù)成為實現(xiàn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，商業(yè)銀行在現(xiàn)金管理中獲取的主要收益也不是利差收入，而是服務(wù)費(fèi)用，從長遠(yuǎn)利益來看，這種盈利模式對于商業(yè)銀行來說才具有持久性。作為一項中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，現(xiàn)金管理風(fēng)險低，能夠帶來穩(wěn)定的結(jié)算和其他手續(xù)費(fèi)收益，是銀行利潤增長的一大亮點。

（三）現(xiàn)金管理有助于建立長效的信貸管理機(jī)制。企業(yè)的現(xiàn)金流量信息直接反映其經(jīng)營狀況和支付能力。一位資深銀行信貸人員如是說:“貸款發(fā)放，不能光看項目前景，而不顧企業(yè)的財務(wù)狀況，因為項目前景不一定能實現(xiàn)，最終還貸的是企業(yè)，而不是項目；也不能光看報表利潤，而不看現(xiàn)金流量，因為報表利潤不一定代表可用資金，用來還貸的只能是企業(yè)可以支配的現(xiàn)金，而不是數(shù)字利潤。實際上，只有現(xiàn)金流，才是企業(yè)的真金白銀”。顯然，基于對現(xiàn)金流量的分析，銀行能夠?qū)ζ髽I(yè)的信用風(fēng)險進(jìn)行更為準(zhǔn)確、及時的監(jiān)測與控制。

（四）現(xiàn)金管理有助于對優(yōu)質(zhì)客戶的深層開發(fā)?，F(xiàn)金管理服務(wù)目前面對的主要是高端客戶，包括一些大型企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)，這些客戶具有的共同特點是信譽(yù)高、經(jīng)營狀況良好、有精明的管理層和合理的組織架構(gòu)等，他們構(gòu)成了銀行的優(yōu)質(zhì)客戶群。銀行為這些客戶提供現(xiàn)金管理服務(wù)所承擔(dān)的風(fēng)險較小，而獲得的收益較高?，F(xiàn)金管理關(guān)系的確立，意味著客戶對銀行能力的信賴與認(rèn)可。銀行可以利用這種優(yōu)勢，憑著對客戶第一手財務(wù)信息的掌握，方便地營銷其他高價值產(chǎn)品，以成功實現(xiàn)存款、貸款、電子銀行、國際結(jié)算等多個業(yè)務(wù)領(lǐng)域的“全面開花”，可獲得更多的直接或間接效益，直至包攬對客戶的絕大部分金融服務(wù)。

（五）通過現(xiàn)金管理服務(wù)，加強(qiáng)銀行內(nèi)部資源的整合和銀行內(nèi)部的協(xié)調(diào)。銀行現(xiàn)金管理服務(wù)是總行、分行、支行的許多部門和人員高度配合的綜合性服務(wù)，從調(diào)研客戶需求，到設(shè)計產(chǎn)品，再到產(chǎn)品的推廣及售后服務(wù)等一系列活動都由多部門人員參加，而環(huán)節(jié)間的銜接更需要各部門的高度協(xié)作。所以，現(xiàn)金管理的業(yè)務(wù)流程是需要縱向總行、分行、支行間協(xié)同，橫向多部門人員的緊密配合。因此，現(xiàn)金管理服務(wù)在很大程度上也推動了銀行的內(nèi)部資源整合和流程改造。

（六）良好的現(xiàn)金管理服務(wù)有利于提升銀行的市場形象。提供優(yōu)質(zhì)的現(xiàn)金管理服務(wù)體現(xiàn)了一家銀行的綜合實力，同時現(xiàn)金管理服務(wù)的對象一般都是一些大型企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)，為他們服務(wù)也提升了銀行本身的市場形象，達(dá)到了銀行與企業(yè)的雙贏，這種無形的財富將為銀行帶來更長遠(yuǎn)的利益。

二、商業(yè)銀行提供現(xiàn)金管理服務(wù)風(fēng)險分析

現(xiàn)金管理服務(wù)的風(fēng)險是指商業(yè)銀行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)由于受到各種不確定因素的影響，實際收益與預(yù)期收益會出現(xiàn)一定的偏差，主要面臨外部和內(nèi)部兩方面的風(fēng)險。

（一）外部風(fēng)險

1、政策法律風(fēng)險。首先，從法律上來說，在沒有貿(mào)易背景的情況下，只是單純以母子為集團(tuán)公司的方式就實現(xiàn)了資金的自由劃轉(zhuǎn)在目前的一片真空區(qū)，所以銀行目前也可以說在鉆法律的空子。因為對于企業(yè)來說，任何一筆收入或支出在做賬時必須反映出來，但現(xiàn)在現(xiàn)金管理的實際情況是企業(yè)仍在做它自己的賬，但錢卻都在母公司賬上，根本不在他的賬上。集團(tuán)資金管理和運(yùn)作機(jī)構(gòu)將下屬企業(yè)資金上存集中管理，在權(quán)益上無法準(zhǔn)確劃分，有擠占挪用下屬資金之嫌；其次，通過對照《企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，可以知道目前商業(yè)銀行提供現(xiàn)金管理服務(wù)的集團(tuán)企業(yè)中，部分尚無法達(dá)到設(shè)立財務(wù)公司的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。如果銀行為尚不具備市場準(zhǔn)入資格的企業(yè)集團(tuán)提供現(xiàn)金管理服務(wù)，一旦企業(yè)發(fā)生重大的經(jīng)營風(fēng)險、信用風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險時，提供信息和結(jié)算平臺的商業(yè)銀行將不可避免地受到影響，遭受損失，甚至面臨監(jiān)管風(fēng)險。《企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司管理辦法》第六十一條規(guī)定，凡違反本辦法有關(guān)規(guī)定的，由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會依照《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》及其他有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。

2、市場風(fēng)險。市場風(fēng)險主要是指銀行為客戶提供的現(xiàn)金管理服務(wù)受到匯率、利率、股價等市場因素的影響給客戶帶來未預(yù)料到的損失，從而使銀行遭受聲譽(yù)、客戶等方面損失的風(fēng)險?，F(xiàn)金管理服務(wù)是銀行為客戶提供的一種中間服務(wù)，因此，銀行并不承擔(dān)客戶的損失。例如，銀行為客戶提供的資金風(fēng)險管理，雖然銀行可采用各種金融工具和手段幫助客戶規(guī)避風(fēng)險，但是市場的不確定性變化使得銀行提供的規(guī)避風(fēng)險的方案并不能避免所有的風(fēng)險，存在一定的風(fēng)險暴露，這時客戶如果遭受到了經(jīng)濟(jì)損失則應(yīng)由其獨自承擔(dān)，但客戶可能會把這種損失歸咎于銀行，銀行的聲譽(yù)可能受到破壞，嚴(yán)重的可能導(dǎo)致銀行喪失掉新老客戶。

3、客戶信用風(fēng)險。首先，企業(yè)集團(tuán)往往是全國性或區(qū)域性的工業(yè)、能源、交通等領(lǐng)域的大型企業(yè)集團(tuán)，是商業(yè)銀行所謂的優(yōu)質(zhì)客戶，是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸支持的重點。從總體上看，企業(yè)的資金供給是充裕的，部分企業(yè)由于經(jīng)營管理比較粗放，導(dǎo)致銀行貸款和授信超過其實際資金需求，出現(xiàn)了資金富余的現(xiàn)象。這就容易出現(xiàn)相關(guān)問題。例如，相關(guān)企業(yè)往往不是嚴(yán)格按照財務(wù)管理和成本核算，根據(jù)建設(shè)項目規(guī)模和工程進(jìn)度，科學(xué)測算所需資金量、期限結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流、合理確定和調(diào)整銀行貸款的規(guī)模，而是將富余資金以違反法律規(guī)定的方式從事企業(yè)間融資借貸，牟取非法收入。因此，企業(yè)集團(tuán)的現(xiàn)金管理在成員之間有償調(diào)劑的資金部分可能來自銀行信貸資金、甚至造成銀行資金進(jìn)入資本市場或固定資產(chǎn)投資領(lǐng)域，這違反了我國現(xiàn)行的法律規(guī)定?！顿J款通則》第20條規(guī)定:對借款人的限制:不得用貸款從事股本權(quán)益性投資，國家另有規(guī)定的除外。不得用貸款在有價證券、期貨等方面從事投機(jī)經(jīng)營。不得套用貸款用于借貸牟取非法收入。其次，客戶因各種原因未能及時、足額償還債務(wù)而違約的可能性會存在，當(dāng)發(fā)生違約時，銀行必將因為未能得到預(yù)期的收益而承擔(dān)財務(wù)上的損失。

（二）內(nèi)部風(fēng)險。主要是由于銀行自身的原因而造成的風(fēng)險，主要包括技術(shù)風(fēng)險、操作性風(fēng)險和道德風(fēng)險等三個方面。

1、技術(shù)風(fēng)險。主要是指由于技術(shù)工藝、設(shè)備及手段等不完備或失效引發(fā)風(fēng)險，從而使得技術(shù)控制效果達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)的可能性。因為現(xiàn)金管理服務(wù)是一種依托于網(wǎng)絡(luò)和IT技術(shù)、技術(shù)含量極高的網(wǎng)絡(luò)化金融服務(wù)，因此其必然面臨著一定的技術(shù)風(fēng)險。而在現(xiàn)金管理中，銀行端、企業(yè)端都要有配套技術(shù)和設(shè)備才能保證現(xiàn)金管理的順利開展，達(dá)到預(yù)想目標(biāo)。銀行端的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)、企業(yè)端的ERP等財務(wù)軟件非常復(fù)雜，在系統(tǒng)運(yùn)行過程中可能會出現(xiàn)一定的故障，同時如果系統(tǒng)內(nèi)部流量過大，還可能造成系統(tǒng)的癱瘓，這些都是可能導(dǎo)致服務(wù)的中止和客戶信息丟失等后果，給銀行和客戶帶來損失。

2、操作性風(fēng)險。銀行現(xiàn)金管理服務(wù)中涉及的操作性風(fēng)險主要是指由于銀行人員操作現(xiàn)金管理系統(tǒng)不當(dāng)引發(fā)系統(tǒng)故障而導(dǎo)致客戶利益損失的可能性，還包括企業(yè)財務(wù)人員在操作系統(tǒng)時出現(xiàn)錯誤而造成的損失。因此，操作人員必須通過培訓(xùn)才能上崗，以減少由于不當(dāng)操作造成系統(tǒng)故障引起的客戶和銀行的損失。

3、人員素質(zhì)風(fēng)險。商業(yè)銀行的內(nèi)部人員有意識、有目的的作弊或因責(zé)任心不強(qiáng)而造成客戶損失的可能性。現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)在水平結(jié)構(gòu)上涉及眾多不同部門的人員，在垂直結(jié)構(gòu)上又涉及總行、分行、支行的人員，業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，對于人員的監(jiān)控存在著較大困難，一旦出現(xiàn)漏洞就可能給銀行和客戶造成巨大損失。因此，需要完善的監(jiān)控體系以防范風(fēng)險的發(fā)生。

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