○何濤 演克武

（江蘇技術(shù)師范學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院江蘇 常州 213001）

財(cái)政問(wèn)題歷來(lái)是一個(gè)國(guó)家的重要經(jīng)濟(jì)問(wèn)題之一。在財(cái)政管理中，古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家始終堅(jiān)持“量入為出，收支平衡”的思想，而自凱恩斯以后的經(jīng)濟(jì)學(xué)家為了應(yīng)對(duì)危機(jī)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，大多崇尚國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論，而且也在西方國(guó)家中得到了廣泛應(yīng)用。

“量入為出，收支平衡，稍有節(jié)余”也是我國(guó)財(cái)政工作的一貫原則，對(duì)我國(guó)的財(cái)政經(jīng)濟(jì)工作發(fā)揮了較好的指導(dǎo)作用。但是，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和政府職能的深刻變化，這一原則在新時(shí)期又有了新的含義和內(nèi)容，表現(xiàn)為“量入為出”和“量出為入”相結(jié)合，也就是將西方的周期財(cái)政平衡思想引入到我國(guó)的財(cái)政管理工作中來(lái)，允許在若干年份有財(cái)政赤字存在。

一、財(cái)政赤字效應(yīng)的不同觀點(diǎn)

關(guān)于財(cái)政赤字的效應(yīng)有兩種不同的觀點(diǎn)，主要表現(xiàn)在：一是赤字有害論，二是赤字有益論。

赤字有害論，認(rèn)為財(cái)政赤字是有害的。原因在于：當(dāng)財(cái)政出現(xiàn)了赤字，為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字，財(cái)政向銀行透支，銀行大量發(fā)行紙幣，而這些貨幣提供給財(cái)政后，便以支出的形式進(jìn)入流通領(lǐng)域，形成社會(huì)購(gòu)買力，由于這部分購(gòu)買力缺乏對(duì)應(yīng)的商品供應(yīng)，結(jié)果造成“較多的貨幣需求追求較少的商品”，必然造成紙幣貶值，物價(jià)上漲，出現(xiàn)通貨膨脹，因此認(rèn)為赤字是有害的。例如，改革開(kāi)放初期和20世紀(jì)80年代末、90年代初，出現(xiàn)通貨膨脹的原因就在于投資和消費(fèi)的“雙膨脹”，當(dāng)然，政府推動(dòng)的效應(yīng)也較為明顯。

赤字有益論，認(rèn)為赤字是有益的。原因在于：適度的財(cái)政赤字，可以增加政府財(cái)政支出，增加全社會(huì)的投資需求和消費(fèi)需求，隨著社會(huì)總需求的擴(kuò)大，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)是有好處的。這方面無(wú)論是20世紀(jì)30年代，還是2009年，世界各國(guó)為了應(yīng)對(duì)危機(jī)紛紛采取了擴(kuò)張的財(cái)政政策和寬松的貨幣政策。在2009年的基礎(chǔ)上，2010年中國(guó)政府將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策。一是保持適度的財(cái)政赤字和國(guó)債規(guī)模，中央擬安排財(cái)政赤字10500億元，其中中央財(cái)政赤字8500億元，繼續(xù)代發(fā)地方債2000億元并納入地方財(cái)政預(yù)算。二是繼續(xù)實(shí)施結(jié)構(gòu)性減稅政策，促進(jìn)擴(kuò)大內(nèi)需和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

二、財(cái)政赤字?jǐn)U張效應(yīng)的實(shí)證分析

乘數(shù)問(wèn)題是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)當(dāng)中的重要問(wèn)題之一，是指一個(gè)因素的變化所引起的另一個(gè)因素的變化，兩者之比就是乘數(shù)，即倍數(shù)。財(cái)政支出包括政府購(gòu)買支出和轉(zhuǎn)移性支出兩個(gè)方面，兩者支出的增加超過(guò)財(cái)政收入的可能，必然會(huì)引起財(cái)政赤字的增加。文章在此重點(diǎn)分析財(cái)政赤字對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的擴(kuò)張效應(yīng)。財(cái)政赤字增加對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張性效應(yīng)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

其一，財(cái)政赤字100億元，意味著財(cái)政支出增加了100億元，由于乘數(shù)原理的作用，可以使國(guó)民收入成倍數(shù)增長(zhǎng)。在政府征收所得稅的情況下，征稅后的邊際消費(fèi)傾向?yàn)閎（1-t）。假定邊際消費(fèi)傾向b=0.8，稅率t=0.2，政府支出乘數(shù)K=△Y/△G=1/[1-b（1-t）]=1/[1-0.8（1-0.2）]=2.78，那么國(guó)民收入上升量為:△Y=△G×K=100×2.78=278億元。

其二，國(guó)民收入增加可以使消費(fèi)、儲(chǔ)蓄和稅收都有相應(yīng)的增加。稅收增加額△T=t×△Y=0.2×278=55.6億元；消費(fèi)增加額△C=b（1-t）△Y=0.8×（1-0.2）×278=177.92 億元；儲(chǔ)蓄增加額△S=（1-b）（1-t）△Y=（1-0.8）×（1-0.2）×278=44.4 億元。

其三，赤字支出也能使國(guó)民經(jīng)濟(jì)的注入量與漏出量相等。財(cái)政赤字100億元，就是國(guó)民經(jīng)濟(jì)注入增加100億元，它與國(guó)民經(jīng)濟(jì)漏出100億元，即儲(chǔ)蓄和稅收收入之和（55.6+44.4=100億元）正好相等，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)發(fā)展依然處于均衡的狀態(tài)，社會(huì)總需求等于社會(huì)總供給。

其四，財(cái)政赤字支出100億元，造成的實(shí)際財(cái)政赤字將小于100億元。根據(jù)上面的計(jì)算，財(cái)政赤字支出100億元，稅收收入增加為55.6億元，實(shí)際的財(cái)政赤字只是100-55.6=44.4億元。從以上可以看出，雖然赤字支出100億元，但實(shí)際形成的赤字只有44.4億元，整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)在擴(kuò)張的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)積極的均衡。因此，不能把預(yù)算平衡看成是一種絕對(duì)的要求。相反，如果片面追求預(yù)算平衡，財(cái)政不作赤字支出，財(cái)政收入無(wú)法增加，國(guó)民經(jīng)濟(jì)也實(shí)現(xiàn)不了積極的均衡。

三、財(cái)政赤字?jǐn)U張效應(yīng)的實(shí)踐證明

從國(guó)際國(guó)內(nèi)的經(jīng)驗(yàn)看，凡是有財(cái)政赤字的年份，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的年份和效益較好的年份。2008年下半年，由于美國(guó)的次貸危機(jī)進(jìn)而引發(fā)全球性金融危機(jī)，結(jié)果使得世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)全面衰退，在危機(jī)面前，世界各國(guó)紛紛出招，采取了積極的應(yīng)對(duì)措施。

中國(guó)政府出臺(tái)了積極的財(cái)政政策和寬松的貨幣政策，積極的財(cái)政政策具體表現(xiàn)就是擴(kuò)大投資、增加政府公共支出、實(shí)行結(jié)構(gòu)性的減稅、通過(guò)政府的轉(zhuǎn)移支付支出對(duì)低收入群體進(jìn)行“救濟(jì)”，優(yōu)化政府支出結(jié)構(gòu)以及支持技術(shù)創(chuàng)新和節(jié)能減排，這些政策和措施導(dǎo)致2009年財(cái)政預(yù)算赤字達(dá)到9500億元。擴(kuò)張的財(cái)政政策中，最受人關(guān)注的是40000億元的投資刺激計(jì)劃。國(guó)家發(fā)展改革委副主任穆虹曾表示，中國(guó)實(shí)施擴(kuò)張性的財(cái)政政策，需要擴(kuò)大赤字，發(fā)行國(guó)債。將實(shí)施的十大措施總共增加投入1.18萬(wàn)億，拉動(dòng)整個(gè)投資4萬(wàn)億。

除了增加投入以外，國(guó)家還將減少稅費(fèi)3000多億元。通過(guò)這一政策措施的實(shí)施，就是要實(shí)現(xiàn)黨中央、國(guó)務(wù)院所確定“保增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)內(nèi)需”的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，實(shí)踐看來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)企穩(wěn)回升，基本走出低谷。根據(jù)年前國(guó)家統(tǒng)計(jì)部門發(fā)布的有關(guān)信息：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)“保八”的目標(biāo)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度達(dá)到8.7%，成為全球最先走出危機(jī)的國(guó)家之一。

另外，在此次危機(jī)的發(fā)源地美國(guó)，為了應(yīng)對(duì)危機(jī)，美國(guó)政府也動(dòng)用了大量的財(cái)政資金用于穩(wěn)定實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)，2009年2月，奧巴馬政府推出8000億美元的財(cái)政刺激計(jì)劃，美國(guó)國(guó)會(huì)最終批準(zhǔn)了7872億美元。另外美國(guó)政府還通過(guò)了兩個(gè)獨(dú)立法案批準(zhǔn)財(cái)政部動(dòng)用1.1萬(wàn)億美元的資金用于挽救金融體系。在美國(guó)財(cái)政收入沒(méi)有增長(zhǎng)甚至減少倒退的情況下，財(cái)政赤字依然創(chuàng)新高。2009—2013年，美國(guó)的財(cái)政預(yù)算赤字分別會(huì)達(dá)到18400億美元（占當(dāng)年GDP的12.90%）、12600億美元（占當(dāng)年GDP的8.50%）、9290億美元（占當(dāng)年GDP的6.00%）、5570億美元（占當(dāng)年GDP的3.40%）、5120億美元（占當(dāng)年GDP的2.90%）。而1960—2008年間，美國(guó)的財(cái)政赤字占GDP的比例平均為2.6%，2001—2008年間，美國(guó)的財(cái)政赤字占GDP的比例平均為3.5%，比較看來(lái)，這幾年美國(guó)的財(cái)政赤字水平還是比較高的。

2010年，中國(guó)政府將繼續(xù)實(shí)行擴(kuò)大財(cái)政赤字的積極政策，計(jì)劃安排赤字10500億元?？梢?jiàn)，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)時(shí)期，政府試圖通過(guò)增加財(cái)政支出，增加財(cái)政赤字的目的是明確的，思路是清晰的，操作方法也是恰當(dāng)和審慎的。

四、增加收入，減少財(cái)政赤字，遏制通貨膨脹預(yù)期

根據(jù)前面的財(cái)政赤字有害論，財(cái)政赤字增加，社會(huì)總需求必然增加，容易誘發(fā)通貨膨脹，進(jìn)而使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策效果大打折扣。根據(jù)國(guó)際上的經(jīng)驗(yàn)，財(cái)政赤字占GDP的比例在3%以內(nèi)，屬于可控、可接受的“警戒線”，如果超過(guò)這一“警戒線”，就會(huì)超過(guò)政府和社會(huì)可接受的范圍，必然引起一系列的社會(huì)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。根據(jù)2009年中國(guó)的政府預(yù)算，財(cái)政赤字9500億元；2010年，財(cái)政赤字達(dá)到創(chuàng)記錄的10500億元，財(cái)政赤字接近3%的“警戒線”。為此，必須高度重視，防止通貨膨脹預(yù)期。

1、加強(qiáng)監(jiān)管，做到應(yīng)收盡收，努力建立積極財(cái)政政策的收入基礎(chǔ)

2009年，為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，中國(guó)政府實(shí)行了結(jié)構(gòu)性的減稅政策。關(guān)于結(jié)構(gòu)性減稅，高培勇（2009）認(rèn)為，即不是全面、大規(guī)模的減稅，也有別于有增有減的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，結(jié)構(gòu)性減稅的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，是納稅人實(shí)質(zhì)稅賦水平的下降和政府稅收收入的減少。減稅不是應(yīng)對(duì)危機(jī)的權(quán)宜之計(jì)，要立足長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略考慮，不能脫離既有的稅制改革方案軌道。劉成龍（2009）認(rèn)為，結(jié)構(gòu)性減稅不排斥增稅，但應(yīng)以減稅為主；結(jié)構(gòu)性應(yīng)與稅制改革的長(zhǎng)期目標(biāo)結(jié)合。因此，實(shí)行結(jié)構(gòu)性的減稅政策有它的特殊性、短期性，是為長(zhǎng)期稅制優(yōu)化服務(wù)的。

2009年，中國(guó)政府實(shí)行結(jié)構(gòu)性的減稅政策，使稅收收入減少3000億元以上，這極大影響了財(cái)政收支平衡的實(shí)現(xiàn)，也制約了政府財(cái)政收入約束職能的實(shí)現(xiàn)。因此，本文認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，在后危機(jī)時(shí)期，結(jié)構(gòu)性減稅措施要逐步退出，要強(qiáng)化稅收的收入功能，加強(qiáng)監(jiān)管，防止財(cái)政收入的“跑、冒、滴、漏”現(xiàn)象發(fā)生，做到應(yīng)收盡收，這樣政府實(shí)施積極財(cái)政政策才有強(qiáng)大的收入基礎(chǔ)，否則，政府難以把持宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。

2010年，政府預(yù)算已經(jīng)留下了巨額財(cái)政赤字，要彌補(bǔ)這些赤字，必須從增加收入上來(lái)解決。關(guān)于宏觀稅負(fù)的衡量指標(biāo)，一般分為三個(gè)口徑：一是稅收收入占GDP的比重，稱之為小口徑的宏觀稅負(fù)；二是財(cái)政收入（預(yù)算內(nèi)收入）占GDP的比重，稱之為中口徑的宏觀稅負(fù)；三是政府收入占GDP的比重，稱之為大口徑的宏觀稅負(fù)。這里的政府收入不僅包括財(cái)政收入，而且包括社會(huì)保障基金收入、預(yù)算外收入、制度外收入、土地出讓金收入等，即稅費(fèi)總收入。2007年，我國(guó)財(cái)政收入占GDP的比重為20.8%，加上社保基金收入約為25%，再加上其他的非稅收入肯定在30%以上，有人估計(jì)超過(guò)35%。因此，我國(guó)的小口徑宏觀稅負(fù)不高，而大口徑、中口徑宏觀稅負(fù)較高，也就是納稅人強(qiáng)制的、無(wú)償?shù)摹⒐潭ǖ亩愂肇?fù)擔(dān)不高，主要是政府部門各種收費(fèi)項(xiàng)目較多，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)正常的稅收負(fù)擔(dān)。因此看來(lái)，要減輕納稅人的負(fù)擔(dān)，惟有實(shí)施“費(fèi)改稅”，規(guī)范收費(fèi)、取消不合理的收費(fèi)、合理的收費(fèi)盡量用稅替代，而不能一味地、長(zhǎng)期地在減稅讓利上下工夫。

2、完善稅收制度，使財(cái)政的調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)約束功能更好發(fā)揮

要實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展，就要發(fā)揮好政府稅收的調(diào)節(jié)作用，要發(fā)揮好稅收的調(diào)節(jié)作用，必須建立起完善的稅收制度。

首先，向國(guó)際慣例靠攏，發(fā)揮好增值稅的中性稅作用。雖然增值稅在我國(guó)已經(jīng)完成轉(zhuǎn)型，但是，整個(gè)生產(chǎn)領(lǐng)域沒(méi)有完全包括，比如建筑業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)等。因此，建議適當(dāng)?shù)臅r(shí)候取消營(yíng)業(yè)稅，用增值稅進(jìn)行替代。

其次，個(gè)人所得稅的改革完善，目前我國(guó)的個(gè)人所得稅收入占整個(gè)稅收收入的比例，只有6%～7%左右，況且主要來(lái)自辛勤勞動(dòng)的工資薪金所得，來(lái)自于非辛勤勞動(dòng)的所得依然很低。在國(guó)外，個(gè)人所得稅占聯(lián)邦稅收收入的比例達(dá)到30%以上，甚至更高，調(diào)節(jié)作用較為明顯。個(gè)人所得稅的完善主要是：改變分項(xiàng)計(jì)征的辦法，改為綜合計(jì)征與分項(xiàng)計(jì)征相結(jié)合；減少工資薪金所得的計(jì)稅檔次和級(jí)距；加強(qiáng)源泉扣繳和高收入者的申報(bào)納稅的管理，對(duì)偷稅、漏稅者重拳出擊，加大打擊力度；建立收入實(shí)名制，強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)信息管理，將個(gè)人的所有收入置于銀行和稅務(wù)部門控制之下；將個(gè)人購(gòu)房、教育培訓(xùn)、贍養(yǎng)父母的支出做必要考慮。

再次，擴(kuò)大資源稅的范圍，將水資源、森林資源置于資源稅范圍之下；提高資源稅稅率，增加地方的財(cái)政收入，實(shí)現(xiàn)對(duì)資源的保護(hù)，減少對(duì)資源的掠奪性開(kāi)采。

最后，盡早開(kāi)征物業(yè)稅和遺產(chǎn)贈(zèng)予稅，以調(diào)節(jié)收入分配不公的差異。

3、調(diào)整支出結(jié)構(gòu)和方式，減少政府直接投資，發(fā)揮好民間投資的作用

我國(guó)政府2009年開(kāi)始實(shí)施積極的財(cái)政政策，最受人關(guān)注的是40000億元的投資刺激計(jì)劃，這些資金由中央政府安排，政府扮演了主導(dǎo)者的角色，在短期內(nèi)也發(fā)揮了重大的作用。問(wèn)題是，這輪積極的財(cái)政政策實(shí)行中，政府投資增加了，微觀經(jīng)濟(jì)體——私營(yíng)企業(yè)和個(gè)人的投資、消費(fèi)增加依然有限，積極性沒(méi)有全面調(diào)動(dòng)，邊際消費(fèi)傾向依然不高，邊際儲(chǔ)蓄傾向偏高，影響了擴(kuò)大內(nèi)需政策效果的慣性作用。因此，要按照公共財(cái)政的思路，調(diào)整支出結(jié)構(gòu)和方式，減少政府直接投資，增加間接投資，通過(guò)政府財(cái)政貼息、稅收支出、財(cái)政補(bǔ)貼等間接手段以帶動(dòng)民間投資的積極性。這樣一方面，政府財(cái)政赤字壓力減小，更為重要的是發(fā)揮了政府資金“四兩撥千斤”的作用，調(diào)動(dòng)了全社會(huì)的積極性，明顯增強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的后勁力量。

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