○張喆

（中南民族大學經濟學院 湖北 武漢 430074）

我國中小企業(yè)在國內企業(yè)中占到99%，不僅增加了國家的稅收并且解決了大量的就業(yè)問題，對GDP的增長有著巨大的貢獻，同時對構建和諧社會發(fā)揮著重大作用。然而，在中小企業(yè)逐漸帶動國民經濟蓬勃發(fā)展的同時，融資以及貸款擔保問題始終是阻礙其發(fā)展的重要難關。其中，信用擔保機制的建設與完善又是緩解融資難現(xiàn)象的先決條件，乃是重中之重。日本作為亞洲最早建立信用擔保體系并且發(fā)展日趨成熟的國家之一，具有近70年的完善信用擔保體系的歷史經驗，分析日本中小企業(yè)信用擔保體系的做法和特征對于完善我國中小企業(yè)的擔保機制和進一步解決我國中小企業(yè)的融資難問題具有一定的借鑒意義。

一、日本中小企業(yè)信用擔保體系的特征

日本是較早建立中小企業(yè)信用保證體系的國家，日本政府對中小企業(yè)的融資予以高度重視，并且頒布法律法規(guī)加以肯定。健全的信用擔保法律制度體系是日本信用擔保機構高效、有序發(fā)展的保證。概括而言，日本中小企業(yè)信用擔保體系具有如下特征。

1、立法先行是日本發(fā)展擔保體系的首要舉措

日本早在1950年頒布了《小企業(yè)信用保險法》，奠定了中小企業(yè)信用擔保體系的法律基礎。在1953年頒布了《中小企業(yè)信用保證協(xié)會法》，明確了中小企業(yè)信用部門的職能和作用，以及擔保的規(guī)則。繼而在1958年又頒布了《中小企業(yè)信用保險公庫法》，設立了中小企業(yè)信用保險公庫（現(xiàn)為中小企業(yè)綜合事業(yè)團），進一步支撐完善法規(guī)，為其分擔風險。1963年通過了綱領性法規(guī)——《中小企業(yè)基本法》。至今，已經有30多部法律法規(guī)在施行，做到了“每建立一個中小企業(yè)機構就有一部法律頒布成為其依據”，形成了健全的法律保障體系，為中小企業(yè)的信用擔?，F(xiàn)代化發(fā)展提供了良好的法制環(huán)境。

2、兩級信用擔保體系分別是信用保險公庫和信用保證協(xié)會

日本在中小企業(yè)信用保證方面，制定了信用擔保制度加以扶持。日本實行中央中小企業(yè)信用保險公庫和地方信用保證協(xié)會兩級擔保制度結構體系。地方信用保證協(xié)會以非營利為目的，旨在對中小企業(yè)提供公共信用保證，并由中央中小企業(yè)信用保險公庫對地方信用保證協(xié)會進行保險，保險比率為一。這種信用保證制度與信用保險制度的結合不僅在中小企業(yè)、擔保機構和信用保險公庫之間形成了環(huán)環(huán)相扣的雙重保護，而且分散了擔保機構承擔的擔保風險，共同擔負起為中小企業(yè)融資提供擔保的職責。形成了獨具日本特色的中小企業(yè)雙重擔保機制。

3、擔保機構的資金來源多元化

擔保體系資金來源方面，日本政府建立的中小企業(yè)保險公庫以政府財政劃撥資金為主，聯(lián)合銀行、大企業(yè)等資金所成立，這是擔保機構的最高層，主要是為中小企業(yè)信用擔保協(xié)會提供再擔保。地方信用保證協(xié)會的資金一部分由中小企業(yè)金融公庫、地方政府、公共社團和金融機構捐助，其中金融機構的捐助資金較大；另一部分是借入資金，主要由信用保險公庫和地方財政以低息借給信用保證協(xié)會。從外部資金的組成來看，日本信用保證協(xié)會的資本金的構成結構為：國家占59%，地方政府占24%，金融機構占17%。也即國家和地方政府占83%，公共資金在外部資金中所占比例很大。這使信用擔保機構資金來源實行多元化投入，進一步緩解了中小企業(yè)資金供應鏈問題，更是日本獨具特色的信用補全制度。

4、信用擔保對象明確且擔保費率低

根據日本信用保證協(xié)會的內容條款，其準確清晰地將信用擔保對象規(guī)定為：符合中小企業(yè)標準；符合國家產業(yè)政策；具有經營實績的企業(yè)。顯而易見，日本中小企業(yè)享受信用擔保的條件極為寬松。另一方面，擔保費率是擔保活動的最要參考指標，直接影響到信用擔保的覆蓋率。日本官方公布的基本費率是上限，目前法定基本費率為1.3%。一般一個企業(yè)的信用保證限額為2億日元，根據企業(yè)的不同規(guī)定作具體規(guī)定。承保金額的法定最高限額為基本財產的60倍，最低為35倍。

5、損失補償金補助制度十分完善

為保障信用擔保制度體系正常運行，日本還建立了損失補償金補助制度?！吨行∑髽I(yè)信用保險公庫法》規(guī)定信用保險公庫只賠付信用保證協(xié)會70%~80%的保險金，一旦出現(xiàn)代位清償，信用保證協(xié)會將承擔20%~30%的保證責任。因而政府補助的損失補償金為預期不能收回的權益的30%。日本信用保證協(xié)會對承保項目不是全額擔保，而是根據貸款規(guī)模和期限進行一定比例的擔保，在擔保機構和銀行之間分散風險，一般擔保比例為70%。日本政府建立的這一損失補償金補助制度，最終承擔了信用保證協(xié)會進行信用保證業(yè)務的風險，保障了金融機構對信用保證協(xié)會投入資金的安全。

二、我國中小企業(yè)信用擔保機制的現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)為我國國民經濟增長作出的貢獻越來越大，是擴大就業(yè)的主要渠道。從深層次看，中國還是一個發(fā)展中的經濟、發(fā)展中的體制、發(fā)展中的市場，整個社會的市場體系還處于一個空白、缺損和落后的狀態(tài)，特別是信用擔保體系的缺損，這是中小企業(yè)融資難的重要因素。目前在現(xiàn)階段，我國中小企業(yè)的信用擔保機制存在以下問題。

1、我國信用擔保的法律環(huán)境仍需改善

在我國，信用擔保方面的法律、法規(guī)和政策主要有1995年頒布的《中華人民共和國擔保法》、1999年根據國務院指示國家經貿委和財政部發(fā)布了《關于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見》（國經貿中小企[1999]540號）、2000年通過的《最高人民法院關于適用〈中華人民共和國擔保法〉若干問題的解釋》、2001年下發(fā)的《關于建立全國中小企業(yè)信用擔保體系有關問題的通知》（國經貿中小企[2001]198號）、2001年財政部頒布的《中小企業(yè)融資擔保機構風險管理暫行辦法》和2002年全國人大頒布的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》。近日，經國務院批準，中國銀監(jiān)會、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財政部、商務部、中國人民銀行和國家工商總局七部門聯(lián)合發(fā)布《融資性擔保公司管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）。

仔細翻閱上述我國的中小企業(yè)擔保法規(guī)，再對比日本的中小企業(yè)法制體系，不難發(fā)現(xiàn)，我國有關于中小企業(yè)信用擔保的管理辦法，但是這些部門規(guī)章缺乏深度，沒有針對性，難以為中小企業(yè)信用擔保提供實踐性、有效性的政策支持和法律保護。其中《中小企業(yè)促進法》中有關信用擔保的四個條文，實際在運用中操作性不強，應該有配套操作措施?！稉７ā冯m然首次以法律形式規(guī)定了中小企業(yè)的權利和國家扶持中小企業(yè)發(fā)展的制度措施，但對中小企業(yè)標準、中小企業(yè)發(fā)展基金的設立和使用管理辦法、中小企業(yè)信用擔保管理辦法等許多問題未作具體規(guī)定?！稉７ā肥且跃S護債權人利益為立法目的的，對擔保人權益的保護不夠。由此導致中小企業(yè)信用擔保缺乏有效政策支持和法律保護。

法律是促進中小企業(yè)順暢融資的基本保證。總結對比發(fā)現(xiàn)，日本是各國家中中小企業(yè)立法最健全、最完善的國家之一，是與日本高度法制化的市場經濟環(huán)境、日本政府采取的促進和扶持中小企業(yè)的法律和政策措施分不開的。由于我國在中小企業(yè)信用擔保法律環(huán)境建設方面起步較晚，應具體著眼于信用擔保實施的細則，而不僅僅局限于框架，在立法角度上應該致力于規(guī)范擔保行為而非擔保機構，從而使中小企業(yè)的信用擔保走向法制化。

2、擔保機構缺乏直接監(jiān)管部門

我國信用擔保機構尚未有任何法律明確認可的監(jiān)管部門。從中央看，沒有明確的部委進行統(tǒng)一管理，出現(xiàn)多頭監(jiān)管，如財政部負責對擔保行業(yè)的風險控制和損失補償進行研究，建設部負責管理住房置業(yè)擔保，農業(yè)部負責農業(yè)擔保，發(fā)改委負責中小企業(yè)擔保等。從地方看，各地區(qū)千差萬別，擔保機構的主管部門分別為財政局、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局、經貿委等，各機構的章程、擔保辦法、管理體制也各不相同。

3、擔保機構資金來源單一

我國中小企業(yè)信用擔保資金來源有政府預算撥付、民間投資和社會募集，國內外捐贈較少。其中擔保機構主要是政府一次性撥款構建，民間資本主要是私募但份額較少。大部分中小企業(yè)信用擔保公司以政府財政資金為主，只有少數地區(qū)設有民營擔保公司。地方財政擔?；鸫蟛糠质且淮涡宰⑷?，規(guī)模又小，缺乏資金補償機制。而各地政府的財政壓力普遍較重，可以撥付的畢竟有限，故擔保機構的資金存在局限性，進而一旦面臨企業(yè)破產貸款難以收回的情況，就可能導致倒閉。而在民間籌集資本這塊，主要是通過進入證券市場籌集資金。我國資本市場的現(xiàn)狀是：上海和深圳證券市場主要聚集的是國有大型企業(yè)，國家對企業(yè)利用債券市場進行融資的規(guī)定十分苛刻，只有國家重點大型企業(yè)和重大基礎設施建設才有希望獲準發(fā)行企業(yè)債券。但對中小企業(yè)而言，“二板市場”（即股票交易的第二市場）仍然門檻較高。目前，我國資本市場基本上沒有對中小企業(yè)開放，由于條件比較苛刻，中小企業(yè)通常不具備在資本市場籌資的資格與條件，所以對包括通過股票和債券等直接渠道進行融資就非常困難。因此，我國金融體制決定著中小企業(yè)的命運。

4、缺乏風險擔保補償機制

我國中小企業(yè)信用擔保體系沒有建立起完善的風險控制和風險防范體系。由于銀行的信貸管理機制和風險規(guī)避機制造成擔保機構和銀行之間不能合理分擔風險，導致我國擔保機構承擔了過多的擔保風險。而貸款損失的絕大部分要由政府來承擔，這不僅大大增加了政府財政負擔，同時也失去了對銀行道德風險的約束。

三、完善我國中小企業(yè)擔保機制的建議與展望

從日本中小企業(yè)信用擔保體系的成功經驗來看，對比我國和日本，兩國在中小企業(yè)貸款擔保方面的起點不一樣，中小企業(yè)信用擔保不是政府行為，而是政府扶持下的擔保機構的市場行為，日本政府尤其在政策性融資扶持措施方面給予擔保機構較大的支持，采用政策去引導信用擔保體系建設。針對上文中我國擔保體系存在的問題，要加快我國中小企業(yè)信用擔保體系建設，可以從以下幾個方面加以完善。

1、繼續(xù)完善相關法律法規(guī)體系

在我國的具體國情下，應盡快通過創(chuàng)建良好的外部環(huán)境營造中小企業(yè)良好的融資環(huán)境。結合外國的經驗啟示，我國應盡快起草立法，研究制定和出臺《中小企業(yè)信用擔保法》及相關實施細則，該法規(guī)必須明確界定擔保機構的行業(yè)定位、業(yè)務性質、組織機構、資金來源、服務對象、業(yè)務范圍、損失補償、監(jiān)管職責以及相關主體的權利和義務等內容，使中小企業(yè)的各種融資渠道都有法可依。該法律的制定內容將進一步加強對融資性擔保業(yè)務的規(guī)范管理，促進擔保機構的健康發(fā)展，為中小企業(yè)的發(fā)展營造良好的法律環(huán)境。

2、建立信用擔保風險防范機制

必須建立起地方和中央有機聯(lián)系的風險共擔機制。應由政府出資加快建立省級和中央再擔保體系，建立起擔保以城市為基礎、再擔保以省級為基礎、中央為省級信用擔保體系提供保險及為尚無省級信用擔保機構的城市提供再擔保服務的上下一體的多層次擔保機制，形成基層—地方—中央擔保與再擔保有機結合的中小企業(yè)擔保體系。另一方面，對擔保機構而言，由于沒有通用的對中小企業(yè)的信譽量化平臺，導致銀行害怕?lián)?。商業(yè)化手段并不能完全控制和規(guī)避風險，因此通過政府再擔保來轉移風險，從而建立完善的中小企業(yè)擔保體系是十分必要的。日本政府建立的中小企業(yè)信用公庫通過適時地為中小企業(yè)信用協(xié)會提供再擔保和再保險，從而促進中小企業(yè)信用擔保行業(yè)發(fā)展的可持續(xù)性，為我國建立完善的中小企業(yè)信用擔保體系提供了寶貴的經驗。

3、擴寬擔保機構的資金籌集渠道

面對全球性的次貸危機，中央政府撥款4000億在國內企業(yè)上拉動內需，而這僅僅是一個風向標，該項資金的主要用途都在我國的基礎設施建設上，而中小企業(yè)得到的撥款卻少之又少?？梢?，在我國現(xiàn)階段，要成立以政府擔保為導向，通過在財政預算中定期投入、定期撥付解決中小企業(yè)信用擔?；鸬膯淤Y金和補償資金問題，以商業(yè)性擔保為主體、多種形式并存的信用擔保體系，多種渠道籌集擔?；?，逐步形成省、直轄市，經濟特區(qū)、地（市）、縣（區(qū)）縱橫交錯的中小企業(yè)信用擔保網絡，為各類中小企業(yè)融資牽線搭橋。政府對信用擔保機構進行大力的資金支持是關鍵。

4、加大政府方面的宏觀扶持

由中央政府提供對銀行等金融信貸機構長效型的支持。具體是設置較低的貸款擔保利率，由擔保公司和政府設置的負責民間貸款的擔保部門簽署協(xié)議，此協(xié)議必須附有中小企業(yè)公司的貸款合同。所有的貸款擔保由中央政府再保險支持。如果擔保人的營運或者財務狀況降低到一定標準，或者政府部門認為擔保人財務出現(xiàn)問題，政府就有權采取措施確保擔保責任的轉移或直接向發(fā)放貸款企業(yè)償付。

5、擔保方式創(chuàng)新性建議

鑒于我國的國情與日本的本質差異，針對我國中小企業(yè)自有的組建特色，提出以下創(chuàng)新性建議。

（1）轉變企業(yè)擔保模式為個人擔保。對我國中小企業(yè)而言，其經營實體大多為私營企業(yè)，通常是一人扮演所有者和經營者這兩個角色，針對銀行的風險操作，銀行可以根據其企業(yè)法人的個人信用記錄來判定是否發(fā)放貸款。例如，可以為借款企業(yè)在其貸款銀行設立一個保證金賬戶，定期向該行的賬戶中存入保證資金，并且簽訂協(xié)議，要求在貸款未償還期間不得隨意支取，從而起到防范道德風險和弱化信貸風險的作用。這種強制性的儲蓄措施將企業(yè)擔?？s小至為個人擔保，在國外并不罕見。

（2）轉變企業(yè)擔保模式為群體擔保。我國中小企業(yè)還普遍存在一種家族壟斷性經營模式。針對這種連理樹型的企業(yè)，可以利用其直系親屬或者旁親的財產對中小企業(yè)進行擔保。這樣一方面減少了商業(yè)銀行的監(jiān)督取信成本，另一方面也縮減了銀行的放貸風險。企業(yè)主由于受到親人的制約，惡意逃債的現(xiàn)象一般不會發(fā)生，因而群體擔保的方式能更加激勵中小企業(yè)的還款意愿，降低銀行的貸款風險。

（3）建立中小企業(yè)網上誠信系統(tǒng)。在網絡高速發(fā)展的今天，為了確保銀行以及擔保機構的信貸資產安全，控制信貸風險，減少壞賬、呆賬率，必須建立中小企業(yè)全國聯(lián)網的搜尋系統(tǒng)。對于信用喪失的企業(yè)以及冒名企業(yè)可以進行有效的行業(yè)規(guī)避。該系統(tǒng)可以將企業(yè)法人及主要經營管理者的信息信用錄入數據庫，當需要數據時，只需上網搜尋企業(yè)信息即可。這樣不僅可以防控銀行的風險，提高銀行的貸前調查效率，而且可以遏制犯罪率的增長。

（4）開展企業(yè)、銀行、擔保機構共贏機制。對于中小企業(yè)信用擔保的放貸、審批是銀行業(yè)加快產業(yè)調整轉型的堅實有力的一步。政府應該制定相應的政策，引導協(xié)作銀行在風險分擔和業(yè)務開展上積極地與信用擔保機構合作，在合作中促進擔保機構和協(xié)作銀行之間的業(yè)務創(chuàng)新。同時政府要建立定期的補償基金制度，給予擔保機構稅收方面的優(yōu)惠和減免，補充擔保基金的資金來源。

總之，建立健全我國中小企業(yè)擔保機制與緩解中小企業(yè)的融資困境密不可分，兩者相互推進、相輔相成。由于我國的中小企業(yè)擔保體系起步較慢，缺乏良好的金融環(huán)境支持，參照日本的經驗和教訓，結合我國的發(fā)展現(xiàn)狀，在我國構建中小企業(yè)信用擔保體系中實施政策反哺極為重要。

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