一、典型農(nóng)戶融資狀態(tài)

農(nóng)戶資金需求包括三個(gè)問題:其一是典型農(nóng)戶有無超過一定額度的資金需要(過小的需求不在金融覆蓋范圍內(nèi));其二是其需要用途，是主要用于消費(fèi)還是生產(chǎn)領(lǐng)域，以及其需求層次(過低的需求層次金融難以覆蓋);其三是其用來解決資金需求的渠道，不外是正規(guī)金融(商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等)和非正規(guī)金融(民間融資)兩種。以下借助一個(gè)典型調(diào)查和歷史文獻(xiàn)逐一探討。

2008年，我們課題組選擇了棉花主產(chǎn)區(qū)之一的華容縣幸福鄉(xiāng)百合村棉農(nóng)進(jìn)行了問卷調(diào)查。該村主業(yè)種棉的農(nóng)戶占96%，有外出務(wù)工的占43%，符合拐杖邏輯;將近100%回答有資金需要，其中83.5%的有化肥農(nóng)藥種子等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求，26.5%的有建房、經(jīng)商或子女就學(xué)等生活需求，但99%未向金融機(jī)構(gòu)貸過款;需求額度66%只需求量5000到1萬元;現(xiàn)有的資金解決渠道97%靠親朋好友相互借錢，67.3%還曾向民間融資機(jī)構(gòu)如地下錢莊等籌資;如果能方便貸到款，其需求時(shí)間94.2%集中在半年至一年。擔(dān)保方式，絕大部分選擇了聯(lián)戶擔(dān)保。

農(nóng)戶融資需求層次無論是生產(chǎn)還是消費(fèi)還比較低，但正在向再生產(chǎn)、擴(kuò)大生產(chǎn)加速轉(zhuǎn)變。目前滿足農(nóng)戶借貸資金需求的主渠道依然是非正式的民間金融活動(dòng);隨著農(nóng)戶收入水平的提高，借貸規(guī)模的擴(kuò)大，金融抑制現(xiàn)象的持續(xù)將會(huì)嚴(yán)重阻礙農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

二、農(nóng)戶融資難因素分析

(一)調(diào)查顯示的直觀原因

調(diào)查顯示，農(nóng)戶與正規(guī)金融之間缺乏合理的信用機(jī)制。農(nóng)民“貸款難”和金融機(jī)構(gòu)“放貸難”同時(shí)存在。農(nóng)戶甚至不愿去主動(dòng)嘗試貸款，金融機(jī)構(gòu)則表現(xiàn)為惜貸、退出。

農(nóng)戶視角——華容農(nóng)戶調(diào)查表明，農(nóng)戶想從銀行、信用社貸款的農(nóng)戶比重占到62.4%。但問及為什么要從民間融資，而不從農(nóng)信社或銀行貸款時(shí)，給出的原因大體分六種，前三位分別是:“缺乏熟人關(guān)系”，其比例為31.9%;“手續(xù)多且繁雜”，為22.6%;“缺乏抵押或擔(dān)保難找”，為21.1%。反映了存在關(guān)系貸等人為關(guān)卡、門檻高和缺乏農(nóng)村市場(chǎng)專門金融應(yīng)用等問題。

金融機(jī)構(gòu)視角——我們走訪了多家信用社、農(nóng)業(yè)銀行基層經(jīng)營(yíng)單位，普遍認(rèn)為農(nóng)村區(qū)域廣，農(nóng)戶居住散、遠(yuǎn)，金融機(jī)構(gòu)覆蓋有限，管理人員有限;農(nóng)戶貸款額度小，管理成本高，規(guī)模收益少，風(fēng)險(xiǎn)尤其是自然風(fēng)險(xiǎn)大。我們認(rèn)為這一狀態(tài)在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都將是“三農(nóng)”的典型特征，而商業(yè)金融機(jī)構(gòu)以前并未找到解決風(fēng)險(xiǎn)與成本瓶頸的有效辦法，只是由于角色定位的需要而投放，而過去在這一領(lǐng)域投放的很多貸款回收無望。因此，銀行尤其是改變專業(yè)銀行角色后的農(nóng)業(yè)銀行大幅度退出農(nóng)村市場(chǎng)，主力軍農(nóng)村信用社也把普惠性的農(nóng)戶貸款當(dāng)成政策性任務(wù)，使不少基層金融機(jī)構(gòu)看上去似乎患有“農(nóng)貸恐懼癥”。調(diào)查的基層信貸員，普遍不愿意發(fā)放農(nóng)戶甚至農(nóng)村貸款。貸款實(shí)行承包和終身責(zé)任制，信貸員承擔(dān)貸款損失責(zé)任，而農(nóng)戶貸款回報(bào)在信貸員看來卻不足以對(duì)沖責(zé)任。無論是金融機(jī)構(gòu)還是從業(yè)人員，都認(rèn)為農(nóng)戶貸款“利益少”、“責(zé)任大”，不愿意發(fā)放農(nóng)戶貸款、甚至從農(nóng)村市場(chǎng)退出就成了符合邏輯的選擇。

(二)形成農(nóng)戶貸款“貸款難”和“放貸難”的深層原因

造成“兩難”的根本原因，是農(nóng)戶融資需求層次與商業(yè)金融機(jī)構(gòu)供給層次不對(duì)接，或者說農(nóng)戶的生存狀態(tài)與商業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)原則不一致甚至相背離。商業(yè)金融具有天然的趨利性，即在成本與收益、風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間作理性權(quán)衡，而典型農(nóng)村和農(nóng)戶這塊市場(chǎng)在現(xiàn)有條件下還難以覆蓋其縮小城市業(yè)務(wù)而付出的機(jī)會(huì)成本。這種客觀存在的不對(duì)接或背離，造成的不僅是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村投入的持續(xù)縮減，反而使農(nóng)村資金非農(nóng)化越發(fā)嚴(yán)重，進(jìn)一步抑制了農(nóng)村金融與經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)。

三、滿足農(nóng)戶融資需求的對(duì)策

解決“貸款難”和“放貸難”，根本途徑是兩個(gè)方面:一是提高農(nóng)戶融資需求層次，增加符合商業(yè)金融條件下的有效需求;二是改善商業(yè)金融進(jìn)入環(huán)境，加大商業(yè)金融農(nóng)村有效供給。在需求量不變甚至因不能得到有效滿足而日趨強(qiáng)烈的情況下，供給的短缺必然要從增加供應(yīng)上入手來解決。因此，我們有必要從解決“放貸難”的角度，來更好地解決“貸款難”問題。

(一)政府主導(dǎo):優(yōu)化農(nóng)村金融運(yùn)營(yíng)環(huán)境，吸引更多的商業(yè)金融和資金進(jìn)入農(nóng)村。公共財(cái)政需要發(fā)揮其應(yīng)有的作用，政策金融、商業(yè)金融等各就其位，農(nóng)村金融才能正常運(yùn)行。我國(guó)農(nóng)村地區(qū)，教育、醫(yī)療、社會(huì)保障等方面的財(cái)政資源供應(yīng)嚴(yán)重不足，這是農(nóng)戶低層次的基本生活融資占比過高的兩大原因之一(另一個(gè)原因是家庭收入不足)。盡管對(duì)農(nóng)村貧困地區(qū)的轉(zhuǎn)移支付和通過外出打工流入的資金超過資金外流，但由于社會(huì)保障體系不完善，基層財(cái)政體制不健全，教育和醫(yī)療公共財(cái)政支出缺口很大，使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)變相承擔(dān)了部分財(cái)政職能。因此，要建立起農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)商業(yè)化、市場(chǎng)化運(yùn)作的良好環(huán)境，并促進(jìn)農(nóng)村商業(yè)金融供給，政府部門和公共財(cái)政應(yīng)當(dāng)發(fā)揮三個(gè)方面的作用:

1.改善農(nóng)村社會(huì)保障體系和農(nóng)村社會(huì)福利。政府應(yīng)加大對(duì)農(nóng)村尤其是農(nóng)村相對(duì)貧困地區(qū)的基礎(chǔ)教育的財(cái)政投入，并建立完善農(nóng)村合作醫(yī)療系統(tǒng)，增加農(nóng)業(yè)和農(nóng)村居民補(bǔ)貼;通過直接投入和給予補(bǔ)助等形式，刺激農(nóng)村投資環(huán)境改善，提高農(nóng)村技術(shù)水平，避免混淆金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)職能和政策性職能，同時(shí)盡快使農(nóng)戶基本生活消費(fèi)和簡(jiǎn)單生產(chǎn)投入無需借助融資。

2.改善農(nóng)村金融商業(yè)化經(jīng)營(yíng)環(huán)境。一是對(duì)進(jìn)入農(nóng)村的商業(yè)金融機(jī)構(gòu)給予必要的政策扶助。盡管從目前來看，農(nóng)村貸款可以忍受超過城市的更高利率，但這只是貸款獲得難度和資金急需性之間農(nóng)民不得不承受的代價(jià)，長(zhǎng)期來看，必然受制于貸款用途產(chǎn)生的收益率，而農(nóng)業(yè)、農(nóng)村整體收益率很難超過工商業(yè)、城市。由此觀之，僅僅依靠風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)難以長(zhǎng)期有效地覆蓋農(nóng)村業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和取得商業(yè)金融平均利潤(rùn)率。因此，很有必要把農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)戶貸款作為公共財(cái)政的激勵(lì)扶助對(duì)象。尤其是對(duì)以發(fā)揮“三農(nóng)”骨干渠道和主力軍作用的農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等，應(yīng)根據(jù)其農(nóng)村投入和貢獻(xiàn)、以及財(cái)政作用替代的程度，給予財(cái)政優(yōu)惠和稅收減免。銜接財(cái)政支農(nóng)和信貸支農(nóng)，予農(nóng)戶貸款必要的財(cái)政補(bǔ)貼或貼息。二是加快培育和催化農(nóng)村金融要素的成熟。如設(shè)立有財(cái)政介入的農(nóng)戶小額貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu);通過設(shè)立政策性保險(xiǎn)公司等措施擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋，對(duì)因自然災(zāi)害遭受損失的農(nóng)戶或農(nóng)戶貸款機(jī)構(gòu)給予補(bǔ)償，對(duì)沖農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)，借以降低農(nóng)村商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)成本。三是建立有效的農(nóng)村金融監(jiān)管機(jī)制，規(guī)范農(nóng)村金融秩序和農(nóng)村信用環(huán)境。對(duì)已經(jīng)廣泛存在的民間金融機(jī)構(gòu)和民間融資現(xiàn)象，通過建立固定觀察點(diǎn)進(jìn)行密切關(guān)注，如對(duì)利率水平、資金用途以及對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響未出現(xiàn)異常波動(dòng)，可以不做過多干預(yù)。而如果出現(xiàn)利率畸高、地方賭博盛行、惡意欺詐等苗頭，地方政府、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)采取斷然措施予以取締和處罰。加大對(duì)農(nóng)村惡意逃廢債行為的處罰，幫助農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)追償債務(wù)，逐步建立農(nóng)村征信系統(tǒng)，使商業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村有一個(gè)良好的金融生態(tài)環(huán)境。

城市業(yè)務(wù)的“紅?！备?jìng)爭(zhēng)加劇可以促使商業(yè)金融回頭關(guān)注農(nóng)村市場(chǎng)，但只有當(dāng)外部環(huán)境與自身積累完成后，具備天然趨利傾向的商業(yè)性金融才能發(fā)現(xiàn)新的價(jià)值市場(chǎng)并滿足新的有效需求，并使這種需求進(jìn)一步擴(kuò)張。

3.促進(jìn)農(nóng)村資金供給總量持續(xù)擴(kuò)大。改變農(nóng)村資金大量外流的現(xiàn)狀，建立引導(dǎo)資金回流農(nóng)村的有效機(jī)制。如對(duì)商業(yè)銀行、郵政銀行等在當(dāng)?shù)剞r(nóng)村吸納的資金應(yīng)投入于當(dāng)?shù)氐倪m當(dāng)比例，給予監(jiān)控或指導(dǎo)。開放農(nóng)村金融市場(chǎng)，在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的農(nóng)村地區(qū)分別探索各自特色的農(nóng)村金融組織形式，如成立真正互助合作性質(zhì)的農(nóng)村金融組織。目前村鎮(zhèn)銀行設(shè)立已經(jīng)逐步展開，可在加強(qiáng)監(jiān)管和界定功能、市場(chǎng)的前提下，加快推開推廣，以促進(jìn)資金留在和流入農(nóng)村。

(二)金融跟進(jìn):推進(jìn)金融創(chuàng)新，開辟藍(lán)海市場(chǎng)。結(jié)合前面的分析，我們可以看到這樣一種“三農(nóng)”新形勢(shì):農(nóng)戶收入加快增長(zhǎng)、融資需求層次提高，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)已經(jīng)起步，國(guó)家對(duì)農(nóng)村的財(cái)政投入屢創(chuàng)新高，農(nóng)村社會(huì)保障體系逐年進(jìn)步。表明農(nóng)村商業(yè)金融的運(yùn)作環(huán)境快速優(yōu)化，條件逐步成熟。與城市業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈、成本收益處于下降通道的“紅?！笔袌?chǎng)相比，農(nóng)村市場(chǎng)是一個(gè)具備“藍(lán)?！碧卣鞯男聲r(shí)代新的價(jià)值市場(chǎng)，而且已經(jīng)被眾多商業(yè)銀行所發(fā)現(xiàn)。農(nóng)村金融生態(tài)的優(yōu)化和市場(chǎng)要素的成熟，必然會(huì)帶來金融自覺進(jìn)入。但在農(nóng)村市場(chǎng)整體回報(bào)短期內(nèi)難有質(zhì)的提高的情況下，商業(yè)銀行商業(yè)運(yùn)作，更需要大力開展以農(nóng)戶小額貸款為主要標(biāo)的的金融創(chuàng)新，以實(shí)現(xiàn)低成本進(jìn)入和低風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)的“雙低”目標(biāo)。

前述已經(jīng)揭示了農(nóng)戶貸款成本和風(fēng)險(xiǎn)的由來——成本主要是農(nóng)戶的生存狀態(tài)引起銀行進(jìn)入和后期管理所必要的人力成本、管理成本高企，風(fēng)險(xiǎn)主要來自于農(nóng)業(yè)受自然災(zāi)害影響和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)增大，以及農(nóng)戶貸款的分散廣布引發(fā)的信息嚴(yán)重不對(duì)稱。在農(nóng)民生存狀態(tài)未得到根本改變的情況下，關(guān)鍵是金融業(yè)如何找到控制風(fēng)險(xiǎn)和成本、實(shí)現(xiàn)價(jià)值回報(bào)的有效方法，而不僅僅是出于社會(huì)責(zé)任的考量。我們把解決上述問題用一句話表述，即:如何在不增加管理人員(信貸員)、不增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)的情況下，仍達(dá)到有效發(fā)放貸款、信息揭示充分、管理目標(biāo)不降低、風(fēng)險(xiǎn)有效控制的目標(biāo)。為達(dá)此目標(biāo)，商業(yè)金融需要的是適應(yīng)新形勢(shì)，做好產(chǎn)品創(chuàng)新、制度創(chuàng)新。

1、借助金融產(chǎn)品創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)農(nóng)戶貸款批量標(biāo)準(zhǔn)化操作，有效降低運(yùn)作成本。典型案例是農(nóng)業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)行的“惠農(nóng)卡”，除一般借記卡功能外，該卡還具備財(cái)政對(duì)農(nóng)戶直補(bǔ)資金通道、社會(huì)保險(xiǎn)參保憑證等功能，更重要的是與農(nóng)戶小額貸款捆綁，對(duì)持卡人按大體條件區(qū)分予以授信，并通過惠農(nóng)卡發(fā)放和歸還農(nóng)戶貸款，不僅便農(nóng)惠農(nóng)，而且有助于金融機(jī)構(gòu)發(fā)放農(nóng)戶貸款的成本降低和效率提升。

2、借助擔(dān)保方式創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)有效控制，突破“貸款難”、“放貸難”瓶頸。農(nóng)戶能夠提供的擔(dān)保與商業(yè)金融的信貸制度不吻合，是造成農(nóng)戶貸款“兩難”的突出問題。普遍的情況是，農(nóng)民除了擁有對(duì)耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)和非常有限的財(cái)產(chǎn)之外，缺乏其他可以用作抵押的財(cái)產(chǎn)，但上述集體所有的土地使用權(quán)又不被許可用來抵押、申請(qǐng)貸款，必須另覓途徑，創(chuàng)新、拓展擔(dān)保:一是實(shí)行農(nóng)戶聯(lián)合擔(dān)保、農(nóng)戶牲豬、水產(chǎn)品等養(yǎng)殖物抵押等。目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)有所嘗試，關(guān)鍵是前者要解決農(nóng)戶互信問題，后者需要解決擔(dān)保登記和價(jià)值評(píng)估問題，并要在條件適宜的地方實(shí)施。二是由政府直接出資或出優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)創(chuàng)設(shè)農(nóng)村小額貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)。三是沿“農(nóng)戶+農(nóng)業(yè)基地+農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)”產(chǎn)業(yè)鏈而創(chuàng)新?lián)?。如湖南農(nóng)業(yè)銀行創(chuàng)新的“農(nóng)業(yè)訂單鏈?zhǔn)劫J款”，找準(zhǔn)了訂單這一普遍存在的企業(yè)與基地農(nóng)戶間的契約形式，以加工企業(yè)擔(dān)保、基地農(nóng)戶承貸的基本形式，較好地解決了農(nóng)戶生產(chǎn)資金需要。除借助擔(dān)?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)外，來源于銀行自身的操作風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)重點(diǎn)防控，實(shí)踐證明以往不少風(fēng)險(xiǎn)來源于貸款操作細(xì)節(jié)。根據(jù)市場(chǎng)差異，制訂相應(yīng)措施，實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，在任何金融領(lǐng)域都十分必要。例如根據(jù)農(nóng)戶收入來源和生產(chǎn)周期、特點(diǎn)精細(xì)確定貸款額度和期限非常重要，使額度控制在其當(dāng)期實(shí)現(xiàn)收入的一定比例以內(nèi)，且貸款期限與其收入實(shí)現(xiàn)周期相吻合。過去流行的“春放秋收冬不貸”忽視了這一金融規(guī)律，造成了不少本可避免的事實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。

3、借助信用中介，密切銜接銀農(nóng)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)低成本與低風(fēng)險(xiǎn)的“雙低目標(biāo)”。理想的信用關(guān)系和環(huán)境，是成本最低、風(fēng)險(xiǎn)最小、效益最大的最佳狀態(tài)。擔(dān)保的創(chuàng)設(shè)，其實(shí)質(zhì)也是為了實(shí)現(xiàn)這種信用狀態(tài)而為放貸機(jī)構(gòu)提供可資信任的保證和物質(zhì)。解決商業(yè)金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶之間真實(shí)的信任問題，合乎邏輯的方案是在商業(yè)金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶之間尋找一個(gè)雙方都信任的中介(信用中介)，這個(gè)中介以資產(chǎn)、名望或其他憑據(jù)取得雙方信任。(資產(chǎn)憑據(jù)即擔(dān)保，前已述。)依據(jù)這一思路，我們可以在實(shí)踐中選擇幾條有效方案:一是以專業(yè)合作組織(如行業(yè)協(xié)會(huì))或農(nóng)戶互助組織為中介。如棉花(種植和加工)協(xié)會(huì)、油料協(xié)會(huì)，公安縣農(nóng)業(yè)銀行借助與這些協(xié)會(huì)的合作，向協(xié)會(huì)會(huì)員發(fā)放貸款獲得很大成功。河南省武陟縣建立農(nóng)民貸款擔(dān)保協(xié)會(huì)，較好地解決了農(nóng)戶貸款“兩難”問題。二是以農(nóng)村公認(rèn)具有威望的人士為中介。典型的如湖南農(nóng)業(yè)銀行借助農(nóng)村“五老”發(fā)放小額農(nóng)貸案例。該行選擇符合資格老、口碑好、威望高、情況熟、見多識(shí)廣、經(jīng)驗(yàn)豐富等條件的老書記、老村長(zhǎng)、老組長(zhǎng)、老黨員、老干部，由村民代表大會(huì)推選或鄉(xiāng)(鎮(zhèn))政府推薦，由當(dāng)?shù)胤蠗l件的“五老”人員(5名以上)組成“五老”農(nóng)戶誠(chéng)信評(píng)議小組，篩選、評(píng)定本村誠(chéng)信農(nóng)戶作為發(fā)放農(nóng)戶貸款的依據(jù)，并為農(nóng)行貸前提供農(nóng)戶信息、為農(nóng)戶小額貸款提供擔(dān)保、為農(nóng)行加強(qiáng)貸后管理提供支持，破解農(nóng)行人手嚴(yán)重不足、信息嚴(yán)重不對(duì)稱的問題，極大地推動(dòng)了信用村、信用鄉(xiāng)的創(chuàng)建和信用資源的樹立，較好地解決了農(nóng)戶小額貸款發(fā)放過程中困擾已久的成本過高、風(fēng)險(xiǎn)難控問題。三是以信用評(píng)定為中介。在鄉(xiāng)村大力開展以小額農(nóng)貸為主要載體的農(nóng)村信用工程，客觀評(píng)定農(nóng)戶信用等級(jí)，建立農(nóng)戶信用基礎(chǔ)檔案，并作為貸與不貸、貸多貸少的依據(jù)。建立農(nóng)村征信系統(tǒng)是長(zhǎng)遠(yuǎn)和根本的解決辦法，但基礎(chǔ)數(shù)據(jù)缺乏，網(wǎng)絡(luò)建設(shè)難度大，目前條件尚未具備。

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(課題組組長(zhǎng):陳奇成員:史開卷孫綺霏 執(zhí)筆:孫綺霏)