由美國次貸危機演變而來的全球金融危機已近三年，這場危機嚴重沖擊了世界經(jīng)濟和金融發(fā)展模式。1929年的大蕭條曾經(jīng)改變了整個世界，這次危機對人們的觀念、行為帶來的深刻變化，也正在促發(fā)著新一輪的全球性發(fā)展轉型和金融改革。當前以及今后一個時期內銀行業(yè)面臨著許多機遇與挑戰(zhàn)。

一、寬松政策的逐步退出將收窄銀行業(yè)務發(fā)展空間

此次國際金融危機，各個國家都采取了規(guī)模空前的金融救援或者經(jīng)濟刺激措施，全球經(jīng)濟逐步探底恢復。我國也及時出臺“國九條”、“銀十條”等，采取了寬松的財政政策和貨幣政策，我國銀行業(yè)各項業(yè)務在2009年都實現(xiàn)了歷史性的最快增長，可用一個詞形容“井噴”。2009年末，我省銀行業(yè)機構資產總額達17484.10億元，比2006年末增長95%，年均增長24.95%;各項存款余額達14025.54億元，比2006年末增長80%，年均增長21.6%;各項貸款余額9536.62億元，比2006年末增長88.48%，年均增長23.53%。2007-2009年，我省銀行業(yè)機構資產總額、存款及貸款年均增長率分別比2004-2006年高8.35、3.85和9.55個百分點。特別是2009年這三項業(yè)務分別增長25%、27.83%和35.53%，達歷史最高峰值?？梢?，我省乃至我國銀行業(yè)機構在全球金融危機發(fā)生的這三年，在國家寬松財政政策和貨幣政策刺激下，各項業(yè)務均實現(xiàn)了歷史性快速增長。但可以肯定的是，隨著經(jīng)濟基本面的逐漸好轉以及公共債務壓力的加大，各國寬松的刺激政策遲早要退出，現(xiàn)在世界主要經(jīng)濟體及我國均在考慮各項政策逐步退出的時機，因此銀行業(yè)務這種繼續(xù)高速增長狀態(tài)將難以為繼，銀行業(yè)的各項業(yè)務將會逐步回歸至正常發(fā)展軌道。同時，在這種寬松的政策支持下，過多的貨幣投放造成的流動性過剩，社會上對通脹預期也更加高度關注，加息的概率在加大，如美國在沒有任何通脹預期的情況下于2月下旬突然宣布提高貼現(xiàn)率。另外，隨著世界經(jīng)濟的逐步好轉及中國經(jīng)濟的良好表現(xiàn)，西方國家關于人民幣升值的輿論重新抬頭，投資者對人民幣升值的預期也不斷升高，導致熱錢不斷涌入，勢必會引起流動性過剩、資產價格泡沫和宏觀經(jīng)濟進一步失衡等問題。這些都加劇了今后一段時間經(jīng)濟運行的更加不確定性，銀行的發(fā)展環(huán)境將會更加艱難。

二、宏觀形勢變化要求銀行必須開拓新的業(yè)務領域

此次危機過后，我國的投資將回歸正常水平，隨著歐美等主要發(fā)達國家的低儲蓄、高消費狀況的改變，“中國生產歐美消費”的模式逐漸結束，出口要想恢復到危機前的水平難度相當大。因此，我國必將進入轉型階段，由投資、出口依賴轉向內需驅動是順勢之舉，同時銀行的信貸重點也必將發(fā)生相應轉變。

(一)生產信貸向消費信貸轉變。根據(jù)國際經(jīng)驗，人均GDP從3000美元到10000美元的上升過程中，飲食、衣著方面的消費在整個居民消費中的比重明顯下降;家具、家用設備消費下降;住房房租及燃料費用、醫(yī)療保健、汽車、交通通訊、休閑娛樂等消費支出明顯增加。中國人均GDP在2009年已達3600美元，正式進入消費升級的通道中，居民消費將面臨一個全面的升級過程，這其中所蘊含的空間非常大，銀行業(yè)機構應抓住當前國家大力推動消費的契機，大力推進金融創(chuàng)新，加大消費信貸支持力度。

(二)城鎮(zhèn)化為銀行業(yè)發(fā)展提供重要機遇。城鎮(zhèn)是消費的主要載體，加快城鎮(zhèn)化建設是推動消費的戰(zhàn)略性選擇，是拉動內需的最關鍵組成部分，也是我國保持高速增長的唯一路徑，中央經(jīng)濟工作會議和湖南省委經(jīng)濟工作會議均明確提出加快推進城鎮(zhèn)化，提高城鎮(zhèn)發(fā)展質量和水平。目前，我國城鎮(zhèn)化率只有45%，世界平均水平已經(jīng)接近50%，高收入國家是77%，中等收入國家也達到了54%，我省還比全國平均水平低2.6個百分點。據(jù)測算，我國城鎮(zhèn)化率每提高1個百分點，意味著1千萬農村人口進入城鎮(zhèn)，城鎮(zhèn)化拉動大量的農民集聚在城市，也會極大地帶來消費需求。在加快城鎮(zhèn)化建設進程中，為銀行業(yè)機構帶來了極大地發(fā)展機遇。實踐證明，目前我國最保值的就是土地。城鎮(zhèn)化建設會把大量農用或閑置土地變成具有商業(yè)開發(fā)價值的土地。這些開發(fā)性建設，銀行參與進去，風險低、成本小。

另外，房地產業(yè)仍是一項重要產業(yè)。在此次金融危機中，房地產雖是次貸危機發(fā)生的根源，但從今后很長一段時間看，房地產仍將是國家的一個重要支柱產業(yè)。目前，中央各項房地產政策中均提出要加強保障性住房建設，我省也采取了一些積極有效的措施加強保障性住房建設。加大保障房有利于平穩(wěn)商品房市場價格，對于房地產來講風險在不斷加大，但這只對一線城市及部分二線城市來講，如果將其與城鎮(zhèn)化建設緊密聯(lián)系起來，其中所蘊含的商機不言自明。

(三)縣域在金融服務領域中扮演著十分重要角色。縣域是城鎮(zhèn)化、農業(yè)產業(yè)化和“三農”經(jīng)濟的重要區(qū)域，也是重要載體。對于湖南這樣一個工業(yè)化、城鎮(zhèn)化發(fā)展相對滯后的省份來說，其核心發(fā)展區(qū)域就是縣域這一塊。可以這樣說，誰先掌握了縣域金融服務的主動權，誰就在以后的競爭中占據(jù)著先機。如我省設立的5家新型農村小銀行，均結合自身特點，找準了市場定位，既有力推動縣域中小企業(yè)和“三農”經(jīng)濟發(fā)展，極大地激活了當?shù)亟鹑谑袌?，也實現(xiàn)了自身的良好發(fā)展，2009年這5家村鎮(zhèn)銀行新增貸款5.43億元，共實現(xiàn)盈利1052.38萬元?？梢姡S著我國城鎮(zhèn)化和工業(yè)化進程的加快，在縣域及鄉(xiāng)鎮(zhèn)設立機構網(wǎng)點不會再走投入高、產出低、風險大、回報小、質量差的老路子。這一點，可從外資銀行競相在中國農村市場布點展業(yè)、設立機構中看出，外資銀行“下鄉(xiāng)務農”是其發(fā)展戰(zhàn)略所需。中國的鄉(xiāng)村，尤其是經(jīng)濟發(fā)展較快的區(qū)域一方面城鄉(xiāng)二元格局正在逐步打破，城鄉(xiāng)一體化的經(jīng)濟特征越來越明顯，另一方面中國鄉(xiāng)村的巨大資金缺口、農村金融需求旺盛，加上大銀行曾一度收縮鄉(xiāng)村網(wǎng)點、金融需求滿足不足。

(四)現(xiàn)在已進入低碳經(jīng)濟、高科技時代，戰(zhàn)略性新興產業(yè)轉移、創(chuàng)新技術、傳統(tǒng)產業(yè)技術改造、高技術產業(yè)、低碳經(jīng)濟、生態(tài)環(huán)保項目等，均是銀行業(yè)機構要高度關注并積極支持的產業(yè)。同時，要加強同國家發(fā)改委、環(huán)境保護部等相關部門的聯(lián)系，對未能通過國家環(huán)境測評或減碳、降耗不達標的企業(yè)、項目等，其授信或貸款申請一律不予受理或放行，嚴格控制對高能耗、高排放、產能過剩行業(yè)的貸款。

三、危機和經(jīng)濟結構調整將對銀行業(yè)信貸資產質量形成嚴重挑戰(zhàn)

歷史經(jīng)驗證明，每一輪危機過后或每一輪經(jīng)濟結構的調整，都將嚴重考驗著銀行業(yè)機構的風險管控能力和資產質量，屆時各項風險會逐步暴露，不良貸款將會大量的涌現(xiàn)。在過去崇拜GDP數(shù)字增長的年代，我國經(jīng)濟發(fā)展出現(xiàn)了許多不和諧的現(xiàn)象，包括各種礦產資源被掠奪式開采，寶貴的耕地資源被各種高檔物業(yè)侵占，江河、湖泊、水系等被嚴重污染，而在這些事件的背后，往往都有銀行信貸支持的身影和盈利鏈條的維系。而此輪危機中，銀行業(yè)機構的這種情況仍不乏存在，如我省2009年三分之一的新增貸款是投向了政府融資平臺公司，還有很大一部分是流向了“兩高一資”行業(yè)，這些都為銀行自身埋下了后果不堪設想的“定時炸彈”，也給社會經(jīng)濟的穩(wěn)定、和諧，制造了現(xiàn)實和長遠的風險隱患。如2009年末，我省政府融資平臺公司貸款余額達1674億元，約占我省貸款余額的18%，相當于當年全省財政收入的1498億元，而當年我省財政支出為2152億元，加上平臺公司資產不足不實、負債過度、運作不規(guī)范等，導致平臺公司貸款風險較大?，F(xiàn)在，中央政府正在采取積極措施進一步規(guī)范政府舉債和融資管理能力，會進一步降低政府融資平臺的貸款風險。

四、貸款新規(guī)對銀行業(yè)經(jīng)營管理提出巨大挑戰(zhàn)

此次危機對我們銀行業(yè)來講，有三個方面的重要經(jīng)驗和教訓:一是不要低估風險;二是要重視防火墻;三是要回歸基本面。中國銀監(jiān)會在深刻總結此次危機的經(jīng)驗和教訓后，連續(xù)出臺了《固定資產貸款管理暫行辦法》、《流動資金貸款管理暫行辦法》、《個人貸款管理暫行辦法》和《項目融資業(yè)務指引》(簡稱“三個辦法一個指引”)。實際上，“三個辦法一個指引”就是要求，銀行發(fā)放貸款和支付資金必須根據(jù)項目建設與生產經(jīng)營進度，將貸款支付給項目的承建方或者供應商等貸款合同之外的第三人，而不是貸款當事人，它所倡導的“實貸實付”與“營銷、審查、發(fā)放、管理”相分離的理念，不僅是確保資金進入實體經(jīng)濟、從源頭上防范信貸資金閑置、被挪用違規(guī)進入股市、房市等風險的根本措施，也是銀行業(yè)加強風險管控、轉變發(fā)展方式的客觀必然，是提升風險監(jiān)管有效性的重要途徑，更是銀行業(yè)機構防范化解風險、加強防火墻建設及回歸基本面的基本措施。從實際來看，“三個辦法一個指引”將對銀行業(yè)機構產生四個方面的重要影響:一是貸款派生存款的能力下降，部分銀行業(yè)機構靠放貸款派生存款的途徑被堵死了，同時對銀行的貨幣創(chuàng)造功能也產生嚴重影響，銀行的貨幣創(chuàng)造功能被大幅減弱;二是對銀行盈利產生一定影響。以前銀行年初猛放貸、全年收息等現(xiàn)象將一去不返，而是根據(jù)銀行客戶的實際貸款需要及進度收取利息，勢必造成銀行利息收入下降，使銀行利潤降低;三是對銀行業(yè)機構全面風險管理流程提出新要求，目前銀行把主要精力放在貸款營銷、而不是售后管理上的現(xiàn)象將會改變，銀行將用更多的時間和精力放在熟悉銀行客戶及客戶的業(yè)務上，確保信貸資金不被挪用和真正流入實體;四是銀行的考核激勵方式也將發(fā)生轉變。因此，可以說， “三個辦法一個指引”是銀行業(yè)機構實現(xiàn)全面風險管理的一次革命。銀行業(yè)機構一定要認真按照“三個辦法一個指引”要求，修訂和完善信貸管理辦法、貸款合同、業(yè)務流程、內部控制等風險管控要素，推進全面風險管理的流程再造。同時，各銀行業(yè)機構要加強與客戶之間的溝通，向客戶解讀和說明新的貸款規(guī)定和辦法，并沒有抬高企業(yè)和個人獲得貸款的門檻，也沒有對其獲得銀行授信設置額外條件，原來拿到多少授信就是多少授信，只是根據(jù)實際用途和項目進度進行付款，因此對于借款人能夠保障每一分錢都及時、有效、準確地支付給受益人，這樣還降低企業(yè)的利息支出，節(jié)約企業(yè)的財務成本。

(作者單位:湖南銀監(jiān)局)