摘要:本文從調(diào)查數(shù)據(jù)入手，針對當(dāng)前農(nóng)村地區(qū)普遍存在的金融抑制問題，著重從消費性金融抑制方面分析了目前農(nóng)村居民的金融行為，并從數(shù)量經(jīng)濟學(xué)角度分析了農(nóng)村消費與金融供給的關(guān)系，最后對如何解決農(nóng)戶的金融抑制問題提出了一些針對性建議。

關(guān)鍵詞:農(nóng)戶消費 金融抑制 金融需求

當(dāng)前國際金融危機使我國的外需出現(xiàn)了萎縮，要維持我國經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，必須啟動我國農(nóng)村消費市場，拉動農(nóng)村消費。但是，從我國農(nóng)村的發(fā)展歷程看，由于預(yù)期收入的不穩(wěn)定，農(nóng)村居民存在非常強烈的預(yù)防性儲蓄動機，單純通過政府轉(zhuǎn)移支付等方式未必能促進農(nóng)村消費。還必須從增加農(nóng)村居民收入，完善消費環(huán)境，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)著手解決農(nóng)村地區(qū)存在的嚴重的金融抑制問題。本文從衡陽地區(qū)四縣(市)420戶調(diào)查數(shù)據(jù)入手，在分析農(nóng)戶消費金融的基礎(chǔ)上，對如何緩解農(nóng)村地區(qū)金融抑制問題提出了初步的建議。

一、農(nóng)村消費性金融現(xiàn)狀

(一)農(nóng)戶消費金融需求存在“硬缺口”

農(nóng)戶的消費性金融需求一般會通過自身儲蓄和對外借貸來滿足。儲蓄是農(nóng)戶家庭用于子女教育、醫(yī)療、蓋房以及生產(chǎn)經(jīng)營活動的“內(nèi)源性融資”來源，它構(gòu)成了農(nóng)戶家庭應(yīng)對支出風(fēng)險以及平滑消費和投資波動的第一道防線。當(dāng)這一自我積累不足以平滑消費支出時，則只能依靠于“外源性的融資”渠道，即通過向金融機構(gòu)、親戚朋友以及高利貸融入資金來度過生活難關(guān)或?qū)で蠼?jīng)營發(fā)展。

在向農(nóng)戶提供信貸資金的正規(guī)金融機構(gòu)中，由于小額信貸組織自身規(guī)模的限制和國有商業(yè)銀行基層網(wǎng)點的撤并，農(nóng)村信用社順理成章地擔(dān)當(dāng)起信貸支農(nóng)的 “主力軍”。就調(diào)查總體而言，57.79%的農(nóng)戶選擇向農(nóng)信社貸款，4.46%的農(nóng)戶選擇向商業(yè)銀行貸款，35.22%的農(nóng)戶選擇向親戚朋友借錢，另外還有1.14%的農(nóng)戶選擇向小額信貸組織借款，有1.38%的農(nóng)戶表示由于不能從正規(guī)金融獲得貸款而借高利貸。一方面，從不同收入層次農(nóng)戶的借貸渠道來看，高收入農(nóng)戶更傾向于從農(nóng)村信用社獲得信貸資金(其占比為73.91%)，而貧困農(nóng)戶則更多地從親戚朋友那里獲得友情或親情借貸(占比為48.85%)。

另一方面，作為市場自身適應(yīng)性演變的結(jié)果，以親朋間友情借貸方式(往往無利率)和以謀利為目的的高利貸方式為代表的民間融資成為了正規(guī)金融的補充形式，“吸納”那些不能被正規(guī)金融機構(gòu)所滿足而“溢出”的金融需求。但從調(diào)查農(nóng)戶總體資金需求情況及滿足程度來看，仍然存在著融資硬缺口(見表1)。

(二)供給型金融抑制弱化了農(nóng)戶金融需求的意愿

Kochar(1997)運用計量模型估計印度農(nóng)戶從信貸市場上獲得貸款的可能性。然而，最直接獲得這一數(shù)據(jù)的方法是直接問農(nóng)戶，如果他們需要的話能否獲得正規(guī)貸款。我們調(diào)查的420個農(nóng)戶樣本中，75.25%的農(nóng)戶回答調(diào)查時已經(jīng)獲得正式貸款，當(dāng)然貸款額度受到限制。不能獲得貸款的農(nóng)戶中超過一半不想貸款，幾乎所有農(nóng)戶(超過90%)都能借到非正式借款。但是能夠獲得正式借款并不意味著有限的貸款數(shù)額對農(nóng)戶不是一個重要的約束。有信貸需求農(nóng)戶申請后未獲得貸款在總體樣本中占25%左右，而有信貸需求農(nóng)戶不愿意到正規(guī)金融機構(gòu)貸款的農(nóng)戶則占13.75%，其中手續(xù)煩瑣是最重要的原因。意料中的是農(nóng)戶從正規(guī)信貸和非正規(guī)信貸借到的錢隨著收入的增加而增長。收入最多的農(nóng)戶回答從正式信貸和非正式信貸最多能借到的錢平均分別為2774和5338元，收入最少的農(nóng)戶為876和1652元，從非正式信貸借到的錢幾乎是從正式信貸借到的兩倍。農(nóng)戶能夠通過正式和非正式信貸渠道獲得的借款總額平均為4633元，大致相當(dāng)于農(nóng)戶家庭一年的純收入。

以上結(jié)果表明即使農(nóng)戶可以得到正式信貸，但是貸款額度受到了限制。它也表明非正式信貸的重要性，需要更好地了解非正式信貸市場的運作。值得注意的是，正是因為正規(guī)金融供給受到約束，弱化了農(nóng)戶對正規(guī)金融的意愿需求，這是非正規(guī)金融在廣大農(nóng)村地區(qū)得到發(fā)展的溫床。

(三)不同消費層次下農(nóng)戶融資動機的存在差異性

在391名有“貸款需求的”農(nóng)村居民中，資金用于滿足生產(chǎn)性消費需求的共208人，占53.20%;資金用于滿足生活性消費需求的共173人，占46.80%(表4)。農(nóng)村居民消費性借貸具有規(guī)模小、次數(shù)頻繁的特點。由于目前金融機構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)的種類比較單一，農(nóng)村居民生活消費借款相對于生產(chǎn)消費借款來說更難以獲得。調(diào)查顯示，隨著收入增長，高收入的農(nóng)村居民消費需求已能基本滿足，生產(chǎn)過程中不斷增長的資金需求則需要通過外部融資獲得。中低收入人群消費過程中的資金需求則難以通過正規(guī)渠道滿足，但他們有比較強烈的潛在的信貸需求。從借款用途看，其主要的幾項用途依次為生產(chǎn)經(jīng)營、建房、生活消費(子女教育、醫(yī)療)。同時，通過對不同消費層次農(nóng)戶的貸款需求分析，發(fā)現(xiàn)，高收入、高消費的農(nóng)村居民申請貸款的主要目的，往往用于滿足生產(chǎn)性資金需求，中低收入、中低消費的農(nóng)村居民貸款往往用于滿足生活性消費資金需求。調(diào)查顯示，平均每個家庭，建房支出4029.70元，子女教育支出2177.06元，而70%-80%左右的家庭每年都有一些看病醫(yī)療開支，每戶平均843.89元。雖然教育支出與醫(yī)療支出在農(nóng)戶家庭年消費支出的比例不是最高，農(nóng)村居民一旦大病住院或者子女考上大學(xué)時，其支出比例就相當(dāng)高了，有時自有資金往往難以應(yīng)付，只有通過借貸維持。

二、農(nóng)戶消費行為與信貸資源可獲得性實證分析

(一)模型選擇及相關(guān)說明

我們通過調(diào)查獲得了表示農(nóng)戶家庭目前資源稟賦水平的收入來源變量和從事經(jīng)濟活動類型(如純農(nóng)業(yè)、部分從事農(nóng)業(yè)和非農(nóng)業(yè))、年家庭消費支出(生活和生產(chǎn)消費)和2008年家中是否發(fā)生重大事件等(見表2)，其中，2008年家中是否發(fā)生重大事件中的重大事件是指生病、上學(xué)等需要支付較大金額的大事。一般而言，除了與農(nóng)戶預(yù)期收益率或預(yù)期邊際效用相關(guān)的變量之外，農(nóng)戶是否需要貸款還與農(nóng)戶信用記錄、借款方式有關(guān)。

需要指出的是，為進一步揭示農(nóng)戶家庭經(jīng)濟活動的變化對農(nóng)戶生產(chǎn)或生活需求的影響，我們引入工資收入、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)收入和非農(nóng)經(jīng)營收入三個變量。調(diào)查表明，隨著外出務(wù)工人數(shù)的逐漸增多，工資收入已逐漸成為被調(diào)查地區(qū)農(nóng)戶家庭收入的重要來源，從而對貸款需求起到一定的替代作用。而在保持其他情況不變的情形下，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和非農(nóng)經(jīng)營收入的大小對貸款需求的影響是不確定的，因為一方面，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和非農(nóng)經(jīng)營收入越高的農(nóng)戶投資規(guī)模越大，從而增強了對貸款的需求;另一方面，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和非農(nóng)經(jīng)營收入越高的農(nóng)戶也可能擁有更多的流動性資金，從而減弱了對貸款的需求。我們的目的是要揭示農(nóng)戶生活性消費是否受到金融約束，以及收入和消費在農(nóng)戶獲得貸款中的作用如何。

(二)結(jié)論

農(nóng)戶正規(guī)信貸市場參與程度低既有供給方面的原因，如農(nóng)信社傾向于貸款給非農(nóng)經(jīng)營收入較高的農(nóng)戶;也有需求方面的原因，如工資收入較高的家庭對正規(guī)貸款的需求更小，原因是這些農(nóng)戶大多外出務(wù)工，為生產(chǎn)經(jīng)營活動融資的可能性較小，同時打工得到的收入可彌補家庭支出的缺口，從而對非生產(chǎn)性貸款的需求也較小。而從事純農(nóng)業(yè)的農(nóng)戶，可能因為借款獲取的難度大，而主觀上缺乏信貸需求的動力。

分析結(jié)果還表明，農(nóng)戶的融資能力仍然受到某種程度的約束。農(nóng)戶獲得信貸的能力對投入品的購買和消費支出有重要的正面影響，但是由于農(nóng)戶生活性消費受到正規(guī)信貸的約束，沒有發(fā)揮其應(yīng)有支撐經(jīng)濟增長的作用。因此，改善信貸服務(wù)和提供信貸支持仍然能幫助部分農(nóng)戶，特別是貧困的農(nóng)戶解決生產(chǎn)和生活中的難題的重要途徑。信貸服務(wù)的改善將有助于這部分農(nóng)戶通過農(nóng)業(yè)生產(chǎn)來增加收入，同時提高農(nóng)戶的消費支出。

基于上述發(fā)現(xiàn)，我們認為，在不改變現(xiàn)有正規(guī)貸款產(chǎn)品、服務(wù)的情況下，單純通過增加信貸供給來追求貸款覆蓋面的做法是低效的。因為覆蓋面的擴大需要以信貸市場參與程度的提高為前提，而市場參與又以農(nóng)戶對正規(guī)信貸存在需求為必要條件。但是，農(nóng)戶對目前農(nóng)信社所提供的貸款產(chǎn)品的需求較低或農(nóng)戶的信貸需求存在著較強的約束，若農(nóng)信社能夠針對農(nóng)戶信貸需求的現(xiàn)實特點，積極改進原有(或開發(fā)新的)貸款產(chǎn)品和服務(wù)方式，則有可能釋放農(nóng)戶對正規(guī)信貸的潛在的和隱藏的需求。長遠地看，重視、培育和積極挖掘農(nóng)戶的信貸需求才是促進農(nóng)村正規(guī)金融市場可持續(xù)發(fā)展的根本出路。

三、發(fā)展和擴大農(nóng)村消費金融體系的建議

(一)推進農(nóng)村金融體系改革，豐富農(nóng)村消費信貸產(chǎn)品供給主體

農(nóng)村消費信貸只有保持長期穩(wěn)定繁榮，才能有效發(fā)揮農(nóng)村消費升級的主要推動力作用，因此，豐富農(nóng)村消費信貸產(chǎn)品供給主體既是當(dāng)前的緊迫任務(wù)，也是長期的重要任務(wù)。引入適當(dāng)?shù)母偁帣C制，建立多元化的農(nóng)村消費融資供給市場主體。農(nóng)村信用社要進一步深化改革，增強服務(wù)功能，鞏固和發(fā)展其農(nóng)村金融服務(wù)主力軍的地位;鼓勵農(nóng)業(yè)銀行積極支持農(nóng)村小城鎮(zhèn)建設(shè)和農(nóng)村消費市場建設(shè)，開展對農(nóng)村居民的個人消費信貸;放寬對中小金融機構(gòu)準入的限制，鼓勵股份制商業(yè)銀行與農(nóng)村金融機構(gòu)建立合作關(guān)系，支持農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)村消費;可選擇一些地區(qū)，特別是特困地區(qū)、偏遠山區(qū)，試點組建小額信貸組織，通過多種途徑籌募資金，推動這些地區(qū)農(nóng)村生產(chǎn)和消費市場發(fā)展;郵政儲匯局應(yīng)加快小額存單質(zhì)押貸款試點，擴大輻射面，爭取將農(nóng)村網(wǎng)點吸取的資金返還于農(nóng)村居民。

(二)創(chuàng)新農(nóng)村消費信貸產(chǎn)品，配合拉動內(nèi)需的宏觀經(jīng)濟政策

金融機構(gòu)要及時轉(zhuǎn)變觀念，把開展農(nóng)村消費信貸業(yè)務(wù)當(dāng)作整個信貸業(yè)務(wù)新的增長點來對待。一是要加大消費信貸宣傳力度，探索建立新的溝通平臺與溝通形式，如農(nóng)村金融政策流動宣傳車等。二是把握農(nóng)村消費脈搏，切實改善金融服務(wù)。針對農(nóng)村居民消費升級的實際需求，推出中高檔耐用消費品、教育、醫(yī)療、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)機械、建房及住房裝修等特色的適銷對路的消費信貸新品種，滿足不同層次農(nóng)戶的消費需求。同時根據(jù)農(nóng)村居民消費特點，為其提供靈活多樣的期限和額度設(shè)置、還款方式和利率定價方式。鼓勵金融機構(gòu)研究開發(fā)滿足農(nóng)民不同特點、不同層次需求的消費信貸產(chǎn)品?？梢葬槍r(nóng)村消費的需求，積極進行消費信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，推出新的消費信貸業(yè)務(wù)品種，如信用卡業(yè)務(wù)、“一卡通”和IC智能卡業(yè)務(wù)等，滿足農(nóng)民的多層次消費需求，積極支持農(nóng)民購買冰箱、彩電、洗衣機、電腦等中高檔耐用消費品，積極發(fā)放農(nóng)村建(購)房貸款。

(三)完善農(nóng)業(yè)保險體系，分散農(nóng)村消費信貸市場風(fēng)險

目前，農(nóng)業(yè)保險還處于剛剛起步的初級階段，對農(nóng)業(yè)和農(nóng)民的保障作用發(fā)揮極其有限。加強農(nóng)村保險體系建設(shè)，徹底改變農(nóng)民靠天吃飯的處境，保證農(nóng)民能夠旱澇保收，使農(nóng)民可以放心消費，金融機構(gòu)能夠放心放貸。構(gòu)建政策性農(nóng)業(yè)保險為主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)保險體系，成立隸屬于政府的全國性專業(yè)農(nóng)業(yè)保險公司，允許商業(yè)性保險機構(gòu)經(jīng)營農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)，與專業(yè)農(nóng)業(yè)保險公司開展合作和競爭;組建全國農(nóng)業(yè)再保險公司，通過再保險機制分散風(fēng)險，對農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營者的虧損給予補貼;建立專項農(nóng)業(yè)保險金，由稅務(wù)、財政、專業(yè)農(nóng)業(yè)保險公司或再保險公司分別負責(zé)征繳、管理和統(tǒng)籌使用。通過推動農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展，分散農(nóng)業(yè)風(fēng)險，增強農(nóng)村居民消費的理性預(yù)期，達到促進消費的目的。

(四)加強財政扶持，成立信用擔(dān)保機構(gòu)

農(nóng)村消費水平如何，不僅關(guān)系到宏觀經(jīng)濟發(fā)展的穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展，也關(guān)系到地方經(jīng)濟的長期繁榮，因此，地方政府部門應(yīng)責(zé)無旁貸地參與到農(nóng)村消費信貸體制建設(shè)中，發(fā)揮積極作用，引入財政扶持和擔(dān)保機制，對特定類型的消費信貸給予財政援助。例如一些具有公共性質(zhì)的消費信貸，醫(yī)療、養(yǎng)老、助學(xué)等消費信貸品種，解決農(nóng)村消費信貸產(chǎn)品抵押難問題。

(五)積極扶持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，提高農(nóng)村居民收入

一是推行“信貸+訂單”貸款。積極推動和發(fā)展“公司+基地+農(nóng)戶”、“公司+農(nóng)戶”等促進油茶林等產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的信貸模式，金融機構(gòu)根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金需求的長短期相結(jié)合的特點，建立和完善以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)加工龍頭企業(yè)訂單為基礎(chǔ)或以其為承貸對象的貸款管理制度。二是推行“信貸+擔(dān)?；虮ｋU”貸款。涉農(nóng)銀行業(yè)金融機構(gòu)、信貸擔(dān)保機構(gòu)及相關(guān)政府部門應(yīng)加強與保險公司的合作，在由信貸擔(dān)保機構(gòu)提供擔(dān)保，政府財政部門提供再擔(dān)保，或財政和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)利益共同體共同出資入保的條件下，以擔(dān)?；虮ｋU合同為基礎(chǔ)，開發(fā)“信貸+擔(dān)?；虮ｋU”金融服務(wù)新產(chǎn)品。三是推行農(nóng)戶林權(quán)抵押貸款。在林權(quán)權(quán)屬明晰，價值評估明確和林權(quán)交易市場要素健全的基礎(chǔ)上，金融機構(gòu)應(yīng)探索發(fā)展以林權(quán)抵押為核心的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

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(作者單位:中國人民銀行衡陽市中心支行)