金融危機(jī)以來，國家實(shí)施了適度寬松的貨幣政策，有力地保證了經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速發(fā)展。本文試圖以張家界為例，分析欠發(fā)達(dá)地區(qū)如何把握和落實(shí)好當(dāng)前金融宏觀調(diào)控政策，支持地方經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。

一、張家界經(jīng)濟(jì)發(fā)展與適度寬松貨幣政策的結(jié)合分析

張家界因旅游建市，轄兩區(qū)兩縣，屬于經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)，全市2009年GDP僅203.1億元，人均GDP僅12289元。全市發(fā)展總體目標(biāo)是建設(shè)世界旅游精品，當(dāng)前圍繞打造世界旅游精品已進(jìn)入“第二次跨越”的關(guān)鍵時(shí)期，向建立綠色、低碳、宜居的國際性旅游度假城市方向邁進(jìn)。特別是國務(wù)院《關(guān)于加快發(fā)展旅游業(yè)的意見》提出將旅游業(yè)培育成國民經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)，為旅游業(yè)的發(fā)展帶來良好政策機(jī)遇。當(dāng)前制約旅游業(yè)發(fā)展的一個(gè)大的問題是城市面貌落后，為此政府實(shí)施了“三年有改觀，五年大變樣”的工程，三年有改觀的目標(biāo)已基本完成，隨著“五年大變樣”工程的繼續(xù)實(shí)施，投資仍將保持快速增長。張家界的產(chǎn)業(yè)發(fā)展符合國家調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的戰(zhàn)略方向，本地區(qū)也在國家扶持“三農(nóng)”、支持欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展等政策傾斜范圍，具體到金融宏觀政策落實(shí)方面，主要屬于“有保有壓”調(diào)控政策中“?！钡膶ο?，這就為金融業(yè)發(fā)展提供了很好的支持基礎(chǔ)和平臺。

當(dāng)前全市經(jīng)濟(jì)發(fā)展來勢較好，2009年GDP增長13.7%，但總體上還處在底子薄、基礎(chǔ)差的階段，旅游業(yè)對外部環(huán)境的依存性大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展中抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力弱，強(qiáng)基礎(chǔ)、調(diào)結(jié)構(gòu)、上水平、不斷提高競爭力，是相當(dāng)一個(gè)時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主要致力點(diǎn)。2010年國家繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，比較2010年與2009年貨幣政策，二者均屬“適度寬松”，但內(nèi)涵存在差異，2010年信貸總量更強(qiáng)調(diào)適度，信貸投放節(jié)奏更求平穩(wěn)，結(jié)構(gòu)調(diào)整更注重實(shí)質(zhì)，風(fēng)險(xiǎn)防范更加強(qiáng)化。

上述情況和特征表現(xiàn)在金融領(lǐng)域里，將集中體現(xiàn)為信貸供求矛盾和結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力。在建設(shè)世界旅游精品和應(yīng)對金融危機(jī)的經(jīng)濟(jì)刺激政策過程中積累的剛性信貸需求，尤其是去年新開工項(xiàng)目后續(xù)信貸需求和今年新開工項(xiàng)目的貸款需求旺盛，但受宏觀調(diào)控影響、銀行監(jiān)管政策約束和政府融資平臺承債能力限制，銀行信貸供給能力受到制約，信貸供求的總量矛盾將會(huì)突出，同時(shí)，與此相關(guān)，中小企業(yè)、三農(nóng)和其他弱勢領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)的融資難或會(huì)凸顯，民間融資可能在信貸收縮期和信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整期再趨活躍等。從發(fā)展態(tài)勢看，張家界市是旅游新城，經(jīng)濟(jì)處于快速發(fā)展時(shí)期，發(fā)展速度高于全國，信貸資金需求旺盛，在宏觀調(diào)控政策不發(fā)生大的變化下，預(yù)計(jì)2010年全市信貸投放規(guī)模為2009年的90%，即全年信貸增長40億元，預(yù)計(jì)存款增長39億元。

二、經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中需要特別關(guān)注的問題

(一)經(jīng)濟(jì)總體水平不高、優(yōu)質(zhì)企業(yè)主體缺乏等與銀行信貸政策支持間存在一定矛盾

一是受地方經(jīng)濟(jì)總量的制約，由于經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，市區(qū)縣財(cái)政收入總量達(dá)不到部分銀行機(jī)構(gòu)總行制定的標(biāo)準(zhǔn)，給信貸營銷帶來困難，在全國、全省范圍內(nèi)來看優(yōu)質(zhì)信貸資源相對較少。二是企業(yè)貸款條件的制約，經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展為本地企業(yè)快速發(fā)展提供了機(jī)遇，但總體上大的企業(yè)、實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)少，一些企業(yè)特別是中小企業(yè)存在財(cái)務(wù)制度不健全，企業(yè)自有資金不足、隱性負(fù)債較多等問題，部分企業(yè)盲目擴(kuò)張，不具備銀行貸款條件，同時(shí)社會(huì)信用環(huán)境有待改善，銀行機(jī)構(gòu)對這類企業(yè)存在畏懼心理。

此外，由于優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目和客戶有限，銀行業(yè)同業(yè)競爭有所加劇，貸款行降低貸款利率、放寬貸款條件，住房消費(fèi)貸款等個(gè)別領(lǐng)域出現(xiàn)信貸資金買方市場，有的行采用免抵押、免保險(xiǎn)等方式給予按揭貸款，項(xiàng)目開發(fā)貸款行的風(fēng)險(xiǎn)控制難度加大。

(二)社會(huì)高息融資對銀行信貸資產(chǎn)安全可能造成影響

由于欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營狀況和信用狀況欠佳，資信等級偏低，地方中小企業(yè)信用擔(dān)保體系又不完善，中小企業(yè)的貸款需求難以充分滿足，為解決資金困難，往往尋求社會(huì)高息融資。張家界的社會(huì)高息融資主要集中于一些中小企業(yè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)等，支持這些企業(yè)的銀行機(jī)構(gòu)反映資金風(fēng)險(xiǎn)防范難度大，尤其是一些個(gè)人或合伙經(jīng)營項(xiàng)目，一旦經(jīng)營困難或欠債較多，出現(xiàn)外逃，風(fēng)險(xiǎn)很難控制。包括已經(jīng)暴露的西部萬農(nóng)、廣和公司等高息融資已給銀行資金造成影響，銀行機(jī)構(gòu)維權(quán)成本高、難度大、資產(chǎn)保全難，還有一些潛在的涉及社會(huì)高息融資的公司對銀行資產(chǎn)的影響尚未顯現(xiàn)。

(三)貸款投放領(lǐng)域、行業(yè)較集中存在潛在風(fēng)險(xiǎn)

目前各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施以及旅游、酒店行業(yè)中的貸款占貸款總量的比例較高，貸款主體主要為政府投融資平臺，貸大、貸集中在全市經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段中客觀存在，對于政府投融資平臺，在支持和規(guī)范發(fā)展的同時(shí)，需要關(guān)注和防范可能的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，政府投融資平臺公司為金融機(jī)構(gòu)投資提供了一個(gè)好的平臺，另一方面，受政策調(diào)整、經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、市場變化等因素的影響，一旦投融資平臺的項(xiàng)目投資收益不能覆蓋成本，或者投融資平臺公司在某個(gè)資金環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題造成資金周轉(zhuǎn)困難或資金鏈斷裂，就會(huì)給地方財(cái)政造成很大壓力，影響銀行信貸資金安全。

三、有關(guān)對策建議

(一)認(rèn)真落實(shí)適度寬松貨幣政策，增強(qiáng)針對性和靈活性

根據(jù)國家確定的宏觀調(diào)控政策，按照“總量適度、節(jié)奏平穩(wěn)、結(jié)構(gòu)調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)防范”的要求，貫徹落實(shí)適度寬松貨幣政策，加大窗口指導(dǎo)力度，加強(qiáng)貨幣政策效果評估，引導(dǎo)信貸合理增長，促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的合理資金需求。

金融機(jī)構(gòu)科學(xué)安排全年貸款投放進(jìn)度，減緩貸款季末、月末及月度間波動(dòng)，避免大起大落。支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、新型城市化、新型工業(yè)、旅游業(yè)提質(zhì)升級、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展和農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、民生改善、中小企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的資金需求。政府相關(guān)部門要抓好項(xiàng)目建設(shè)和各類企業(yè)主體特別是中小企業(yè)的培育，為金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)信貸項(xiàng)目。

(二)深化社會(huì)信用體系建設(shè)，打造資金“洼地”

進(jìn)一步推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，推動(dòng)環(huán)保信息、公用事業(yè)信息、工程領(lǐng)域信息等非銀行信息采集工作，進(jìn)一步抓好農(nóng)戶信用檔案建設(shè)，推動(dòng)中小企業(yè)信用體系建設(shè)。推廣信用報(bào)告使用范圍，嚴(yán)格落實(shí)守信激勵(lì)和失信懲戒制度。繼續(xù)開展金融安全區(qū)創(chuàng)建活動(dòng)，開展縣域金融生態(tài)環(huán)境評估工作，積極搭建政銀企合作平臺，強(qiáng)化金融生態(tài)環(huán)境對金融資源配置的引導(dǎo)作用。

(三)創(chuàng)新金融服務(wù)，破解地方發(fā)展融資瓶頸

不斷創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)方式，以拓展動(dòng)產(chǎn)抵押貸款和聯(lián)?；鹳J款業(yè)務(wù)為依托， 大力推介適合農(nóng)村、小企業(yè)的信貸產(chǎn)品，認(rèn)真做好集體林權(quán)制度改革與林業(yè)發(fā)展金融服務(wù)工作;支持深化金融改革，重點(diǎn)關(guān)注支持農(nóng)業(yè)銀行“三農(nóng)”服務(wù)事業(yè)部改革試點(diǎn)，支持農(nóng)信社深化改革，支持發(fā)展小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行，完善農(nóng)村金融組織體系。

支持符合條件的企業(yè)通過股份制改造、發(fā)行債券和上市等方式，實(shí)現(xiàn)直接融資;探索引進(jìn)BOT、TOT等先進(jìn)融資方式，滿足城市建設(shè)、公用事業(yè)發(fā)展的資金需求。

(四)加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警，維護(hù)轄區(qū)金融穩(wěn)定

加強(qiáng)分析和評估影響金融風(fēng)險(xiǎn)的因素，關(guān)注房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的信貸風(fēng)險(xiǎn)、信貸集中度偏高及存貸款期限錯(cuò)配隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，在支持和規(guī)范政府融資平臺發(fā)展的同時(shí)防范可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，分析信貸周期、經(jīng)濟(jì)周期和產(chǎn)業(yè)調(diào)整周期對系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的影響，關(guān)注和監(jiān)測地方中小金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性等方面的風(fēng)險(xiǎn)以及潛在的涉及社會(huì)高息融資的公司對銀行資產(chǎn)的影響，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號，適時(shí)向地方政府、有關(guān)部門提示。

(作者單位:中國人民銀行岳陽市中心支行)