摘 要:目前，我國小企業(yè)在面對金融危機或發(fā)展機遇時，融資仍然比較困難。小企業(yè)在融資過程出現(xiàn)的問題是供給和需求不匹配，造成了小企業(yè)難以得到有效的供給。文章對以稅“定”貸化解小企業(yè)信貸問題發(fā)揮的積極作用進行了分析和探討。

關(guān)鍵詞:以稅“定”貸 小企業(yè) 信貸

中圖分類號:F830.56 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2010)05-045-02

2月13日，銀監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)文表示，2010年小企業(yè)貸款要確保“兩個不低于”，即“信貸投放的增速要確保不低于全部貸款增速，信貸投放的增量要確保不低于上年”。銀監(jiān)會再次強調(diào)，2010年，各銀行業(yè)金融機構(gòu)小企業(yè)信貸投放的增速要確保不低于全部貸款增速，信貸投放的增量要確保不低于上年。

對小企業(yè)貸款問題最新政策的解讀，無疑讓金融危機中剛緩過來的小企業(yè)看到了貸款積極的一面。然而在金融企業(yè)走向市場化的今天，特別是在經(jīng)濟相對發(fā)達的珠三角和長三角等地區(qū)，供給主體和需求主體數(shù)量多，相對來說處于充分競爭的狀態(tài)下，作為需求主體的小企業(yè)，仍然在融資中存在不少問題。

當前困擾我國小企業(yè)貸款難很大原因在于小企業(yè)自身的問題，這些問題又主要集中在供需雙方信息不對稱方面。在逐步完善的金融體制下，隨著改革日益深化，市場競爭加劇，為化解銀行對眾多小企業(yè)不敢貸的難題，筆者從企業(yè)自身問題的原因角度分析，對以稅“定”貸對小企業(yè)信貸問題發(fā)揮的積極作用進行探討。

一、小企業(yè)信貸遇到的瓶頸問題

目前小企業(yè)在融資中出現(xiàn)的一些問題是供給和需求還存在不匹配的情況，造成小企業(yè)難以得到有效供給。這種不匹配性表現(xiàn)在有效需求不足或有效需求的信息披露不足，小企業(yè)往往抗風險能力差，在雙向選擇中難以獲得供給方的認可。小企業(yè)的貸款風險主要產(chǎn)生于資本金不足、資信情況不透明、市場競爭加劇、社會信用環(huán)境差，社會中介服務(wù)體系未能完善、原材料價格變動劇烈等方面。具體表現(xiàn)為:

1.財務(wù)制度不規(guī)范，財務(wù)信息不透明，財務(wù)報表虛假成分大，使得銀行難以深入、全面地掌握企業(yè)內(nèi)部管理、生產(chǎn)經(jīng)營狀況和財務(wù)成效好壞等信息。在這種情況下，銀行往往在調(diào)整分析有關(guān)報表的基礎(chǔ)上，只有通過稅費、水電費等硬指標來檢驗企業(yè)信息。顯然，加大了銀行的調(diào)查成本。

2.一些小企業(yè)管理水平和經(jīng)營者素質(zhì)較低，信用意識淡薄。當經(jīng)營出現(xiàn)困難時，不是在改變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加強經(jīng)營管理、開辟市場上下功夫，而是想方設(shè)法拖欠貸款利息。這不僅給金融機構(gòu)信貸資金安全造成很大的威脅，而且極大地降低了企業(yè)的信譽度，加劇了小企業(yè)貸款難度。

3.無法提供給各金融機構(gòu)認可的足額的抵押物或擔保單位。由于部分企業(yè)以租賃土地或廠房形式進行生產(chǎn)經(jīng)營，無法向銀行提供合法合規(guī)的抵押財產(chǎn)，致使小型企業(yè)在融資過程中被金融機構(gòu)拒之門外。同時，由于小型企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模小，資金實力薄弱，在尋求第三方擔保時同樣遇到種種困難。此外，辦理抵押物評估、登記的手續(xù)繁瑣，收費高且抵押物設(shè)定的有效期限短，這也加重了企業(yè)負擔。

4.社會中介服務(wù)環(huán)境不完善。在涉及評估、審計等中介服務(wù)時，這些中介機構(gòu)業(yè)務(wù)監(jiān)管環(huán)境較松，由于利益關(guān)系，往往偏離中肯的尺度，對銀行信貸業(yè)務(wù)決策產(chǎn)生不良影響。

二、以稅“定”貸在小企業(yè)信貸問題上的積極作用

以稅“定”貸可以為部分小企業(yè)信貸問題起到很好的輔助解決的積極作用，筆者認為:

1.對小企業(yè)以稅信息的披露，可以加強信息對稱性。小企業(yè)自身治理結(jié)構(gòu)不健全，信息透明度差，金融監(jiān)管機構(gòu)、政府相關(guān)部門沒有加強對其的管理，未能建立完善的以稅務(wù)金融機構(gòu)監(jiān)管部門為主的信息披露機制和平臺。往往造成企業(yè)的信息完全只能依靠銀行自身去收集，致使監(jiān)控成本過高，貸款風險很大。

而以稅“定”貸簡單地說，就是銀行根據(jù)企業(yè)納稅數(shù)據(jù)給予小企業(yè)不同的評級，如果企業(yè)超過三年生命周期，納稅額連年增加，則企業(yè)可以獲得一定的信貸評級，繳納稅款越多信貸評級就越高，銀行據(jù)此發(fā)放貸款，則雙方各得其利。同時，稅務(wù)銀行等監(jiān)管部門定期公布不誠信納稅、不守信用企業(yè)的名單，對小企業(yè)的信譽建立進行監(jiān)督的常效機制。比如貸款企業(yè)申請貸款時可以提供過往納稅數(shù)據(jù)，金融機構(gòu)可以根據(jù)企業(yè)提供的情況在稅務(wù)部門的信息平臺查詢核實數(shù)據(jù)，加強對融資企業(yè)信息的了解。通過了解企業(yè)提供給稅務(wù)部門的企業(yè)財務(wù)信息，化解金融企業(yè)擔心信息不對稱的風險。

2.通過以稅信息，可以輔助金融機構(gòu)完善對企業(yè)的考核評價機制。以稅定貸的意義是可以輔助銀行以稅評定小企業(yè)的信用和發(fā)展?jié)摿ΑＲ粋€在市場經(jīng)濟下財務(wù)制度比較完善，遵規(guī)守法，按時納稅的企業(yè)，相對而言，企業(yè)自身素質(zhì)也相對較高，信用比較好。這樣銀行貸款風險和成本將會降低，輔之于其他評定，銀行也就愿意貸款給信用評級好、有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)了。同時，在涉及評估、審計等中介服務(wù)時，這些中介機構(gòu)業(yè)務(wù)監(jiān)管環(huán)境較松，由于利益關(guān)系，往往偏離中肯的尺度，對銀行信貸業(yè)務(wù)決策產(chǎn)生不良影響。而輔助企業(yè)以稅的信息，可以比較中肯地評價企業(yè)。一定程度下金融機構(gòu)可以通過企業(yè)在過往年度繳納稅款情況去評估企業(yè)的發(fā)展狀況。

3.以稅“定”貸，可以加強政府財稅政策的支持力度，引導金融機構(gòu)積極進行制度創(chuàng)新。我國正處在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌和社會轉(zhuǎn)型關(guān)鍵時期，小企業(yè)的發(fā)展不僅對經(jīng)濟穩(wěn)定增長具有重大作用，而且對緩解日益增長的就業(yè)壓力，保持社會穩(wěn)定更具有重要的戰(zhàn)略地位。中小企業(yè)是構(gòu)成我國經(jīng)濟得以高速發(fā)展的單元，當遇到金融危機等發(fā)展中的資金周轉(zhuǎn)問題時，政府應該鼓勵金融機構(gòu)向小企業(yè)貸款，而且承擔起責任幫助它們渡過難關(guān)。而對于經(jīng)濟發(fā)展過程中遵規(guī)守法，及時履行納稅義務(wù)對社會發(fā)展作出貢獻的小企業(yè)，政府應政策支持金融機構(gòu)向納稅記錄良好的小企業(yè)在面對金融危機等困難時貸款。

因此，以稅“定”貸、以稅信息對加強供需雙方信息的對稱性、完善銀行對小企業(yè)的信用評定和評價機制，是輔助定銀行發(fā)放貸款的一種較好解決部分小企業(yè)融資問題的方法。

三、相關(guān)建議

目前，政府在為小企業(yè)金融服務(wù)，推動銀行業(yè)對小企業(yè)貸款問題方面得到了改善，但最終要破解小企業(yè)貸款難的局面，還需要各項制度的創(chuàng)新和政策的支持。通過稅收的信息，完善信息披露和企業(yè)評價機制，加強金融機構(gòu)和企業(yè)信息的對稱性;加強稅務(wù)、工商、金融機構(gòu)等監(jiān)管部門的聯(lián)動機制;積極進行制度創(chuàng)新，加大政策支持，從而更好地發(fā)揮以稅“定”貸在解決小企業(yè)貸款問題上的積極作用。

1.完善以稅為主的信息披露機制，加強信息對稱性。建議人行、銀監(jiān)會帶領(lǐng)各金融機構(gòu)，協(xié)調(diào)政府相關(guān)部門(如稅務(wù)、工商、公安、財政海關(guān)等)，盡快建立和完善小企業(yè)信用評估體系，建立和完善企業(yè)信息披露平臺，開發(fā)小企業(yè)貸款管理信息系統(tǒng)。加強以稅信息的披露，金融機構(gòu)可以對小企業(yè)申報給稅務(wù)部門數(shù)據(jù)的反推，強化金融機構(gòu)對小企業(yè)信息的了解。同時，也可通過納稅情況了解企業(yè)的誠信和較為客觀地評價企業(yè)的發(fā)展。

2.加強稅務(wù)、工商、金融機構(gòu)等監(jiān)管部門的聯(lián)動機制。由政府部門牽頭，通過稅務(wù)部門小企業(yè)納稅信息、工商部門等數(shù)據(jù)建立非銀行信用信息庫，加強與人行等相關(guān)部門和單位的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系，實現(xiàn)企業(yè)信息資源共享，做好企業(yè)信用監(jiān)督工作，建立企業(yè)信用信息征集體系、信用標準體系、信用獎懲體系、信用服務(wù)體系。確保稅務(wù)、工商、財政海關(guān)等政府部門和各金融機構(gòu)之間信息共享，實現(xiàn)信息公開、共享，以對小企業(yè)的信譽進行監(jiān)督，通過各部門和單位的信息資源共享的聯(lián)動機制，最大限度化解金融機構(gòu)與小企業(yè)之間信息不對稱的問題。

3.積極進行制度創(chuàng)新，加大政策支持。政府要把小企業(yè)作為地方經(jīng)濟發(fā)展的重要增長點，引導金融機構(gòu)積極進行制度創(chuàng)新，加大財稅政策支持力度。建議政府應根據(jù)小企業(yè)以稅信息，盡快出臺小企業(yè)貸款風險補償辦法，充分發(fā)揮地方財政資金的放大效應和導向作用;積極鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)加大對小企業(yè)信貸支持力度，切實緩解小企業(yè)的融資困難。

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(作者單位:廣東紡織職業(yè)技術(shù)學院經(jīng)濟管理系 廣東佛山 528041)

(責編:若佳)