摘要:即將出臺(tái)的《放貸人條例》，明確了非吸收存款類放貸人主體的法律地位，引導(dǎo)民間金融成為農(nóng)村金融市場(chǎng)的重要競(jìng)爭(zhēng)主體?！斗刨J人條例》的出臺(tái)可以視為中國(guó)金融改革的政策性宣示，它將改變民間借貸游離于正規(guī)金融市場(chǎng)之外的狀況，引導(dǎo)其“陽(yáng)光化”、規(guī)范化發(fā)展，有助于緩解中小企業(yè)和“三農(nóng)”資金困難。在《放貸人條例》即將出臺(tái)之際，本文通過(guò)對(duì)民間借貸的特點(diǎn)及效應(yīng)分析，提出了規(guī)范發(fā)展民間借貸的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞:民間借貸;融資;監(jiān)管

中圖分類號(hào):F832.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1003-9031(2010)04-0033-03

一、民間借貸的特點(diǎn)

(一)參與主體之間有“緣”

民間借貸的參與主體主要是有親緣、業(yè)緣和地緣關(guān)系的人。民間借貸的借款人和貸款人可能是個(gè)人，也可能是企業(yè)，但相互之間都有著特殊的情感關(guān)系:或者是親朋好友，或者是企業(yè)和員工，或者是長(zhǎng)期生活在同一社區(qū)的鄰居。

從參與主體的角度看，民間借貸具有直接金融的特征，多是雙方親自協(xié)商以確定借貸的具體內(nèi)容，參與主體具有一定的信息判斷能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。同時(shí)，它較其他正規(guī)的直接金融方式，還具有運(yùn)營(yíng)成本低的優(yōu)勢(shì)。[1]

(二)有明確的業(yè)務(wù)邊界

民間借貸主要是關(guān)系型借貸，借貸業(yè)務(wù)有明確的人、企、地的邊界。很多民間借貸行為都沒(méi)有抵押物，是完全的信用融資，甚至在很多情況下沒(méi)有正式的借款合同。這些特征明顯縮短了借貸時(shí)間，簡(jiǎn)化了借貸手續(xù)，凸顯了民間借貸信息上和操作上的優(yōu)勢(shì)。

(三)借貸活動(dòng)分散、隱蔽

民間借貸的形式多樣，主要存在于正規(guī)金融沒(méi)有覆蓋的角落，所以此種借貸活動(dòng)非常分散，沒(méi)有人能夠精確和系統(tǒng)地了解民間借貸的規(guī)模，因此也沒(méi)有人能準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)它對(duì)經(jīng)濟(jì)生活的影響程度。民間借貸游離于合法和非法的邊緣，其具有隱蔽性。當(dāng)借貸行為順利完成時(shí)，甚至沒(méi)有其它人知道曾發(fā)生借貸活動(dòng)，往往是風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)才會(huì)顯現(xiàn)出借貸行為本身。

(四)利率彈性大

影響民間借貸利率的因素有很多，各種因素所占的重要性差距也很大，因此民間借貸的利率水平差別很大，最低的利率甚至為零，這主要發(fā)生在有親緣關(guān)系的個(gè)人之間。個(gè)人對(duì)企業(yè)和企業(yè)對(duì)企業(yè)的借貸利率的確定與銀行行為有很大關(guān)系，在銀行資金寬松時(shí)，可能參照銀行的執(zhí)行利率，而在銀行資金緊縮期間會(huì)明顯高于銀行利率水平。

(五)自發(fā)性和差異性

民間借貸是需求誘致的自發(fā)性金融活動(dòng)，制度體系和交易規(guī)則都是自然演進(jìn)的結(jié)果。因此，民間借貸由于各地不同的經(jīng)濟(jì)、文化、歷史等社會(huì)環(huán)境的不同也呈現(xiàn)出明顯的差異，既可能是借貸形式上的差異，也可能是資金供給上的差異。民間借貸以差異性自發(fā)地適應(yīng)資金需求的特點(diǎn)實(shí)際上也說(shuō)明它進(jìn)行的是個(gè)性化金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，因此它的制度成本比較低。

二、民間借貸的效應(yīng)分析

(一)正面效應(yīng)

1.民間借貸緩解了資金供求失衡狀況，實(shí)現(xiàn)了民間資金的優(yōu)化配置。資金供給不足是地方經(jīng)濟(jì)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的最大問(wèn)題，民間借貸資本在很大程度上滿足了非公有制經(jīng)濟(jì)的資金需求，彌補(bǔ)了正規(guī)金融的不足。特別是在銀根緊縮、從銀行主渠道很難獲得貸款的情況下，當(dāng)多數(shù)企業(yè)面臨資金危機(jī)時(shí)，民間借貸方式即成為很多企業(yè)和個(gè)人融資的重要渠道，尤其是那些不具備向銀行申請(qǐng)貸款條件的企業(yè)。

2.民間借貸利率形成機(jī)制對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)程有著積極意義。民間借貸利率具有因地而異、因人而異、因用途而異、隨行就市等特點(diǎn)。如經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)利率水平較低，欠發(fā)達(dá)地區(qū)利率相對(duì)較高。同時(shí)，信用程度較高的借貸主體其利率較低，獲得貸款也相對(duì)容易。民間借貸利率在很大程度上體現(xiàn)了民間閑散資金的供求關(guān)系和使用成本，與市場(chǎng)真實(shí)利率水平接近，有利于市場(chǎng)均衡利率的形成。

3.民間借貸有助于打破金融市場(chǎng)的壟斷局面，進(jìn)而推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的改革創(chuàng)新。民間借貸吸收了大量資金，分流了銀行存款，給正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)理念和服務(wù)帶來(lái)了一定的挑戰(zhàn)。但是，民間借貸同時(shí)也有效引入了金融競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，有利于促進(jìn)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)改善經(jīng)營(yíng)方式、調(diào)整服務(wù)手段、加大貸款營(yíng)銷(xiāo)力度、提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力。民間借貸作為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)有力參與者，對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的替代效應(yīng)會(huì)加大金融機(jī)構(gòu)改革的外在壓力，迫使正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)中對(duì)其存在的問(wèn)題和不足之處進(jìn)行反思，并進(jìn)行體制創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)自身的重組與發(fā)展。[2]

(二)負(fù)面效應(yīng)

1.法律保護(hù)和監(jiān)管的缺位，容易引發(fā)民事糾紛。民間借貸具有分散性和隱蔽性，難以對(duì)其進(jìn)行深入監(jiān)管，沒(méi)有法律保護(hù)和監(jiān)管約束，其在組織方式、運(yùn)作機(jī)制、對(duì)當(dāng)事人的約束、抵押擔(dān)保等方面就具有許多不規(guī)范的特征，隨意性較強(qiáng)。民間借貸通常具有較高的利息收入，在農(nóng)戶缺乏有效投資渠道、存款低利率和高物價(jià)的驅(qū)動(dòng)下，民間借貸的“高利誘惑”往往能積聚大量社會(huì)資金，同時(shí)也匯集了較高的信用風(fēng)險(xiǎn)，容易演變成“非法集資”。

2.民間借貸多為短期行為，不利于企業(yè)自身與地方經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。民間借貸立足于雙方的個(gè)人關(guān)系，一般只用于彌補(bǔ)短期的資金缺口，資金供給和使用依賴于短期的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，對(duì)于長(zhǎng)期的市場(chǎng)變化缺乏預(yù)測(cè)。市場(chǎng)的波動(dòng)以及經(jīng)營(yíng)中未曾預(yù)計(jì)的種種因素的出現(xiàn)，都會(huì)影響借貸關(guān)系的順利完成。在資金需求方，可能只考慮彌補(bǔ)當(dāng)前資金缺口以度過(guò)難關(guān)，對(duì)于按時(shí)還本付息并沒(méi)有作安排。在資金供應(yīng)方，出于人情關(guān)系或資金收益等考慮借出資金，而沒(méi)有充分考慮借款人的債務(wù)償還能力。由于借貸雙方均為短期行為、缺乏長(zhǎng)期的計(jì)劃，資金鏈可能隨時(shí)斷裂，這不利于企業(yè)自身與地方經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

3.民間借貸的隨意性，容易引發(fā)資金惡性循環(huán)。民間借貸方便、快捷，是解決資金短缺的有效手段。但在解決資金需求者當(dāng)務(wù)之急的同時(shí)，如果資金借入者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，難以按時(shí)清償債務(wù)，再以民間借貸方式借入資金償還舊債，便會(huì)大大增加借入者的資金成本，影響其信譽(yù)，引起借貸雙方的債務(wù)糾紛。同時(shí)民間借貸與銀行借貸相結(jié)合，容易讓銀行誤解企業(yè)的資金狀況，從而做出錯(cuò)誤決策。例如銀行貸款到期，企業(yè)以民間借貸籌集資金歸還銀行貸款，同時(shí)在短期內(nèi)又申請(qǐng)新的貸款歸還民間借貸資金。這讓銀行控制貸款企業(yè)“借新還舊”的規(guī)定成為一紙空文，企業(yè)在拆東墻補(bǔ)西墻的過(guò)程中，一旦經(jīng)營(yíng)失誤，就會(huì)陷入資金惡性循環(huán)之中。

4.監(jiān)測(cè)難度大，影響宏觀調(diào)控效果。一是借貸數(shù)據(jù)無(wú)法統(tǒng)計(jì)，民間借貸資金分散，借貸行為隱秘，數(shù)據(jù)來(lái)源不一，即使作為權(quán)威機(jī)構(gòu)的人民銀行也只能抽樣調(diào)查，不能準(zhǔn)確掌握民間借貸規(guī)模、區(qū)域分布、流動(dòng)特點(diǎn)等。二是民間借貸行為不受?chē)?guó)家貨幣信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策制約，在一定程度上影響了宏觀調(diào)控效果。

三、引導(dǎo)民間借貸規(guī)范發(fā)展的對(duì)策建議

(一)規(guī)范經(jīng)營(yíng)模式，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

1.控制放貸規(guī)模。民間借貸放貸人的放貸規(guī)模每筆應(yīng)控制在50萬(wàn)元左右。因?yàn)槊耖g借貸放貸人的企業(yè)大多資質(zhì)不佳、信用等級(jí)差、業(yè)務(wù)不穩(wěn)定、評(píng)估較難，如果服務(wù)對(duì)象規(guī)模偏大，對(duì)其放貸的風(fēng)險(xiǎn)控制將更加困難。

2.限定村鎮(zhèn)為民間借貸人的經(jīng)營(yíng)范圍。實(shí)踐證明:農(nóng)村民間金融最有效的邊界就是村落的邊界，突破村落的地緣和血緣邊界，信息不對(duì)稱就會(huì)隨之產(chǎn)生，借貸風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。因此，民間借貸放貸人應(yīng)以相鄰村組為核心，以本鄉(xiāng)鎮(zhèn)為其服務(wù)范圍。

3.加強(qiáng)品牌建設(shè)。正規(guī)化后的民間借貸放貸人，對(duì)大部分人而言還是一個(gè)新鮮事物，為避免與目前農(nóng)村已有的信用社、郵儲(chǔ)網(wǎng)點(diǎn)等銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)性質(zhì)混同，民間借貸放貸人應(yīng)加大宣傳力度，進(jìn)行品牌建設(shè)，樹(shù)立民間借貸放貸人新形象，讓有資金需求的人知道民間借貸放貸人既能象過(guò)去民間借貸一樣提供手續(xù)簡(jiǎn)便、操作靈活、方便快捷的貸款，又是合法經(jīng)營(yíng)。

4.提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。首先，民間借貸的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)的暴露與融資雙方的信息是否充分密切相關(guān)，是否能夠盡可能多的掌握借款人的信息，是民間借貸控制風(fēng)險(xiǎn)的第一個(gè)關(guān)鍵步驟。因此，民間借貸放貸人要充分掌握借款人的信息。其次，將信譽(yù)壓力作為風(fēng)險(xiǎn)控制輔助工具。民間借貸債務(wù)具有無(wú)限責(zé)任，這種無(wú)限責(zé)任可能既包括財(cái)產(chǎn)上的無(wú)限責(zé)任，還包括“父?jìng)舆€”式情感上的無(wú)限責(zé)任，再加上親緣、業(yè)緣、地緣的社會(huì)關(guān)系，對(duì)借款者形成了巨大的聲譽(yù)壓力，這種聲譽(yù)壓力可能因?yàn)椤笆烊松鐣?huì)”中信息傳遞的速度和廣度而發(fā)揮難以想象的重大作用。再次，重視“中人”作用，控制借貸風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸中可能沒(méi)有正式的合同，但多有“中人”。“中人”不但是中間介紹人、證明人，還可能是擔(dān)保人，一旦借貸關(guān)系出現(xiàn)爭(zhēng)執(zhí)，“中人”還可能是調(diào)解人和仲裁人。[3]

(二)實(shí)施有效監(jiān)管，改善民間借貸環(huán)境

1.分工明確，協(xié)調(diào)監(jiān)管。對(duì)民間借貸放款人的監(jiān)管涉及多個(gè)部門(mén)。例如由工商部門(mén)檢查其是否有違法經(jīng)營(yíng)，由銀監(jiān)部門(mén)檢查其是否超過(guò)利率規(guī)定上限，由公安部門(mén)檢查其是否放高利貸，由央行檢查其是否吸收公眾存款、非法集資以及洗錢(qián)犯罪等。因此，對(duì)民間借貸放貸人的監(jiān)管必須打破部門(mén)利益壁壘，在分工明確的基礎(chǔ)上，部門(mén)之間的協(xié)調(diào)監(jiān)管是相當(dāng)重要的，為避免因多頭監(jiān)管，而實(shí)際上出現(xiàn)誰(shuí)都不監(jiān)管的現(xiàn)象，應(yīng)形成一個(gè)專門(mén)的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。

2.嚴(yán)把市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)口。民間借貸放貸人的錢(qián)必須是自有資金，只貸不存，嚴(yán)禁吸收存款。此外，借貸利率不能超過(guò)央行基準(zhǔn)利率的4倍。注冊(cè)資本來(lái)源應(yīng)真實(shí)合法，全部為實(shí)收貨幣資本，由放貸人或發(fā)起人一次足額繳納。民間借貸放貸人應(yīng)有符合規(guī)定的章程和管理制度，應(yīng)有必要的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、組織機(jī)構(gòu)、具備相應(yīng)專業(yè)知識(shí)和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)且無(wú)犯罪記錄和不良信用記錄的工作人員。

(三)完善服務(wù)體系，促進(jìn)民間借貸良性發(fā)展

1.延伸征信服務(wù)。在完善企業(yè)和個(gè)人征信體系的基礎(chǔ)上，將征信服務(wù)對(duì)象由國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)延伸到從事民間借貸放貸人等機(jī)構(gòu)和廣大農(nóng)村居民，并把個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)覆蓋范圍擴(kuò)大到農(nóng)村地區(qū)，使征信服務(wù)社會(huì)化，并作為一種社會(huì)公共資源，讓民間借貸主體通過(guò)征信系統(tǒng)及時(shí)了解和掌握對(duì)方的信用狀況，規(guī)避借貸風(fēng)險(xiǎn)，減少借貸糾紛。

2.開(kāi)放法律服務(wù)體系。鼓勵(lì)公證機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所開(kāi)展民間借貸合同公證、民事糾紛法律咨詢、代擬民間借貸合同等服務(wù)，為民間借貸提供法律服務(wù)。

3.發(fā)展民間擔(dān)保組織。在允許多種所有制形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)并存的前提下，各級(jí)政府可以財(cái)政撥款、投資入股等措施支持發(fā)展民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)，支持發(fā)展以民營(yíng)資本為主的民間擔(dān)?；?，為民間借貸提供后盾;各級(jí)政府還應(yīng)以虧損補(bǔ)貼、稅收減免等措施支持民間借貸信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)拓展業(yè)務(wù)，積極為農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)戶進(jìn)行民間融資創(chuàng)造條件。

參考文獻(xiàn):

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