摘要:當(dāng)前，我國銀行業(yè)的海外業(yè)務(wù)發(fā)展程度不高，不僅海外資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)、人員和利潤占比低，海外區(qū)位分布也較為單一，這與我國的經(jīng)濟(jì)實力并不相稱。次貸危機(jī)后，我國銀行業(yè)的海外業(yè)務(wù)發(fā)展迎來了難得的歷史性機(jī)遇，但同時也還需應(yīng)對不少挑戰(zhàn)。本文在分析我國銀行業(yè)海外業(yè)務(wù)發(fā)展情況的基礎(chǔ)上，對次貸危機(jī)后我國銀行業(yè)如何加快海外市場的拓展步伐提出了具體的策略建議。

關(guān)鍵詞:次貸危機(jī);海外業(yè)務(wù);發(fā)展;策略

中圖分類號:F832.2文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A 文章編號:1003-9031(2010)04-0069-07

2007年，我國經(jīng)濟(jì)總量躍居世界第三，僅次于日本和美國。即使在次貸危機(jī)蔓延的背景下，我國2008年和2009年前三季度的GDP增長率仍然分別達(dá)到9%和7.7%，且按照西方的普遍預(yù)測，中國還將很快超越日本成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。隨著我國國民經(jīng)濟(jì)規(guī)模的日益擴(kuò)大，我國的國際地位也在同步提升，現(xiàn)已成為對世界政治和經(jīng)濟(jì)具有重要影響力的大國。然而，我國銀行業(yè)在國際銀行業(yè)中的影響力和競爭力還相當(dāng)有限，不僅在世界銀行、國際貨幣基金組織等主要國際金融機(jī)構(gòu)中缺少話語權(quán)，海外業(yè)務(wù)發(fā)展程度也不高。截至目前我國銀行業(yè)海外資產(chǎn)占銀行業(yè)全部資產(chǎn)的比重僅為4%，這與我國大國地位很不相稱。我國銀行業(yè)應(yīng)抓住次貸危機(jī)后難得的歷史機(jī)遇，尤其是西方銀行業(yè)“去杠桿化”及收縮海外市場的機(jī)遇，加快海外市場的拓展步伐，不斷提升我國銀行業(yè)在全球銀行業(yè)中的地位、競爭力和影響力。

一、我國銀行業(yè)海外業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

我國銀行業(yè)的海外業(yè)務(wù)是指我國銀行在香港、澳門、臺灣及境外開設(shè)分支機(jī)構(gòu)所開展的業(yè)務(wù)。我國銀行業(yè)的海外經(jīng)營始于改革開放之后，之前僅有中國銀行作為國家唯一指定的外匯外貿(mào)專業(yè)銀行從事一些國際銀行業(yè)務(wù)。改革開放以來，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行及交通銀行、招商銀行陸續(xù)在海外設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，本文將以這六家銀行目前的海外業(yè)務(wù)發(fā)展情況反映當(dāng)前我國銀行業(yè)的海外業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀。

從海外業(yè)務(wù)發(fā)展整體情況來看，據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2008年底，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行及交通銀行、招商銀行在美國、日本、英國、德國、新加坡、香港、澳門等28個國家和地區(qū)共擁有海外資產(chǎn)25723.64億元人民幣，占六家銀行總資產(chǎn)的比重為7.24%，占我國銀行業(yè)全部資產(chǎn)62.4萬億元人民幣的比重為4.12%;擁有海外分支機(jī)構(gòu)(含代表處)1094家，占六家銀行總機(jī)構(gòu)數(shù)的比重為1.58%;擁有海外員工33040人，占六家銀行員工總數(shù)的比重為2.22%(見表1)。六家銀行中，中國銀行的海外資產(chǎn)、海外機(jī)構(gòu)及海外員工占比分別為71%、74%和80%。

從海外業(yè)務(wù)經(jīng)營情況看，除中國銀行外，其余五家銀行的海外存款、海外貸款、利息凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入、營業(yè)收入以及利潤總額等指標(biāo)的占比均不足10%，且多數(shù)指標(biāo)數(shù)值處于3%以下的較低水平(見表2)。中國銀行的海外經(jīng)營在2008年受危機(jī)影響，各項指標(biāo)的貢獻(xiàn)均大幅下降。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，我國銀行業(yè)的海外經(jīng)營呈現(xiàn)出以下特征:一是除招商銀行外，其余五家銀行均存在海外貸款占比遠(yuǎn)大于海外存款占比的現(xiàn)象。例如中國銀行的海外貸款占比為19.21%，而海外存款占比卻為16.44%，由此可反映出我國銀行業(yè)的海外經(jīng)營主要實施“跟隨客戶”戰(zhàn)略，以“走出去”的大企業(yè)為主要服務(wù)對象、以提供融資為主要業(yè)務(wù)內(nèi)容。二是中國銀行、工商銀行、交通銀行和招商銀行的海外業(yè)務(wù)手續(xù)費及傭金凈收入占比大大高于海外利息凈收入占比，例如交通銀行的海外手續(xù)費及傭金凈收入占比為6.57%，是其海外利息凈收入占比2.84%的兩倍多，由此可反映出我國銀行業(yè)向海外發(fā)展在很大程度上是為了跨越監(jiān)管政策約束、開展綜合化經(jīng)營和增加中間業(yè)務(wù)收入。三是中國銀行、交通銀行和招商銀行三家在我國銀行業(yè)中國際化程度(海外資產(chǎn)占比)相對較高的銀行，其2008年度的海外利潤深受外幣債券投資損失、資產(chǎn)減值或撥備計提的影響。例如中國銀行的海外利潤貢獻(xiàn)由2007年的33.67%大幅下降為2008年的8.18%，由此深刻反映出海外業(yè)務(wù)的“雙刃劍”作用;四是各家銀行的海外不良貸款率均維持在較佳水平。

注:源于數(shù)據(jù)的可得性，匯豐、渣打、東亞列示的是稅前利潤，星展、花旗、摩根大通列示的是凈利潤。匯豐、渣打、花旗、摩根大通的貨幣單位為億美元，東亞為億港幣，星展為億新元。

資料來源:筆者根據(jù)各家銀行2008年年報整理得出。

從海外資產(chǎn)和利潤地區(qū)分布情況看，港澳地區(qū)仍是我國銀行業(yè)海外業(yè)務(wù)發(fā)展的主要區(qū)域，且子公司是海外資產(chǎn)分布和利潤來源的主要形式。中國銀行拓展海外業(yè)務(wù)多年，是我國全球化網(wǎng)絡(luò)最為廣泛、綜合化平臺最為齊全、國際化程度最高的銀行。截至2009年上半年，中國銀行海外資產(chǎn)為16290億元人民幣，占中國銀行總資產(chǎn)比重的19.8%，其中港澳地區(qū)資產(chǎn)為12416億元，其他境外資產(chǎn)為3874億元，占中國銀行總資產(chǎn)的比重分別為15.1%和4.7%;2009年上半年中國銀行實現(xiàn)海外利潤121億元人民幣，占中國銀行總利潤比重的21.6%，其中港澳地區(qū)利潤為100億元，其他境外利潤為21億元，占中國銀行總利潤的比重分別為17.9%和3.7%(見表3)。為了便于比較，表4還列舉了西方一些代表性銀行截至2008年底的資產(chǎn)及2008年度利潤的區(qū)位分布情況，盡管這些銀行2008年度的利潤總額受危機(jī)影響有所減少，但其海外資產(chǎn)占比大約為40%，且地域分布較為均勻。由此可見，我國六家銀行與西方銀行在海外資產(chǎn)和利潤的區(qū)位分散性上還存在較大懸殊。但我國銀行業(yè)近年來也在穩(wěn)步開拓海外業(yè)務(wù)，尤其是港澳以外地區(qū)的業(yè)務(wù)。例如中國銀行的其他境外資產(chǎn)由2007年的2368億元上升至2009年上半年的3874億元，增長了64%;2007年的其他境外利潤僅20億元，而2009年上半年就達(dá)21億元。

綜上所述，盡管2008年我國有三家銀行的市值和盈利水平在全球銀行排名中位居前列，且有52家銀行入圍英國《銀行家》雜志全球1000家大銀行排行榜，但我國銀行業(yè)的海外業(yè)務(wù)發(fā)展程度并不高，不僅海外資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)、人員和利潤占比低，海外區(qū)位分布也較為單一，與匯豐、花旗、摩根大通等國際先進(jìn)銀行相比仍有不小差距，我國銀行業(yè)迫切需要加快海外業(yè)務(wù)發(fā)展步伐。

二、次貸危機(jī)后我國銀行業(yè)海外業(yè)務(wù)發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

(一)次貸危機(jī)后我國銀行業(yè)海外業(yè)務(wù)發(fā)展的機(jī)遇

1.客戶海外金融服務(wù)需求的持續(xù)增長給我國銀行業(yè)的海外業(yè)務(wù)發(fā)展帶來了無限商機(jī)。近年來，我國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)一體化程度逐漸加深，即使在次貸危機(jī)爆發(fā)和蔓延的兩年里，我國對外直接投資仍舊保持了較快增長。據(jù)中國商務(wù)部統(tǒng)計，2008年中國非金融類企業(yè)對外直接投資流量為418.6億美元，比2007年增長68.5%;2008年底的對外直接投資存量1472.8億美元，比上年增長45.5%;境外企業(yè)實現(xiàn)銷售收入5343億美元，比上年增長58.3%(見表5)。截至2008年底，我國8500多家境內(nèi)投資者在全球174個國家和地區(qū)設(shè)立境外直接投資企業(yè)12000家，境外企業(yè)資產(chǎn)總額超過1萬億美元。[1]另據(jù)匯豐2008年9月公布的一項調(diào)查結(jié)果顯示，超過40%的我國內(nèi)地民營企業(yè)計劃在未來三年向海外拓展業(yè)務(wù)。企業(yè)跨國投資和海外經(jīng)營的蓬勃發(fā)展，迫切需要銀行提供全方位的金融服務(wù)。[2]此外，近年來我國去海外旅游、探親、經(jīng)商、留學(xué)、置業(yè)的人數(shù)日益增多，我國正經(jīng)歷有史以來第三次大規(guī)模的移民浪潮，可見由個人因素導(dǎo)致的對中資銀行海外金融服務(wù)的需求也在大大增長。

2.西方銀行業(yè)“去杠桿化”和海外市場的收縮為中資銀行開拓海外市場提供了歷史良機(jī)。據(jù)國際貨幣基金組織最新測算，到2010年發(fā)達(dá)國家銀行體系資產(chǎn)減記總規(guī)模將達(dá)2.8萬億美元，歐美銀行業(yè)將在今后較長一段時期內(nèi)處于“去杠桿化”過程，且這一過程壓力相當(dāng)大。經(jīng)初步測算，歐美銀行業(yè)需要變賣約10萬億美元的資產(chǎn)及補(bǔ)充6000億美元左右的資本金，才能使其杠桿率降為20倍左右的合理水平，而與“去杠桿化”相伴隨的就是其海外市場的收縮。 2009年國際貨幣基金組織4月期的《全球金融穩(wěn)定報告》稱，歐美金融機(jī)構(gòu)從國外市場撤資的步伐已超過其總體去杠桿化過程，2009年流向新興市場的凈私人資本將為負(fù)值，且今后資本流入規(guī)模不太可能回到危機(jī)前的水平。[3]歐美銀行業(yè)的“去杠桿化”和海外市場的收縮為我國銀行業(yè)的海外機(jī)構(gòu)拓展、業(yè)務(wù)擴(kuò)張、人才招納以及形象提升等帶來了良機(jī)。

3.我國銀行業(yè)自身實力的顯著增強(qiáng)為其拓展海外業(yè)務(wù)奠定了堅實基礎(chǔ)。二十一世紀(jì)以來，隨著我國主要銀行股份制改造、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者以及境內(nèi)外上市的完成，我國銀行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模日趨擴(kuò)大，資本實力不斷增強(qiáng)，風(fēng)險管理能力顯著提升，盈利能力明顯改善。其中:資產(chǎn)規(guī)模從1978年的不足2000億元人民幣增長至目前的73萬億元，年復(fù)合增長率超過20%;資本充足率從原來的嚴(yán)重不足甚至為負(fù)值上升為目前的達(dá)標(biāo)銀行超200家、達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占比達(dá)99.9%的狀況;不良貸款率從20%以上持續(xù)下降到目前的2%以下;撥備覆蓋率從不足20%提高到目前的130%以上。2008年我國銀行業(yè)實現(xiàn)稅后利潤近6000億元，同比增幅超30%，2009年前三季度，我國14家上市銀行共實現(xiàn)凈利潤約3386億元，同比增長2.15%，其中有10家銀行實現(xiàn)同比正增長。危機(jī)爆發(fā)以來，我國境內(nèi)沒有一家銀行陷入經(jīng)營困境或遭受財務(wù)危機(jī)。我國銀行業(yè)自身實力的增強(qiáng)為海外業(yè)務(wù)開拓夯實了基礎(chǔ)，不少跨國企業(yè)如今轉(zhuǎn)而選擇較為安全的中資銀行為其提供金融服務(wù)。

4.我國國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長以及人民幣國際化進(jìn)程的加快為我國銀行業(yè)的海外業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造了有利的母國背景。在此次全球性危機(jī)中，我國經(jīng)濟(jì)率先回暖，2009年前三季度的GDP同比增長分別為6.1%、7.9%和8.9%，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇跡象明顯。國際貨幣基金組織預(yù)測，中國在2009年的經(jīng)濟(jì)增長將達(dá)到8.5%，2010年將為9%，大大超過全球經(jīng)濟(jì)的平均增長率(見表6)。[4]母國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和繁榮有助于為銀行業(yè)海外業(yè)務(wù)提供經(jīng)濟(jì)、政治、法律等方面的強(qiáng)有力支撐。2009年4月8日國務(wù)院常務(wù)會議決定在上海市和廣東省廣州、深圳、珠海、東莞4城市率先開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點，我國央行還與韓國、香港、馬來西亞、白俄羅斯、印尼和阿根廷等國家和地區(qū)簽訂了總額6500億元人民幣規(guī)模的貨幣互換協(xié)議，這些都意味著人民幣朝著國際化目標(biāo)邁出了重要的一步，有利于我國銀行業(yè)的海外機(jī)構(gòu)吸引客戶、增加收入來源以及借此契機(jī)增進(jìn)與其他國家銀行之間的合作。

(二)次貸危機(jī)后我國銀行業(yè)海外業(yè)務(wù)發(fā)展的挑戰(zhàn)

目前，對于我國大多數(shù)銀行而言，海外業(yè)務(wù)發(fā)展還處于起步階段，海外經(jīng)營和管理尚缺乏經(jīng)驗，諸多事項都急待探索，海外業(yè)務(wù)發(fā)展將給我國銀行業(yè)帶來不小挑戰(zhàn)。

1.海外產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新較為艱難。此次金融危機(jī)后，出現(xiàn)了不少客戶從其他外國銀行轉(zhuǎn)入中資海外機(jī)構(gòu)的現(xiàn)象，其中包括一些跨國企業(yè)，對此我國銀行業(yè)界要有清醒的認(rèn)識:并非是我們的產(chǎn)品有優(yōu)勢，更多地是因為危機(jī)導(dǎo)致客戶從追求更高收益轉(zhuǎn)為更關(guān)心資產(chǎn)的安全性。與西方銀行業(yè)相比，創(chuàng)新一直是我國銀行業(yè)的軟肋。在海外市場，一方面，由于對當(dāng)?shù)亟鹑诜ㄒ?guī)和政策的領(lǐng)悟、把握和反應(yīng)能力不夠快，對海外當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)社會情深不夠熟悉，深入融入當(dāng)?shù)厣鐣y度大等，我國銀行業(yè)的海外業(yè)務(wù)創(chuàng)新較為艱難;另一方面，盡管這次金融危機(jī)引發(fā)了西方對金融創(chuàng)新的質(zhì)疑，但創(chuàng)新毫無疑問仍將引領(lǐng)西方金融業(yè)前行，創(chuàng)新在西方仍將繼續(xù)。加上我國銀行業(yè)在海外當(dāng)?shù)氐臋C(jī)構(gòu)網(wǎng)點有限、當(dāng)?shù)劂y行本身已擁有較為多樣的產(chǎn)品及深厚的人脈關(guān)系，由此可能導(dǎo)致我國銀行業(yè)的海外機(jī)構(gòu)難以提供個性化的產(chǎn)品和服務(wù)以吸引當(dāng)?shù)乜蛻舨⑴c當(dāng)?shù)劂y行相競爭。

2.海外風(fēng)險管理比國內(nèi)風(fēng)險管理更為復(fù)雜。相較于管制較嚴(yán)的國內(nèi)環(huán)境而言，海外市場中的各類經(jīng)濟(jì)風(fēng)險錯綜復(fù)雜且難以把控:一是市場化程度高，利率、匯率、股市、金價等可能波動劇烈;二是金融衍生產(chǎn)品種類繁多，定價復(fù)雜，風(fēng)險可能超乎意料;三是交易對手來自不同國家，風(fēng)險難以準(zhǔn)確評估;四是不熟悉東道國的銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)章，從而引發(fā)合規(guī)問題;五是海外風(fēng)險的傳染性極強(qiáng);六是國際游資往往對經(jīng)濟(jì)波動較為敏感，客觀上增加了海外市場的不穩(wěn)定性?？梢?，發(fā)展海外業(yè)務(wù)給我國銀行業(yè)的市場風(fēng)險、信貸風(fēng)險、流動性風(fēng)險等的管理與控制能力提出了相當(dāng)高的要求。此外，在發(fā)展海外業(yè)務(wù)過程中，還可能遭遇以下政治、法律風(fēng)險或特殊經(jīng)濟(jì)風(fēng)險:一是外匯管制、國有化、稅制改變、國家延期償付債務(wù)等方面的主權(quán)風(fēng)險;二是由知識產(chǎn)權(quán)、勞動用工、稅務(wù)、環(huán)保和安全等問題帶來的法律風(fēng)險;三是因未充分了解東道國各方面的情況而做出錯誤的投資決策，即投資決策風(fēng)險;四是由海外并購及整合帶來的整合風(fēng)險等。

3.海外業(yè)務(wù)經(jīng)營管理人才匱乏。人才是海外業(yè)務(wù)拓展的關(guān)鍵，但目前我國銀行業(yè)既熟悉銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作、又具有豐富的管理經(jīng)驗，既了解我國國情、又精通國際慣例、規(guī)則和外語，同時還擁有創(chuàng)新和不斷進(jìn)取精神的人才嚴(yán)重匱乏。在海外經(jīng)營初期或擴(kuò)張時期，我們最大的瓶頸不是產(chǎn)品或技術(shù)不夠先進(jìn)，而是中高端人才的缺乏。人才問題直接影響著我國銀行業(yè)海外拓展的步伐，甚至可能導(dǎo)致一些海外發(fā)展機(jī)會的流失。

4.文化差異與沖突。國際化的本質(zhì)其實可以說是文化的國際化。即使擁有了一流的產(chǎn)品和雄厚的資金，但若文化遭遇了國際化瓶頸，那么海外開拓必定會大大受阻。最具代表性的失敗案例是日本銀行業(yè)在上世紀(jì)90年代進(jìn)軍美國的失敗，而典型的成功案例則有東亞銀行。東亞銀行雖然在資產(chǎn)規(guī)模上只能算是一家小銀行，但其擁有相融的中西方文化，西式的管理加上對中國文化和國情的了解使其在進(jìn)軍中國內(nèi)地市場時多次領(lǐng)先。未來我國銀行業(yè)拓展海外業(yè)務(wù)不可避免地要涉及到不同民族文化之間的碰撞。例如通過并購手段實現(xiàn)海外開拓就可能遭遇不同民族文化和不同企業(yè)文化整合上的雙重困境和矛盾。若不了解民族文化差異及企業(yè)文化差異、不掌握跨文化溝通技巧，在海外經(jīng)營和管理中只站在本國文化、本企業(yè)文化的角度來理解對方的意圖，就很容易引發(fā)歧義、誤解乃至沖突，難以實現(xiàn)彼此文化的交融和升華，從而影響海外經(jīng)營的順利開展和戰(zhàn)略目標(biāo)的及時實現(xiàn)。

三、次貸危機(jī)后我國銀行業(yè)加快海外業(yè)務(wù)發(fā)展的策略建議

海外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行發(fā)展的重要戰(zhàn)略支撐，具體體現(xiàn)在五方面:可密切銀企關(guān)系，防止客戶及業(yè)務(wù)的流失;有利于拓展利潤來源，通過進(jìn)入更多地域、提供更多業(yè)務(wù)、服務(wù)更多客戶，進(jìn)而創(chuàng)造更多利潤;能夠分散地域風(fēng)險，發(fā)展海外業(yè)務(wù)能夠有效分散在單一地區(qū)的經(jīng)營風(fēng)險，防止因單一國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)波動或危機(jī)爆發(fā)而引發(fā)巨大沖擊，使銀行利潤增長建立在更穩(wěn)健的基礎(chǔ)上;通過將優(yōu)質(zhì)且具有競爭力的產(chǎn)品和服務(wù)傳遞到其他國家或地區(qū)，獲得客戶的認(rèn)知認(rèn)可，并建立良好口碑，提升銀行的品牌形象和國際地位。此外，對于發(fā)展中國家的銀行業(yè)來說，通過在地理上貼近東道國，通過與國際先進(jìn)機(jī)構(gòu)的聯(lián)系參與最具創(chuàng)新性的金融市場，能夠顯著提高學(xué)習(xí)能力、積累知識和經(jīng)驗、增強(qiáng)國際競爭力。我國銀行業(yè)應(yīng)深刻認(rèn)識發(fā)展海外業(yè)務(wù)的重要戰(zhàn)略意義，抓住當(dāng)前有利時機(jī)，找準(zhǔn)海外業(yè)務(wù)目標(biāo)定位，采取各項積極策略，加快推進(jìn)我國銀行業(yè)的海外業(yè)務(wù)發(fā)展，以顯著提高我國銀行業(yè)的國際化經(jīng)營水平，進(jìn)而提升我國銀行業(yè)的國際地位和國際影響力。

(一)分類定位和立足本土策略

首先，我國銀行業(yè)的海外業(yè)務(wù)發(fā)展應(yīng)實行分類定位的策略，因為從當(dāng)前我國各家銀行的自身條件和優(yōu)劣勢出發(fā)來考慮其海外發(fā)展定位更為務(wù)實，且分類定位有助于統(tǒng)籌國家利益，避免惡性競爭。我國銀行業(yè)的海外業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)定位可制定為以下三種:一是全球全能銀行，即在全球主要國家和地區(qū)提供全面金融服務(wù)，這一定位要求銀行擁有豐富的資本、充足的流動性、先進(jìn)的技術(shù)以及高效的中后臺;二是全球?qū)＜毅y行，即在海外集中精力和資源專做自己最擅長的業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)做好、做精而非單純做大，這一定位要求銀行擁有過硬的強(qiáng)項業(yè)務(wù)并能夠持續(xù)增強(qiáng)其競爭力;三是區(qū)域領(lǐng)軍銀行，即在某一地理區(qū)域內(nèi)是領(lǐng)先者，這一定位要求銀行在擁有較為全面的產(chǎn)品線的同時，還要有一定的特色優(yōu)勢產(chǎn)品。綜合而看，我國國有銀行可致力于發(fā)展成為全球全能銀行，股份制商業(yè)銀行可傾向于發(fā)展成為全球?qū)＜毅y行或區(qū)域領(lǐng)軍銀行。

但是，無論海外業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)定位為哪一類，首先均需堅持立足本土這一策略。近幾年，我國內(nèi)地銀行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模和利潤總額增長迅速，我國企業(yè)金融、個人金融以及金融交易等都還有巨大的發(fā)展空間，縣級及農(nóng)村等基層金融潛能還未釋放，管制的逐步放開也將帶來無限商機(jī)?？傊?，對我國銀行業(yè)而言，本土業(yè)務(wù)發(fā)展是海外業(yè)務(wù)發(fā)展的強(qiáng)大支撐，發(fā)展海外業(yè)務(wù)是為了促進(jìn)本土業(yè)務(wù)更好更快地發(fā)展，實現(xiàn)與本土業(yè)務(wù)之間的良性互動。

(二)有計劃、分階段推進(jìn)策略

為了較快提升我國銀行業(yè)的國際化經(jīng)營水平，應(yīng)有計劃、分階段地規(guī)劃和發(fā)展，以依托穩(wěn)定、規(guī)范、可控的制度性安排，有力地推動我國銀行業(yè)海外業(yè)務(wù)發(fā)展的科學(xué)性、整體性和可持續(xù)性。如表7所示，關(guān)于進(jìn)入動機(jī)，在海外業(yè)務(wù)拓展初期，主要是跟隨和支持走出去的客戶，隨著海外經(jīng)營經(jīng)驗的逐漸豐富和技術(shù)的相對成熟，可注重尋找在外國市場的發(fā)展機(jī)遇和業(yè)務(wù)機(jī)會，以增加盈利;關(guān)于進(jìn)入地域，初期可選擇進(jìn)入客戶所在的市場以及國際金融中心，為客戶提供跟隨服務(wù)，同時提高學(xué)習(xí)能力，中后期可選擇進(jìn)入我國對外投資和貿(mào)易量大的地區(qū)、華人區(qū)以及經(jīng)濟(jì)增長較快的地區(qū);關(guān)于進(jìn)入方式，通過并購實現(xiàn)快速增長是現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)張的重要途徑。[5][6]初期由于海外并購經(jīng)驗的缺乏可以新設(shè)為主(包括分行、子行)、擇機(jī)并購，中后期，隨著對海外市場了解的加深、并購整合經(jīng)驗和能力的提高以及與外國機(jī)構(gòu)或客戶合作經(jīng)驗的增多，可綜合考慮并購、參股、合資等多樣化和更靈活的方式，這不僅有助于避免煩瑣的設(shè)立審批手續(xù)，縮短進(jìn)入市場的時間，還可以快速獲得一定的市場地位、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和當(dāng)?shù)乜蛻羧?。在海外業(yè)務(wù)發(fā)展的不同階段，都應(yīng)制定一個較具前瞻性的目標(biāo)規(guī)劃，具體包括:海外機(jī)構(gòu)的分布與數(shù)量;資產(chǎn)、負(fù)債及利潤的目標(biāo)占比;各項業(yè)務(wù)、客戶數(shù)、員工數(shù)的年計劃增長率等，并注重將實際發(fā)展情況與目標(biāo)規(guī)劃進(jìn)行比較和總結(jié)。

(三)特色經(jīng)營策略

根據(jù)鄧寧的國際生產(chǎn)折衷理論，企業(yè)只有同時擁有所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢以及區(qū)位優(yōu)勢這三種優(yōu)勢，才稱得上完全具備了成功海外拓展的條件。銀行業(yè)海外經(jīng)營也一樣，在本國市場上的優(yōu)勢只有與特定區(qū)位相結(jié)合、內(nèi)化，形成相對于海外市場上的現(xiàn)有競爭者以及未來潛在進(jìn)入者的比較優(yōu)勢，才能較快、較穩(wěn)地立足于海外市場。對于我國銀行業(yè)而言，在拓展海外業(yè)務(wù)時，應(yīng)重點考慮自身的比較優(yōu)勢，堅持有取有舍、有進(jìn)有退、有所為有所不為，這樣更有助于獲得海外經(jīng)營的成功。例如以下幾種海外經(jīng)營方案有助于集中有限資源，尋求重點、差異化的突破:一是主打“華人牌”，以海外華人尤其是留學(xué)為目標(biāo)客戶，以留學(xué)業(yè)務(wù)為突破口，為其提供個性化、營運(yùn)化的貼心服務(wù)，做專做精，并旨在帶動上下游一系列業(yè)務(wù)(如國內(nèi)存款、留學(xué)貸款、海外創(chuàng)業(yè)貸款、海外個人住房貸款等)和一群客戶(如國內(nèi)親人、國外同學(xué)和朋友等);二是主打“中小企業(yè)牌”，中小企業(yè)融資難是全世界普遍存在的問題，中小企業(yè)通常不為大銀行所重視，這給中小銀行帶來了契機(jī)，我國銀行業(yè)可將近年來在國內(nèi)摸索和積累的中小企業(yè)融資經(jīng)驗靈活運(yùn)用于海外市場，為海外中小企業(yè)提供量身定制的產(chǎn)品;三是主打“人民幣產(chǎn)品牌”，伴隨著人民幣國際化的步伐，人民幣業(yè)務(wù)將可能成為未來發(fā)展?jié)摿^大的海外業(yè)務(wù)品種，中資海外銀行在國內(nèi)擁有穩(wěn)定可靠的人民幣資金來源，在人民幣貿(mào)易結(jié)算試點中又先行了一步，可以人民幣業(yè)務(wù)為主線深入拓展;四是主打“品牌代銷牌”，代理銷售國際各大銀行的品牌產(chǎn)品賺取穩(wěn)定利差。

(四)集中風(fēng)險管理策略

風(fēng)險管理是我國銀行業(yè)海外業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的重中之重。風(fēng)險與收益是不可分離的，尤其是海外業(yè)務(wù)的風(fēng)險復(fù)雜多樣，因而如何加強(qiáng)海外機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理是最為現(xiàn)實和迫切的問題。構(gòu)建清晰、穩(wěn)健的海外風(fēng)險管治架構(gòu)，集中對海外機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)的各類風(fēng)險進(jìn)行統(tǒng)一和全面的管理:一是要建立健全一套具體的海外風(fēng)險管理政策和程序，以識別、衡量、分析和控制風(fēng)險，其中，對海外流動資金和資本的管理應(yīng)堅持審慎方針，對海外信用風(fēng)險和市場風(fēng)險等可由總行實行限額審批并保持密切監(jiān)控和及時調(diào)整，對海外操作風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險等應(yīng)實行主動管理原則，經(jīng)常主動檢查潛在的可能風(fēng)險;二是密切關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)金融形勢及變化趨勢，積極開展研究和預(yù)測，提前做好應(yīng)對部署;三是努力提高海外機(jī)構(gòu)風(fēng)險度量技術(shù)及系統(tǒng)的先進(jìn)性;四是重視和加強(qiáng)海外機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制建設(shè);五是大力培育健康的風(fēng)險管理理念，培育業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險防范兼顧、追求穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展的風(fēng)險管理理念和文化，合理引導(dǎo)海外經(jīng)營管理行為。

(五)本土化經(jīng)營策略

經(jīng)驗證明，海外經(jīng)營要取得成功，深入了解與把握海外當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管環(huán)境、經(jīng)營環(huán)境、客戶需求以及文化內(nèi)涵至關(guān)重要，而本土化經(jīng)營有利于與當(dāng)?shù)厣鐣?、文化和需求融合，減少當(dāng)?shù)厣鐣ν鈦碣Y本的抵觸情緒，降低海外派遣人員和跨國經(jīng)營的費用。本土化經(jīng)營較為成功的典型例子是匯豐銀行，匯豐在中國的員工本土化比例達(dá)98%，還在我國農(nóng)村創(chuàng)辦了村鎮(zhèn)銀行，匯豐將其在全球的影響力與對當(dāng)?shù)乜蛻舻淖鹬睾屠斫獬浞纸Y(jié)合并體現(xiàn)為“環(huán)球金融，地方智慧”這一經(jīng)營理念。具體而言，本土化經(jīng)營有三個層次:一是員工本土化，即招募當(dāng)?shù)厝藛T為銀行員工，這樣有助于更好地與客戶溝通，準(zhǔn)確把握客戶需求，這一層次相對較容易實現(xiàn);二是客戶和業(yè)務(wù)本土化，即吸引當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)和居民客戶，這需要將在國內(nèi)的業(yè)務(wù)專長和對海外當(dāng)?shù)厮季S和文化的理解相結(jié)合，針對客戶需求推出新的產(chǎn)品和服務(wù)，這一層次較難實現(xiàn);三是文化本土化，即對當(dāng)?shù)匚幕⒂^念、行為習(xí)慣等的認(rèn)同和融入，這一層次最難實現(xiàn)。不過，后兩個層次的本土化可通過多種途徑，如與戰(zhàn)略伙伴或當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)合作、參股當(dāng)?shù)劂y行或當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、創(chuàng)建開放型的多元化文化等方式逐步促進(jìn)海外經(jīng)營本土化目標(biāo)的最終實現(xiàn)。

(六)國際化人才儲備策略

對于海外經(jīng)營管理中高端人才的缺乏，可通過聘用有能力、有經(jīng)驗的當(dāng)?shù)厝藛T來解決，但最根本、最具主動性的策略還是建立一個國際化人才儲備庫:一是努力通過多種途徑招納英才，如在國內(nèi)外名牌大學(xué)挑選優(yōu)秀畢業(yè)生、提拔行內(nèi)表現(xiàn)優(yōu)異的員工、吸引高素質(zhì)同業(yè)人員或海外人才加盟等;二是建立多層次的培養(yǎng)計劃，如針對培養(yǎng)集團(tuán)經(jīng)理者或國際銀行家的發(fā)展培育計劃、針對有領(lǐng)導(dǎo)潛質(zhì)員工的繼任培育計劃、針對名牌院校畢業(yè)生的管理培訓(xùn)生計劃等;三是實施多樣化的培養(yǎng)方式，如選派人員赴國外知名院校進(jìn)行前沿理論深造、不同國家和不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域感受不同文化和不同業(yè)務(wù)、參觀和訪問先進(jìn)同業(yè)、舉辦有關(guān)銀行海外運(yùn)作、國際商務(wù)禮儀、國別文化差異、國際慣例和規(guī)則的國際性專題培訓(xùn)班等;四是通過具有競爭性的薪酬待遇、寬松靈活的工作環(huán)境、長遠(yuǎn)的企業(yè)和個人發(fā)展前景吸引和留住人才。

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The development strategy of China's banking industry's overseas business after subprime crisis

WU Jie

(The post-doctoral research station of CMB， shenzhen 518067，China)

Abstract: At present， the development level of China's banking industry's overseas business is not high. The ratios of overseas assets， institutions， personnel and profits are low. The geographical distributions of overseas assets and profits are concentrated. This status quo is quite incompatible with our image of a great country. After this subprime mortgage crisis， our overseas business meets a historical opportunity， but at the same time， we needs to respond to some challenges. The article also put forward some strategic suggests on how to speed up the pace of our overseas business.

Key words: subprime mortgage crisis; overseas business; development; strategy