摘 要:票號(hào)以兩權(quán)分離為組織形式的治理結(jié)構(gòu)，以及其創(chuàng)新的激勵(lì)制度和嚴(yán)格的約束制度，對(duì)現(xiàn)代企業(yè)解決委托代理問題仍具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞:委托代理 組織結(jié)構(gòu) 激勵(lì)制度 約束制度

中圖分類號(hào):F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914(2009)10-187-02

委托代理關(guān)系是現(xiàn)代企業(yè)管理的核心和難點(diǎn)問題，由于委托人和代理人之間信息不對(duì)稱，代理人出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)的情況時(shí)有發(fā)生。但早在清末，山西票號(hào)的治理結(jié)構(gòu)，就已較好地解決了委托人與代理人之間的代理問題。分析票號(hào)的治理結(jié)構(gòu)，對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)解決委托代理關(guān)系具有重要意義。

一、票號(hào)的組織結(jié)構(gòu)

票號(hào)組織結(jié)構(gòu)最明顯的特征是多層級(jí)的組織結(jié)構(gòu)體系。在票號(hào)內(nèi)部，委托代理關(guān)系主要表現(xiàn)為三個(gè)層次:

1.出資人與總經(jīng)理的委托代理關(guān)系。票號(hào)的組織形式為股份制企業(yè)。票號(hào)由投資人合作投資，按金額大小確認(rèn)股份，作為票號(hào)資本，進(jìn)行經(jīng)營。當(dāng)投資人一經(jīng)確定成立票號(hào)，首先要聘請(qǐng)大掌柜(總經(jīng)理)。史料記載:在票號(hào)創(chuàng)辦之初，“財(cái)東起意經(jīng)營，聘請(qǐng)經(jīng)理，由介紹人說明，或自己注意察訪，確實(shí)認(rèn)定此人有謀有為、能攻能守，足以擔(dān)任票號(hào)經(jīng)理之職責(zé)，即以禮招聘，委以全權(quán)?！逼刚?qǐng)總經(jīng)理后，由總經(jīng)理全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營票號(hào)業(yè)務(wù)。財(cái)東平時(shí)不問票號(hào)事務(wù)，“既不預(yù)定方針于事前，又不施其監(jiān)督于事后”，待賬期結(jié)算時(shí)，決定票號(hào)分配方案。這種由出資人投資，總經(jīng)理負(fù)責(zé)經(jīng)營管理的經(jīng)營方式，使票號(hào)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)達(dá)到了高度分離，形成了出資人為委托人、總經(jīng)理為代理人的第一級(jí)委托代理關(guān)系。

2.總經(jīng)理與分號(hào)經(jīng)理之間的委托代理關(guān)系。票號(hào)實(shí)行總分支機(jī)構(gòu)制，總號(hào)設(shè)在山西本地，分支機(jī)構(gòu)(分號(hào))設(shè)在全國各地以至國外?？偺?hào)對(duì)分號(hào)實(shí)行集中管理，“分號(hào)經(jīng)理及成員，亦由總號(hào)大掌柜選派”，分號(hào)的成立、人員配置、經(jīng)營、資金、收益等都?xì)w總號(hào)調(diào)度，實(shí)行統(tǒng)一制度、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一核算、統(tǒng)一資金調(diào)度?？偺?hào)對(duì)分號(hào)的控制，一是考核制度;二是報(bào)告制度?？偺?hào)對(duì)分號(hào)的考核，以“結(jié)利疲賬定功過”，且以不對(duì)它號(hào)造成損失為原則，否則給予處罰。報(bào)告制度為書面報(bào)告與口頭報(bào)告兩種，書面報(bào)告有正報(bào)、附報(bào)、行市、敘事報(bào)和年終報(bào)告五種，口頭報(bào)告是每日晚上面報(bào)主管、每年兩次大掌柜(或委托他人)巡視時(shí)分號(hào)經(jīng)理面報(bào)、班期回總號(hào)面報(bào)等。票號(hào)的總分支機(jī)構(gòu)制，形成以大掌柜為委托人、分號(hào)經(jīng)理為代理人的第二級(jí)委托代理關(guān)系。

3.分號(hào)經(jīng)理與職員之間的委托代理關(guān)系。各分號(hào)成立后，由經(jīng)理全權(quán)負(fù)責(zé)所在分號(hào)的人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)開拓權(quán)和資金運(yùn)用權(quán)，這樣，形成了以分號(hào)經(jīng)理為委托人、分號(hào)從業(yè)人員(職員)為代理人的第三級(jí)委托代理關(guān)系。

二、票號(hào)的激勵(lì)制度

在票號(hào)的組織結(jié)構(gòu)中，大掌柜比出資人擁有更多的經(jīng)營信息，分號(hào)經(jīng)理比大掌柜擁有較多的分號(hào)信息，而業(yè)務(wù)人員又擁有比經(jīng)理更詳盡的具體業(yè)務(wù)信息。這樣，在票號(hào)的多級(jí)委托代理關(guān)系中，各級(jí)代理人均擁有比委托人更多的信息，產(chǎn)生了委托人與代理人之間的信息不對(duì)稱，同時(shí)也帶來了委托代理問題。對(duì)委托人而言，特別是第一委托人即出資人，必須要建立一種有效的激勵(lì)機(jī)制，使各級(jí)代理人的利益盡可能與出資人利益保持一致。在票號(hào)的經(jīng)營實(shí)踐中，創(chuàng)新了以“身股制”為核心的激勵(lì)制度，較好地解決了委托代理問題。

1.“身股制”。票號(hào)激勵(lì)制度的核心是“身股制”，是票號(hào)在經(jīng)營活動(dòng)中創(chuàng)新的一種激勵(lì)制度。票號(hào)股份不僅有銀股，還包括身股。銀股即資本股，是出資人在成立票號(hào)時(shí)的投資股份。身股，又稱“頂身股”，是票號(hào)中的經(jīng)理、職員根據(jù)資歷、表現(xiàn)以及對(duì)票號(hào)的貢獻(xiàn)所頂?shù)墓煞?。票?hào)分紅時(shí)，身股和銀股共同參加紅利分配，但身股對(duì)票號(hào)的虧賠不承擔(dān)責(zé)任。

2.身股的確定?？偨?jīng)理的身股在票號(hào)開辦時(shí)寫入合同，一般能分到一分(票號(hào)股份稱為“分”或“俸”，一分即一股;不足一股者，以十進(jìn)位計(jì)，稱“厘”)。其他人員在進(jìn)入票號(hào)三次賬期(約10年)以上，工作勤懇，未有過失，由經(jīng)理向出資人推薦，經(jīng)出資人認(rèn)可后，才能正式頂上身股。總號(hào)部門負(fù)責(zé)人、分號(hào)經(jīng)理、職員是否頂股，頂多少股份，由總經(jīng)理根據(jù)每個(gè)人的工作能力和工作效率，向出資人推薦確定。

3.身股比例。頂身股辦法在各票號(hào)中雖不盡相同，但大都是在票號(hào)成立時(shí)，由總經(jīng)理和股東議定。據(jù)史料記載，身股數(shù)前期只相當(dāng)于銀股數(shù)的一半左右，后期身股數(shù)則超過銀股數(shù)。如大德通票號(hào)在1889年，銀股20股，身股9.7股，身股為銀股的48.5%;而1908年，銀股仍為20股，身股增為23.95股，身股為銀股的119.75%。

4.賬期分紅。票號(hào)每三年或四年結(jié)算一次大賬，又叫“合賬”。根據(jù)票號(hào)盈虧情況，由出資人與總經(jīng)理確定每股紅利，向銀股、身股股東分紅。在一個(gè)賬期內(nèi)，頂身股者每年可按其身股數(shù)從票號(hào)支取款項(xiàng)，稱“支使銀”或“應(yīng)支”，到分紅時(shí)從紅利中扣除。分配紅利時(shí)，身股股東還要以每年分紅數(shù)額為基數(shù)，按40%的比例，提取“護(hù)身”銀，在一個(gè)到三個(gè)賬期后支取款項(xiàng)。另外，頂身股的職工去世后，票號(hào)一般會(huì)按其身股數(shù)量的多少，分別不同職員規(guī)定有享受分紅的年限，叫“故身股”。

5.激勵(lì)制度的成效。票號(hào)的激勵(lì)制度，把總經(jīng)理、分號(hào)經(jīng)理、票號(hào)重要職員的利益與出資人的利益緊密聯(lián)系在一起，很好地處理了委托人與不同代理人之間的委托代理關(guān)系。出資人用頂身股的辦法，把票號(hào)一部分甚至一半多的紅利，分配給票號(hào)第一級(jí)、第二級(jí)代理人以及第三級(jí)代理人中的重要員工，使這部分代理人與委托人的利益趨于一致，不僅減少了代理成本，而且起到了很好的激勵(lì)作用。史料證明，頂身股雖增加了票號(hào)分紅股數(shù)，但由于票號(hào)收益大幅增加，出資人每股收益不但沒有減少，反而得到了較大提高。

三、票號(hào)的約束制度

票號(hào)的激勵(lì)制度，使代理人的目標(biāo)收益與出資人的目標(biāo)收益趨于一致，使代理人從主觀上愿意為票號(hào)的收益盡最大努力。而為了解決委托代理問題，票號(hào)又建立了一套約束制度，從客觀上約束代理人，使其難于違背委托人的委托目標(biāo)，最大限度地保障了委托人的自身利益。票號(hào)的約束制度主要體現(xiàn)在以下幾方面:

1.用人機(jī)制。票號(hào)的用人機(jī)制，有三個(gè)特點(diǎn):其一，鋪保制度。票號(hào)恪守鋪保制度，新員工必須有擔(dān)保人為之擔(dān)保。新員工進(jìn)入票號(hào)，必須有保證人推薦，保證人與被保證人具有連帶責(zé)任關(guān)系，而保證人必須與總號(hào)有利害關(guān)系，一般只有在票號(hào)中頂有身股的重要職員才有資格推薦員工。其二，只用山西人。票號(hào)在用人機(jī)制上堅(jiān)持用“本地人”的原則，即“用鄉(xiāng)不用親”。選用本地人是出于約束的考慮，要“問其三代做何事業(yè)”，從而保證對(duì)職員知根知底，防止職員違約。另外，也可以“就近監(jiān)督其家眷，作為保障”。其三，系統(tǒng)的培訓(xùn)制度。票號(hào)對(duì)新選人員進(jìn)行嚴(yán)格的培訓(xùn)，除業(yè)務(wù)和技能學(xué)習(xí)外，特別注重對(duì)員工進(jìn)行職業(yè)道德訓(xùn)練。培訓(xùn)完畢，經(jīng)過嚴(yán)格考察，方可錄用，正式成為票號(hào)代理人。票號(hào)的用人機(jī)制，保證了只有合格的代理人，才可以進(jìn)入票號(hào)，與票號(hào)發(fā)生委托代理關(guān)系，這一機(jī)制避免了代理關(guān)系發(fā)生后違約行為的發(fā)生，對(duì)代理人日后的違約起到了防范作用。

2.票號(hào)號(hào)規(guī)。票號(hào)有諺稱:“家有家法，鋪有鋪規(guī)”，票號(hào)通過訂立嚴(yán)格的號(hào)規(guī)，來約束職工(即代理人)的行為。票號(hào)在號(hào)規(guī)方面訂立了許多行之有效的管理制度，號(hào)規(guī)的主旨為規(guī)范員工的職業(yè)操守和票號(hào)的營業(yè)方針，如總經(jīng)理負(fù)責(zé)制、學(xué)徒制、休假制、賬簿制、保密制等。票號(hào)號(hào)規(guī)全面、細(xì)致、嚴(yán)密，并根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要及經(jīng)營方式、環(huán)境的變化不斷進(jìn)行修訂。票號(hào)號(hào)規(guī)一旦制定下來，不論經(jīng)理、職員必須嚴(yán)格遵守。號(hào)規(guī)不僅對(duì)代理人的行為有約束，而且對(duì)出資人的職權(quán)也有明確規(guī)定，如出資人只能在結(jié)賬時(shí)行使權(quán)力，平時(shí)不得在號(hào)內(nèi)食宿、借錢或指使職員為自己辦事，不得干預(yù)號(hào)內(nèi)人事;出資人不得以票號(hào)名義在外活動(dòng)等。嚴(yán)格的票號(hào)號(hào)規(guī)杜絕了內(nèi)部營私舞弊現(xiàn)象的發(fā)生，規(guī)范了委托人、代理人的行為，從而減少了代理人的違約行為。

3.懲戒機(jī)制。票號(hào)對(duì)有違約行為的代理人，會(huì)實(shí)施嚴(yán)厲的懲罰，不僅懲罰其本人，還有其妻子、家族，甚至保證人也不能例外?！盎镉?jì)沒有得到身股時(shí)，不許回家。稍有過失，即予開除，別的商號(hào)也不用。而且職員既多是山西人，若有作弊情事，老板很容易找到他的家族追究。”票號(hào)經(jīng)理或職員一旦發(fā)生違約行為，成為失信的代理人，立即會(huì)被票號(hào)逐出號(hào)外，失去票號(hào)股份、“護(hù)身銀”等個(gè)人收益，而且其他票號(hào)也不會(huì)錄用代理人，使違約人受到整個(gè)票號(hào)行業(yè)的集體懲戒。票號(hào)行業(yè)的集體懲戒機(jī)制，使代理人一旦違約，必須承當(dāng)巨大的違約責(zé)任，代理人違約的“機(jī)會(huì)成本”太大，使代理人難以承受違約后果，減少了違約的可能性。

票號(hào)的約束制度，對(duì)委托代理關(guān)系起到了事先預(yù)防、事中控制、事后懲戒作用。在委托代理關(guān)系發(fā)生前，合理的用人機(jī)制，使不合格的代理人不能進(jìn)入票號(hào)，避免了違約行為的發(fā)生;在委托代理關(guān)系發(fā)生時(shí)，用嚴(yán)格的票號(hào)號(hào)規(guī)來規(guī)范代理人的行為，使違約行為難以發(fā)生;在委托代理關(guān)系發(fā)生后，嚴(yán)厲的懲戒機(jī)制，使代理人無法承受違約后果，從而不敢違約。

四、票號(hào)治理結(jié)構(gòu)的啟示

通過對(duì)票號(hào)治理結(jié)構(gòu)的分析，對(duì)票號(hào)的組織結(jié)構(gòu)、激勵(lì)制度、約束制度有了初步認(rèn)識(shí)，這種認(rèn)識(shí)對(duì)建立現(xiàn)代企業(yè)制度有一定的啟示。

1.借鑒票號(hào)組織結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。票號(hào)有效的兩權(quán)分離制度表明現(xiàn)代企業(yè)實(shí)施兩權(quán)分離制度確有必要。產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責(zé)明確，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下建立現(xiàn)代企業(yè)制度的關(guān)鍵所在，也是解決委托代理關(guān)系的核心所在。只有實(shí)現(xiàn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)真正的分離，建立有效的激勵(lì)機(jī)制，才能更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo);經(jīng)營者也只有在所有者的有效監(jiān)督和制約下，才能正確處理好個(gè)人利益和企業(yè)利益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

2.票號(hào)激勵(lì)制度有積極的現(xiàn)實(shí)借鑒價(jià)值。票號(hào)以“身股制”為核心的激勵(lì)制度，對(duì)現(xiàn)代企業(yè)建立激勵(lì)制度仍有積極的借鑒作用。現(xiàn)代企業(yè)在建立激勵(lì)制度時(shí)，應(yīng)充分考慮不同代理人的相關(guān)利益，用激勵(lì)制度引導(dǎo)代理人的行為，使代理人在實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的同時(shí)，能夠滿足自身利益的需求，使個(gè)人利益與企業(yè)利益趨于一致，從而減少代理成本，增加企業(yè)收益。

3.建立全方位、全過程控制的約束制度。現(xiàn)代企業(yè)在建立約束制度時(shí)，應(yīng)圍繞企業(yè)目標(biāo)，結(jié)合企業(yè)管理特點(diǎn)，對(duì)代理人的行為進(jìn)行事前、事中、事后控制，實(shí)施全方位、全過程監(jiān)控，以保障委托人的利益。對(duì)違約代理人，應(yīng)建立行業(yè)約束機(jī)制或社會(huì)信譽(yù)機(jī)制，使違約代理人受到行業(yè)及社會(huì)的嚴(yán)厲懲戒。使代理人不愿違約，也不能違約、不敢違約，真正解決困惑企業(yè)的委托代理問題。

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(作者單位:山西財(cái)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院山西太原030031)(責(zé)編:鄭釗)