摘 要:廣東省是全國的金融大省，各項(xiàng)金融業(yè)絕對量指標(biāo)位居全國首位，但從衡量金融業(yè)產(chǎn)業(yè)地位的指標(biāo)——金融業(yè)產(chǎn)值占GDP的比重看，廣東省一直處于較低水平。廣東省在金融大省的基礎(chǔ)上提出打造金融強(qiáng)省的口號，在金融混業(yè)經(jīng)營成為趨勢的環(huán)境下，以建立Financial Mall為起步，整合省內(nèi)的金融資源，做大做強(qiáng)廣東省的金融產(chǎn)業(yè)。文章對廣東省打造Financial Mall的可行性和必要性進(jìn)行探討，并設(shè)計(jì)有關(guān)Financial Mall的運(yùn)營模式。

關(guān)鍵詞:Financial Mall(超大型金融平臺) 運(yùn)營模式 金融產(chǎn)業(yè)鏈 金融生態(tài)

中圖分類號:F830.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)09-181-02

一、前言

20世紀(jì)30年代，美國得克薩斯州出現(xiàn)第一家Shopping Mall設(shè)計(jì)概念的商場，它就是Shopping Mall的雛形。1975年在美國出現(xiàn)第一家直立式的Shopping Mall，1992年又開業(yè)的SIMON則以40萬平方米的面積將Shopping Mall推向新的層次，至今Shopping Mall已風(fēng)靡全球，成為與超級市場同步發(fā)展的商業(yè)新模式。結(jié)合對Shopping Mall的了解和廣東省建設(shè)金融強(qiáng)省的戰(zhàn)略，筆者萌發(fā)了將打造Financial Mall作為建設(shè)廣東金融強(qiáng)省的著力點(diǎn)的想法。筆者Financial Mall的提出是基于Shopping Mall的理念。

1.Shopping Mall的定義及特點(diǎn)。Shopping Mall，意為超大型購物中心，是目前世界上最高級、最先進(jìn)的商業(yè)業(yè)態(tài)。它是指不同的零售商店或商業(yè)設(shè)施經(jīng)整體規(guī)劃、開發(fā)以及經(jīng)營管理所形成的統(tǒng)一商業(yè)建筑及服務(wù)群體，集購物、休閑、餐飲、娛樂等于一體的場所。主要特點(diǎn)如下:它是一組零售商店以及有關(guān)的商業(yè)設(shè)施的群體組合，中心內(nèi)部各單體商家自主經(jīng)營商品。零售業(yè)的各組成要素可以形成高度的專業(yè)化分工，即:業(yè)主(一般為房地產(chǎn)商)負(fù)責(zé)融資和商業(yè)物業(yè)開發(fā)、專業(yè)商業(yè)發(fā)展商受業(yè)主委托專業(yè)負(fù)責(zé)整個(gè)商業(yè)物業(yè)的統(tǒng)一規(guī)劃和統(tǒng)一管理、各單體專賣店的經(jīng)營者則在專業(yè)管理商的統(tǒng)一規(guī)劃和管理下獨(dú)自運(yùn)營。所有者、管理者、經(jīng)營者的分離使分工與協(xié)作能達(dá)到高層次的完美與和諧，因而Shopping Mall的運(yùn)營模式比一般的連鎖超市、百貨商店更富有效率。

2.Financial Mall的定義及特點(diǎn)。Financial Mall，現(xiàn)金融學(xué)界尚無此概念(學(xué)界中存在的只是“金融超市”)，故筆者將其定義為超大型金融平臺，是一種金融業(yè)態(tài)，以提供銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、期貨、外匯、擔(dān)保、黃金、基金、典當(dāng)、衍生金融產(chǎn)品等金融工具及投資品種服務(wù)的經(jīng)營形態(tài)，可以實(shí)現(xiàn)所有者、管理者、經(jīng)營者的分離，將各類金融產(chǎn)品服務(wù)作為商品組合，協(xié)助投資者設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品，分散風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)各金融資源的有效整合。

Financial Mall的設(shè)計(jì)出發(fā)點(diǎn)在于投資者，目標(biāo)是通過對投資者需求的深入研究，提供一站式、標(biāo)準(zhǔn)化、個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)。其投資者市場可以細(xì)分為:政府、高端客戶、中小型企業(yè)、普通老百姓等，借助金融跨實(shí)業(yè)的平臺實(shí)現(xiàn)貨幣市場、資本市場和實(shí)業(yè)市場的三場聯(lián)動，實(shí)現(xiàn)資金、資源、資本、資信、資產(chǎn)的效益最大化。

二、廣東省的金融背景及建設(shè)Financial Mall的必要性

1.廣東省的金融背景。在省委省政府的大力支持下，廣東省的金融產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模和實(shí)力近年來逐年上升。在銀行信貸市場方面，自20世紀(jì)80年代起，廣東的金融機(jī)構(gòu)存貸款在全國確立了榜首地位，并一直保持至今。截至2008年末，全省中外資金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額達(dá)5.61萬億元，中外資金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額3.39萬億元;在資本市場方面，2008年廣東省內(nèi)有上市公司213家，市值達(dá)1.15萬億元，居全國第一;在保險(xiǎn)市場方面，2008年累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1125億元，成為全國第一個(gè)突破1000億元大關(guān)的省份?？梢钥闯?，廣東省在金融業(yè)務(wù)總量上是我國的金融大省。但衡量金融業(yè)產(chǎn)業(yè)地位的指標(biāo)——金融業(yè)的產(chǎn)值占 GDP的比重一直處于較低水平:2008年末，廣東省金融業(yè)產(chǎn)值占第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的比重僅為14.4%，只占GDP的5.9%;從橫向比較來看，廣東省的金融業(yè)占GDP比重不但比上海、江蘇、浙江和山東低，而且只比全國平均水平(4.4%)略高1.5個(gè)百分點(diǎn)。金融業(yè)產(chǎn)值與廣東地區(qū)生產(chǎn)總值在全國所占的地位極不相稱，說明金融業(yè)在廣東省是一個(gè)相對弱勢的產(chǎn)業(yè)，對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度不高，金融業(yè)的產(chǎn)業(yè)功能并沒有得到很好的發(fā)揮。

廣東省金融大而不強(qiáng)的局面已經(jīng)形成，急需改變。從國內(nèi)上海、天津、重慶等地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)來看，組建省屬金融巨頭是一種重要的途徑。金融學(xué)術(shù)界中提出“金融超市”的概念，北京、上海、浙江等地已經(jīng)建起金融超市，環(huán)球資本設(shè)立了第一家金融超市網(wǎng)站(http://www.socapital.cn/)，擁有理財(cái)超市、投資超市、貸款超市等。由于現(xiàn)行的金融超市多數(shù)不存在資本紐帶關(guān)系，只是采取簡單加盟的形式，各金融超市間關(guān)聯(lián)度不大，大多只是提供資訊信息服務(wù)，真正意義上的金融平臺整合仍未能完全實(shí)現(xiàn)，無法實(shí)現(xiàn)為投資者提供一站式理財(cái)服務(wù)的功能。于是筆者萌發(fā)了建設(shè)Financial Mall(超大型金融平臺)的想法，為廣東金融的發(fā)展注入新鮮血液。

2.廣東省打造Financial Mall的良性發(fā)展對廣東省經(jīng)濟(jì)、社會發(fā)展的意義。Financial Mall在廣東省的生根發(fā)芽、繁榮壯大，將給廣東的經(jīng)濟(jì)、社會發(fā)展帶來深刻的意義，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面:

(1)提高金融行業(yè)的利潤貢獻(xiàn)度，為廣東省經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造新的增長點(diǎn)。Financial Mall的建立使廣東省內(nèi)金融資源凝聚，通過高效的金融運(yùn)作，使交易成本降低，金融行業(yè)的利潤貢獻(xiàn)度提高。通過金融資源的整合，形成金融產(chǎn)業(yè)鏈，為投資者提供良好的資金投資渠道，為產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供資金需求，發(fā)揮良好金融服務(wù)平臺，解決投資者資金投向和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資金需求瓶頸等問題。

(2)打造廣東省的金融名片。廣東省打造Financial Mall，在產(chǎn)生良好的經(jīng)濟(jì)規(guī)模效應(yīng)的同時(shí)，進(jìn)行適度宣傳，提高品牌在全國乃至全世界的知名度和影響力，打造廣東省的金融名片，擺脫廣東省內(nèi)無知名金融企業(yè)的現(xiàn)狀。但是需要清晰地明白:品牌知名度始終必須依存于金融產(chǎn)品的質(zhì)量，F(xiàn)inancial Mall的建設(shè)應(yīng)將重點(diǎn)放在投資者理財(cái)規(guī)劃和金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上。

(3)為投資者提供方便快捷、安全穩(wěn)健、保值增值的理財(cái)投資一條龍服務(wù)，創(chuàng)造廣東省內(nèi)良好的金融生態(tài)環(huán)境。由于我國的股市不成熟、銀行存款利率低、投資渠道缺乏、投資者的金融意識不強(qiáng)、金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)素質(zhì)低等現(xiàn)象的存在，導(dǎo)致大部分投資者的資金閑置現(xiàn)狀嚴(yán)重。建設(shè)廣東省Financial Mall，打造金融帝國的金融服務(wù)“金字招牌”，創(chuàng)造廣東省良好的金融生態(tài)環(huán)境。

三、廣東省打造Financial Mall的SWOT分析

1.優(yōu)勢(Strengths)。2008年廣東省GDP達(dá)到3.57萬億元，人均GDP突破5000美元，廣東城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為19732.86元。經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展和居民收入的提高帶來理財(cái)投資需求的提高，為廣東省Financial Mall的建造提供優(yōu)越的外部環(huán)境優(yōu)勢。

廣東省有相對自由、靈活的市場機(jī)制和多元、開放的文化環(huán)境，長期以來是我國金融創(chuàng)新活動的主要發(fā)源地，創(chuàng)造了中國金融業(yè)史上的多項(xiàng)第一:建成了國內(nèi)目前規(guī)模最大的跨銀行ATM網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng);全國第一張信用卡在1982年由廣東省首先推出，并在金融電子化上創(chuàng)造了許多“全國之最”等，為Financial Mall的建立創(chuàng)造了良好的金融創(chuàng)新氛圍。

2.劣勢(Weaknesses)。廣東省Financial Mall建設(shè)的主要劣勢包括以下四個(gè)方面:國內(nèi)的投資渠道缺乏，金融產(chǎn)品創(chuàng)新度低，設(shè)計(jì)不合理;金融行業(yè)的政策仍不完善，監(jiān)管機(jī)制存在漏洞;信用環(huán)境有待完善，信用體系不健全;廣東省居民普遍金融意識不強(qiáng)，雖然民間資本充足，但投資主要以銀行儲蓄為主。

3.機(jī)會(Opportunities)。廣東省政府對發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)非常重視，在《珠江三角洲地區(qū)改革發(fā)展規(guī)劃綱要》中提出:支持珠江三角洲地區(qū)與港澳地區(qū)在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的深度合作，重點(diǎn)發(fā)展金融業(yè)等，全面提升服務(wù)業(yè)發(fā)展水平;支持廣州市、深圳市建設(shè)區(qū)域金融中心，構(gòu)建多層次的資本市場體系和多樣化、比較完善的金融綜合服務(wù)體系;培育具有國際競爭力的金融控股集團(tuán)。珠三角發(fā)展規(guī)劃為建設(shè)廣東Financial Mall提供良好的機(jī)遇。

4.挑戰(zhàn)(Threats)。在經(jīng)濟(jì)全球化和區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化深入發(fā)展，尤其是當(dāng)前國際金融危機(jī)不斷擴(kuò)散蔓延和對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響日益加深的背景下，廣東省的金融發(fā)展受到嚴(yán)重沖擊，省內(nèi)金融資源整體競爭力不強(qiáng)，而外資金融機(jī)構(gòu)的虎視眈眈，中資金融巨頭的跨區(qū)域經(jīng)營競爭的加大等現(xiàn)狀為廣東省Financial Mall的建設(shè)提出了挑戰(zhàn)。

四、廣東省Financial Mall運(yùn)營模式的設(shè)想

1.廣東省Financial Mall的打造。在廣東省政府的積極引導(dǎo)下，選擇省內(nèi)金融行業(yè)處于龍頭地位的有金融管理背景的大型金融控股公司擔(dān)任Financial Mall的管理主體(母公司)，通過行政劃轉(zhuǎn)或者市場并購、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組等行為，整合省內(nèi)金融資源，控股商業(yè)銀行、信托、證券、投行、基金、期貨、保險(xiǎn)、擔(dān)保、典當(dāng)?shù)冉鹑谄脚_。

2.廣東省Financial Mall運(yùn)作模式的探討。廣東省Financial Mall由省人民政府擔(dān)任股東，引導(dǎo)建立Financial Mall的管理主體，控股各金融子公司，并由其自主經(jīng)營。管理主體通過控股各專業(yè)化的金融公司，建造龐大的省屬金融帝國，形成金融產(chǎn)業(yè)鏈。在運(yùn)作成熟后進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)化設(shè)計(jì)，向全國、世界進(jìn)行宣傳和網(wǎng)上營銷，網(wǎng)絡(luò)化產(chǎn)品設(shè)置，網(wǎng)絡(luò)化理財(cái)投資服務(wù)，達(dá)到投資者“足不出戶，輕松理財(cái)，安全可靠，值得信賴”的遠(yuǎn)景目標(biāo)。廣東Financial Mall的管理主體設(shè)立理財(cái)事業(yè)部，招聘專業(yè)化的理財(cái)規(guī)劃師，理財(cái)規(guī)劃師必須了解各專業(yè)子公司金融產(chǎn)品的信息，通過對投資者進(jìn)行理財(cái)咨詢，為其量身定做設(shè)計(jì)理財(cái)方案。在投資者滿意的前提下，將設(shè)計(jì)的理財(cái)方案分項(xiàng)提交各金融子公司進(jìn)行專業(yè)運(yùn)作。針對通過各專業(yè)化公司的獨(dú)立操作，管理主體的統(tǒng)一管理，達(dá)到金融資源專業(yè)化運(yùn)營，高度統(tǒng)一管理的效果。對各投資者實(shí)現(xiàn)市場細(xì)分，以投資者需求為導(dǎo)向，根據(jù)客戶的實(shí)際情況和個(gè)性化需求進(jìn)行金融產(chǎn)品的一體化設(shè)計(jì)，有效地滿足投資者的需求，為投資者實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的目標(biāo)努力。

對于高端客戶、普通老百姓的理財(cái)可以實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)鏈的一條龍服務(wù)，通過控股的商業(yè)銀行、證券公司、基金公司、期貨公司等金融平臺，從投資者的銀行儲蓄開戶存款、到汽車貸款、房屋貸款，到股票投資、基金投資，到高端金融產(chǎn)品投資(期貨、外匯、衍生金融工具等)提供一站式服務(wù)。Financial Mall管理主體的理財(cái)規(guī)劃師根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好及相關(guān)投資需求、財(cái)務(wù)狀況等，為其量身設(shè)計(jì)理財(cái)方案，在其授權(quán)下，協(xié)助進(jìn)行理財(cái)運(yùn)作，利用Financial Mall子公司的金融資源提供全方位，一體化理財(cái)服務(wù)，使交易成本最小化，收益最大化。

對于機(jī)構(gòu)客戶、中小企業(yè)客戶，可以為其理財(cái)增值服務(wù)和投融資服務(wù)。通過擔(dān)保公司對其進(jìn)行評級，選擇合適的、風(fēng)險(xiǎn)較小、項(xiàng)目有發(fā)展?jié)摿Φ墓具M(jìn)行合作，對其信用進(jìn)行擔(dān)保和信用增級，為其投資項(xiàng)目進(jìn)行專業(yè)化的財(cái)務(wù)顧問咨詢，并從中選擇合適的投資對象。如果該項(xiàng)目值得投資，則可以通過旗下的投資銀行或者信托公司跟進(jìn)金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，協(xié)助解決其資金來源等問題，實(shí)現(xiàn)金融資源信息共享。

為省政府和地方政府提供理財(cái)顧問服務(wù)，在取得信任的前提下參與其基礎(chǔ)設(shè)施、教育、公益活動等各方面的理財(cái)方案設(shè)計(jì)，提出專業(yè)化的設(shè)計(jì)方案，并參與其投融資活動，為政府的金融活動排憂解難，在政策允許的條件下參與地方債的設(shè)計(jì)和發(fā)行工作，利用自身金融平臺和品牌優(yōu)勢，做政府最可靠的投資理財(cái)顧問。

金融強(qiáng)省的本質(zhì)內(nèi)涵是通過高效率的金融運(yùn)作，使金融對經(jīng)濟(jì)的滲透廣泛而深入。廣東省Financial Mall模式的建立可以利用金融產(chǎn)業(yè)鏈形成規(guī)模效應(yīng)，占據(jù)渠道，獲得定價(jià)權(quán)，提高金融運(yùn)作效率，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部管理成本的降低。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家科斯認(rèn)為:公司是不同于市場的另外一種分配資源機(jī)制，差別在于市場采用“看不見的手”，而公司使用權(quán)力——“看得見的手”。當(dāng)管理協(xié)調(diào)比市場機(jī)制的協(xié)調(diào)更能帶來更高的效率，更大的生產(chǎn)力，更低的成本和更高的利潤時(shí)，會導(dǎo)致公司設(shè)立新單位，把以前與外部單位的交易內(nèi)部化，上層管理取代市場為未來的業(yè)務(wù)而配置資源，這就是所謂的內(nèi)部化理論。Financial Mall是針對廣東省內(nèi)金融資源進(jìn)行有效整合，在一定程度上通過內(nèi)部化提高金融運(yùn)作效率，降低交易成本，提高顧客的滿意度，實(shí)現(xiàn)一站式服務(wù)。通過金融產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化、流程化改造，完善金融產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；⒔?jīng)濟(jì)化、規(guī)范化，改善廣東省的金融生態(tài)環(huán)境，為投資者提供更方便快捷、安全穩(wěn)健的保值增值服務(wù)。

3.廣東省Financial Mall的定價(jià)策略。廣東省Financial Mall可以根據(jù)不同金融商品的需求彈性進(jìn)行定價(jià)，例如銀行理財(cái)產(chǎn)品、定期儲蓄、保險(xiǎn)等在未來利率自由化的情況下是屬于可以自由定價(jià)的商品，相對于期貨、外匯、黃金產(chǎn)品來說，由于是屬于居民的“必需品”，其價(jià)格需求彈性比較低。而期貨、外匯產(chǎn)品是屬于需求彈性高的理財(cái)產(chǎn)品。從管理經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，對于價(jià)格彈性高的金融產(chǎn)品可以采用降價(jià)策略，對于價(jià)格彈性低的金融產(chǎn)品可以采用提價(jià)策略，于是Financial Mall可以利用自身的優(yōu)勢和擁有的定價(jià)權(quán)，根據(jù)投資者的需求進(jìn)行理財(cái)組合投資，將產(chǎn)品進(jìn)行捆綁定價(jià)，捆綁是一種相當(dāng)常用的定價(jià)戰(zhàn)略，目的是為了對需求不同的投資者和不同的金融產(chǎn)品進(jìn)行區(qū)別對待，從而攫取最大的利潤，以實(shí)現(xiàn)Financial Mall的效益最大化。

五、廣東省建設(shè)Financial Mall中可能存在的問題及解決方案

1.廣東省打造Financial Mall需要形成規(guī)模效應(yīng)，進(jìn)行必要的擴(kuò)張。廣東省Financial Mall的建立需要形成規(guī)模效應(yīng)，集合省內(nèi)的金融資源，必然要走擴(kuò)張道路。根據(jù)中山大學(xué)毛蘊(yùn)詩教授的企業(yè)擴(kuò)展的四維模型，廣東省政府可以在選定Financial Mall的管理主體(即母公司)的基礎(chǔ)上，相應(yīng)在資本運(yùn)作、組建方式、空間擴(kuò)展、業(yè)務(wù)活動四個(gè)方面進(jìn)行擴(kuò)展。在省政府的支持下，F(xiàn)inancial Mall管理主體進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，保持控股權(quán)的前提下，有目的性地通過收購、合并、合資控股等組建方式進(jìn)行資本運(yùn)作，控股商業(yè)銀行、證券公司、信托公司等金融平臺，形成規(guī)模效應(yīng)。在空間擴(kuò)展方面，積極鼓勵(lì)各金融子公司在政策允許的范圍內(nèi)進(jìn)行省內(nèi)(包括港澳)、國內(nèi)開設(shè)分公司，在時(shí)機(jī)成熟時(shí)進(jìn)行海外擴(kuò)張。在業(yè)務(wù)活動方面，鼓勵(lì)各金融子公司在營業(yè)范圍內(nèi)創(chuàng)新產(chǎn)品，在各自的細(xì)分行業(yè)內(nèi)向國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)學(xué)習(xí)借鑒，不斷超越自我，形成各金融子公司獨(dú)特的核心競爭力，擴(kuò)大各自的金融資產(chǎn)規(guī)模。

2.廣東省打造Financial Mall規(guī)模效應(yīng)的形成必定帶來管理的協(xié)調(diào)效應(yīng)問題。廣東省打造Financial Mall，形成規(guī)模效應(yīng)，但“林子大了，什么鳥都有”，會出現(xiàn)“母公司上有政策，子公司下有對策”的現(xiàn)象，將使各子公司為了自身的利益獨(dú)立發(fā)展，無法形成管理上的協(xié)同效應(yīng)。因此必須突出管理主體的管理龍頭地位，由管理主體的專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師對金融子公司進(jìn)行相應(yīng)的指導(dǎo)和相應(yīng)的協(xié)調(diào)監(jiān)督，而理財(cái)規(guī)劃師則必須以投資者的需求為導(dǎo)向，以投資者利益最大化為目標(biāo)，各金融子公司的操作必須一切以集體利益為重。通過規(guī)范的內(nèi)部管理制度、嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)控制流程和完善的信息管理系統(tǒng)，使各金融子公司的管理井然有序，發(fā)揮良好的管理協(xié)同效應(yīng)。

3.廣東省Financial Mall的建立需要高端金融人才的加盟。通過市場化招聘，利用薪酬優(yōu)勢和良好的企業(yè)文化，寬闊的才能展現(xiàn)平臺，吸引國內(nèi)金融專家加盟，打造廣東省內(nèi)乃至全國金融人才向往的企業(yè)。廣東省Financial Mall通過引入理財(cái)專家，借助巨大的金融資源優(yōu)勢，先行一步邁入“一條龍服務(wù)”的理財(cái)行業(yè)，成為國內(nèi)仍處于朝陽階段的理財(cái)行業(yè)的引航者，為打造廣東省乃至全國的理財(cái)投資“金融航母”做好準(zhǔn)備。

參考文獻(xiàn):

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4.毛蘊(yùn)詩.公司經(jīng)濟(jì)學(xué).東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2002

(作者簡介:陳涵，中山大學(xué)管理學(xué)院MBA(在讀)，工作單位為廣東粵財(cái)信托有限公司)(責(zé)編:若佳)