摘 要:文章對(duì)銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提出有針對(duì)性的對(duì)策和建議，同時(shí)對(duì)內(nèi)部審計(jì)關(guān)注重點(diǎn)提出建議。

關(guān)鍵詞:銀團(tuán)貸款 風(fēng)險(xiǎn)防范 內(nèi)部審計(jì) 關(guān)注重點(diǎn)

中圖分類(lèi)號(hào):F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914(2009)10-173-02

銀團(tuán)貸款是指由兩家或兩家以上銀行基于相同貸款條件，依據(jù)同一貸款協(xié)議，按約定時(shí)間和比例，通過(guò)代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信業(yè)務(wù)。我國(guó)的首筆外匯銀團(tuán)貸款是中國(guó)銀行1986年為大亞灣核電站項(xiàng)目籌組131.4億法郎及4.29億英鎊，首筆人民幣銀團(tuán)貸款是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行及12家信用社于1986年為江麓機(jī)械廠提供438萬(wàn)元人民幣。隨著我國(guó)加入世界貿(mào)易組織和金融市場(chǎng)化步伐的加快，我國(guó)銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)有一定發(fā)展，一大批重點(diǎn)項(xiàng)目采取了銀團(tuán)貸款方式，貸款余額從2005年的2336億元增加到2008年的9566億元。在中國(guó)當(dāng)前信貸高速擴(kuò)張的過(guò)程中，信貸資產(chǎn)的集中度風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯，銀行新增貸款呈行業(yè)集中、客戶(hù)集中和期限中長(zhǎng)期化的趨勢(shì)，而銀團(tuán)貸款是防范貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)很好的辦法。越來(lái)越多的銀行貸款投放選擇以銀團(tuán)貸款的方式實(shí)現(xiàn)，政府投融資平臺(tái)項(xiàng)目因其融資金額巨大尤其如此，如何識(shí)別銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)及其防范對(duì)策、內(nèi)審部門(mén)在檢查過(guò)程中如何把握工作重點(diǎn)，也成為當(dāng)前銀行業(yè)一個(gè)重要的課題。

一、發(fā)展銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的必要性

銀團(tuán)貸款可以減少貸款決策中單家銀行和個(gè)別人獨(dú)斷的機(jī)會(huì)，有利于銀行從共同利益出發(fā)，提高銀行談判能力，共同防范和控制各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，防止客戶(hù)利用關(guān)聯(lián)交易等手段實(shí)施信貸欺詐，有利于銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、信貸資產(chǎn)的流動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)分散、信貸市場(chǎng)的專(zhuān)業(yè)化分工與協(xié)作，有利于避免銀行內(nèi)部的道德風(fēng)險(xiǎn)，有利于降低信息不對(duì)稱(chēng)程度、遏制客戶(hù)信貸欺詐行為和改善信用環(huán)境，有利于增加銀行中間業(yè)務(wù)收入、轉(zhuǎn)變盈利模式，有利于推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革，提高銀行的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

二、開(kāi)展銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.借款人風(fēng)險(xiǎn)。銀團(tuán)貸款的金額一般都比較大，期限以中長(zhǎng)期為主，銀團(tuán)貸款的參與各方收益大，同時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也大，因此借款人的誠(chéng)信狀況、還本付息能力是銀團(tuán)貸款參與各方面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。一是信用風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)社會(huì)征信體系不健全，銀企信息不對(duì)稱(chēng)，部分企業(yè)信用觀念淡薄，在銀行進(jìn)行貸前調(diào)查時(shí)，借款人利用借款人與貸款行之間存在的信息不對(duì)稱(chēng)，故意隱瞞其真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，向牽頭行提供虛假的法律文件或財(cái)務(wù)報(bào)表;在取得貸款后又故意拖欠銀行借款。二是借款人利用貸款銀行重視營(yíng)銷(xiāo)貸款的心理，迫使銀行放松貸款條件，在缺少項(xiàng)目核準(zhǔn)要件或未達(dá)到放款前提要求的情況下承諾放款。三是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，借款人在銀團(tuán)貸款履行合同過(guò)程中，受總體經(jīng)濟(jì)下滑或企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)不善的影響，借款人經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生變化，導(dǎo)致還款能力不足，未能按貸款協(xié)議規(guī)定還款。

2.銀團(tuán)貸款參加行的風(fēng)險(xiǎn)。

(1)牽頭行風(fēng)險(xiǎn)。一是盡職調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)。按《銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)指引》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》)規(guī)定，牽頭行負(fù)責(zé)對(duì)借款人進(jìn)行貸前盡職調(diào)查，草擬銀團(tuán)貸款信息備忘錄，代表銀團(tuán)與借款人談判確定銀團(tuán)貸款條件等工作。由于牽頭行貸前調(diào)查工作不到位，或是由于工作人員疏忽，信息披露錯(cuò)誤及遺漏等，造成項(xiàng)目行政審批要件不齊、項(xiàng)目合

規(guī)性存在瑕疵等信息未能揭示。二是不作為風(fēng)險(xiǎn)。出于營(yíng)銷(xiāo)貸款或其他利益考慮，牽頭行故意隱瞞對(duì)參加行不利的信息，誤導(dǎo)其他參加行作出錯(cuò)誤的審批決策。

(2)代理行風(fēng)險(xiǎn)。按《指引》規(guī)定，代理行的主要職責(zé)是審查、督促借款人落實(shí)貸款條件，負(fù)責(zé)貸后管理和貸款使用情況的監(jiān)督檢查等，并定期向銀團(tuán)貸款成員通報(bào)貸后管理情況。一方面代理行往往在銀團(tuán)貸款所占份額較大，出于營(yíng)銷(xiāo)貸款的考慮，放松貸款條件的落實(shí)，在不符合條件的情況下同意借款人提款并向其他參與行發(fā)送提款通知;另一方面，代理行疏于貸后管理，在借款人出現(xiàn)違約或經(jīng)營(yíng)情況惡化時(shí)，代理行未能及時(shí)通知參加行果斷采取行動(dòng)，失去保全債權(quán)的最佳時(shí)機(jī)。

(3)參加行風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《指引》，銀團(tuán)貸款參加行的主要職責(zé)是參加銀團(tuán)會(huì)議，按照約定及時(shí)足額劃撥資金至代理行指定的賬戶(hù)。實(shí)踐中，在與借款人的溝通方面，參加行處于較為弱勢(shì)的地位，銀團(tuán)貸款協(xié)議(合同)簽訂后，參加行的主要職責(zé)就是依據(jù)提款協(xié)議及時(shí)付款，貸前條件落實(shí)及貸后管理都較為被動(dòng)，主要由牽頭行及代理行來(lái)完成，參加行對(duì)于貸款管理往往無(wú)能為力，一方面可能因貸前條件不落實(shí)或貸后管理不到位，受到來(lái)自本行內(nèi)部管理部門(mén)的指責(zé);而另一方面，又可能因不按約定付款，受到來(lái)自其他參加行及借款單位的指控。在違約救濟(jì)方面，也要在取得銀團(tuán)同意后統(tǒng)一行動(dòng)。銀團(tuán)會(huì)議一般按所占份額行使表決權(quán)，而牽頭行所占貸款份額大，銀團(tuán)會(huì)議決議如提前還款、展期、訴訟、抵銷(xiāo)權(quán)行使等事項(xiàng)決定權(quán)往往取決于牽頭行意志，參加行的權(quán)益有時(shí)就難以得到保障。

3.政策風(fēng)險(xiǎn)。銀團(tuán)貸款呈行業(yè)集中、客戶(hù)集中和期限中長(zhǎng)期化等特征，《銀團(tuán)貸款暫行辦法》中確定銀團(tuán)貸款的主要對(duì)象是國(guó)有大中型企業(yè)、企業(yè)集團(tuán)和列入國(guó)家計(jì)劃的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目。《指引》也指出大額貸款鼓勵(lì)采取銀團(tuán)貸款的方式實(shí)現(xiàn)。從目前的實(shí)踐來(lái)看，銀團(tuán)貸款涉及多為城市基礎(chǔ)建設(shè)及大型建設(shè)項(xiàng)目，如果宏觀經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生變化，由貸款之初的支持行業(yè)，變更為限制性行業(yè)或退出行業(yè)，或因沒(méi)通過(guò)環(huán)評(píng)，而被迫停工，銀團(tuán)貸款參與行就將面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

4.擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。和雙邊貸款一樣，如果銀團(tuán)貸款為擔(dān)保貸款的，則還存在著擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。例如:保證人資格不合法;保證人擔(dān)保能力不足;抵押(質(zhì)押)存在瑕疵致使抵押(質(zhì)押)無(wú)效或抵押物不能變現(xiàn)或變現(xiàn)能力差;企業(yè)之間互相擔(dān)保導(dǎo)致?lián)Ｐ瓮撛O(shè)等等，這些都會(huì)影響銀團(tuán)貸款的第二還來(lái)源。以政府投融資平臺(tái)為借款主體的銀團(tuán)貸款，多以政府的信用作出還款承諾，且數(shù)額相當(dāng)巨大。但目前，《擔(dān)保法》明確規(guī)定地方政府不得直接借款和不得對(duì)外提供貸款擔(dān)保(國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外)，部門(mén)規(guī)章也提出類(lèi)似的規(guī)定。不管政府擔(dān)保以何種形式(企業(yè)資產(chǎn)抵押和企業(yè)法人擔(dān)保除外)實(shí)現(xiàn)，都是實(shí)質(zhì)上的不合法，僅能作為銀行向政府追償債務(wù)的依據(jù)。

三、防范銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的建議

1.加強(qiáng)貸款管理，防范信用風(fēng)險(xiǎn)。牽頭行及代理行應(yīng)認(rèn)真開(kāi)展盡職調(diào)查、加強(qiáng)貸前審查、如實(shí)反映借款人相關(guān)信息及貸前條件落實(shí)情況，提高提高銀團(tuán)貸款信息備忘錄等資料的公正性，不能因所占貸款份額較大而放松貸款條件，把好銀團(tuán)貸款發(fā)放的第一關(guān)。其他參加行在依據(jù)備忘錄對(duì)借款人的總體狀況進(jìn)行判斷的同時(shí)，也要獨(dú)立地對(duì)貸款可行性進(jìn)行嚴(yán)格審查，要注意防范集團(tuán)客戶(hù)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)方之間相互擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)。在貸后管理方面，牽頭行和代理行要切實(shí)履行貸款主要管理人的職責(zé)，密切關(guān)注借款人的經(jīng)營(yíng)情況，及時(shí)將貸后管理情況反饋各參加行，一旦發(fā)現(xiàn)可能引起降低貸款償付能力的行為，立即通報(bào)銀團(tuán)各成員，召開(kāi)貸款人會(huì)議，及時(shí)阻止險(xiǎn)情的發(fā)生。同時(shí)，參加行也應(yīng)積極參與貸款管理，主動(dòng)向借款人、牽頭行或代理行詢(xún)問(wèn)貸款有關(guān)事宜，并保存可追查的軌跡，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶(hù)管理信息的共享的同時(shí)，防范不作為風(fēng)險(xiǎn)。

2.審慎約定合同條款，明確各參與行職責(zé)。與雙邊貸款清晰的貸款管理職責(zé)不同，銀團(tuán)貸款的管理職責(zé)為多邊參與，涉及牽頭行、代理行及多個(gè)參與行，相互之間的權(quán)利、義務(wù)、利益分配等都需要進(jìn)行約定，簽訂職責(zé)明確、公平對(duì)等的銀團(tuán)貸款合同(協(xié)議)對(duì)于維護(hù)各參與行的利益就顯得尤為重要。如:為了規(guī)避牽頭行及代理行不盡職的風(fēng)險(xiǎn)，可以在銀團(tuán)貸款合同進(jìn)一步明確，各參與行在貸前盡職調(diào)查、貸后管理的職責(zé)，明確約定救濟(jì)條款，即約定如發(fā)現(xiàn)牽頭行、代理行未盡職調(diào)查或貸后管理不到位，導(dǎo)致銀團(tuán)貸款發(fā)生損失，牽頭行、代理行必須承擔(dān)相應(yīng)的職責(zé)，賠償其他參與行一定損失。為減少參與行未按約定放款導(dǎo)致資金不足的風(fēng)險(xiǎn)，可在合同中約定對(duì)于在合同生效后不按借款人劃款指令付款又無(wú)正當(dāng)理由的，需支付一定比例的違約金。

3.防范擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。一是對(duì)擔(dān)保人資格及抵(質(zhì))押物合法性及變現(xiàn)能力進(jìn)行嚴(yán)格審查，審慎選擇評(píng)估機(jī)構(gòu)，防止擔(dān)保能力高估的風(fēng)險(xiǎn);二加強(qiáng)對(duì)于擔(dān)保人及抵(質(zhì))押的貸后管理，對(duì)于異地存放的抵押物要采限有效的監(jiān)控措施，如設(shè)置同步監(jiān)控錄像、購(gòu)買(mǎi)抵押物保險(xiǎn)等;三是貸款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，要及時(shí)向法院提出保全措施，行使優(yōu)先受償權(quán)，防范法律風(fēng)險(xiǎn)。四是對(duì)于政府擔(dān)保貸款，雖然國(guó)家法規(guī)明確規(guī)定政府部門(mén)擔(dān)保無(wú)效，但應(yīng)該落實(shí)政府以政府會(huì)議紀(jì)要、文件或政府部門(mén)書(shū)面文件等形式對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施政府投資項(xiàng)目融資的借款人或直接對(duì)銀行(貸款人)承諾、或出具安慰函或財(cái)政部門(mén)擔(dān)保等。實(shí)際上，政府或政府部門(mén)的擔(dān)?；虺兄Z無(wú)論具法律效率與否，銀行通過(guò)法律途徑解決債務(wù)糾紛處于弱勢(shì)地位，代價(jià)都是巨大的，效果不會(huì)理想。完善政府或政府部門(mén)的擔(dān)?；虺兄Z手續(xù)，一個(gè)目的是明確政府間接融資的性質(zhì)和明確政府承擔(dān)最終還款人的義務(wù)，另一個(gè)目的是防止政府利用市場(chǎng)行為(借款人改制或申請(qǐng)破產(chǎn)等)逃避還款義務(wù)，保全與政府談判的理由和依據(jù)。

4.引入外部中介機(jī)構(gòu)參與貸款流程，提高銀團(tuán)貸款的整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。銀團(tuán)貸款規(guī)模大，收益高，銀行可以在充分分析成本效益的基礎(chǔ)上，積極引進(jìn)外部的專(zhuān)業(yè)支持，如聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師團(tuán)、資產(chǎn)評(píng)估師、監(jiān)理師等參與項(xiàng)目評(píng)審、合同條款約定和貸款管理等，發(fā)揮內(nèi)嵌在貸款流程中的多邊制衡、多邊合作機(jī)制的有效性，克服信貸評(píng)審拘泥于內(nèi)部客戶(hù)評(píng)級(jí)和內(nèi)部審貸的局限性，提升貸款審核和管理的專(zhuān)業(yè)程度和公允性，提高銀團(tuán)貸款的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

5.進(jìn)一步發(fā)揮銀行間同業(yè)公會(huì)組織的自律制約作用。銀團(tuán)貸款是加強(qiáng)同業(yè)合作的市場(chǎng)化行為，銀團(tuán)貸款涉及多個(gè)金融機(jī)構(gòu)，需要同業(yè)自律性組織充當(dāng)裁判，對(duì)在銀團(tuán)貸款發(fā)展過(guò)程存在的一些不規(guī)范行為進(jìn)行監(jiān)督、檢查。2006年銀團(tuán)貸款與交易專(zhuān)業(yè)委員會(huì)成立，2008年中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)簽署了《銀團(tuán)貸款合作公約》，對(duì)于銀行間開(kāi)展銀團(tuán)貸款合作的相關(guān)責(zé)任、權(quán)利、義務(wù)進(jìn)行約定，各銀行應(yīng)積極參與及推動(dòng)《公約》的履行，對(duì)于違反《公約》的行為自覺(jué)接受自律性懲戒措施，實(shí)現(xiàn)銀行在自我約束過(guò)程中銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。

6.通過(guò)銀團(tuán)貸款二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓貸款份額。《指引》明確規(guī)定，允許銀團(tuán)貸款成員在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上進(jìn)行銀團(tuán)貸款轉(zhuǎn)讓?zhuān)源龠M(jìn)銀團(tuán)貸款二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展。各參與行對(duì)于貸款的風(fēng)險(xiǎn)偏好不一定一致，在貸款的存續(xù)期間，銀行可以考慮根據(jù)自己的需要，在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓手中持有的貸款份額，來(lái)優(yōu)化資產(chǎn)組合，防范風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于參加行來(lái)講，還應(yīng)特別注意，一旦牽頭行或者代理行將貸款份額轉(zhuǎn)讓的，就應(yīng)當(dāng)提起高度重視，對(duì)其轉(zhuǎn)讓的原因進(jìn)行必要的調(diào)查，了解是否由于借款人違約風(fēng)險(xiǎn)增加，銀行為了增加資產(chǎn)安全性而轉(zhuǎn)讓貸款。

四、內(nèi)部審計(jì)部門(mén)檢查關(guān)注重點(diǎn)

對(duì)于銀團(tuán)貸款，除與傳統(tǒng)的雙邊貸款一樣需關(guān)注貸款合規(guī)性、“三查”制度執(zhí)行情況、貸款資金流向等外，還需關(guān)注:

1.銀團(tuán)貸款參與各方的風(fēng)險(xiǎn)偏好。銀團(tuán)貸款為多方參與，共同分享收益與承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的，在關(guān)注借款人的同時(shí)，應(yīng)同時(shí)關(guān)注各參與金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，以在總體上識(shí)別、判斷銀團(tuán)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。如貸前盡職調(diào)查由牽頭機(jī)構(gòu)完成，銀團(tuán)也由其發(fā)起，牽頭行的風(fēng)險(xiǎn)偏好也在一定程度上反映了銀團(tuán)貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度，相比中小銀行，大型國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)于借款單位及支持項(xiàng)目的準(zhǔn)入將更為謹(jǐn)慎。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好相類(lèi)似或更為穩(wěn)健的牽頭行及代理行，可以提升對(duì)于貸款安全性的信賴(lài)度。

2.銀團(tuán)貸款合同的有效性。與雙邊貸款不同，銀團(tuán)貸款為多方參與，參與各方的職責(zé)、權(quán)利、義務(wù)較為復(fù)雜，都需在銀團(tuán)貸款合同(協(xié)議)進(jìn)行明確。在檢查過(guò)程中，應(yīng)關(guān)注銀團(tuán)貸款合同(協(xié)議)是否經(jīng)過(guò)相關(guān)法律部門(mén)審查、職責(zé)權(quán)利明確、是否公平對(duì)等，有無(wú)不利于我行的條款，對(duì)于較為弱勢(shì)的參加行是否有適當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)條款等。

3.銀團(tuán)貸款參與行履職的充分性。在職責(zé)的確定上，因各參與行的在銀團(tuán)貸款中的角色不同，有著不同的定位及分工，指引中對(duì)于銀團(tuán)貸款參與行的不同角色，如牽頭行、代理行和參加行等的職責(zé)有基本的規(guī)定，銀團(tuán)貸款合同(協(xié)議)也會(huì)對(duì)各參與行的職責(zé)進(jìn)行明確。應(yīng)依據(jù)參與行的角色定位及職責(zé)分配，結(jié)合其實(shí)際的履職情況，來(lái)判斷其是否充分履職，作為銀團(tuán)貸款的牽頭行、代理行在履職方面有較多的主動(dòng)權(quán)，其是否充分履職對(duì)于檢查人員來(lái)說(shuō)，也較為直接、易于判斷，但對(duì)于參加行的履職情況，因其在貸款管理上處于弱勢(shì)，除以結(jié)果來(lái)判斷其履職的充分性外，還要具體分析其在職責(zé)履行方面的具體表現(xiàn)，檢查結(jié)論才更為客觀。

參考文獻(xiàn):

陳開(kāi)宇.我國(guó)銀行開(kāi)展銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)及防范.財(cái)經(jīng)界

(作者單位:中國(guó)建設(shè)銀行廣州審計(jì)分部 廣東廣州 510045)

(責(zé)編:賈偉)