摘 要:作為資本市場重要組成部分的銀行業(yè)其發(fā)展狀況從一側(cè)面體現(xiàn)了華人資本在東南亞的發(fā)展狀態(tài)。本文著重對印度尼西亞華資銀行在20世紀發(fā)展變化現(xiàn)象進行歸納分析。

關(guān)鍵詞:印尼;金融;華資銀行

東南亞素來有“華人錢庫”之稱，“在東南亞，華人企業(yè)在銀行業(yè)，商業(yè)，房地產(chǎn)和工業(yè)等領(lǐng)域，影響力甚大。尤其是在金融業(yè)方面，頗有呼風(fēng)喚雨的氣勢”。[1]華人在印尼的歷史已有上千年的歷史，華人經(jīng)濟做為印尼民族經(jīng)濟不可或缺的一個組成部分在20世紀里隨著印尼歷史的發(fā)展而呈現(xiàn)出不同的發(fā)展特色，華人銀行業(yè)做為華人資本市場的重要組成部分也隨之呈現(xiàn)其自身特點。

一、印尼華資銀行發(fā)展簡要歷程:

1.印尼獨立前的華資銀行

在東盟五國中，相對于新加坡、菲律賓、泰國華人資本主要由金融資本和商業(yè)資本開始發(fā)展不同，印尼華人最早大都是以經(jīng)營傳統(tǒng)的商業(yè)，特別是零售業(yè)的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域發(fā)展起來并逐漸積累資本發(fā)展起來的，后來才向金融資本靠攏。荷殖統(tǒng)治期間印尼中間商與包買主大都由華人擔(dān)任，正是這種中間商的地位使華人實現(xiàn)了原始資本的積累。“20世紀初，首次出現(xiàn)了華人銀行和華人商會，標志著東南亞華人資本已經(jīng)形成?！盵2]這一時期出現(xiàn)的都只是一些地方性華人銀行，銀行的規(guī)模都比較小，其主要業(yè)務(wù)是吸收當(dāng)?shù)厝A人存款和為華商提供信貸服務(wù)。印尼最早的華人銀行是黃仲涵1906年創(chuàng)辦的黃仲涵銀行，之后1918年閩籍僑商許金安集資創(chuàng)辦巴達維亞銀行，1920年坤甸華僑集資創(chuàng)辦華通銀行。

2.20世紀50年代到70年代華資銀行緩慢發(fā)展

1956年印尼獨立后，蘇加諾政府以經(jīng)濟方面執(zhí)行“堡壘政策”大力支持發(fā)展原住民經(jīng)濟，華人資本遭到削弱印尼民族資本經(jīng)濟得到發(fā)展。1957年華僑經(jīng)營的銀行只有7家。1959年黃仲涵銀行被蘇加諾政府沒收，20世紀60年代掀起的反對華商的浪潮更使20世紀的第一代華人經(jīng)濟幾乎全軍覆滅。金融體系方面蘇加諾政府開始著手建立自己的銀行體系，金融核心主要由中央銀行與國營銀行承擔(dān)。在經(jīng)歷了1965銀行一體化改革(印尼中央銀行，合作社農(nóng)漁銀行，印尼國家銀行，國家綜合銀行，國家儲蓄銀行合并為1-5印尼國家銀行)，1968年最終形成了以“中央銀行(即印度尼西亞國家銀行)”為中心，7家專業(yè)銀行分別負責(zé)不同方面的銀行體系。

1967年蘇哈托政府上臺后，把工作重點轉(zhuǎn)移到經(jīng)濟建設(shè)上來，重視利用華人經(jīng)濟實力，華人經(jīng)濟發(fā)展由此開始出現(xiàn)新格局。銀行業(yè)方面據(jù)統(tǒng)計“到70年代初，印度尼西亞除上述7家國營銀行外，還有120家私營銀行和15家外國銀行”[4]。這一時期華資銀行又重新開始涉及銀行業(yè)慢慢發(fā)展起來。這些銀行建立之初大多數(shù)都是屬于小規(guī)模銀行，但是這些銀行在發(fā)展中不斷強大并逐漸成為90年代印尼民族商業(yè)銀行的金融巨頭。

這一時期華資銀行的發(fā)展以李文正入主的幾家華資銀行的發(fā)展情況最具代表性。李文正，有“印尼錢王”之稱。1960年李文正以2000美元進繁榮銀行開始進入銀行界;1964年的宇宙銀行，1971的泛印銀行，這幾個銀行都相繼成為該時期發(fā)展最好的銀行。同時在這一時期最重要的印尼華資銀行寡頭形成——林紹良的中亞細亞銀行(Bank of Central Asial)。1957年中亞銀行創(chuàng)立，最初創(chuàng)建資金約60萬盾，1975年3月，資產(chǎn)總額約為128億印尼盾。1975年李文正加盟中亞銀行并開始實施一系列金融改革銀行開始步入快速發(fā)展階段，1976年銀行資產(chǎn)總額增至175億盾，1977年中亞銀行被升格為印尼外匯銀行。1979年起中亞銀行始終是印尼最大的民族私營銀行和華人銀行。[5]

3、80年代到1997金融危機前的華資銀行的快速發(fā)展階段

20世紀80年代初的石油價格大幅下跌，造成印尼面臨嚴重的國家財政危機。蘇哈托政府先后頒布一系列扶持經(jīng)濟發(fā)展政策印尼開始步入了經(jīng)濟快速增長時期。為應(yīng)對國家財政危機印尼逐步放松金融管制，1983、1988年印尼政府進行大規(guī)模的金融改革，實行金融自由化政策。特別是1988年的銀行金融自由化一攬子政策，在新政策里國家放寬了開設(shè)銀行，設(shè)立分行和合資銀行的限制并且把最低儲備金標準由15%減低到2%。這些政策極大推動了華僑華人金融業(yè)的速度發(fā)展，華資銀行在這一時期出現(xiàn)了快速發(fā)展的繁榮時期。

凡是具有一定實力的華人企業(yè)集團紛紛建立自己的銀行。據(jù)統(tǒng)計，“1980-1988年，政府國營銀行增設(shè)的分支行及辦事處平均比例為1.85%，私營民族銀行則為7.66%。金融自由化政策僅實施后的第二年，政府銀行的分支機構(gòu)則增長了2.01%，私營民族銀行，主要是華人銀行則增長了15.6%，為政府國營銀行的7倍?！盵6]1988年-1996年期間，印尼新建銀行134家，其中由華人集團參與經(jīng)營的銀行占55%。印尼《銀行信息》月刊1990年9月號稱，“在110家私營銀行中，屬華人所有的約占90%?！?992年，印尼共有華人銀行150家，占全國私人商業(yè)銀行總數(shù)的84.3%”。[7]

如表2可以看出發(fā)展到1996年，華資銀行的資本規(guī)模與經(jīng)營范圍不斷擴大。中亞銀行在三林集團的支持下繼續(xù)穩(wěn)居印尼最大的民族銀行，同時業(yè)務(wù)觸角不斷擴大。饒耀武的金融銀行發(fā)展快速，1994年成為印尼第三大銀行及第二大華人銀行。1980年林德祥接管印尼民族商業(yè)銀行時有300億盾的債務(wù)，1993年底，民族商業(yè)銀行在全印尼227家私營銀行中，其資產(chǎn)總額躍居第四位;黃奕聰?shù)挠∧釃H銀行從1993年到1997年一直是香港《亞洲周刊》“國際華商500”海外華資企業(yè)之一。李文正于1982年加盟印尼商業(yè)銀行，1988年正式改名為力寶銀行，“1992年6月，其資產(chǎn)已增至33041億盾，在印尼最大的31家私營民族外匯銀行中排名第6位”[8]。

4、1997年金融危機后的印尼華資銀行

1997年首先在泰國爆發(fā)的金融危機席卷東南亞，印尼華資銀行實力大大削弱受到重創(chuàng)。1997年6月印尼盾對美元價降至17000:1的歷史最低點?！?998年金融業(yè)與制造業(yè)下滑最嚴重，其增長率分別為-37.6%和-12.9%”[10]。80年代興起的一些中小型華資銀行大量關(guān)閉，規(guī)模較大的華資銀行其對銀行的股權(quán)也被迫大量轉(zhuǎn)讓甚至收歸國有。

1997年11月1日，印尼政府下令關(guān)閉16家中小型民間私營銀行，這16家銀行里14家與華人有密切聯(lián)系規(guī)模比較大。1996年底的二十大華資銀行中林德祥的印尼民族商業(yè)銀行、陳子興的恒榮銀行還有大松銀行、比拉銀行、現(xiàn)代銀行、達爾瑪拉銀行、耶雅銀行七家清盤倒閉。1998年1月政府組建“全國銀行健全局”(Badan Penyehatan Perbankan Nasional 簡稱BPPN)，根據(jù)各銀行充足率對銀行業(yè)進行大力闊斧的重組整改。通過三次的清理整頓中“被印尼政府清理的銀行共84家……華資所創(chuàng)辦擁有主要或部分股權(quán)的銀行有68家占80.95%，占全國239家銀行的28.45%?！盵11]。“到2002年6月，已關(guān)門倒閉95家，現(xiàn)只剩145家繼續(xù)營運。在倒閉的95家銀行中，以華人資本為主的私營民族銀行約占2/3?！盵12]。

這一時期如表3所示，一些實力較強的華資銀行其主要股東大都被迫將其股權(quán)抵押或出售給BPPN，印尼政府實際上成為這些銀行的主人。中亞銀行在此次危機中“7天內(nèi)失去42%的存款，500家分行遭破壞。…并被要求限期償還所欠高達48億印尼盾(約43.6億美元)的債負?！盵13]1998年中亞銀行被印尼銀行重整局，林紹良家族失去其控制權(quán)。金融銀行1997年被印尼中央銀行列為七家受監(jiān)管銀行之一，1998為償還援助貸款金融銀行集團及饒耀武家族成變金融危機中損失最為慘重的華人大企業(yè)集團之一。力寶銀行，1999年接受政府7億美元援助金，此時政府持有52%的股權(quán)，李文正家族雖保留對力寶的行政管理權(quán)但只持有5.57%股權(quán)。

二、華資銀行變遷呈現(xiàn)的特點

1.華資銀行的的發(fā)展與印尼本國經(jīng)濟及金融業(yè)發(fā)展密切相關(guān)

“華僑資本的最大特點在于它的整個積累過程是直接發(fā)生在東南亞當(dāng)?shù)亍鳛闁|南亞民族經(jīng)濟的一個組成部分與東南亞國家經(jīng)濟是同命運的?！盵15]華資銀行的發(fā)展從一個側(cè)面反映了華人經(jīng)濟實力在印尼的發(fā)展變化情況。

殖民地時期，華人與居住國經(jīng)濟一樣受控于殖民者，只能從事中介商與體力勞動等。華人經(jīng)濟實力較差，華資銀行資本規(guī)模相對較小。“1945年前，荷蘭、英國資本經(jīng)營的銀行構(gòu)成了印尼銀行體系”[16] 。如表1所示由印尼本地華人開辦的五家銀行總資產(chǎn)約1500萬盾，而同時期荷蘭人開辦的銀行總資產(chǎn)總計達2.92億盾，英國匯豐銀行達2000萬港元，渣打銀行資本達300萬英鎊，美國花旗銀行約1.25億美元[17]，相比之下印尼華資銀行無論從規(guī)模還是資本實力來講都是十分有限的。1940年的華資銀行僅剩下黃仲涵銀行以及和豐銀行，華僑銀行兩家銀行的分行，華資銀行的實力又是微不足道的。

80年代以來，由于經(jīng)濟的高速發(fā)展，華人企業(yè)集團如雨后春筍般快速成長壯大，推動了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的高速發(fā)展。金融自由化政策的一系列改革讓印尼金融行業(yè)迅速發(fā)展，這一時期華人銀行金融業(yè)出現(xiàn)了前所末有的發(fā)展新局面。“1991年在金融業(yè)方面，政府、原住民企業(yè)有135001家占全國比例的63.2%，華人企業(yè)有78191家，占36.6%。而華人資本在金融業(yè)又偏重銀行。政府、原住民企業(yè)有101家，占7.0%，而華資銀行有1307家，占全國的90.0%?！盵18]

同樣，當(dāng)居住國經(jīng)濟衰退時，華人經(jīng)濟也無法規(guī)避。金融危機中，印尼是東南亞金融危機的重災(zāi)區(qū)。華人經(jīng)濟集中于單一化經(jīng)營(主要是高回報，高風(fēng)險的房地產(chǎn)和金融業(yè))，因而其遭受金融危機的打擊是致命的。印尼金融部門處于癱瘓狀態(tài)，華資銀行也受到了前所末有的打擊與損失。

2.華資銀行與華人企業(yè)集團的聯(lián)動關(guān)系及危害。

華人企業(yè)集團創(chuàng)立并推動了華資銀行的快速發(fā)展，而銀行也為集團的快速發(fā)展提供資金支持。印尼每家華資銀行的背后都其實力雄厚華人企業(yè)集團做后盾，如:中亞銀行的林紹良家族，金融銀行集團的饒躍武家族;印尼民族商業(yè)銀行的林德祥、卡嘉東卡集團的;印尼國際銀行的黃奕聰金光集團等。華資銀行的創(chuàng)辦初衷大都是因華人集團本身發(fā)展需要。從最早的黃仲涵為了適應(yīng)建源公司發(fā)展而建立的黃仲涵銀行到林紹良的中亞銀行，這些歸屬于不同華人集團企業(yè)的的銀行在其發(fā)展過程中都成為本集團的主要貸款融資機構(gòu)。八九十年代華資銀行快速發(fā)展，這些銀行大多設(shè)有附屬金融公司，通過這些金融公司，大量銀行信貨資金間接流向入華人集團企業(yè)，也帶動了七八十年代華人企業(yè)集團的快速發(fā)展。

由于華資銀行與華人企業(yè)集團之間的這種介于隸屬與獨立之間的特殊關(guān)系而由此產(chǎn)生了大量的關(guān)系型融資。這種關(guān)系型融資在國家經(jīng)濟環(huán)境及條件良好的狀態(tài)下會快速促進銀行與企業(yè)集團的發(fā)展。但這種過度集團內(nèi)貸款在外部環(huán)境與條件出現(xiàn)問題時，其內(nèi)部不穩(wěn)定性就會爆發(fā)，并導(dǎo)爆內(nèi)部隱藏的一系列問題，從而導(dǎo)致整個系統(tǒng)的崩潰。它存在以下弊端:首先，華資銀行對于本企業(yè)集團的審查比較寬松，同時缺乏有效的監(jiān)管，資金過分集中于某一企業(yè)集團不利于資本運用的安全性以及分散風(fēng)險。其次，由于華人經(jīng)濟在投資領(lǐng)域大多選擇房地產(chǎn)等高風(fēng)險行業(yè)，一旦發(fā)生金融危機就會導(dǎo)致過度貨款和呆壞賬不斷上升，從而使華資銀行發(fā)生問題。再次，由于華資銀行與其華人集團的密切關(guān)系，當(dāng)金融危機發(fā)生時很多華資銀行把印尼(中央)銀行提供專項支持解決銀行問題的清償援助貸款大部分轉(zhuǎn)貸給其集團處理企業(yè)危機，這種做法不但使銀行的金融運行能力大大削弱并逐步進入惡性循環(huán)。例如謝漢石于1988年組建的蘇瑪銀行在1989-1991年發(fā)展迅速，銀行大量貨款給集團實際已成為蘇瑪集團企業(yè)的融資工具。當(dāng)蘇瑪集團無法償還其巨額貨款，導(dǎo)致了銀行破產(chǎn)。為替兒子償還蘇瑪銀行債務(wù)謝建隆不得不出賣阿斯特拉集團股份，這個1957年建立的印尼最大的汽車集團不再屬于華人家族而轉(zhuǎn)入蘇哈托家族。

在金融危機的沖擊下這種銀行與華人企業(yè)集團的這種聯(lián)動性更明顯——華人集團為償還其銀行借款陷入嚴重債務(wù)深淵并陷入破產(chǎn)境界。林德祥在1980年成為印尼民族商業(yè)銀行的新主人。林德祥把一家瀕臨破產(chǎn)的銀行發(fā)展到90年代十大私營民族銀行之一，但這家銀行在1998年，因“銀行必須償還印尼中央銀行的債務(wù)總額有44.1萬億盾”，林德祥的象記集團為巨額債務(wù)下屬企業(yè)全部被政府沒收。90年代，饒耀武的金融銀行發(fā)展快速，1994年成為印尼第三大銀行及第二大華人銀行。其快速增長的背后隱藏的問題在金融危機的沖擊下受到重創(chuàng)。至1997年底，金融銀行先后共獲得援助貸款25.8萬億盾”[19]居所獲支援款第二位。1998年為了償還這筆貨款金融銀行集團被迫出售家族企業(yè)資產(chǎn)交給印尼政府，金融銀行集團及饒耀武家族成變金融危機中損失最為慘重的華人大企業(yè)集團之一。

2001年印尼經(jīng)營尚佳的華資銀行，如泛印銀行、宇宙銀行、哈林銀行等，他們都是屬于執(zhí)行穩(wěn)健經(jīng)營發(fā)展方針的中型華資銀行。通過這次金融危機的教訓(xùn)，印尼華資銀行“重整旗鼓，通過合并重組走出經(jīng)營重建的第一步”[20]，銀行開始正視自身發(fā)展缺陷開始了一系列金融改革。而這場金融改革對于華人企業(yè)集團而言，從短期看，使華僑華人金融規(guī)?？s小，但從長遠來看，有助于華僑華人金融業(yè)改變傳統(tǒng)的經(jīng)營管理模式，逐步建立與國際慣例接軌的穩(wěn)健的金融體制。

銀行做為國民經(jīng)濟的第三產(chǎn)業(yè)，其銀行利潤是與社會平均利潤相等齊的。因些印尼華資銀行在不同的歷史時期里與印尼本國經(jīng)濟及華人資本的發(fā)展密切相關(guān)，20世紀華資銀行的發(fā)展在印尼歷史上寫下了獨有的一筆，特別是華資銀行在八九十年代的飛速發(fā)展到金融危機后的“過山車”表現(xiàn)，其發(fā)展進程在體現(xiàn)了華人經(jīng)濟實力的同時也暴露了華資銀行及印尼金融業(yè)發(fā)展弊端。20世紀華資銀行的發(fā)展在印尼金融業(yè)上特別是私營銀行業(yè)占有重要地位。但同時，我們也應(yīng)該注意如果把華資銀行與印尼原住民金融業(yè)以及國際金融巨頭相比其經(jīng)濟實力的差距還是相當(dāng)大的，如何在新時期面對國際金融形勢及印尼本土特色，印尼華資銀行的發(fā)展表現(xiàn)值得我們期待。

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[5]以上數(shù)據(jù)來自汪慕恒《東南亞華人企業(yè)集團研究》廈門大學(xué)出版社1995年版 第48-83頁

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[11]馮洋《論印尼金融危機下的華資銀行》《南洋問題研究》2003年第3期第51頁

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[15]吳鳳斌主編《東南亞華僑通史》福建人民出版社1994年版第357頁

[16]湯平山，馬汝駿《發(fā)展中的印度尼西亞經(jīng)濟》鷺江出版社1995年第159頁

[17]以上數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)自《印尼華僑史(古代到1949年)李學(xué)民、黃昆章著廣東高等教育出版社2005年版第259頁》

[18]黃滋生、溫北炎主編《戰(zhàn)后東南亞華人經(jīng)濟》廣東人民出版社 1999年版 第39頁

[19]以上數(shù)據(jù)來自于《華僑華人百科全書#8226;經(jīng)濟卷》梁英明(主編)中國華僑出版社2000年版 第222-223頁

[20]吳崇伯《論印尼華人企業(yè)集團的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與新進展》《東南亞研究》2008年第2期第66頁

(作者通訊地址:福建師范大學(xué)社會歷史學(xué)院福建福州350007)