[摘要]：人力資本投資對(duì)提升商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力越愈來(lái)愈重要，職工個(gè)人的人力資本投資收益率與商業(yè)銀行人力資本投資收益率相互依賴(lài)從而產(chǎn)生啦人力資本投資管理風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行要從人力資本投資模式及其內(nèi)部機(jī)理著手，提高商業(yè)銀行人力資本投資收益水平，防范人力資本投資管理風(fēng)險(xiǎn)。

[關(guān)鍵詞]：商業(yè)銀行 人力資本投資 風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和管理技術(shù)的提高，商業(yè)銀行從追求單一的利潤(rùn)最大化目標(biāo)轉(zhuǎn)向追求以利潤(rùn)目標(biāo)與其他目標(biāo)相互協(xié)調(diào)的多元目標(biāo)。而隨著專(zhuān)業(yè)化趨勢(shì)的發(fā)展，商業(yè)銀行人力資本投資對(duì)提升商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力越發(fā)顯得重要。但商業(yè)銀行人力資本投資水平主要取決于商業(yè)銀行用人制度和商業(yè)銀行人力資本投資的收益水平。商業(yè)銀行對(duì)員工人力資本的評(píng)價(jià)體系包括：創(chuàng)新精神、長(zhǎng)期投資價(jià)格、企業(yè)的責(zé)任、團(tuán)隊(duì)的能力、服務(wù)的質(zhì)量、財(cái)務(wù)的合理性程度、公司財(cái)產(chǎn)的效率、壘球業(yè)務(wù)的效率。因此，現(xiàn)代商業(yè)銀行進(jìn)行人力資本投資，不僅僅是為了獲取商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)效益，而是具有多種目的。商業(yè)銀行對(duì)員工人力資本對(duì)于提高自身勞動(dòng)生產(chǎn)率的作用日益明顯。第商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)對(duì)員工的在職技能培訓(xùn)、工作轉(zhuǎn)換、增加有利于提高員工體力和智力的福利等，都會(huì)使員工生產(chǎn)效率的提高，而商業(yè)銀行要進(jìn)行人力資本投資，必須要取得職工的相關(guān)投入才能實(shí)現(xiàn)，或者說(shuō)商業(yè)銀行進(jìn)行人力資本投資的收益依賴(lài)于職工的個(gè)人投入。因而，商業(yè)銀行即使具有進(jìn)行人力資本投資的欲望，也會(huì)因?yàn)槁毠€(gè)人收益率低所產(chǎn)生的職工自身的“氐投人”或“不投人”而無(wú)法實(shí)現(xiàn)，或者說(shuō)，由于職工個(gè)人的人力資本投資收益率與商業(yè)銀行人力資本投資收益率相互依賴(lài)。職工個(gè)人力資本投資的低收益率，必然導(dǎo)致商業(yè)銀行人力資本投資的收益率的低下，從而阻礙了商業(yè)銀行人力資本投資。因此，人力資本投資的個(gè)人收益率的高低嚴(yán)重地影響著商業(yè)銀行人力資本投資的收益率，從而影響著商業(yè)銀行人力資本投資水平的高低。

一、商業(yè)銀行人力資本投資管理風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別

(1)契約性風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，所以契約在履行過(guò)程中存在著種種的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。商業(yè)銀行中，人力資本效能水平的發(fā)揮取決于其所有者工作的意愿及對(duì)工作的心理評(píng)價(jià)。當(dāng)知識(shí)型員工處于低激勵(lì)水平時(shí)。商業(yè)銀行將相應(yīng)處于低產(chǎn)出水平，令商業(yè)銀行契約履行不完全。

(2)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。高級(jí)勞動(dòng)力的大；量流失和職工頻繁跳槽等現(xiàn)象，不僅對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益造成直接和間接的損朱，而且還削弱了商業(yè)銀行對(duì)教育的投資動(dòng)機(jī)。培養(yǎng)一個(gè)人才它不僅需要商業(yè)銀行花費(fèi)高額的資金，提供物質(zhì)保證、學(xué)習(xí)，而且還要為人才的培養(yǎng)提供各種鍛煉實(shí)踐的時(shí)間、機(jī)會(huì)，耗費(fèi)大量的心力。據(jù)日本經(jīng)驗(yàn)，培養(yǎng)一個(gè)高級(jí)管理人員約需16-20年，而要形成一支商業(yè)銀行管理的專(zhuān)家隊(duì)伍需要10—12年，所以人才一經(jīng)流失，其對(duì)商業(yè)銀行造成的損失難以估量。目前，國(guó)有商業(yè)銀行由于管理制度不到位，人員流失現(xiàn)象嚴(yán)重。流失的人員絕大多數(shù)是管理、技術(shù)骨干，據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，有的國(guó)有商業(yè)銀行流失人員多達(dá)60％，而外資商業(yè)銀行和私營(yíng)商業(yè)銀行中，高級(jí)管理人員、技術(shù)人員和技工70％以上來(lái)自國(guó)有商業(yè)銀行，這種人員流失的風(fēng)險(xiǎn)給商業(yè)銀行造成了極大的損失。

(3)道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)首先，商業(yè)銀行人力資本投資主體(委托人)和客體(代理人)具有理性的行為能力，并且能為自身利益而積極行動(dòng)一其次，商業(yè)銀行人力資本投資主體和客體的目標(biāo)函數(shù)不一致，兩者都有是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)人，都追求自身的利益目標(biāo)最大化，第三，商業(yè)銀行人力資本投資主體和客體之間存在著信息不對(duì)稱(chēng)。它來(lái)源于委托人對(duì)代理人的行為和條件秉賦的觀察和監(jiān)督存在很大困難。由于商業(yè)銀行人力資本投資主體和客體目標(biāo)函

數(shù)不一致，代理人可以利用委托人不了解的私有信息對(duì)損害委托人的利益。造成委托代理關(guān)系中存在非效率，導(dǎo)致商業(yè)銀行人力資本投資的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。

(4)意外性風(fēng)險(xiǎn)。人們?cè)谏芷谥锌赡軙?huì)遭受各種各樣的災(zāi)難。如生病，車(chē)禍、工傷等等造成的風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)管理政策建議

風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行人力資本投資管理的關(guān)鍵，商業(yè)銀行人力資本投資模式從風(fēng)險(xiǎn)管理(事前防范、事中控制、事后評(píng)價(jià))的角度出發(fā)，從商業(yè)銀行人力資本投資模式及其內(nèi)部機(jī)理著手，在計(jì)劃階段、實(shí)施階段和評(píng)估階段提高商業(yè)銀行人力資本投資收益水平，防范人力資本投資管理風(fēng)險(xiǎn)。

(1)、建立誘導(dǎo)職工個(gè)人進(jìn)行投資的報(bào)酬制度。

商業(yè)銀行人力資本投資形成商業(yè)銀行有效的人力資本，依賴(lài)于商業(yè)銀行職工的投入(包括時(shí)間、精力、努力等)。而在實(shí)際中，常常由于在商業(yè)銀行人力資本投資中的職工個(gè)人投入無(wú)法計(jì)量而被忽略，從而無(wú)視職工投入應(yīng)獲取收益的權(quán)利，結(jié)果導(dǎo)致了職工對(duì)商業(yè)銀行人力資本投資活動(dòng)是“消極”參與，對(duì)職工個(gè)人的投入沒(méi)有物質(zhì)激勵(lì)，影響商業(yè)銀行人力資本投資轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行有效的人力資本的效率，降低了商業(yè)銀行人力資本投資的收益水平，最終導(dǎo)致商業(yè)銀行人力資本投資水平低下，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行總體人力資本投資水平低，國(guó)有商業(yè)銀行之間投資水平差異較大的現(xiàn)狀主要就是由商業(yè)銀行人力資本投資收益水平：決定的，而商業(yè)銀行人力資本投資收益水平又與商業(yè)銀行是否具有適合誘導(dǎo)職工個(gè)人人力資本投資的內(nèi)部職工報(bào)酬制度密切相關(guān)。完善商業(yè)銀行的內(nèi)部職工報(bào)酬制度，考慮職工個(gè)人在商業(yè)銀行人力資本投資活動(dòng)中的投入回報(bào)，讓職工分享商業(yè)銀行人力資本投資收益，激發(fā)職工個(gè)人進(jìn)行人力資本投資的積極性，是提高商業(yè)銀行人力資本投資收益水平的關(guān)鍵之一。

(2)、建立誘導(dǎo)商業(yè)銀行員工進(jìn)行培訓(xùn)的補(bǔ)貼制度

隨著我國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)的發(fā)展，商業(yè)銀行所面臨的用工制度、就業(yè)制度、報(bào)酬制度、社會(huì)保障制度將向適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的方向變遷。人力資源的流動(dòng)性增強(qiáng)，對(duì)解決我國(guó)商業(yè)銀行低效吸納勞動(dòng)力資源問(wèn)題非常有利，但對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行人力資源的開(kāi)發(fā)與利用在一定時(shí)期內(nèi)有著不利的一面。商業(yè)銀行人力資本投資的收益與受開(kāi)發(fā)職工在該商業(yè)銀行就業(yè)時(shí)間長(zhǎng)短直接相關(guān)，從而關(guān)系著商業(yè)銀行的人力資源的開(kāi)發(fā)與利用，直接關(guān)系著商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。要解決人力資源流動(dòng)性增強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行人力資本投資產(chǎn)生的不利影響，可以商業(yè)銀行職工培訓(xùn)教育實(shí)行補(bǔ)貼的做法。對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行的有關(guān)人員培訓(xùn)等人力資源開(kāi)發(fā)活動(dòng)實(shí)行補(bǔ)貼，不僅積極進(jìn)行人力資本投資，同時(shí)也使企業(yè)可能因此而建立商業(yè)銀行內(nèi)部勞動(dòng)力市場(chǎng)，商業(yè)銀行與員工可以建立長(zhǎng)期的雇傭關(guān)系，商業(yè)銀行員工在經(jīng)濟(jì)不景氣面臨失業(yè)時(shí)能得到商業(yè)銀行提供的技能培訓(xùn)，商業(yè)銀行以開(kāi)展技能培訓(xùn)、繼續(xù)教育代替解雇職工，而在經(jīng)濟(jì)景氣時(shí)，商業(yè)銀行優(yōu)先錄用商業(yè)銀行培訓(xùn)過(guò)的職工。由此，避免失業(yè)導(dǎo)致勞動(dòng)力閑置、浪費(fèi)以及由此造成商業(yè)銀行已經(jīng)投入人力資本投資的沉沒(méi)。

5.3.3 建立人力資源的信息管理和激勵(lì)機(jī)制

人力資源信息管理包括商業(yè)銀行外部人力資源信息管理和商業(yè)銀行內(nèi)部人力資源信息管理。內(nèi)部信息包括：在職人員信息、離職人員信息、員工工作動(dòng)態(tài)跟蹤信息、人才儲(chǔ)備信息等。商業(yè)銀行可以通過(guò)這些信息及時(shí)地了解知識(shí)型員工的各種狀況，對(duì)可能發(fā)生的各種情況做到有備無(wú)患。商業(yè)銀行外部信息包括：同業(yè)人員信息、同業(yè)人才需求信息、人才供應(yīng)狀況等。在對(duì)商業(yè)銀行關(guān)鍵人才情況了解的同時(shí)，把目光投向商業(yè)銀行外部，可拓寬思路，更好地制定適合商業(yè)銀行的用人政策，加強(qiáng)激勵(lì)制度建設(shè)，防范人力資本風(fēng)險(xiǎn)：一是建立現(xiàn)代薪酬制度。其中外部薪酬包括：參與決策、更多責(zé)任、個(gè)人成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，更大的工作自由和權(quán)限，更有趣的工作以及多樣化的工作活動(dòng)。內(nèi)部薪酬除了包括傳統(tǒng)的基本薪酬以外還有股票、期權(quán)、榮譽(yù)等。二是建立自主、創(chuàng)新、誠(chéng)信的以人為本的商業(yè)銀行文化氛圍。三是進(jìn)行面向未來(lái)的持續(xù)性人力資本投資；四是與商業(yè)銀行關(guān)鍵性人才建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，他們不僅要參與商業(yè)銀行剩余價(jià)值的索取和分配，而且還應(yīng)當(dāng)與經(jīng)營(yíng)者一道，共同參與決策過(guò)程。

5.3.4 制定規(guī)范系統(tǒng)的人力資本投資規(guī)劃

制定和實(shí)施完善的、長(zhǎng)期與短期相結(jié)合的商業(yè)銀行人力資源規(guī)劃，利于合理科學(xué)地開(kāi)發(fā)和配置商業(yè)銀行人力資源。商業(yè)銀行的人力資源投資規(guī)劃應(yīng)該貫穿于銀行員工的整個(gè)生命周期，而不是生產(chǎn)管理的某個(gè)時(shí)段或某個(gè)部門(mén)，這是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代產(chǎn)品生命周期縮短帶來(lái)的必然要求，另一方面也是劇變的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境造成的。