[摘 要] 目前國際貿(mào)易貨款結(jié)算的常用方式主要有托收和信用證兩種，并且每種方式都各有其利弊特點(diǎn)。在競爭日益激烈的國際貿(mào)易市場上，采用最安全的國際貿(mào)易貨款結(jié)算方式，對進(jìn)出口企業(yè)至關(guān)重要。根據(jù)這兩種貨款結(jié)算方式的分析和比較，我國外貿(mào)企業(yè)在選擇國際貿(mào)易貨款結(jié)算方式時最好采用信用證結(jié)算方式。

[關(guān)鍵詞] 托收 信用證 貨款結(jié)算方式

2008年我國對外貿(mào)易進(jìn)出口總額從1978年的206億美元上升到2.56萬億美元，我國在全球貿(mào)易中的排名連年上升，成為僅次于美國和德國的第三貿(mào)易大國。貿(mào)易量的快速增長，就使貿(mào)易結(jié)算能否安全收匯問題的重要性逐漸突出。目前中國對外貿(mào)易貨款結(jié)算及其出口收匯的實(shí)際情況已經(jīng)表明，由于貨款結(jié)算方式的選擇不當(dāng)，貨款結(jié)算安全的風(fēng)險已經(jīng)比過去明顯增加，并且迄今至少已有1000多億美元的海外應(yīng)收賬款無法收回，有些地區(qū)對外貿(mào)易的逾期應(yīng)收賬款高達(dá)18%～20%，嚴(yán)重影響了國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)均衡發(fā)展。因此，選擇最好的國際貿(mào)易貨款結(jié)算方式，避免收匯風(fēng)險已經(jīng)是一個十分重要的問題，必須引起外貿(mào)企業(yè)的高度重視。

國際貿(mào)易貨款結(jié)算的基本方式包括匯款、托收、信用證。匯款結(jié)算方式屬于商業(yè)信用，多用于勞務(wù)和資本往來，但在貨物貿(mào)易中，由于賣方承擔(dān)的風(fēng)險太大，很少被使用;托收結(jié)算方式雖也屬于商業(yè)信用，但托收方式中的跟單托收由于出口商承擔(dān)的風(fēng)險相對較小，在國際結(jié)算中使用較多;目前，信用證結(jié)算方式在國際貿(mào)易貨款結(jié)算中最為普遍，它屬于銀行信用，對貿(mào)易雙方均有約束，雙方承擔(dān)對等風(fēng)險。本文將著重分析信用證和托收這兩種國際貿(mào)易貨款結(jié)算方式的各自的特點(diǎn)，并提出相應(yīng)的防范措施。

一、托收結(jié)算的特點(diǎn)與優(yōu)劣

托收是指出口商為了收取貨款，出具以進(jìn)口商為付款人的匯票，委托當(dāng)?shù)劂y行通過它的國外分行或代理行向進(jìn)口商收取貨款的方式。托收根據(jù)使用匯票的不同，可分為光票托收和跟單托收，以跟單托收使用較多，而跟單托收根據(jù)交單條件的不同，又分為付款交單(D\\P)和承兌交單(D\\A)。“D\\P”是指出口商將匯票連同貨運(yùn)單據(jù)交給銀行托收時，指示銀行只有在進(jìn)口商付清全部貨款時才能交出貨運(yùn)單據(jù)?！癉\\A”是指出口商的交單以進(jìn)口商的承兌為條件，進(jìn)口商承兌匯票后，即可向銀行取得貨運(yùn)單據(jù)，待匯票到期日付款。由此可見，選擇“D\\P”方式比選擇“D\\A”方式較為安全。只要買方未付款，貨運(yùn)單據(jù)仍在銀行，那么，貨權(quán)仍歸賣方，賣方仍可將貨物轉(zhuǎn)賣他人或運(yùn)回。而“D\\A”方式的風(fēng)險就比較大，因?yàn)?，買方可能簽署了承兌書，取走了單據(jù)、提走貨物之后，到期不來付款，賣方損失更大。

國際貿(mào)易貨款采用托收結(jié)算的方式，優(yōu)點(diǎn)在于其費(fèi)用低廉，手續(xù)簡單迅速，方式靈活。但托收方式是一種商業(yè)信用，銀行只提供服務(wù)，不提供信用，進(jìn)口商是否付款贖單或承兌，或承兌后是否付款，出口商能否按時收回貨款，完全取決于進(jìn)口商的信用。假如進(jìn)口商因商情變化，到時拒不付款或者拒不承兌，出口商就有可能遲收或收不到貨款的危險。如果遇到這種情況，銀行對此并不承擔(dān)任何責(zé)任。因此，托收對進(jìn)口商有利，特別是“D\\A”對進(jìn)口商更為有利，而對出口商來說則存在較大的風(fēng)險。比如，經(jīng)常有進(jìn)口商在出口貨物出港后提出降價，如果這時出口商不同意，那么出口商只好將貨物轉(zhuǎn)賣他人或者把貨物運(yùn)回，有時貨物已經(jīng)到達(dá)目的地，進(jìn)口商就是不贖單，結(jié)果造成了滯港費(fèi)、倉儲費(fèi)等。出口商不但沒有收到貨款反而無辜受到損失?？梢?，出口商在托收業(yè)務(wù)中，不僅資金負(fù)擔(dān)重，而且收匯風(fēng)險很大，因此在出口業(yè)務(wù)中一定要認(rèn)真審查進(jìn)口商的資信狀況。雖然托收從形式上來講，進(jìn)口商的利益受到較大的保護(hù)，但其依然面臨著被欺詐的風(fēng)險，要防范出口商以虛假單據(jù)或發(fā)運(yùn)殘次貨物等形式騙取貨款。

此外，在國際貿(mào)易貨款結(jié)算中采用托收結(jié)算的方式時，其最基本的交易基礎(chǔ)是買賣雙方必須相互信任，在其他方面沒有明顯妨礙賣方收款的諸如國家風(fēng)險、政治風(fēng)險、外匯管制風(fēng)險等不利因素，托收的貨物往往是跨國公司內(nèi)部母子公司交易的、非熱銷的貨物，并且雙方都有著減少手續(xù)費(fèi)用，縮短交易時間，節(jié)約成本的愿望。

二、信用證結(jié)算的特點(diǎn)與優(yōu)劣

正因?yàn)橥惺战Y(jié)算方式存在上述弊端，為了解決買賣雙方的互不了解、互不信任問題，信用證結(jié)算方式應(yīng)運(yùn)而生。所謂信用證結(jié)算方式是指，銀行根據(jù)進(jìn)口商的申請，向出口商開出的，保證在一定期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書面文件。

信用證結(jié)算方式的特點(diǎn)主要在體現(xiàn)三個方面:一是開證行取代進(jìn)口商承擔(dān)起向出口商付款的第一責(zé)任，這也是信用證結(jié)算中“銀行信用”的根本體現(xiàn);二是信用證是純粹的單證交易，收益人只有按信用證的規(guī)定辦理和提交各項(xiàng)單據(jù)，才能保證其貨款得到及時的償付，這是信用證“紙面交易”特點(diǎn)的突出體現(xiàn);三是信用證是獨(dú)立自足的文件，也就是說，盡管信用證是進(jìn)口商依據(jù)合同約定向開證行申請開立的，但一經(jīng)開出就構(gòu)成了開證行和出口商之間的契約關(guān)系。由此可見，信用證是法律意義上的獨(dú)立合同，銀行僅憑單據(jù)是否與信用證要求相符來決定是否償付貨款，而與任何其他合同無關(guān)。

由于信用證結(jié)算具有上述三個特點(diǎn)，其優(yōu)點(diǎn)也就十分顯然，能夠把原來由進(jìn)口商履行的“憑單付款”責(zé)任，轉(zhuǎn)化為由銀行承擔(dān)，即通常所說的“以銀行信用取代商業(yè)信用”。由于銀行信用更加可靠、穩(wěn)健，并且銀行的資金也更加雄厚，能夠?yàn)檫M(jìn)出口雙方提供資金融通的便利，使得買賣雙方都增加了安全感，從而大大促進(jìn)了國際貿(mào)易的發(fā)展。此外，采用信用證結(jié)算對銀行也不無裨益，銀行利用自身聲譽(yù)向外開出信用證而獲得一定的開證手續(xù)費(fèi)收入，并且它所做出的付款承諾也是以賣方交來的代表貨物所有權(quán)的憑證以及買方的開證押金或保證金或質(zhì)押為基礎(chǔ)的。因此，信用證結(jié)算方式上的述優(yōu)點(diǎn)，使得它成為當(dāng)前國際貿(mào)易貨款結(jié)算中使用得最為廣泛的一種結(jié)算方式。

但是，目前歐美市場上利用信用證進(jìn)行國際貿(mào)易結(jié)算的比例不到20%，而其他商業(yè)信用方式則要占到80%以上。這是因?yàn)樵趪H貿(mào)易貨款結(jié)算中，采用信用證結(jié)算的方式雖然優(yōu)點(diǎn)明顯，但其操作程序復(fù)雜，要求嚴(yán)謹(jǐn)，會在一定程度上增加貿(mào)易的結(jié)算成本，而且還有其本身體制的內(nèi)在缺陷，稍有不慎則會增大貿(mào)易貨款結(jié)算的難度。例如，美國Beyene公司以信用證方式給阿拉伯共和國的Mohammed Sofan出口一批貨物，就因?yàn)樵谔釂沃袑ⅰ癕ohammed Sofan”打成“ Mohammed Soran”僅一字之差就遭到了銀行的拒付，而且法院最終判定銀行勝訴。

從這個案例不難看出，信用證方式結(jié)算也存在一定的風(fēng)險。因?yàn)樾庞米C是純粹的單證業(yè)務(wù)，銀行付款嚴(yán)格按照“單單相符、單證相符”而不管貨物，對于出口商而言，即使已經(jīng)按合同和信用證要求履約，但如果在制單過程中出現(xiàn)失誤，則同樣可能面臨不能安全收匯的風(fēng)險。此外，對于出口商而言，還可能因開證行資信不佳或收到虛假信用證、軟條款信用證而遭受風(fēng)險和損失;對于進(jìn)口商而言，即使在信用證中設(shè)置了約束對對方履約行為的要求，但如果對方提交假單據(jù)或單據(jù)與貨物不一致，同樣可能蒙受損失。

三、兩種國際貿(mào)易貨款結(jié)算方式的分析比較

通過以上的比較可以看出，托收和信用證作為兩種最常用的國際貿(mào)易貨款結(jié)算方式，各自都有不同的利弊優(yōu)劣，托收結(jié)算收匯風(fēng)險高于信用證結(jié)算，托收結(jié)算占用資金多于信用證結(jié)算;然而，信用證結(jié)算的手續(xù)卻比托收結(jié)算的手續(xù)繁瑣，且銀行費(fèi)用也較高。因此，對于一筆具體的國際貿(mào)易業(yè)務(wù)來說，進(jìn)出口雙方應(yīng)從安全收匯、占用資金、手續(xù)繁簡和銀行費(fèi)用等方面綜合分析，才能確定并選擇最為合適的貨款結(jié)算方式。

特別地，在一筆具體的國際貿(mào)易業(yè)務(wù)中究竟采用哪一種貨款結(jié)算方式，往往還要取決于買賣雙方在對自身收益與風(fēng)險衡量基礎(chǔ)上的談判，以及與雙方所交易貨物的特點(diǎn)、交易習(xí)慣和相應(yīng)法規(guī)密切相關(guān)。如果雙方違約的風(fēng)險幾乎為零(如跨國公司位居兩個國家的分公司之間的交易)的時候，托收結(jié)算優(yōu)于信用證結(jié)算;如果有一方存在違約的可能性時，從該筆貨款結(jié)算的安全角度考慮，則雙方首選的支付方式就應(yīng)該是信用證。

我國對外開放時間不長，國內(nèi)進(jìn)出口商與國外進(jìn)出口商之間還沒有建立起長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，彼此之間的了解和信任不足，因此在我國國際貿(mào)易貨款結(jié)算中首先需要考慮是貨款安全因素，因此，很多企業(yè)都較多地使用了信用證方式結(jié)算。使用信用證方式結(jié)算，雖然手續(xù)比較復(fù)雜，要求比較嚴(yán)謹(jǐn)，也會在一定程度上增加結(jié)算成本，但卻能夠降低貨款結(jié)算安全的風(fēng)險，確保安全收匯，從而提高雙方履約的積極性。畢竟，在規(guī)避風(fēng)險和降低費(fèi)用之間，前者更為重要，只有在履約得到保證的前提下，才能考慮降低成本的問題。因此，從我國的國情出發(fā)，外貿(mào)企業(yè)在參與國際經(jīng)濟(jì)競爭，不斷開辟市場空間，擴(kuò)大對外貿(mào)易的過程中，最好是選擇信用證結(jié)算的方式，以便有效地規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險，獲得最大的比較貿(mào)易利益。

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