馬志元

摘要：當前，我國企業(yè)已進入高風險時期，企業(yè)內(nèi)外部風險因素廣泛存在，企業(yè)稍有不慎就會遭遇各種風險，從而威脅到企業(yè)的生存。本文集中分析了當前企業(yè)經(jīng)營過程中面臨的財務風險，明確其必要性，立足其成因，就如何建立財務風險管理體系，完善財務風險管理工作進行了深入的探討。

關鍵詞：財務風險成因管理

一、企業(yè)經(jīng)營過程中面臨的財務風險極其成因

1、企業(yè)經(jīng)營過程中面臨的財務風險

企業(yè)財務風險是指企業(yè)因多種因素的影響而不能實現(xiàn)預期財務收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。由于財務風險客觀存在于企業(yè)財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，所以財務風險的存在無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

企業(yè)經(jīng)營過程中面臨的財務風險主要有以下幾種：第一，資本結構不合理。資本結構的不合理使企業(yè)財務負擔沉重，償付能力嚴重不足。目前，我國企業(yè)大部分存在著資產(chǎn)負債率較高、銀行貸款過多的問題。第二。投資風險。多企業(yè)投資決策者對投資風險的認識不足，盲目投資導致企業(yè)投資損失巨大，從而誘發(fā)財務風險。第三，籌資風險。隨著市場經(jīng)濟地不斷發(fā)展，企業(yè)不僅可在貨幣市場上籌措資金，而且可在資本市場上籌措資金。資本市場是高收益與高風險并存的地方。因此企業(yè)籌措資金時面臨巨大的財務風險。第四。運營風險。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，存在著很多來自內(nèi)外部的不可控因素，如外部經(jīng)濟形勢和國家政策的變化和企業(yè)內(nèi)部財務控制體系存在的問題等。

2、財務風險的成因

(1)內(nèi)部控制體系不完善

財務內(nèi)部控制系統(tǒng)是企業(yè)財務管理中的一個相對獨特的系統(tǒng)，要充分發(fā)揮內(nèi)控體系的作用，企業(yè)不僅要設置獨立的組織機構，還要根據(jù)企業(yè)的特點，建立起一套系統(tǒng)有效的內(nèi)部財務監(jiān)控制度。才能保證企業(yè)內(nèi)部財務監(jiān)控系統(tǒng)的高效運行。而目前我國企業(yè)太多沒有建立內(nèi)部財務監(jiān)控機制。即使建立了內(nèi)部控制體系，也難以發(fā)揮其財務監(jiān)督作用，無法對企業(yè)財務活動進行有效的約束。

(2)企業(yè)財務決策缺乏科學性

企業(yè)內(nèi)部財務關系混亂也是企業(yè)產(chǎn)生財務風險的一個重要原因。目前，我國很多企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。在采購、生產(chǎn)、銷售、財務、市場預測等各環(huán)節(jié)之間缺乏統(tǒng)籌協(xié)調(diào)配合。造成應收款項、存貨等資產(chǎn)損失嚴重。在進行投資決策時不進行深入市場調(diào)研和科學論證，盲目投資，形成不良資產(chǎn)或巨額損失，引發(fā)一系列財務風險。

(3)財務人員缺乏風險意識

任何系統(tǒng)的運行，人都是非常重要的條件，高素質(zhì)的理財人員。更是企業(yè)不可多得的財富。企業(yè)作為一個財務主體必然面臨財務風險，財務風險是客觀存在的，但在現(xiàn)代企業(yè)管理中，有許多財務管理人員風險意識淡薄，不能從根本上把握風險的本質(zhì)，并且受傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟的影響和受專業(yè)教育的程度限制，其綜合素質(zhì)和業(yè)務素質(zhì)都有待提高，他們的理財觀念和理財方法，特別是職業(yè)道德和職業(yè)判斷能力，還不能在更大程度上適應市場經(jīng)濟環(huán)境的要求，這也是企業(yè)財務風險產(chǎn)生的一個重要原因。

二、進行企業(yè)財務風險管理的必要性

1、可以有效減低風險管理成本

風險管理成本作為企業(yè)經(jīng)營成本的一部分，節(jié)約風險管理成本不但是管理風險的目標，同時也等于增加了企業(yè)的價值。風險管理成本有形成本和無形成本兩部分。有形成本主要包括風險管理所花費的企業(yè)經(jīng)濟資源，其主要包括保險費，其他替代性風險理財計劃的成本或未獲保險賠款的損失，災害預防設施的支出和風險管理部門支出等。無形成本則是指風險管理人員對不確定存在的擔心而導致的生產(chǎn)效率的降低。通過財務風險管理。能夠有效規(guī)避有形成本和無形成本，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。

2、能夠顯著降低交易成本

交易成本是企業(yè)進行管理風險管理重要原因之一。風險管理可通過交易成本的減少，增加企業(yè)價值。交易成本降低的幅度主要取決于兩個因素：一是企業(yè)財務結構對風險的承受能力，二是企業(yè)遭遇財務困境連帶引發(fā)的成本。這兩個因素的水平越高。通過風險管理為企業(yè)增加的價值和降低的成本也就越大。

3、顯著避免投資決策失誤

企業(yè)在追求公司價值最大化目標的過程中。涉及企業(yè)內(nèi)外部諸多利害關系。企業(yè)重大投資計劃的成功與否。均會對利害關系人產(chǎn)生一定的影響。因此，通過風險管理可降低投資決策失誤進而增強企業(yè)籌資能力，降低籌資成本，提高企業(yè)價值，為利益相關者帶來更大收益。

三、財務風險防范策略

1、提高管理者的風險管理水平

在激烈的市場競爭中，企業(yè)要立于不敗之地，必須遵循經(jīng)濟規(guī)律，規(guī)避來自內(nèi)外部的各種風險要素，將財務風險對企業(yè)的負面影響降到最低。首先，企業(yè)管理者要樹立風險防范意識。嚴格管理，規(guī)范經(jīng)營。其次，要建立層層負責的企業(yè)風險防控體系。風險防控體系應包含公司組織結構和執(zhí)行機構等。其中公司組織機構包括股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層和職能部門。執(zhí)行機構包括董事會、經(jīng)理和職能部門三個層次，經(jīng)理是執(zhí)行體系的中心，公司經(jīng)理的經(jīng)營權限受到專業(yè)委員會的約束，這樣可以有效減少經(jīng)理決策的失誤和逆向選擇行為。第三，要強化企業(yè)內(nèi)部審計。內(nèi)部審計是公司總經(jīng)理為了保證公司財務活動正常進行，在企業(yè)內(nèi)部設立獨立的審計機構和配備專職的審計人員。對企業(yè)的財務收支及各項經(jīng)濟活動的真實性、合法性和效益性進行的監(jiān)督。從而對企業(yè)內(nèi)部各層次的委托代理關系進行監(jiān)督，以便充分發(fā)揮企業(yè)各個部門的作用，進而創(chuàng)造良好的企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境。

2、建立健全財務風險內(nèi)部控制體系

(1)樹立風險管理的意識

為防范規(guī)避內(nèi)部控制風險，企業(yè)應建立風險評估機制，在企業(yè)內(nèi)部樹立良好的風險意識。使得管理者、財務人員及其他員工都具備基本的風險辨識能力，并可對辨識出的風險及其特征進行分析和評價，降低企業(yè)潛在風險。

(2)建立風險內(nèi)部控制制度

要在企業(yè)內(nèi)部制定完備的財務風險制度。即五種職務相分離制度：授權批準職務與執(zhí)行業(yè)務職務相分離：業(yè)務經(jīng)辦職務與審核監(jiān)督職務相分離；業(yè)務經(jīng)辦職務與會計記錄相分離；財產(chǎn)保管職務與會計記錄相分離；業(yè)務經(jīng)辦職務與財產(chǎn)保管職務相分離等。通過對財務風險的綜合控制來降低其給企業(yè)帶來的損失。

(3)加強人員素質(zhì)的培養(yǎng)

現(xiàn)代財務管理的內(nèi)部控制活動已經(jīng)突破了財務會計的工作范疇，它不僅局限于財務會計的知識領域，同時也是市場營銷、法律咨詢、規(guī)劃發(fā)展、信息管理、設備采購、安全生產(chǎn)等多方面知識的融合，沒有相應的知識支持，內(nèi)部控制效果難以保證。因此，培養(yǎng)和提高財務管理人員的綜合素質(zhì)，使之能更好地執(zhí)行企業(yè)內(nèi)部控制制度，對于其履行本職工作，減少內(nèi)部控制風險具有重要作用。

3、充分利用信息手段識別和規(guī)避財務風險

企業(yè)利用信息手段規(guī)避財務風險可從以下幾個方面進行：第一，建立財務信息防護體系。企業(yè)要將信息安全納入安全生產(chǎn)體系，落實安全評估制度和等級保護制度，建設網(wǎng)絡信任體系和應急機制，建立多層次的網(wǎng)絡與信息安全防御系統(tǒng)，及時掌握企業(yè)財務風險。第二，建立科學的財務信息體系。財務信息體系的建立要從信息系統(tǒng)的規(guī)劃、設計、管理、維護等多個方面綜合考慮，制定嚴格的控制標準，建立企業(yè)信息化標準體系庫，實現(xiàn)標準的動態(tài)維護和管理。第三，建立財務信息評價考核體系。企業(yè)要根據(jù)整體工作要求，將信息化指標納入評價范圍，形成有效的激勵機制。促進企業(yè)信息化水平的不斷提高。

4、提高財務人員的專業(yè)素質(zhì)和風險防范意識

首先，改革企業(yè)財務管理機制。財務管理的重心應由物質(zhì)資源管理轉向人力資源管理，構建人力資源和物質(zhì)資源相結合的財務管理機制。企業(yè)可根據(jù)自身規(guī)模和經(jīng)營特點在企業(yè)內(nèi)部劃分為若干財務管理層次，規(guī)范各個層次管理者的權責，引入薪酬激勵機制對人員工作績效進行評價。其次，提高企業(yè)財務人員的綜合素質(zhì)，企業(yè)要為財務人員提供學習和培訓機會，不斷提高財務人員的專業(yè)技能和其他知識技能，鼓勵財務人員接受函授、遠程教育，并為其提供必要的條件，對財務人員進行階段考核。提高財務人員的綜合素質(zhì)。