王忠漢

摘要：本文立足于新會計準則的特點，詳細分析了新會計準則實施對企業(yè)、金融市場和證券市場的具體影響，并在此基礎(chǔ)上歸納和總結(jié)了新會計準則實施對我國經(jīng)濟帶來的一系列整體效應(yīng)，以便企業(yè)和社會相關(guān)方面在實踐中更好的運用新會計準則。

關(guān)鍵詞：新會計準則影響經(jīng)濟效應(yīng)

一、前言

新會計準則在內(nèi)容和會計體系構(gòu)建方面，基本實現(xiàn)了與國際財務(wù)報告準則的趨同，在會計基本準則和會計政策選擇等方面，新會計準則大膽的借鑒了國際準則的相關(guān)規(guī)定和方法。此外，新會計準則從我國經(jīng)濟體系運行的實際情況出發(fā)，在部分準則的制訂和方法運用上保持了我國會計準則的特點。

二、新會計準則的具體影響分析

1、對企業(yè)經(jīng)營活動的影響分析

(1)對企業(yè)財務(wù)狀況的影響

第一，新準則規(guī)定存貨記賬方法一律使用先進先出法。新準則下，存貨記賬方法將取消后進先出法，一律使用先進先出記賬。此規(guī)定對于原先采用后進先出，存貨較大，周轉(zhuǎn)率較低的公司，會造成其毛率和利潤的不正常波動。如，采用后進先出法的制造業(yè)企業(yè)，在原材料價格下跌的情況下改用先進先出法，成本將大幅上升，毛利率下滑，當期利潤將大幅下降。

第二，新準則重新應(yīng)用了公允價值。我國在2001年修訂的《非貨幣性交易》準則中取消了公允價值計量，而在新準則中公允價值重新得以應(yīng)用。新準則規(guī)定。如果交易雙方的非貨幣性資產(chǎn)交換滿足以下兩個條件：交換具有商業(yè)實質(zhì)和換入(或換出)資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量，則此非貨幣性資產(chǎn)應(yīng)當以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，其差額計入當期損益，這項規(guī)定的重新應(yīng)用有利于上市公司增加利潤。

第三，新準則對稀釋每股收益的披露。新準則規(guī)定，除了計算基本每股收益外，還必須計算稀釋每股收益。根據(jù)該準則，上市公司在發(fā)行新股、回購股份及發(fā)行有可轉(zhuǎn)債、權(quán)證時。每股收益的計算將產(chǎn)生重大變化。當上市公司發(fā)行新股、回購股份時，其時間將影響每股收益。對于發(fā)行可轉(zhuǎn)債、權(quán)證而可能影響股本規(guī)模的公司，稀釋每股收益與原每股收益將有明顯不同。假設(shè)：某企業(yè)發(fā)行1億元可轉(zhuǎn)債，假設(shè)轉(zhuǎn)股價為5元，公司現(xiàn)有股本為1億股，凈利潤為1.2億元，如果將可轉(zhuǎn)債全部轉(zhuǎn)為股票，公司股本將增加2000萬股。則基本每股收益為1.2億元÷1億股=1.2元／股，而稀釋每股收益為1.2億元÷1.2億股=1元／股。

(2)對企業(yè)決策行為的影響

新會計準則的實施?？赡軙淖兤髽I(yè)管理層的行為和決策，由此導(dǎo)致企業(yè)價值的變化。

新會計準則的實施會在一定程度上提高企業(yè)大股東的重組。原準則規(guī)定不允許債務(wù)人將債權(quán)人的讓步確定為重組收益，而新準則規(guī)定債務(wù)人可以將由債務(wù)人讓步所獲得的收益直接計人當期收益；而且以實物抵債時，將以公允價值計量。這會在一定程度上激發(fā)大股東的重組熱情，其可通過債務(wù)重組向ST公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，或以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換劣質(zhì)資產(chǎn)的方式向ST公司輸送利益，從而提高當期EPS和整體估值水平。

(3)對企業(yè)并購重組的影響

由于我國資本市場還不成熟，從而難以形成有效的價格發(fā)現(xiàn)機制，導(dǎo)致在并購過程中，相關(guān)方缺乏公允的參照系數(shù)。而新會計準則重新應(yīng)用了公允價值計量，可以提高數(shù)據(jù)的公允度，從而有利于企業(yè)并購和重組。

(4)對企業(yè)所得稅的影響

新會計準則廢除了應(yīng)付稅款法、遞延法、損益表債務(wù)法等，全面采用資產(chǎn)負債表債務(wù)法。資產(chǎn)負債表法注重對暫時性差異的處理和披露，充分反映企業(yè)所得稅的核算和繳納過程，能提供更為全面的所得稅會計信息。且由于暫時性差異是資產(chǎn)負債與其計稅基礎(chǔ)之間累計的差額。因而遞延所得稅資產(chǎn)和負債反映的是賬面價值，可以揭示報告日存在的資產(chǎn)或負債在未來期間因所得稅導(dǎo)致現(xiàn)金流入或流出企業(yè)的情況，有助于信息使用者根據(jù)財務(wù)報告對企業(yè)財務(wù)狀況和未來現(xiàn)金流作出恰當?shù)脑u價和預(yù)測。

2、對金融市場的影響

(1)對財務(wù)報表的影響

第一，衍生金融工具的列示。原準則規(guī)定衍生金融工具可在表外列示，而新準則規(guī)定衍生金融工具需以公允價值計量。這有利于及時充分得反映企業(yè)衍生工具業(yè)務(wù)所隱含的風險及其對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。第二，金融資產(chǎn)投資分類。原準則規(guī)定金融資產(chǎn)投資分為短期投資和長期投資，而新準則按照投資目的將金融資產(chǎn)區(qū)分為四類：以公允價值計量且公允價值變動計入損益類、可供出售類、持有到期類、貸款及應(yīng)收款類。分類的變化也必然會影響金融企業(yè)的投資收益和風險水平。第三，當期損益的確定方法。原準則下，出于謹慎考慮將證券公司的自營證券的賬面虧損計入當期損益，賬面盈利不計人當期損益。而新準則規(guī)定，自營證券如果計入以“公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產(chǎn)”，則賬面收益就要計人當期損益。也就是說，收益和損失不再反映在報告期末，而是立即確認，從而使證券公司管理收益的空間進一步縮小，對風險控制的要求進一步提高。

(2)采用公允價值計量的影響

首先，金融工具的公允價值能夠有效地反映市場因素、時間價值，更準確地計量銀行各類金融資產(chǎn)和負債，從而使會計信息透明度提高，對風險的反映更加全面和敏感。新準則規(guī)定，金融企業(yè)公允價值的任何變化都將在損益表中反映，這必將導(dǎo)致金融企業(yè)財務(wù)報告的波動性上升，進而可能扭曲市場對金融業(yè)經(jīng)濟價值的判斷。其次，由于公允價值大多數(shù)情況下不能直接獲取，需要資產(chǎn)評估師等金融中介機構(gòu)進行估算和驗證，因而，采用公允價值計量會增加金融企業(yè)的成本。再次，非市場化的資產(chǎn)和負債的公允價值計量還存在著很多爭議，其價值的確定不得不嚴重依賴金融企業(yè)的內(nèi)部模型，這可能會導(dǎo)致一定程度上的人為操縱，使公允價值名不副實。

3、對證券市場的影響分析

(1)對證券市場投資者的影響

其影響主要表現(xiàn)在新準則對上市公司的利潤產(chǎn)生影響的情況下，投資者投資理念的變化，同時，由于存在部分上市公司利潤將因為新準則而大幅增長的情況，其二級市場股價也會受到影響，這也會對投資者的收益產(chǎn)生影響。

(2)對金融中介機構(gòu)的影響

注冊會計師和評估師事務(wù)所等金融中介機構(gòu)在企業(yè)上市，重組等行為中起到了極為重要的作用，是證券市場極其重要的角色，他們承擔著審計監(jiān)督的職責，關(guān)系到投資者對上市公司投資行為的正確性，所以新會計準則的出臺，對金融中介機構(gòu)也是一種考驗，他們必須對新準則全面理解和掌握。

三、新會計準則實施帶來的經(jīng)濟效應(yīng)

新會計準則的實施帶來很多積極的經(jīng)濟效應(yīng)的，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1、有利于各類資源的優(yōu)化配置

新會計準則在財務(wù)報告目標方面強化了會計信息決策有用的要求。強調(diào)高質(zhì)量會計信息的供給與需求是企業(yè)財務(wù)活動的核心，并要求財務(wù)報告在反映企業(yè)管理層受托責任履行情況的同時向會計信息使用者提供決策有用信息。這對于提高各類社會經(jīng)濟資源的優(yōu)化配置具有一定的積極推動作用，并且由于滿足了投資者和債權(quán)人等相關(guān)方面的信息需求，信息不對稱的情況會得到顯著的改善，從而提高了投資和信貸決策的有效性，對資本市場的良性發(fā)展具有一定的意義。

2、促進企業(yè)持續(xù)發(fā)展

新會計準則在確認、計量和財務(wù)報表結(jié)構(gòu)的規(guī)定，能夠強化資產(chǎn)負債表的地位和作用，從而有效限制企業(yè)短期行為，促使企業(yè)改善資產(chǎn)負債管理，優(yōu)化資產(chǎn)和資本結(jié)構(gòu)，避免眼前利益和收益超前分配，提高決策水平。從而促進企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

3、向投資者提供更高質(zhì)量的信息

新會計準則強調(diào)了會計信息的真實性和公允性。構(gòu)建了較為完善的會計信息質(zhì)量標準體系，除繼續(xù)要求企業(yè)應(yīng)當確保會計信息真實和完整外還要求企業(yè)會計信息應(yīng)當遵循公允列報的要求，使財務(wù)報表反映企業(yè)所有重大的交易或者事項，這有助于投資者掌握更為全面真實的企業(yè)信息，從而做出更科學(xué)的評價和更合理的預(yù)測。

4、提高會計信息透明度

新會計準則對現(xiàn)行財務(wù)報告披露要求進行了全面系統(tǒng)的改進。并建立了較為完整的財務(wù)報告體系。新會計準則要求企業(yè)必須編制資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表和附注；附注應(yīng)當提供充分、詳細、及時的補充信息；企業(yè)所有控制的子公司都納入合并報表范圍；中期財務(wù)報告應(yīng)當定期提供，并采用與年報相一致的會計政策：企業(yè)應(yīng)當披露業(yè)務(wù)分部和地區(qū)分部信息以及關(guān)聯(lián)方信息等。企業(yè)會計準則對會計信息披露時間、空間、范圍、內(nèi)容等的全面系統(tǒng)規(guī)定，使企業(yè)會計信息的透明度不斷提高，這在一定程度上會促進資本市場的成熟和發(fā)展。

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