鄭 源

[摘要]本文從我國商業(yè)銀行不良資產的現(xiàn)狀入手,結合中國特有的市場環(huán)境,提出其原因,以及化解該問題的具體對策進行闡述。

[關鍵詞]商業(yè)銀行 不良資產

一、我國商業(yè)銀行不良資產的現(xiàn)狀

我國國有商業(yè)銀行不良資產具有余額高、占比大、增長快等特點。主要是由于政府對國有企業(yè)發(fā)放的帶有隱性財政補貼性質的貸款造成的。隨著20世紀90年代我國經濟由賣方市場向買方市場的轉化,國有企業(yè)開始出現(xiàn)大面積虧損,在企業(yè)高負債和軟預算約束的制度環(huán)境下,企業(yè)的大量虧損額便直接轉化為銀行的不良資產。而在90年代后期由于國內需求明顯不足,國有企業(yè)的經營陷入了困境,產生大量不良資產。雖然經過近十年的集中清理和處置以及國有銀行的股份制改造,情況已有所改觀,但產生不良資產的體制機制因素并沒有完全從根本上觸動,不良資產產生的體制因素正阻礙國有銀行的商業(yè)化進程并繼續(xù)積累較大的金融風險,危及經濟及金融安全。因此,必須研究采取措施,加快不良資產的處置進程,切實解決體制機制問題。

二、我國商業(yè)銀行不良資產形成的原因

1.因為借款人自身原因導致的造成的不良資產。作為借款人的各種企業(yè)法人,只要其從事經營活動,就必然會面對多方面的經營風險,而我國這種以間接融資為主的金融市場現(xiàn)狀,很容易將借款人的經營風險轉嫁聚集于銀行,從而形成銀行的不良資產。它在國有商業(yè)銀行的不良資產中占有較高的比重。國有商業(yè)銀行巨額不良資產的形成標志著我國不良資產市場的產生,通過借鑒國際成功經驗。建立和發(fā)展規(guī)范的不良資產市場,充分發(fā)揮市場機制在不良資產運營中的作用,將是不良資產運營的發(fā)展方向。

2.商業(yè)銀行自身原因導致的不良資產。銀行缺乏健全的信貸風險約束機制,決策失誤,缺乏管理、監(jiān)督、參與、幫助的機制,是引起不良資產形成的重要因素。國有商業(yè)銀行的信貸管理機制和自我約束機制不健全,許多商業(yè)銀行沿用了行政管理手段,加上風險和利益機制不對稱,約束和激勵機制不完善,對資產的考核手段與承擔責任不明確,使銀行缺乏風險的責任感和壓力感,更缺少預防信貸資產損失的有效手段,很多決策者違規(guī)經營和違反貸款審批程序,致使貸款易放難回。國有商業(yè)銀行經營管理的非市場化及缺少健全的信貸約束機制,也是不良資產產生的重要原因。國有商業(yè)銀行的管理體制中缺乏一套有效的風險預警系統(tǒng),短期貸款的長期化,增加了銀行貸款回收的風險。商業(yè)銀行總行對貸款規(guī)模的要求而形成的“倒逼機制”也是造成不良資產增加的一個重要因素。

3.由于行政原因形成的不良資產。在國有銀行未完全商業(yè)化的條件下,地方政府為發(fā)展地方經濟或保護地方國有企業(yè)的生存,常常親自出面要求國有銀行發(fā)放貸款解決企業(yè)資金問題,把銀行貸款作為調整經濟結構的手段,使銀行難以按效益性、安全性、流動性的“三性”原則發(fā)放貸款而處于被動地位,銀行貸款在發(fā)放的時候就存在難以收回的風險。

4.人為因素而導致的不良資產。在經濟轉軌時期新舊導致金融領域內大量尋租活動的產生,給金融機構違規(guī)和違法操作,金融系統(tǒng)內部人員的腐敗留下了余地和空間。在轉軌時期,舊的規(guī)章制度失去效力,而新的規(guī)章卻尚未形成,由此產生了許多監(jiān)管上的真空和漏洞,這使許多不利于金融系統(tǒng)穩(wěn)定,不利商業(yè)銀行穩(wěn)健經營的違規(guī)、違法活動得以滋生和發(fā)展,進而導致金融秩序混亂和各種金融風險。

三、化解我國商業(yè)銀行不良資產的途徑

1.結合我國實際大力推行不良資產證券化。所謂證券化就是將已存在的信貸資產加以組合并以其產生的現(xiàn)金流為擔保在市場上發(fā)行證券,其實質是將缺乏流動性的、非標準化的貸款轉化為可轉讓的、標準化的證券,并轉售于市場投資者的過程。利用資產證券化,?可以達到降低融資成本、提高資產流動性、滿足機構投資者對固定收入證券投資的需求、促進資本市場深化的目的。資產證券化作為一種解決銀行流動性問題的金融創(chuàng)新工具,有助于加快不良資產的處置變現(xiàn)過程。根據我國的實際情況,建立一個組織形式獨立、經營上自負盈虧的評級機構來規(guī)范評級運作,使其成為廣大投資者普遍接受和認可的信用評級機構。建立與證券化相關的法律制度,著手構筑資產證券化所需要的法律框架并研究制定有關的法規(guī),為今后開展各類資產證券化業(yè)務提供有力的法律保障。

2.綜合運用各種方法和手段靈活處理不良資產。我國國有商業(yè)銀行不良資產數額龐大,經濟和金融發(fā)展又具有明顯的不平衡性,從而決定了我國處置不良資產時應采取多種方法。例如使用信托。利用信托財產的獨立性原理,完成標的資產的風險隔離。操作方式是,委托人通過將標的資產設定為信托財產,將證券化標的資產移轉給受托人持有,然后由委托人向投資者發(fā)行優(yōu)先級信托利益權,或向投資者出售優(yōu)先級信托利益份額或其他合同權利。

3.轉變政府職能。計劃經濟體制下及在經濟轉軌過程中,政府對銀行經營活動的行政化干預也是銀行不良資產產生的重要原因之一。政府的過度行政化干預,國有商業(yè)銀行代理人缺乏商業(yè)化經營的積極性、創(chuàng)造性,銀行貸款從某種程度上成為政府財政部門的財政支出,導致不良資產的遞增。隨著我國國有商業(yè)銀行商業(yè)化進程的加陜,政府應規(guī)范其行為,轉而從法律等方面重視、支持銀行清理不良資產的工作,以盡快消除不良資產,防范和控制銀行風險,為銀行不良資產的處置工作創(chuàng)造良好的外部環(huán)境,而不能再從保護和發(fā)展地方經濟的狹隘觀念出發(fā),搞地方保護主義,縱容企業(yè)逃廢債務,為銀行不良資產的處置設置障礙。

4.深化國有企業(yè)制度改革。我國國有商業(yè)銀行不良資產的大部分是因為發(fā)放給國有企業(yè)而產生的。因此解決銀行不良資產,根本上還是要加快國有企業(yè)改革的步伐,使其擺脫困境,提高其經濟效益和償債能力,以從根本上降低不良資產率。因此在不良資產處置的同時,也應加快國有企業(yè)的改革和重組。對于有些因產品缺乏競爭力、經營管理不善等原因而陷入困境的,但尚有許多可利用資源的企業(yè),可以作為其它企業(yè)兼并的對象,進行資產重組,盤活原來的不良資產;對于已確定經營惡化,資不抵債需關閉破產的企業(yè)應依法申請破產清算。

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