裘　方

摘要：在市場經(jīng)濟條件下，現(xiàn)金是企業(yè)發(fā)展所必備的資源，如何對企業(yè)集團的現(xiàn)金流進行有效管理，確保現(xiàn)金的安全和合理使用，保證現(xiàn)金的流動性和持有現(xiàn)金的效益性，是財務(wù)管理的重中之重。文章具體講述了現(xiàn)金的重要性，并從企業(yè)的角度分析了加強現(xiàn)金流入流出管理的措施。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流資金使用財務(wù)管理

在現(xiàn)實中有不少包括知名企業(yè)在內(nèi)的企業(yè)因現(xiàn)金流管理過程中出現(xiàn)重大紕漏導(dǎo)致出現(xiàn)財務(wù)危機甚至破產(chǎn)清算，作為企業(yè)血液的現(xiàn)金流才是其生存發(fā)展的根基，這已成為公理得到絕大部分管理者認同。但國有企業(yè)集團應(yīng)采取何種現(xiàn)金流管理模式?jīng)]有現(xiàn)成不變的答案，縱觀國內(nèi)那些成長較快、經(jīng)營較好的企業(yè)集團，沒有一家自始至終是只采用一種管理模式的。從國際知名企業(yè)的成功經(jīng)驗來看，筆者認為通過結(jié)算中心、現(xiàn)金集中管理、統(tǒng)收統(tǒng)支資金管理、內(nèi)部銀行和財務(wù)公司等形式，來實現(xiàn)現(xiàn)金流的集中管理是一種必然趨勢。

一、目前企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的問題

現(xiàn)金是企業(yè)的生命。是衡量企業(yè)償債能力的重要指標。由于現(xiàn)金在現(xiàn)代市場經(jīng)濟環(huán)境中作為最具抽象形態(tài)的價值形式和最高可接受性的支付手段，一個企業(yè)的生存和發(fā)展都離不開它，現(xiàn)金流管理自然是企業(yè)財務(wù)管理的重中之重。當前，我國企業(yè)的內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了深刻的變化，特別是作為企業(yè)的經(jīng)營管理者，更應(yīng)注重“管理科學(xué)”這一現(xiàn)代企業(yè)制度特征的要求，向管理要效益、要市場競爭力。要以現(xiàn)金流管理為紐帶，帶動企業(yè)各項管理，全面推動企業(yè)管理水平的提高和經(jīng)濟實力的增強。然而，目前企業(yè)現(xiàn)金管理過程中普遍存在著以下幾個問題：

1、現(xiàn)金管理基礎(chǔ)薄弱

現(xiàn)金基礎(chǔ)管理工作十分薄弱，人員素質(zhì)低，法規(guī)不健全，技術(shù)手段有限。漏洞較多，特別是對大額或可疑的現(xiàn)金交易都沒有嚴格的管理制度，有些企業(yè)財務(wù)機構(gòu)甚至處于無人專門管理的狀況。

2、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)過程中的不良融資行為

不良融資行為的特征主要有：一是迅速變更募集資金的需求，或融資以后長期找不到投資渠道；二是與運用項目不匹配；三是由于非正常經(jīng)營需要而過量融資，一些企業(yè)自身有大量的存款，卻還要去借款：四是非本企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略所要求而進行的融資。這一方面反映了企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量觀不正確，另一方面也說明企業(yè)現(xiàn)金流效益觀亦不正確。

3、很少關(guān)注良性現(xiàn)金流問題

有些企業(yè)對流通資金和營運資金的管理很弱，企業(yè)所設(shè)定的目標多是資產(chǎn)總額與營業(yè)額，沒有關(guān)注到良性現(xiàn)金流問題，沒有強調(diào)現(xiàn)金流的重要性。在應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款現(xiàn)金流的管理方面明顯地存在著一個缺口，沒有很好地管理好現(xiàn)金流最終導(dǎo)致了不良現(xiàn)金流。

4、利潤分配政策的制定不夠完善。

深圳證券交易所發(fā)布的《中小企業(yè)板投資者權(quán)益保護指引》明確要求上市公司制定持續(xù)、穩(wěn)定的利潤分配政策，不鼓勵經(jīng)營活動現(xiàn)金流量連續(xù)兩年為負的上市公司進行高比例現(xiàn)金分紅。股利決策是確定股利的支付比率，即發(fā)放股利的現(xiàn)金與留用現(xiàn)金的比例關(guān)系，實際上仍是現(xiàn)金流量問題。

二、加強現(xiàn)金流管理的具體措施

1、強化現(xiàn)金預(yù)算管理

企業(yè)要建立和完善預(yù)算編制、審批、監(jiān)督、考核的全面預(yù)算控制體系。預(yù)算范圍由單一的經(jīng)營性資金收支計劃，擴大到生產(chǎn)經(jīng)營、基建、投資等全面資金預(yù)算。預(yù)算主體應(yīng)包括企業(yè)內(nèi)部各獨立核算單位。預(yù)算編制采取逐級編報、逐級審批、滾動管理的辦法，預(yù)算一經(jīng)確定，即成為企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的法定依據(jù)，不得隨意更改。預(yù)算管理的實質(zhì)就是對各個環(huán)節(jié)現(xiàn)金流的監(jiān)督與控制，也就是對生產(chǎn)及銷售等全部過程的現(xiàn)金流，實行動態(tài)監(jiān)控，量化開支標準。

2、加強現(xiàn)金流入管理

1)提高盈利能力及質(zhì)量。利潤是企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，提高盈利能力，可以在很大程度上保證現(xiàn)金流的穩(wěn)定增長。而盈利能力的增長主要來自兩個方面，一是提高收入，二是降低成本。選擇良好的投資項目，使其適銷對路，擴大市場占有率，提高商品銷售收入。

2)強化籌資管理?，F(xiàn)金如何取得是每個企業(yè)必須考慮的重大問題，收入是企業(yè)資金來源的主要渠道，但是籌資也是企業(yè)獲取現(xiàn)金的有效途徑，要合理利用現(xiàn)有的相關(guān)籌資方式和渠道強化籌資管理。

3)建立積極的應(yīng)收款回收政策。在競爭日益激烈的市場環(huán)境下，賒銷已經(jīng)成為了一個普遍的現(xiàn)象，但是大量的應(yīng)收款不能及時地收回，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金短缺，甚至財務(wù)危機，所以必須建立積極的應(yīng)收款回收政策，以保證企業(yè)現(xiàn)金流的持續(xù)增長。

3、提高企業(yè)現(xiàn)金使用效率

采用統(tǒng)收統(tǒng)支方式集中管理現(xiàn)金。統(tǒng)收統(tǒng)支方式是指企業(yè)的一切現(xiàn)金收付活動都集中在企業(yè)的財務(wù)部門，各分支機構(gòu)或子公司不單獨設(shè)立銀行結(jié)算賬戶，一切現(xiàn)金流入流出的批準權(quán)高度集中在企業(yè)授權(quán)人員手中。該方式適用于規(guī)模較小的單位。這種方式一方面可以盤活企業(yè)整體資金，提高現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)效率，另一方面不利于充分發(fā)揮基層單位的靈活性。

建立多元化財務(wù)信息反饋系統(tǒng)。對所屬單位的現(xiàn)金流流出實行監(jiān)控。按照公司收支的運行軌道和數(shù)據(jù)群體，進行信息聯(lián)網(wǎng)或采用報送軟盤的方式予以匯總，建立財務(wù)信息數(shù)據(jù)庫。通過對所屬單位現(xiàn)金流出的全方位追蹤，變被動管理為主動出擊，使所屬單位違紀、違規(guī)行為得以及時糾正。

綜上，現(xiàn)金流之于企業(yè)如同人體中的血脈。良性現(xiàn)金流可以使企業(yè)健康成長?，F(xiàn)金是企業(yè)需要并可以動用的資源，企業(yè)發(fā)展內(nèi)在活力反映在經(jīng)營的現(xiàn)金流量方面，是企業(yè)必須有足夠現(xiàn)金的支撐。