石建民

摘要:本文通過對(duì)泰山鋼材市場(chǎng)信用共同體運(yùn)行機(jī)制的研究,分析了良好的信用行為在促進(jìn)該市場(chǎng)發(fā)展和成功抵御經(jīng)濟(jì)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)中的積極作用,對(duì)中小企業(yè)和區(qū)域性市場(chǎng)在信用經(jīng)濟(jì)條件下如何借助信用機(jī)制發(fā)展有一定的借鑒意義。

關(guān)鍵詞:信用機(jī)制;聲譽(yù);信用共同體

Abstract:This article researches the operating mechanism of Mountain steel market's Credit community, and analysis the positive role of credit act which develops the market and successes dealing with economic crisis. It is some reference for SMEs and regional markets how to develop through the credit mechanism.

Key Words:credit mechanism,reputation,credit community

中圖分類號(hào):F820.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B文章編號(hào):1674-2265(2009)08-0030-03

一、引言

信用被普遍認(rèn)為是除物質(zhì)資本和人力資本外決定經(jīng)濟(jì)增長和社會(huì)進(jìn)步的主要社會(huì)資本。從一定意義上說,現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)。我國當(dāng)前企業(yè)經(jīng)常表現(xiàn)的信用缺失行為,已經(jīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了巨大阻礙,金融體系更是因企業(yè)的信用缺失行為而產(chǎn)生了大量不良資產(chǎn)。尤其在經(jīng)濟(jì)危機(jī)背景下,往往伴隨著更大的信貸緊縮和更高的貸款違約率。2008 年7月以來,因金融危機(jī)影響需求急劇下滑,鋼材價(jià)格暴跌54%,導(dǎo)致大量鋼材經(jīng)銷商倒閉或轉(zhuǎn)行。泰山鋼材批發(fā)市場(chǎng)“信用共同體”模式卻成功幫助這個(gè)中國江北最大的鋼材市場(chǎng)經(jīng)受住了危機(jī)考驗(yàn),不僅314戶經(jīng)銷商無一戶倒閉,而且在全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷的情況下,該市場(chǎng)出現(xiàn)逆向增加投資和擴(kuò)大規(guī)模的趨勢(shì)。該市場(chǎng)內(nèi)的經(jīng)銷商在普遍虧損甚至大幅虧損的情況下,仍選擇了虧本履行訂單和按期償還貸款的守信行為,使得銀行繼續(xù)為企業(yè)擴(kuò)大授信規(guī)模,經(jīng)銷商獲得了鋼廠更高的價(jià)格優(yōu)惠,這一多方共贏的局面在一定程度上體現(xiàn)了信用機(jī)制的經(jīng)濟(jì)意義。

二、守信行為模型和聲譽(yù)機(jī)制相關(guān)理論綜述

信用既有經(jīng)濟(jì)學(xué)意義,也是一個(gè)道德范疇。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看,信用指以一定經(jīng)濟(jì)標(biāo)的物為內(nèi)容,以借貸為特征的經(jīng)濟(jì)行為。由于信用存在價(jià)值轉(zhuǎn)移的事實(shí)以及是否能得到償還的風(fēng)險(xiǎn),因此,它以授信人對(duì)于受信人所作承諾和能力有沒有信心為基礎(chǔ),內(nèi)涵著授信人與受信人之間建立在誠實(shí)守信基礎(chǔ)上的心理承諾與約期實(shí)踐相結(jié)合的意志和能力。而作為一個(gè)道德范疇,信用指信守諾言、誠實(shí)不欺,以此獲得他人信任,也意味著經(jīng)濟(jì)期望與經(jīng)濟(jì)行為的合一,經(jīng)濟(jì)承諾與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一致,借債與還債之間的可信任。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的信用和社會(huì)學(xué)上的信用越來越變得密不可分,從發(fā)展趨勢(shì)來看,單獨(dú)研究某一部分是不夠的,應(yīng)把社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、哲學(xué)幾方面結(jié)合起來進(jìn)行研究。

張亦春(2003)將Akerlof的舊車模型推廣到一般化的誠實(shí)守信行為中。在一個(gè)市場(chǎng)交易之前,代理人可以有兩種選擇:公布自身商品的真實(shí)信息或提供虛假信息。若是后一種選擇,被市場(chǎng)識(shí)破的概率為q,同時(shí)被懲罰的數(shù)量為n。是否提供真實(shí)信息取決于代理人對(duì)兩種決策的效用分析。提供真實(shí)信息帶來的收益為k,而提供虛假信息并成功交易后獲得的收益為k,k>k,因此,對(duì)代理人而言,他提供真實(shí)信息所帶來的期望收益為k,而提供虛假信息所帶來的收益為(1-q)k-qn。此外,如提供虛假信息,還會(huì)給個(gè)人帶來內(nèi)心的一種自我譴責(zé)感,設(shè)其為f。效用函數(shù)為U。如U(k)>(1-q)U(k)-qU(n)-f,那么代理人就會(huì)提供真實(shí)的信息,如U(k)<(1-q)U(k)-qU(n)-f,則代理人就會(huì)提供虛假的信息。因此,在正常收益一定的條件下,代理人提供真實(shí)信息與否,取決于k、q、n、f。借鑒現(xiàn)代合約經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論框架,從經(jīng)濟(jì)學(xué)的成本—效益角度分析,必須在k、q、n、f上實(shí)行相應(yīng)的措施,從而確保U(k)>(1-q)U(k)-qU(n)-f,確保人們提供真實(shí)有用的信息。

1. 通過充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)降低k。

2. 通過嚴(yán)格完善的監(jiān)督機(jī)制來提高q。

3. 通過擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模、法律懲罰提高n。

4. 通過不斷的宣傳和交易擴(kuò)大人們對(duì)f的感覺。

邁耶、戴維斯和斯庫爾曼指出,增進(jìn)信任的主要方式有:信譽(yù)、善行和實(shí)力(Mayer,Davis and Schoolman,1995)。即通過聲譽(yù)機(jī)制來達(dá)成和增強(qiáng)交易雙方的信任,是降低交易費(fèi)用的一種基本手段。聲譽(yù)機(jī)制運(yùn)作的方式是,企業(yè)/個(gè)人通過一貫的守信行為形成良好的聲譽(yù),這種聲譽(yù)作為一種市場(chǎng)信號(hào)傳遞給交易對(duì)象,使他們相信企業(yè)/個(gè)人是值得依賴的。按照博弈論者的解釋,交易對(duì)象之所以相信企業(yè)/個(gè)人,是因?yàn)樗麄冎佬纬闪己玫穆曌u(yù)要花費(fèi)大量的成本,不會(huì)輕易做出損害自己聲譽(yù)的事。信譽(yù)不僅可增進(jìn)企業(yè)與公眾間的信任,而且可為企業(yè)借助顧客的思維定式擺脫不利局面提供條件(王新新,1998)。

三、泰山鋼材大市場(chǎng)“信用共同體”演進(jìn)路線

泰山鋼材大市場(chǎng)“信用共同體”是在人民銀行引導(dǎo)下,由泰山鋼材商會(huì)和鋼材大市場(chǎng)經(jīng)銷商共同創(chuàng)建的互助聯(lián)保性質(zhì)的信用組織。

山東泰山鋼材大市場(chǎng)建于2003年8月,是經(jīng)泰安市人民政府批準(zhǔn)規(guī)劃建設(shè)的大型鋼材經(jīng)銷專業(yè)市場(chǎng),中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。截至2009年3月末,市場(chǎng)入駐經(jīng)銷商314戶,從業(yè)人員13000余人,擁有全國最大37家鋼廠代理權(quán),主要經(jīng)營型材、板材、管材、建材、圓鋼,以及鋼軌、C型鋼、扁鋼、不銹鋼等特種鋼材,種類多,型號(hào)全,銷售覆蓋范圍近1000公里。2008年及2009年一季度,泰山鋼材大市場(chǎng)銷售各類鋼材2040萬噸,經(jīng)營額960億元,被譽(yù)為中國江北最大鋼材現(xiàn)貨交易市場(chǎng)。

在鋼材流通過程中,鋼材經(jīng)銷商向鋼廠訂貨必須付定金(一般的代理商還要支付年度訂貨保證金),提貨必須全額付款;對(duì)下游企業(yè)卻不得不經(jīng)常賒銷,產(chǎn)生大量應(yīng)收款;加之鋼鐵物流吞吐量大,周轉(zhuǎn)快,更加劇經(jīng)銷商資金壓力,信貸需求十分迫切。但鋼材經(jīng)銷商普遍缺乏充足抵押品,尤其是部分經(jīng)銷商財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性差,透明度不高,銀行對(duì)其貸款十分謹(jǐn)慎,條件也較苛刻。反過來,銀行慎貸又導(dǎo)致經(jīng)銷商資金缺口加大,不敢輕易進(jìn)貨,發(fā)展步入惡性循環(huán)。

2006年3月,為有效解決這一矛盾,促進(jìn)銀、企共同發(fā)展,人民銀行泰安市中心支行推動(dòng)轄區(qū)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)、鋼材商會(huì)和鋼材大市場(chǎng)經(jīng)銷商共同創(chuàng)建了“責(zé)權(quán)對(duì)等、相互信任、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的“泰山鋼材大市場(chǎng)信用共同體”,以章程、協(xié)議等形式將三方責(zé)、權(quán)、利契約化,有效解決銀企信息不對(duì)稱及中小企業(yè)抵押物不足導(dǎo)致的“信貸困境”,將原先相互割裂的銀企利益“一體化”于新型信用組織之內(nèi)。“信用共同體”的運(yùn)作方式是:由銀行業(yè)機(jī)構(gòu)、鋼材市場(chǎng)商會(huì)共同對(duì)信用共同體成員經(jīng)銷商的商譽(yù)、還款能力、資本實(shí)力等進(jìn)行核實(shí)、登記,綜合經(jīng)銷商歷史經(jīng)營記錄及財(cái)務(wù)指標(biāo)等因素評(píng)定信用等級(jí),根據(jù)信用等級(jí)核定授信額度;經(jīng)銷商必須按照約定的承諾按時(shí)還本付息,否則,商會(huì)同業(yè)將依事先約定取消其“信用共同體”成員資格,銀行業(yè)機(jī)構(gòu)亦可下調(diào)其信用評(píng)級(jí),取消對(duì)其授信;商會(huì)必須按章程約定向銀行業(yè)機(jī)構(gòu)提供經(jīng)銷商生產(chǎn)經(jīng)營情況,監(jiān)督經(jīng)銷商還貸, 對(duì)欠款經(jīng)銷商采取必要措施。