熊詩(shī)忠　班業(yè)龍

摘 要:鑒于安徽農(nóng)村信用社貸款在農(nóng)業(yè)貸款中的絕對(duì)主體地位,文章采用2003年以來(lái)安徽農(nóng)村信用社和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的相關(guān)數(shù)據(jù),通過(guò)格蘭杰檢驗(yàn)分析安徽農(nóng)村信用社信貸支持安徽農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的影響,指出農(nóng)村信用社信貸支持是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的格蘭杰原因,但是支持力度偏小,最后提出相應(yīng)的政策建議。

關(guān)鍵詞:農(nóng)村金融 格蘭杰檢驗(yàn) 信貸支農(nóng) 實(shí)證分析

中圖分類(lèi)號(hào):F832.45 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914(2009)07-246-02

一、安徽農(nóng)村信用社信貸支農(nóng)特征分析

農(nóng)村信用社的可持續(xù)發(fā)展和支農(nóng)作用的發(fā)揮不能脫離目前的整體農(nóng)村金融環(huán)境,對(duì)于我國(guó)當(dāng)前的農(nóng)村金融體制和深層次特征,眾多學(xué)者進(jìn)行研究并得出有意義的結(jié)論,林毅夫從農(nóng)村發(fā)展金融改革等宏觀層面分析了我國(guó)目前的農(nóng)村金融體系,指出我國(guó)金融改革應(yīng)該注重培育和發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu),充分發(fā)揮農(nóng)村金融在農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移、農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和農(nóng)村社會(huì)保障中的作用?！爸袊?guó)農(nóng)村金融組織的行為與制度環(huán)境”課題研究認(rèn)為,為了推動(dòng)農(nóng)村金融的發(fā)展,應(yīng)該適度開(kāi)發(fā)市場(chǎng),允許新的符合條件的產(chǎn)權(quán)清晰的民營(yíng)性質(zhì)的金融組織加入農(nóng)村金融機(jī)構(gòu),以促進(jìn)農(nóng)村金融市場(chǎng)的適度競(jìng)爭(zhēng),通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)促進(jìn)農(nóng)村信用社的改革和農(nóng)村金融的發(fā)展。何廣文教授提出,可以將農(nóng)村金融監(jiān)管機(jī)制、各種農(nóng)村金融供給機(jī)制和農(nóng)村金融需求機(jī)制等聯(lián)系起來(lái),在一個(gè)大系統(tǒng)中分析和綜合研究,使得各類(lèi)資源得到最優(yōu)組合,實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融供求的最優(yōu)動(dòng)態(tài)均衡,“三農(nóng)”資金需求得到最優(yōu)化的滿(mǎn)足。

自從安徽農(nóng)村信用社進(jìn)行改革以來(lái),積極發(fā)揮支持“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍作用。根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn),在貸款期限、投向和定價(jià)方式等方面作出積極的調(diào)整;根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的季節(jié)性特點(diǎn)合理安排信貸資金,最大限度地滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資金的需求;針對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體對(duì)資金需求規(guī)模不斷擴(kuò)大的態(tài)勢(shì),農(nóng)村信用社在貸款額度上積極調(diào)整授信額度,以滿(mǎn)足和培育優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的要求。同時(shí),農(nóng)村信用社自身的改革在不同區(qū)域取得不同程度的成效,其中在皖南和沿江經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)地區(qū),農(nóng)村信用社的資產(chǎn)質(zhì)量有了明顯的好轉(zhuǎn),不良貸款低于全國(guó)平均水平(沿江的不良貸款率截至2007年末為9.1%);利率浮動(dòng)擴(kuò)大了農(nóng)村信用社的盈利空間,緩解了農(nóng)村信用社的經(jīng)營(yíng)壓力,在皖北經(jīng)濟(jì)較為落后地區(qū)表現(xiàn)尤為明顯。但是農(nóng)村信用社信貸支農(nóng)仍存在諸多不利于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素,信貸支農(nóng)資金非農(nóng)化傾向嚴(yán)重,大額貸款占比不斷擴(kuò)張和小額信貸趨于下降的態(tài)勢(shì)體現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的深化和非農(nóng)產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張,同時(shí)凸現(xiàn)農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)商業(yè)化和非農(nóng)化傾向,對(duì)農(nóng)戶(hù)的金融服務(wù)力度弱化。

從表1可以看出,自2004年以來(lái),單筆貸款在2萬(wàn)元以下的貸款占比下降幅度較大,說(shuō)明隨著安徽農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,對(duì)小額貸款的需求呈下降趨勢(shì),農(nóng)村信用社在支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)深化的同時(shí),農(nóng)村信用社大量資金流向城市工商企業(yè)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等利潤(rùn)高的行業(yè),擠占了“三農(nóng)”的信貸資源,進(jìn)一步加劇“三農(nóng)”信貸投入不足的局面。而農(nóng)村信用社的商業(yè)化經(jīng)營(yíng)傾向正是農(nóng)村扶貧小額信貸占比萎縮的主要原因。同時(shí)農(nóng)村信用社整體經(jīng)營(yíng)實(shí)力和經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)環(huán)境沒(méi)有從根本上得到改觀,農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展資源匱乏、信貸投入不足的現(xiàn)象依然嚴(yán)重,信用社信貸資金運(yùn)用渠道不暢,信貸結(jié)構(gòu)性矛盾突出;創(chuàng)新滯后制約了農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展,資本金不足和監(jiān)督部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)硬約束導(dǎo)致信用社不能滿(mǎn)足優(yōu)質(zhì)大客戶(hù)對(duì)信貸資金增長(zhǎng)的需求;非信貸資金運(yùn)用效益不高影響自身經(jīng)營(yíng)效益,流動(dòng)性過(guò)剩對(duì)信用社自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展以及其支農(nóng)職能的發(fā)揮都將產(chǎn)生重要的影響。浮動(dòng)利率機(jī)制雖然提高了信用社的盈利空間,對(duì)貸款實(shí)行了普遍的利率上浮,也可能由于逆向選擇行為而增大信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn),沒(méi)有建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制;不良貸款地地域分布明顯,皖北地區(qū)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全國(guó)平均水平,資產(chǎn)質(zhì)量不高、不良貸款居高不下將會(huì)嚴(yán)重影響農(nóng)村信用社的經(jīng)營(yíng)發(fā)展和支農(nóng)作用;信貸資金的周期性不能完全適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求,仍需要作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

二、安徽農(nóng)村信用社支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)證分析

考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性和準(zhǔn)確真實(shí)性,綜合現(xiàn)有研究成果,以DKYE表示樣本點(diǎn)范圍內(nèi)的農(nóng)村信用社貸款余額,YICHAN表示樣本點(diǎn)范圍內(nèi)的一產(chǎn)增加值,首先對(duì)變量取對(duì)數(shù)的形式,以消除數(shù)據(jù)中存在的異方差,使數(shù)據(jù)更為平滑,易于建立模型。

1.變量的平穩(wěn)性檢驗(yàn)。變量的平穩(wěn)性是時(shí)間序列模型的重要前提,因此要進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn),否則可能產(chǎn)生偽回歸。本文采用ADF統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)變量的平穩(wěn)性,如ADF統(tǒng)計(jì)量的絕對(duì)值大于臨界值,意味著該變量不存在單位根,即平穩(wěn)。根據(jù)赤池信息準(zhǔn)則(AIC)和施瓦茲準(zhǔn)則(SIC),運(yùn)用Eviews軟件得到結(jié)果如下:

注釋:C代表含有常數(shù)項(xiàng),T表示含有時(shí)間趨勢(shì)項(xiàng),2表示二階滯后,△表示一階差分。貸款余額和一產(chǎn)產(chǎn)值的對(duì)數(shù)形式是非平穩(wěn)序列,一階差分后為平穩(wěn)序列,即貸款余額與一產(chǎn)產(chǎn)值同階單整,表示二變量之間可能存在協(xié)整關(guān)系。

2.協(xié)整檢驗(yàn)。盡管每個(gè)變量可能是非平穩(wěn)的,但是它們的線性組合可能是平穩(wěn)的,協(xié)整表示解釋變量與被解釋變量之間長(zhǎng)期存在某種均衡關(guān)系,即一變量的變化會(huì)導(dǎo)致另一變量的變化。本文采用GE兩步法,對(duì)回歸方程的殘差進(jìn)行單位根檢驗(yàn),判斷貸款余額與各經(jīng)濟(jì)變量之間是否存在協(xié)整關(guān)系。

從上表可以得出,在90%的水平線上,殘差A(yù)DF統(tǒng)計(jì)量的絕對(duì)值大于ADF臨界值,表示lndkye與lnyichan存在協(xié)整關(guān)系,即存在長(zhǎng)期的均衡關(guān)系,由于對(duì)數(shù)變化不改變?cè)瓟?shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系,因此可以使用上述數(shù)據(jù)檢驗(yàn)貸款余額與一產(chǎn)的格蘭杰因果關(guān)系。

3.格蘭杰因果檢驗(yàn)。格蘭杰因果檢驗(yàn)法可以檢驗(yàn)信貸增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的方向。格蘭杰因果關(guān)系指出:如果兩經(jīng)濟(jì)變量X與Y在包含過(guò)去信息的條件下,對(duì)Y的預(yù)測(cè)效果要好于只單獨(dú)由Y的過(guò)去信息對(duì)Y的預(yù)測(cè),即變量X有助于變量Y預(yù)測(cè)精度的改善,則稱(chēng)X對(duì)Y存在格蘭杰因果關(guān)系,在檢驗(yàn)金融發(fā)展是否是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原因時(shí),可以構(gòu)造格蘭杰因果檢驗(yàn)?zāi)Ｐ腿缦?

無(wú)約束回歸模型(U):lnyichant=α₀+^p_i=1∑ailnyichant-i+^q_i=1∑βilndkye_t-Ii+εlt

有約束回歸模型(R):lnyichant=α₀+^p_i=1∑ailnyichant-i+ε^it

進(jìn)行OSL估計(jì),進(jìn)而進(jìn)行如下假設(shè)檢驗(yàn):

原假設(shè)H₀:β₂=……=β_q=0(1ndkyet不是引起lnyichan變化的t格蘭杰原因)

備擇假設(shè)H₁:β₁,β₂,……,β_q不全為0(1ndkyet是引起lnyichant變化的格蘭杰原因)

利用Eviews軟件,對(duì)解釋變量貸款余額與其他被解釋經(jīng)濟(jì)變量進(jìn)行格蘭杰因果檢驗(yàn),根據(jù)SIC和AIC最優(yōu)準(zhǔn)則,得到如下結(jié)果:

即表示在90%的水平下,安徽農(nóng)村信用社與安徽農(nóng)業(yè)產(chǎn)值只有單向格蘭杰因果關(guān)系,即安徽農(nóng)村信用社的貸款是安徽農(nóng)業(yè)發(fā)展的格蘭杰原因。表明農(nóng)村信用社的貸款是推動(dòng)了安徽農(nóng)業(yè)的發(fā)展。從上面的協(xié)整關(guān)系可以看出,農(nóng)村信用社對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)值的彈性系數(shù)為0.26,表明貸款擴(kuò)張l%,會(huì)引起農(nóng)業(yè)產(chǎn)值0.26%的增長(zhǎng),說(shuō)明農(nóng)村信用社信貸投入對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)值的影響不顯著,對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)展的支持不力。

三、信貸支持“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展的幾點(diǎn)建議

“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中處于舉足輕重的地位,“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開(kāi)資金支持,安徽農(nóng)村信用社要切實(shí)轉(zhuǎn)變觀念,克服在支持“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的不足,更好地發(fā)揮支農(nóng)主力軍作用。

1.積極創(chuàng)新信貸方式,不斷拓展信貸資金使用渠道。農(nóng)村信用社要針對(duì)目前安徽農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和新要求,大力發(fā)展“小額貸款”,積極采用“聯(lián)戶(hù)聯(lián)?！钡荣J款方式,逐步提高貸款額度,拓寬貸款范圍,促進(jìn)農(nóng)業(yè)增效和農(nóng)民增收。要支持調(diào)整農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu),推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程,要在生產(chǎn)、流通、增值、集約等環(huán)節(jié)分別提供資金支持,拿出更多的資金支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化,在社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)中,農(nóng)村信用社要在幫助農(nóng)民增收、支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和促進(jìn)農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)等支農(nóng)業(yè)務(wù)方面實(shí)現(xiàn)新突破。針對(duì)目前部分農(nóng)村信用社信貸資金非農(nóng)化傾向,相關(guān)部門(mén)應(yīng)制定相關(guān)政策來(lái)保持和增大小額信貸在農(nóng)村信用社信貸的比重。進(jìn)一步加大支農(nóng)力度,努力實(shí)現(xiàn)農(nóng)村信用社、“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的多贏。

2.深化農(nóng)村信用社改革,進(jìn)一步發(fā)揮支農(nóng)主力軍作用。目前,深化農(nóng)村信用社改革已經(jīng)啟動(dòng),要通過(guò)改革,促進(jìn)農(nóng)村信用社切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制,確立其在金融支持“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的主渠道作用,農(nóng)村信用社要不斷完善一級(jí)法人治理機(jī)制,從當(dāng)?shù)貙?shí)際出發(fā),因地制宜鼓勵(lì)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)持股,相互融合,實(shí)現(xiàn)資本主體多元化,真正做到農(nóng)村信用社由誰(shuí)出資、由誰(shuí)管理、由誰(shuí)受益、出了問(wèn)題誰(shuí)負(fù)責(zé),形成“資本自聚、經(jīng)營(yíng)自主、盈虧自負(fù)、風(fēng)險(xiǎn)自由”的機(jī)制。要建立以效益為目標(biāo)的人力資源配置優(yōu)化機(jī)制,建立與效益、業(yè)績(jī)緊密掛鉤的薪酬激勵(lì)機(jī)制,形成有效的績(jī)效考核和收入分配機(jī)制。

3.加強(qiáng)農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境建設(shè),優(yōu)化農(nóng)村信貸環(huán)境。各級(jí)政府要充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在金融資源配置中的作用,切實(shí)廢除對(duì)農(nóng)村信用社的各種歧視性、限制性政策,努力為農(nóng)村信用社創(chuàng)造公平有序的市場(chǎng)環(huán)境;充分發(fā)揮公共財(cái)政職能,加大對(duì)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)及新農(nóng)村建設(shè)的支持力度,擴(kuò)大農(nóng)村金融市場(chǎng)需求;優(yōu)化金融信用環(huán)境,綜合運(yùn)用經(jīng)濟(jì)、法律、宣傳、輿論監(jiān)督等手段,建立和完善社會(huì)信用的正向激勵(lì)機(jī)制和逆向懲罰機(jī)制,引導(dǎo)農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體樹(shù)立良好的信用意識(shí);農(nóng)村信用社要加強(qiáng)與人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、工商、稅務(wù)等相關(guān)部門(mén)的協(xié)調(diào)配合,有效整合資源,加快農(nóng)村信用社征信體系建設(shè);加強(qiáng)農(nóng)村金融法制建設(shè),依法打擊逃廢農(nóng)信社債務(wù)的行為,維護(hù)農(nóng)信社合法債權(quán),營(yíng)造公平正義并富有活力的農(nóng)村金融法制環(huán)境。

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(作者單位:華南師范大學(xué) 廣東佛山 528225)

(責(zé)編:呂尚)