余行知

以“資金內循環(huán)”方式助中小企業(yè)解決續(xù)貸問題

中小企業(yè)可能會遭遇這樣的“尖峰時刻”:有一筆銀行貸款需要馬上償還,可是企業(yè)暫時出現資金周轉困難,籌不到足夠的錢來還貸。

這就意味著,銀行將要“釜底抽薪”,取消企業(yè)續(xù)貸資格,并強制性收回貸款!如果真是這樣,很可能造成企業(yè)資金鏈緊繃,甚至斷裂。因此,籌錢“救急”就成了企業(yè)此時的頭等大事。

可是,要在短時間內籌足還貸的資金“救急”,并不是件容易的事情。借高利貸?典當?不是代價過高,就是不保險。面對這樣的情形,江蘇常州牛塘鎮(zhèn)設立“轉貸基金”的做法,倒是具備相當的可行性,值得廣大中小企業(yè)借鑒。

“轉貸基金”基本運作模式

牛塘鎮(zhèn)有大大小小的工業(yè)企業(yè)2000多家,基本上是中小企業(yè)。銀行貸款是這些企業(yè)很重要的外部融資方式。

一般來說,銀行向中小企業(yè)發(fā)放的貸款,有點類似于信用卡,都是隔一段時間結一次賬,并要求還上部分款項。還上了繼續(xù)放貸,而要是某次還不上了,銀行就可能取消該企業(yè)的續(xù)貸資格,就像凍結信用卡一樣。

因此,續(xù)貸問題,就成為這些企業(yè)不得不集體面對的一個棘手問題。過去一段時間,牛塘鎮(zhèn)企業(yè)由于未能及時還貸,貸款被銀行強行收回的案例屢見不鮮。

在這樣的背景下,各企業(yè)就開始想辦法了。在由該鎮(zhèn)商會召開的一次例會上,有企業(yè)提出了由商會牽頭,各企業(yè)集體出資設立轉貸基金的想法,幫助企業(yè)解決“續(xù)貸”問題。

這里的“轉貸”,實際上是指“轉貸基金”按不同檔次從商會內部會員(主要是相對有實力的企業(yè))中吸收資金,然后按照“先申請先得”的原則,借給所有有“續(xù)貸”需求的商會會員企業(yè)。企業(yè)續(xù)貸成功后,需要馬上將借款歸還“轉貸基金”。它的具體運作模式為:

1. 如何出資?

分四個檔次。即商會內部會長單位出資300萬元、常務副會長單位出資200萬元、副會長單位100萬元、會員單位50萬元。該鎮(zhèn)“轉貸基金”的第一筆籌資,就達到了2000萬元,由11家規(guī)模企業(yè)自愿出資。

2. 企業(yè)如何借貸?

商會會員企業(yè)在需要借款時,先向商會提出申請,由商會對該企業(yè)信譽度及資產進行初步審核評估,然后提交到由當地政府專門組織的基金管理委員會進行最終審核,并根據先到先得的原則發(fā)放借款。企業(yè)借款之后,必須在10天的使用期限內歸還,并支付相應的轉貸利息。

另外,“轉貸基金”僅限于支持企業(yè)解決銀行續(xù)貸問題,對用于擔保、拆借等用途的借款申請,一律不予批準。

3. 基金收益如何分配?

該基金具有兩筆收益,即基金利息和部分轉貸收益。這些收益除了由基金管理委員會提取一部分風險基金外,其余則由出資企業(yè)按比例進行相應“分紅”。

這種“取之于企業(yè),再服務于企業(yè)”的資金內循環(huán)做法,得到了鎮(zhèn)上企業(yè)的積極響應,并已有企業(yè)從中獲益。比如一家名叫金獅壓鑄的企業(yè)?！稗D貸基金”成立時,金獅壓鑄曾出資100萬元,后來,依靠轉貸得來的200萬元資金,金獅壓鑄如期償還了銀行500萬元貸款。

“轉貸基金”形似小貸變形版

如果換個角度來看“轉貸基金”,我們會發(fā)現,這種新的融資模式,與我們熟知的“小額貸款公司”有幾分神似:都是基于某個金融平臺下的小額資金借貸,都是由實力企業(yè)做主要出資人,也都屬于盈利性質的機構。

“轉貸基金”與小額貸款公司最大的不同在于:前者在借款時限、借款用途以及借款對象上,都比小額貸款公司要嚴格得多,限制很死。

“10天以內還貸,且僅限于一個用途—續(xù)貸”的借款做法,表現出了相當的保守性。其實,這樣做是有充分理由的:

● 其一,降低基金運營風險、并獲取收益。

10天的期限,意味著企業(yè)一拿到銀行的續(xù)貸資金,就要馬上償還“轉貸基金”的借款。這樣還款有保證。10天的期限,也意味著快速的資金周轉,而快速的資金周轉,能夠帶來更多的轉貸收入(借款利息)。這也是實力企業(yè)“自愿出資支持”的一個重要動機。

另外,單一的“續(xù)貸”業(yè)務,也方便“基金管理委員會”管理。

● 其二,避免踩到監(jiān)管機構的監(jiān)管“紅線”。

盡管當地銀監(jiān)部門一位工作人員表示,對于“轉貸基金”這種金融運作方式,國內目前沒有明確規(guī)定和界定標準,也沒有相應的管理部門。但“轉貸基金”與金融關系密切,而實際管理“轉貸基金”的“基金管理委員會”,跟金融機構扯不上任何關系。

“基金管理委員會”由當地政府出面組織,其實是為了獲取一個“政策性機構”的頭銜,這樣才能解決“轉貸基金”的法律地位問題。“轉貸基金”業(yè)務的保守性,實際上也有不想引起監(jiān)管部門“特別關注”的成分在內。