晁延榮

摘要：原企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)師對(duì)會(huì)計(jì)要素的計(jì)量要遵循歷史成本原則，是因?yàn)闅v史成本容易取得，而且最為客觀公正，是最具有說(shuō)服力的原始憑據(jù)。新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第四十三條指出：企業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；公允價(jià)值；計(jì)量

1 公允價(jià)值的概念

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第七章第五十條指出：公允價(jià)值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。在公平交易中，交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營(yíng)企業(yè)，不打算或不需要進(jìn)行清算、重大縮減經(jīng)營(yíng)規(guī)模，或在不利條件下仍進(jìn)行交易。

公允價(jià)值的取得程序是：（1）存在活躍市場(chǎng)下的資產(chǎn)或負(fù)債，活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)用于確定其公允價(jià)值?；钴S市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)是指易于定期于交易所、經(jīng)紀(jì)商、行業(yè)協(xié)會(huì)、定價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)等獲得的價(jià)格，且代表了在公平交易中實(shí)際發(fā)生的市場(chǎng)交易的價(jià)格。（2）不存在活躍市場(chǎng)時(shí)公允價(jià)值，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定。采用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)當(dāng)反映估值日在公平交易中可能采用的交易價(jià)格。

2 金融工具公允價(jià)值的確定

公允價(jià)值計(jì)量是金融工具確認(rèn)與計(jì)量的核心，同時(shí)也是操作難度最大的地方。以中國(guó)證監(jiān)會(huì)2005年3月公布的《關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資等相關(guān)問(wèn)題的通知》中“影子定價(jià)”的處理流程為例來(lái)說(shuō)明。所謂“影子定價(jià)”，是指貨幣市場(chǎng)基金所采用的一種合理的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，該方法的作用是對(duì)“攤余成本法”計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值的公允性進(jìn)行評(píng)估。貨幣市場(chǎng)基金平時(shí)的計(jì)量屬性是攤余成本法。但當(dāng)“影子定價(jià)”確定的基金資產(chǎn)凈值與“攤余成本法”計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值基金資產(chǎn)凈值的偏離程度的絕對(duì)值達(dá)到或超過(guò)一定的幅度時(shí)，說(shuō)明“攤余成本法”計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值就已經(jīng)不能再公允地反映持有資產(chǎn)的價(jià)值。因此基金就要進(jìn)行相應(yīng)的組合或會(huì)計(jì)調(diào)整。

首先，為解決貨幣市場(chǎng)基金影子定價(jià)過(guò)程中新出現(xiàn)的問(wèn)題，基金業(yè)界按照證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，自發(fā)成立了貨幣市場(chǎng)基金影子定價(jià)工作小組，負(fù)責(zé)全行業(yè)內(nèi)的影子定價(jià)等日常工作。其次，制定了詳細(xì)、科學(xué)、全行業(yè)統(tǒng)一采用的“影子定價(jià)”處理流程。主要步驟如下：（1）收益率采集基礎(chǔ)：貨幣市場(chǎng)基金從中國(guó)外匯交易中心管理的中國(guó)貨幣網(wǎng)上采集雙邊報(bào)價(jià)信息，以此為基礎(chǔ)估算市場(chǎng)公允收益率。（2）定價(jià)品種的分類(lèi)：將定價(jià)品種分為國(guó)債、央行票據(jù)和政策性金融債、其他允許投資的金融工具三類(lèi)。貨幣市場(chǎng)基金影子定價(jià)工作小組每季度確定當(dāng)期最活躍的成交類(lèi)別作為下一季度的估值基準(zhǔn)類(lèi)別，并確定三類(lèi)定價(jià)品種之間的收益率折溢價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，一并作為下一季度的估值基準(zhǔn)。（3）估值基準(zhǔn)類(lèi)別的剩余存續(xù)分類(lèi)：a.剩余存續(xù)期小于等于3個(gè)月；b.剩余存續(xù)期大于3個(gè)月，小于等于6個(gè)月；c.剩余存續(xù)期大于6個(gè)月，小于等于9個(gè)月；d.剩余存續(xù)期大于9個(gè)月，小于等于397天。（4）數(shù)據(jù)采集：a.尋找估值基準(zhǔn)類(lèi)別券種的雙邊報(bào)價(jià)信息：每個(gè)工作日16：45后，從中國(guó)貨幣網(wǎng)采集雙邊報(bào)價(jià)的收益率信息。雙邊報(bào)價(jià)收益率保留至小數(shù)點(diǎn)后第4位，第5位四舍五入。b.其他信息：其他信息如債券面值、票面年利息、每年的利息支付頻率、債券剩余存續(xù)期等。(5)確定各期限段公允收益率基準(zhǔn)：a.以雙邊報(bào)價(jià)中估值基準(zhǔn)類(lèi)別各券種的買(mǎi)入收益率和賣(mài)出收益率的簡(jiǎn)單平均值，作為該券種的收益率標(biāo)準(zhǔn)。收益率標(biāo)準(zhǔn)保留至小數(shù)點(diǎn)后第4位，第5位四舍五入。b.如有多個(gè)雙邊報(bào)價(jià)商對(duì)同一品種提出報(bào)價(jià)，以最低的買(mǎi)入收益率和最高的賣(mài)出收益率的簡(jiǎn)單平均值，作為該券種的收益率標(biāo)準(zhǔn)。c.根據(jù)估值基準(zhǔn)券類(lèi)別剩余存續(xù)期的劃分原則，計(jì)算各期限段中所有券種收益率標(biāo)準(zhǔn)的簡(jiǎn)單平均值，作為該期限段品種的市場(chǎng)公允收益率標(biāo)準(zhǔn)。d.若當(dāng)日某期限段券種沒(méi)有雙邊報(bào)價(jià)信息，則以上一日該期限段券種的公允收益率標(biāo)準(zhǔn)作為當(dāng)日該期限段券種的公允收益率標(biāo)準(zhǔn)。(6)確定其他類(lèi)別品種的公允收益率標(biāo)準(zhǔn)：根據(jù)基準(zhǔn)券類(lèi)別中各期限段品種的公允收益率標(biāo)準(zhǔn)，以及其他品種與基準(zhǔn)券類(lèi)別之間的收益率折溢價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，確定其他類(lèi)別品種各期限段的公允收益率標(biāo)準(zhǔn)。(7)浮動(dòng)利率債券的公允收益率標(biāo)準(zhǔn)，由影子定價(jià)工作小組根據(jù)基準(zhǔn)利率以及有效利差的實(shí)際變動(dòng)情況具體確定。(8)確定基金的“影子價(jià)格”：a.參照金融業(yè)普遍遵守的“全價(jià)估算公式”，如PV=[M+（C/f）]/[1+y（D/365）]，分別計(jì)算當(dāng)日貨幣市場(chǎng)基金持有各券種的“影子價(jià)格”。其中：PV為各券種的影子價(jià)格；M為債券面值；C為債券票面年利息；f為債券每年的利息支付頻率；D為從計(jì)算日至債券到期日的剩余天數(shù)；y為估算的市場(chǎng)收益率。b.將各券種的“影子價(jià)格”導(dǎo)入估值表中，計(jì)算“影子定價(jià)”確定的基金資產(chǎn)凈值。

3 公允價(jià)值在其他相關(guān)準(zhǔn)則中的運(yùn)用

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——長(zhǎng)期股權(quán)投資》第四條指出：以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值作為初始投資成本。第八條指出，投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有共同控制或重大影響的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則第九條至第十三條規(guī)定，采用權(quán)益法核算。其中第九條指出：長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，不調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本；長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資成本。

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資

貸：銀行存款

營(yíng)業(yè)外收入

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資性房地產(chǎn)》第十條指出：有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。第十五條指出：采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為自用房地產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以其轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值作為自用房地產(chǎn)的帳面價(jià)值，公允價(jià)值與原帳面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。

借：固定資產(chǎn)

貸：投資性房地產(chǎn)

公允價(jià)值變動(dòng)損益

第十六條指出：自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)時(shí)，投資性房地產(chǎn)按照轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值計(jì)價(jià)，轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值小于原帳面價(jià)值的，其差額計(jì)入當(dāng)期損益；轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值大于原帳面價(jià)值的，其差額計(jì)入所有者權(quán)益。

借：投資性房地產(chǎn)

公允價(jià)值變動(dòng)損益

貸：存貨

借：投資性房地產(chǎn)

貸：存貨

資本公積

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——非貨幣性資產(chǎn)交換》第三條指出：非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿足下列條件的，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)帳面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益：（一）該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；（二）換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》第五條指出：以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的帳面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值與其帳面價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》第五條指出：企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照從購(gòu)貨方已收或應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款確定銷(xiāo)售商品收入金額，但已收或應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款不公允的除外。合同或協(xié)議價(jià)款的收取采取遞延方式，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款的公允價(jià)值確定銷(xiāo)售商品收入金額。應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款與其公允價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)在合同或協(xié)議期間內(nèi)采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷(xiāo)，計(jì)入當(dāng)期損益。

借：長(zhǎng)期應(yīng)收款

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

未實(shí)現(xiàn)融資收益

應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)稅額）

借：銀行存款

貸：長(zhǎng)期應(yīng)收款

借：未實(shí)現(xiàn)融資收益

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用