劉志海

摘要：作為企業(yè)利潤規(guī)劃使用的基本方法——“本量利”分析法，主要強(qiáng)調(diào)成本、銷量、利潤三者的關(guān)系。在規(guī)劃“期間利潤”時，通常把單價、單位變動成本和固定成本視為穩(wěn)定的常量，只有銷量和利潤兩個自由變量。給定銷量時，可利用方程式直接計算出預(yù)期利潤；給定目標(biāo)利潤時，可直接計算出應(yīng)達(dá)到的銷售量。

關(guān)鍵詞：盈虧臨界分析；“本量利”法；企業(yè)利潤；成本分析

中圖分類號：F275文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1009-2374（2009）07-0094-02

盈虧臨界分析是“本量利”分析方法的一項基本內(nèi)容，又稱損益平衡分析。它主要研究如何確定盈虧臨界點（保本點）、有關(guān)因素變動對盈虧臨界點的影響等問題。它可以為“決策”提供什么業(yè)務(wù)量下企業(yè)將盈利，以及在何種業(yè)務(wù)量下會出現(xiàn)虧損等信息。

下面以公司下屬“南方標(biāo)準(zhǔn)混凝土有限公司”（澳門）2008年1～6月的有關(guān)數(shù)據(jù)來作分析：

一、盈虧臨界點的確定

盈虧臨界點，是指企業(yè)收入和成本相等的經(jīng)營狀態(tài)，即邊際貢獻(xiàn)（銷售收入減去變動成本后的差額）等于固定成本時企業(yè)所處的既不盈利又不虧損的狀態(tài)。通常用一定的業(yè)務(wù)量或銷售額來表示這種狀態(tài)，也就是保本狀態(tài)。

（一）盈虧臨界點銷售量

由于利潤=單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本，可以寫成：盈虧臨界點銷售量=固定成本÷單位邊際貢獻(xiàn)（即 單價-單位變動成本），于是，根據(jù)上圖列出的數(shù)據(jù)可計算出：盈虧臨界點銷售量=4705000元÷（360.10-312.54）元/方=98927.67方，而我們公司的實際銷量為100340.00方，故1～6月份盈利。但是，由于材料等費用所占的比重較大，導(dǎo)致“單位變動成本”隨銷售量的增長而變化很大，故此時的盈虧臨界點銷售量也是一個相對數(shù)。而且，其中的“單位變動成本”和“固定成本”也劃分不是很準(zhǔn)確；固定成本越小，單位變動成本則越大，盈虧臨界點銷售量也越大。因為變動成本是隨銷售量增長而成正比例增長的成本；而我們公司變動成本中的“原材料”等費用占了2675.30萬元÷3606.48萬元（總成本）=74.18%；占了總銷售額3613.24萬元的74.04%

（二）盈虧臨界點銷售額

由于利潤=銷售額×邊際貢獻(xiàn)率-固定成本，而邊際貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)÷銷售收入×100%；令利潤等于零，此時的銷售額為盈虧臨界點銷售額（保本銷售額），故盈虧臨界點銷售額=固定成本÷邊際貢獻(xiàn)率；于是，根據(jù)上圖列出的數(shù)據(jù)可計算出：盈虧臨界點銷售額=470.50萬元÷〔（100340×360.10-312.54×100340）÷36132434×100%〕=35643939元。也就是說，在“單位變動成本”和固定成本不變的情況下，1～6月份的銷售額必須達(dá)到35643939元，才能保本和不致于虧損，而實際上這兩個因素都會有所變化。同樣，其中的“單位變動成本”和“固定成本”也劃分不是很準(zhǔn)確；而且我們公司變動成本中由于原材料價格上漲使原材料比重過大，必然導(dǎo)致銷售額成正比例增大才能不致虧損。

二、分析實現(xiàn)目標(biāo)利潤的有關(guān)條件

上面的分析，以影響利潤的各因素為已知數(shù)，利潤是待求的未知數(shù)。而如果經(jīng)營承包合同規(guī)定了利潤目標(biāo)，主管部門下達(dá)了利潤指標(biāo)，或者根據(jù)企業(yè)長期發(fā)展和職工生活福利的需要企業(yè)必須達(dá)到特定利潤水平等，企業(yè)就應(yīng)當(dāng)研究如何利用現(xiàn)有資源，合理安排產(chǎn)銷量、收入和成本支出，以實現(xiàn)目標(biāo)利潤。

（一）采取單項措施以實現(xiàn)目標(biāo)利潤

假設(shè)某企業(yè)欲使利潤達(dá)到0，即保本，則可以采取以下相應(yīng)的措施：

1．減少固定成本。到底要減少多少固定成本，才能使利潤相應(yīng)增加？現(xiàn)將利潤數(shù)0代入“本量利”方程式中：0=單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本=360.10×100340-312.54×100340-固定成本，則固定成本=4772170.40，而我們的實際“固定成本”為4705000元，相差67170.40元；這是我們所要降低的固定成本金額。而固定成本中主要是交際費、人工費、節(jié)日費、廠部飯?zhí)瞄_支等。

2．降低變動成本。按上述同樣方法，將利潤數(shù)0代入“本量利”方程式中0=單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本，則單位變動成本=（360.10×100340－4705000）÷100340=313.21元，而我們的實際單位變動成本為312.54元，這就是我們要降低的變動成本幅度。而變動成本中“原材料”占了“變動成本”總額的85%，其他輔助費用占了15%；故我們必須精選原材料供貨商，實行競價選擇，把原材料成本降到一個合理的水平，才能實現(xiàn)目標(biāo)利潤。當(dāng)然，也不能為求原材料便宜而降低了產(chǎn)品質(zhì)量，比如將客戶所需求的B35混凝土換成B25混凝土提供給客戶，則只會引起質(zhì)量問題、降低企業(yè)信譽，從而嚴(yán)重降低企業(yè)在市場中的競爭力。

3．提高銷售單價。按上述同樣方法，將利潤數(shù)0代入“本量利”方程式中：0=單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本，則單價=（312.54×100340+4705000）÷100340=359.43元，這說明目前我們的銷售單價只是剛剛超過保本點，可以想象目前的澳門混凝土市場競爭激烈，以致個個壓價而使混凝土的折扣價徘徊在8折的水平。這要等建筑市場的大環(huán)境轉(zhuǎn)好，市場對混凝土的需求有較大幅度的增加，銷售單價才可能較大提高。

4．增加產(chǎn)銷量。按上述同樣方法，將利潤數(shù)0代入“本量利”方程式中：0=單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本，則可計算出實現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售量。

（二）采取綜合措施以實現(xiàn)目標(biāo)利潤

在實際生活中，影響利潤的各因素是相互關(guān)聯(lián)的。為了提高產(chǎn)量，往往需要增加固定成本，比如交際費的增加、新的生產(chǎn)設(shè)備的購買等；有時又需要降低售價。因此，企業(yè)大多采取綜合措施以實現(xiàn)目標(biāo)利潤，這就需要進(jìn)行綜合計算和全面平衡。比如：利用現(xiàn)有的剩余生產(chǎn)能力，可以進(jìn)一步增加產(chǎn)量；為了打開銷路，可以采取薄利多銷的方針，以爭取實現(xiàn)目標(biāo)利潤；或者，通過降低原材料和人工成本，預(yù)定的目標(biāo)利潤可以實現(xiàn)；壓縮固定成本開支，也可以實現(xiàn)目標(biāo)利潤。

三、“本量利”關(guān)系的敏感性分析

“本量利”關(guān)系的敏感分析，主要研究和分析有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化會使虧損轉(zhuǎn)為盈利，各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度，以及各因素變動時如何調(diào)整銷量，以保證原目標(biāo)利潤的實現(xiàn)等問題。因為市場的實際變化如原材料價格、混凝土銷售單價、供求數(shù)量等波動和本公司技術(shù)條件（如原材料消耗、工時消耗水平波動）的變化，會引起有關(guān)參數(shù)發(fā)生變化，使原來的盈虧臨界點、目標(biāo)利潤或目標(biāo)銷售量失去可靠性，經(jīng)理決策層希望事先知道哪一個參數(shù)影響小，哪一個參數(shù)影響大，以便調(diào)整計劃，使生產(chǎn)經(jīng)營活動被控制在最有利的狀態(tài)之下。

（一）有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使虧損轉(zhuǎn)為盈利

前面提到，單價、單位變動成本、銷量和固定成本的變化達(dá)到一定程度，會使企業(yè)的經(jīng)營狀況發(fā)生質(zhì)變由盈轉(zhuǎn)虧或由虧轉(zhuǎn)盈。敏感分析的目的之一，就是提供目標(biāo)利潤發(fā)生質(zhì)變的各參數(shù)變化的界限，即最大最小值。

1．單價的最小值。單價下降，會使利潤下降，下降到一定程度，利潤將變?yōu)?，它是企業(yè)能忍受的單價最小值。由前面的分析得知：單價=（單位變動成本×銷量+固定成本）÷銷量，此時的混凝土單價為由虧轉(zhuǎn)盈的最小值。

2．單位變動成本的最大值。單位變動成本上升會使利潤下降，并逐漸趨近于0，此時是企業(yè)能忍受的變動成本之最大值。由前面的分析得知：0=單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本，則此值是我們的利潤由虧轉(zhuǎn)盈的單位變動成本之最大值。

3．固定成本的最大值。固定成本上升會使利潤下降，并逐漸趨近于0，此時是我們能忍受的固定成本最大值。由前面的分析得知，固定成本減少至4772170.40時，利潤才會由虧轉(zhuǎn)盈。此值是固定成本由虧轉(zhuǎn)盈的最大值。

4．銷售量最小值。銷售量最小值，是指企業(yè)利潤為0的銷售量，也就是盈虧臨界點銷售量，其計算方法已在前面介紹過。假設(shè)其他因素不變，銷售量必須達(dá)到98927.67方，利潤才會保本。當(dāng)然，這是建立在其他因素不變的前提之下。

（二）各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度

各參數(shù)變化都會引起利潤的變化，但其影響程度各不相同。有的參數(shù)發(fā)生微小變化，就會使利潤發(fā)生很大的變動，利潤對這些參數(shù)的變化十分敏感，我們稱這類參數(shù)為敏感因素，反之為不敏感因素。反映敏感程度的指標(biāo)為敏感系數(shù)，敏感系數(shù)=目標(biāo)利潤變動百分比÷參量值變動百分比：

1．單價的敏感程度。假設(shè)單價提高10%，則單價變?yōu)?60.10×（1+10%）=396.11元，按此單價計算，利潤=100340×（396.11-312.54）-4705000=368.04萬元，已大有盈利；其目標(biāo)利潤變動百分比和單價的敏感系數(shù)都很大。這就是說，單價對利潤的影響很大。漲價是提高盈利的最有效手段，價格下跌也將是公司的最大威脅。經(jīng)理層根據(jù)敏感系數(shù)知道，對單價必須格外予以關(guān)注。

2．單位變動成本的敏感程度。單位變動成本對利潤的影響比單價要小，但敏感系數(shù)絕對數(shù)大于1，說明“單位變動成本”的變化會造成利潤更大的變化，仍屬于敏感因素。

3．同樣，固定成本的變化也影響利潤的變化，只是沒有其他因素那么敏感；而銷售量的敏感程度則強(qiáng)于固定成本。銷售量對于利潤的敏感系數(shù)，也稱為“經(jīng)營杠桿系數(shù)”，它意味著利用一個杠桿以較小的力杠起較重的物體；在制造企業(yè)中，杠桿作用指銷售量的較小變動會引起利潤的較大變動。

綜上所述，影響利潤的幾個因素中，最敏感的是單價，其次是單位變動成本，再次是銷售量，最后是固定成本。