鄒德軍
股權(quán)投資是企業(yè)重要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。在現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中股權(quán)投資存在著長期股權(quán)投資和金融工具計(jì)量界限不明確、長期股權(quán)投資初始計(jì)量不一致、后續(xù)計(jì)量存在邏輯矛盾等問題。對此,筆者提出的改進(jìn)方案是將長期股權(quán)投資更名為戰(zhàn)略股權(quán)投資、初始計(jì)量以公允價(jià)值為基礎(chǔ)、后續(xù)計(jì)量采取權(quán)益法。
股權(quán)投資是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中十分重要的組成部分,尤其在資本市場得到發(fā)展以后,股權(quán)投資成為一些企業(yè)利潤的主要來源,因此財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)十分重視長期股權(quán)投資的計(jì)量。2006年發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》(以下簡稱“《準(zhǔn)則》”)中涉及股權(quán)投資的有長期股權(quán)投和金融工具兩個(gè)準(zhǔn)則,足見股權(quán)投資在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的重要性。但是通過分析可以發(fā)現(xiàn),新準(zhǔn)則中的股權(quán)投資核算規(guī)則存在值得改進(jìn)之處。
一、《準(zhǔn)則》中股權(quán)投資的主要計(jì)量規(guī)則
股權(quán)投資的過程分為取得、持有和處置階段,所以會(huì)計(jì)計(jì)量也分為:初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量、處置計(jì)量三個(gè)階段。根據(jù)《準(zhǔn)則》,股權(quán)投資分別在長期股權(quán)投資和金融工具中計(jì)量,兩者計(jì)量的規(guī)則不一樣。在金融工具中,三個(gè)階段的計(jì)量都遵守公允價(jià)值計(jì)量模式的要求,長期股權(quán)投資的計(jì)量規(guī)則比較復(fù)雜。
長期股權(quán)投資初始計(jì)量區(qū)分為合并和非合并兩種情況。在合并形成的長期投資又區(qū)分同一控制下的合并和非同一控制下的合并兩類:(1)同一控制下的企業(yè)合并中,在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。(2)非同一控制下的企業(yè)合并中,購買方在購買日應(yīng)當(dāng)以按照合并成本作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。非合并形成的長期股權(quán)投資原則上按照支付的成本確定其初始投資成本:(1)以支付現(xiàn)金取得的長期股權(quán)投資,應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的購買價(jià)款作為初始投資成本。(2)以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長期股權(quán)投資,應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值作為初始投資成本。(3)投資者投入的長期股權(quán)投資,應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值作為初始投資成本,但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外。
長期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量區(qū)分為權(quán)益法和成本法兩種。其中適用成本法核算的情況有兩種:(1)投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制;(2)不具有共同控制或重大影響,并且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資。采用權(quán)益法核算的只有一種情況就是投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資。如果投資狀況發(fā)生改變也可能發(fā)生權(quán)益法與成本法及金融工具核算轉(zhuǎn)換。投資企業(yè)因減少投資等原因?qū)Ρ煌顿Y單位不再具有共同控制或重大影響的,并且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資,應(yīng)當(dāng)改按成本法核算,并以權(quán)益法下長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值作為按照成本法核算的初始投資成本。因追加投資等原因能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施共同控制或重大影響但不構(gòu)成控制的,應(yīng)當(dāng)改按權(quán)益法核算,并以成本法下長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值或按照相關(guān)金融工具的投資賬面價(jià)值作為按照權(quán)益法核算的初始投資成本。
處置長期股權(quán)投資,其賬面價(jià)值與實(shí)際取得價(jià)款的差額,應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資,因被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)而計(jì)入所有者權(quán)益的,處置該項(xiàng)投資時(shí)應(yīng)當(dāng)將原計(jì)入所有者權(quán)益的部分按相應(yīng)比例轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。
二、《準(zhǔn)則》中股權(quán)投資存在的問題
長期股權(quán)投資是企業(yè)的長期資產(chǎn)。資產(chǎn)計(jì)量的重心是資產(chǎn)的價(jià)值計(jì)量,判斷資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則的優(yōu)良性在于該規(guī)則是不是能夠合理提供投資者需要的資產(chǎn)的價(jià)值信息。從這個(gè)角度來看上述長期股權(quán)計(jì)量規(guī)則存在值得探討。
1.長期股權(quán)投資與金融工具沒有直接明確的劃分標(biāo)準(zhǔn)
根據(jù)《準(zhǔn)則》中的計(jì)量規(guī)則,股權(quán)投資被劃分長期股權(quán)投資和金融工具兩類?!稖?zhǔn)則》只是規(guī)定《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長期股權(quán)投資》未予規(guī)范的長期股權(quán)投資,適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》,而沒有直接明確界定哪些股權(quán)投資納入長期股權(quán)投資,這可能就會(huì)給實(shí)務(wù)操作和投資者理解帶來困難。投資企業(yè)可能就借助這種模糊,利用人們通常認(rèn)識(shí)的偏差,來實(shí)現(xiàn)長期股權(quán)投資與金融工具之間的任意變換,而金融工具按照公允價(jià)值模式計(jì)量,長期股權(quán)投資以歷史成本模式計(jì)量為主,兩者對同一股權(quán)在財(cái)務(wù)報(bào)告上的價(jià)值表示可能存在巨大差異,從而為粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告埋下伏筆。
2.初始計(jì)量存在不一致
根據(jù)《準(zhǔn)則》同一控制條件下的合并在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本;而非同一控制條件下的合并和非合并形成的長期股權(quán)投資,以投資成本作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。顯然這兩種操作方法不一致。這樣操作的目的是避免同一控制下的合并利用合并行為粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告,但是非同一控制下的合并也可能存在利用合并行為粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告,此外合并中投資一方付出的資產(chǎn)、承擔(dān)的債務(wù)或者讓渡股權(quán)的價(jià)值會(huì)被在投資當(dāng)前和之后相當(dāng)長的一段時(shí)間中導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債總量的減少。對于投資者來說可能難于理解合并中這種不一致處理產(chǎn)生的信息的差異。
3.后續(xù)計(jì)量存在邏輯矛盾
投資方對被投資方的控制力量的大小可以分為三個(gè)層次:控制、共同控制或重大影響、不具有共同控制或重大影響。控制、共同控制或重大影響的情況下,投資方都可能從被投資企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中獲得某種利益。但是根據(jù)《準(zhǔn)則》在共同控制和重大影響的情況下,長期股權(quán)投資采用權(quán)益法;而控制和沒有活躍市場公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的不具有共同控制或重大影響采用成本法。這樣就形成一個(gè)邏輯矛盾:控制力最強(qiáng)和最弱中的一部分采取成本法,中間的一部分采取權(quán)益法。
三、長期股權(quán)投資計(jì)量的改進(jìn)建議
金融工具中的股權(quán)投資已經(jīng)按照公允價(jià)值模式計(jì)量,需要改進(jìn)的是長期股權(quán)投資計(jì)量。
1.長期股權(quán)投資應(yīng)該改為戰(zhàn)略股權(quán)投資
長期股權(quán)投資計(jì)量的主要問題根源之一在于長期股權(quán)投資這個(gè)名稱涵蓋的范圍不明確。顯然長期股權(quán)投資屬于股權(quán)投資的范圍,股權(quán)投資對象可以是上市公司股票,也可以是非上市公司的股份,兩者的區(qū)別在于是否能夠在證券市場上交易流通。使用長期股權(quán)投資這個(gè)名稱很容易使人認(rèn)為時(shí)間長短是劃分標(biāo)志。長期股權(quán)投資從字面意義理解是指長期持有的股權(quán),那么沒有長期持有的股權(quán)就不算長期股權(quán)投資。資產(chǎn)是一種能夠帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源,那么長期股權(quán)投資中強(qiáng)調(diào)的長期不是過去已經(jīng)發(fā)生的長期,而是未來的長期,即準(zhǔn)備長期持有。那么可以用是否長期持有、能否能在證券市場上交易等因素將全部股權(quán)投資分為四種情況,如表1。
其中:A表示長期持有能在證券市場上交易的股權(quán);B表示長期持有不能在證券市場上交易的股權(quán);C表示短期持有能在證券市場上交易的股權(quán);D表示短期持有能在證券市場上交易的股權(quán)。長期股權(quán)投資應(yīng)該包括A、B、D三種情況,金融工具報(bào)告C一種情況。但是A與C之間的界限很模糊;而且D作為短期持有確被納入長期股權(quán)投資。只要使用長期股權(quán)投資這個(gè)名稱,就難于區(qū)分直接明確這個(gè)范圍。實(shí)際上,以持有或者準(zhǔn)備持有時(shí)間長短來作為投資資產(chǎn)是流動(dòng)性質(zhì)資產(chǎn)還是長期性質(zhì)資產(chǎn)的區(qū)分標(biāo)志顯然不能符合企業(yè)投資的本意,也難以被外界所觀察。如果使用戰(zhàn)略股權(quán)投資這個(gè)名稱相對來說能夠更好界定核算范疇。盡管情況下企業(yè)基于戰(zhàn)略投資需要會(huì)長期持有某些股權(quán),但是長期持有某些股權(quán)并不一定是基于戰(zhàn)略投資需要?;趹?zhàn)略需要所形成的股權(quán)投資是為了形成對被投資企業(yè)某種程度的控制力量,而某些非戰(zhàn)略需要的長期持有股權(quán)只是未來獲取投資企業(yè)的豐富的分紅或者其成長性帶來的證券市場交易收益。企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略投資必須形成相應(yīng)的董事會(huì)決議等文件資料。這些資料可以形成判斷某具體股權(quán)投資是否屬于戰(zhàn)略股權(quán)投資的客觀依據(jù)。這就為會(huì)計(jì)核算提供了便利。利用戰(zhàn)略股權(quán)投資這個(gè)名稱可以增強(qiáng)外部信息使用者的理解,可見,戰(zhàn)略股權(quán)投資這個(gè)名稱應(yīng)該更好一些。
2.戰(zhàn)略股權(quán)投資初始計(jì)量應(yīng)該優(yōu)先考慮股權(quán)的公允價(jià)值
股權(quán)投資是兩個(gè)獨(dú)立財(cái)權(quán)主體之間發(fā)生了資產(chǎn)、負(fù)債和股權(quán)的交換。對于股權(quán)投資初始計(jì)量價(jià)值來說以獲得的股權(quán)的公允價(jià)值是最優(yōu)的。但是某些股權(quán)不存在活躍市場,或者公允價(jià)值不能可靠計(jì)量,那么投資成本是次優(yōu)的計(jì)量。如果作為獲得股權(quán)代價(jià)的資產(chǎn)、負(fù)債或股權(quán)的公允價(jià)值也不能可靠計(jì)量,那么被投資方股權(quán)賬面價(jià)值就進(jìn)入人們股權(quán)初始計(jì)量的范圍。股權(quán)初始價(jià)值計(jì)量的優(yōu)良順序是:公允價(jià)值——投資成本——賬面價(jià)值。不管是同一控制下合并還是非同一控制下合并,或者非合并形成的戰(zhàn)略投資,股權(quán)投資初始計(jì)量都應(yīng)該優(yōu)先考慮獲得的股權(quán)的公允價(jià)值。如果不能按照公允價(jià)值計(jì)量,那么應(yīng)該在財(cái)務(wù)報(bào)告中予以特別說明。
3.戰(zhàn)略股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量采取權(quán)益法
投資企業(yè)享有被投資企業(yè)股權(quán)是一種剩余索取權(quán),其價(jià)值是企業(yè)剩余權(quán)益。從公司法及相關(guān)法規(guī)與慣例都要求同股同權(quán)、同股同利。盡管在控制公司的經(jīng)營行為上大股東和小股東存在很多差異,但是從分享收益來看,他們沒有區(qū)別。成本法核算以初始計(jì)量價(jià)值作為股權(quán)投資賬面價(jià)值,直至處置該項(xiàng)股權(quán)投資;權(quán)益法要求根據(jù)股權(quán)投資賬面價(jià)值根據(jù)被投資企業(yè)凈資產(chǎn)變化調(diào)整股權(quán)投資賬面價(jià)值。顯然權(quán)益法符合股權(quán)權(quán)益的特點(diǎn)。在過去采用了成本法,究其原因只不過考慮計(jì)量上的簡便。在信息技術(shù)如此發(fā)達(dá)的時(shí)代,會(huì)計(jì)信息化系統(tǒng)能很輕松處理這些數(shù)據(jù)。此外,如果被投資企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債計(jì)量都是公允的,那么被投資企業(yè)所有者權(quán)益價(jià)值也是公允的,也就是被投資企業(yè)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值在會(huì)計(jì)期間得到實(shí)現(xiàn)并體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)告上,采取權(quán)益法將會(huì)使股權(quán)賬面價(jià)值在權(quán)益調(diào)整中靠近公允價(jià)值。
由于戰(zhàn)略股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量按照單一的權(quán)益法計(jì)量,也就不存在成本法與權(quán)益法之間的轉(zhuǎn)換問題。
作者單位:廣東工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院