劉遠洋

理財案例

馬先生是一家私營外貿(mào)公司部門經(jīng)理，受經(jīng)濟危機影響，收入從原來的20000元，月下降到了10000元／月。馬太太在一家國有出版社做策劃，收入相對穩(wěn)定，五險一金齊全，月收入5000元／月。馬先生夫婦每月定期給父母生活費2500元，每年不定期給醫(yī)藥費約10000元。女兒現(xiàn)在3歲，夫婦倆希望為孩子存一筆錢作為教育基金，讓其高中畢業(yè)出國留學(xué)。

馬先生在股市陸續(xù)投入了40萬元，目前市值僅20萬元，家庭活期存款50000元。2年前他購買了一款年繳費35000元20年期壽險作為養(yǎng)老用，但現(xiàn)在收入減少一半，可物價還在上漲，除去固定支出外，幾乎沒有閑錢了。上的那份保險怎么辦呢?要是斷供了，是不是此前的繳費都打水漂了呢?如何做好規(guī)劃是馬先生最近頭疼的事情。

現(xiàn)狀分析

1、家庭收支情況

儲蓄比率=盈余／收入＝-3000／180000=-0.02。馬先生家庭儲蓄比率為負值，收入與支出已經(jīng)出現(xiàn)了透支，每年可用于財富積累的資金沒有了，不能應(yīng)對未來可能面臨的家庭財務(wù)風(fēng)險。建議重點考慮一下收入與支出之間的平衡，減少不必要的支出。

2、資產(chǎn)負債情況

馬先生家庭資產(chǎn)主要集中在股市且被深度套牢，短期解套無望，另有5萬元現(xiàn)金。家庭暫時無債務(wù)負擔(dān)。

3、家庭保障情況

馬先生買了年繳35000元20年期壽險，按照推斷，其基本保險金額為終身壽險100萬元左右；如果附帶提前給付重疾險的話，保額大概在60萬元左右；每年不定期還會有一定數(shù)額的紅利。這樣的保障對于馬先生而言比較合適，但是相對于目前他的家庭年收入情況，保費支出占比較高，建議考慮選擇比較合適的方式，如中止合同，暫時減少目前保費支出，緩解家庭經(jīng)濟困境。

4、其他情況

娛樂支出：降薪前該筆支出占總收入的20％(月支出4000元)，降薪后占比提升為34％。鑒于目前的不利局面，有必要適當(dāng)減少這方面的開支。

贍養(yǎng)義務(wù)：家庭負擔(dān)較重，贍養(yǎng)老人的支出占比較大，約為總收入的23％，該部分為固定支出，不可更改。如果可能的話，還應(yīng)該為老人準(zhǔn)備一筆緊急備用金。

教育儲蓄：目前家庭沒有建立教育儲蓄基金，而這又是個必須考慮的問題。

理財目標(biāo)

1、合理支配有限的收入，實現(xiàn)財務(wù)平衡。

2、建立家庭教育基金，為孩子未來教育保駕護航。

3、希望保險能繼續(xù)維持下去。

理財建議

1、調(diào)整收入支出比例，厲行節(jié)約。

留足家庭備用金。5000元現(xiàn)金作為家庭緊急備用金，亦可作為老人的緊急備用金，應(yīng)對不時之需。

按照目前的家庭收入情況，馬先生一家將面臨嚴重透支。想通過加薪或者投資掙錢提高收入都不現(xiàn)實，唯有嚴格控制支出。娛樂、交際支出等占比太高，建議削減，每年可規(guī)劃在25000元左右。

保費支出目前占總收入的20％，比例稍高，但為了將來的利益，建議不作調(diào)整。

2、建立家庭教育基金。

馬先生小孩3歲，計劃18歲高中畢業(yè)出國留學(xué)。不考慮人民幣升值等問題，出國留學(xué)3年大概花費100萬元。夫妻二人需在15年內(nèi)存夠100萬元。教育儲蓄是一個長期規(guī)劃，建議選擇保險公司的投資連結(jié)產(chǎn)品中的保守型賬戶。這種投資品的年收益大概5％左右，具有較強的安全性。同時該類產(chǎn)品對投保人還有一定的保障，可以減少夫妻雙方因意外傷害而給家庭帶來的風(fēng)險。建議馬先生選擇15年期繳，每年投資44000元，按照年收益5％計算，年金未來約為100萬元。

3、選擇合理的方式，妥善處理保險支出。

保費支付一旦遇到危機，不少投保人都無所適從，有的只能放棄繳費，任保單自生自滅。其實有不少積極應(yīng)對的措施值得我們借鑒。雖然保險期間、保險金額可能不如從前，但保險保障可以繼續(xù)。壽險公司考慮到了客戶可能出現(xiàn)的經(jīng)濟問題，也有相應(yīng)的化解策略。

投保人面臨“斷供”時候，一般有如下幾種選擇：

一是自動墊付保險費。對于分期繳納保費的保單，如果超過寬限期仍沒有支付保費的，保險公司可以將保單的現(xiàn)金價值墊繳應(yīng)繳保費，以維持合同效力。優(yōu)點：如果保單現(xiàn)金價值充足，可以減輕經(jīng)濟壓力。保險合同的效力尚存，出險后，依然可以得到保險公司理賠。缺點：如在補上現(xiàn)金價值前發(fā)生理賠，一旦賠付的保險金與保單現(xiàn)金價值掛鉤，那么保險金就會減少，保障就會受到影響。適合人群：這種方法只適合短期周轉(zhuǎn)不靈的人士。

二是利用減額繳清。合同當(dāng)時的現(xiàn)金價值在扣除欠繳的保險費及利息、借款及利息后的余額，作為一次繳清的全部保費，以相同的合同條件減少保險金額，使保單繼續(xù)有效。優(yōu)點：保險公司會將投保人已繳保費分攤到未來繳費期限，使保險合同順利期滿。缺點：由于投保人已繳保費分攤到所有繳費期限，每一期的繳費金額必然比原先合同規(guī)定的要減少，因而保險權(quán)益必然也會相應(yīng)減少，可能在出險后不能達到理想的賠付金額。適合人群：對于可能受困經(jīng)濟較久的家庭比較適用。

三是辦理展期保險。投保人用現(xiàn)有的保單現(xiàn)金價值作為一次性保費，購買保額不變、保險期間變短的定期保險。優(yōu)點：保險金額不變，可以滿足出險后的理賠需要，經(jīng)濟較有保障。缺點：保險期間可能變短，所能享受的保障時間未必理想。適合人群：對于經(jīng)濟困難較持久的家庭比較適用。

四是保單中止與復(fù)效。停止繳納保費，令保單效力中止。在可以恢復(fù)保單效力的有效期內(nèi)重新讓保單“復(fù)活”(一般為兩年時間)，繼續(xù)保障功能。優(yōu)點：解決一時經(jīng)濟困難，并能在一定時間內(nèi)恢復(fù)保障。缺點：在保單“復(fù)活”前一旦發(fā)生保險事故，保險公司不負責(zé)理賠。適合人群：短時間內(nèi)遇有嚴重經(jīng)濟困難，又不想改變保單的期間、保額等等，并愿意在一定時間內(nèi)冒“保險真空”的危險。

五是退保。退保之后，家庭的這部分保障會全部消失，可能帶來的經(jīng)濟風(fēng)險嚴重。不少人在退保幾年后又想重新投保。這時，由于年齡的增長，保費勢必比原來的高，因而增加投保成本。另外，如果身體情況已經(jīng)不好，不少健康類險種未必可以購買，此時懊惱也為時已晚。

保險的斷供期在60天內(nèi)，屬于寬限期限，保險責(zé)任是不受影響的。如果投保人既不想采用自動墊繳，又不想采用減額繳清，則保費斷供超過60天寬限期后，保單效力中止。投保人在保單效力中止2年內(nèi)，可申請保單復(fù)效。馬先生所處企業(yè)為周期性行業(yè)，家庭總收入主要受經(jīng)濟周期影響而造成波動。預(yù)計本輪經(jīng)濟危機在未來一到兩年內(nèi)應(yīng)該向好。鑒于馬先生不希望到期保險金額受到影響，建議他選擇保單中止，以后再申請保單復(fù)效。還要看到，馬先生家庭購買了投資連結(jié)險作為孩子教育基金，而它具有的部分保障功能，也可有效填補該段時間內(nèi)的“保險真空”。

牛年賺大錢，估計沒戲，但理財“小補”的錦囊妙計還是有的。

以逸待勞妙用通知存款

目前銀行活期存款利率為0.36％、6個月定期存款利率為1.98％、1年期定期存款利率為2.25％，而7天通知存款利率為1.35％。顯然，通知存款比較有優(yōu)勢，它能7天內(nèi)讓存款獲得高于活期存款接近一個百分點的收益率。如果投資者對于年終獎金沒有更好的投資渠道，不如先存成7天通知存款形式。

隔岸觀火且莫急著還貸

目前，銀行1年期存款利率為2.25％，而5年期貸款基準(zhǔn)利率為5.94％，如能享受到7折優(yōu)惠利率，則5年期以上房貸利率能降到4.158％，與1年期定存利率相比，高1.908個百分點。

如果貸款金額是10萬元以內(nèi)的。沒有必要提前還貸。以10萬元20年按揭貸款為例，等額本金和等額本息還貸方式的利息差僅為6000元。如果貸款金額較大，用10萬元以上的資金還貸，那么還是可以減少不少利息的。以30萬元20年等額本息還款為例，利息總額是14.2萬元，月供1842元，如果拿出10萬元提前還貸，利息將降為9.47萬元，月供減少為1228元。

欲擒故縱穩(wěn)點跑得更遠

對于中等風(fēng)險承受力的投資者來說，如果年終獎資金數(shù)額比較大，可投資黃金或銀行的紙黃金產(chǎn)品，也可以購買平衡型基金等。有關(guān)機構(gòu)預(yù)測，2009年債券的走勢會更加穩(wěn)定，投資者也可加大債券類產(chǎn)品的投資比例，或者選擇一些收益率較高的銀行理財產(chǎn)品進行投資。

如果年終獎不多，比如在兩萬元以下，也可將它作為首付金，然后根據(jù)每月工資的節(jié)余進行基金的持續(xù)定投?；鹗走x品種為債券型基金、貨幣基金。比例可暫時考慮為6:4。