田 天 曹競(jìng)之 劉麗麗

摘要:融資租賃資產(chǎn)是金融資產(chǎn)中安全度相對(duì)較高的資產(chǎn)之一,采取融資租賃方式,會(huì)使承租人提高資金使用效率,會(huì)使出租人獲取安全性較高的投資方式,同時(shí)也會(huì)使供貨商擴(kuò)大銷售渠道。融資租賃是解決中小企業(yè)融資困難,促進(jìn)中小企業(yè)設(shè)備升級(jí)換代最便捷的渠道之一;本文通過對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)在融資租賃方面存在的諸多問題進(jìn)行剖析,探討了今后其發(fā)展的相關(guān)路徑與對(duì)策。

關(guān)鍵詞: 融資租賃業(yè)務(wù);中小企業(yè)融資;現(xiàn)存問題與對(duì)策

隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的逐漸成熟,融資方式呈現(xiàn)多元化趨勢(shì),銀行信貸、債券、股票、基金等籌資方式日趨成熟。而作為5大金融支柱(銀行、證券、保險(xiǎn)、信托和租賃)之一的租賃業(yè)務(wù)在我國(guó)卻步履維艱,尤其是針對(duì)中小企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)更是處于起步階段。應(yīng)該說現(xiàn)代融資租賃是把金融、貿(mào)易和技術(shù)更新結(jié)合起來,對(duì)需求各方以及宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)都具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義;因此我們應(yīng)該借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)的金融實(shí)際,大力發(fā)展現(xiàn)代融資租賃業(yè)借以支持我國(guó)中小企業(yè)的全面發(fā)展。

一、融資租賃與我國(guó)融資(金融)租賃公司

租賃是一種歷史悠久的交易形式,是伴隨著商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大生產(chǎn)而逐步發(fā)展起來的一種融資方式。租賃業(yè)從原始租賃階段起始,歷經(jīng)傳統(tǒng)租賃、近代租賃、現(xiàn)代租賃三個(gè)發(fā)展階段;而現(xiàn)代租賃業(yè)的標(biāo)志就是1952年出現(xiàn)在美國(guó)的融資租賃,它是現(xiàn)代租賃的主要表現(xiàn)形式。截止2000年,據(jù)《世界租賃年鑒》統(tǒng)計(jì),全世界租賃成交額1978年是410億美元,1987年是1,038億美元,2000年達(dá)到5,000億美元;平均每年以30%的速度增長(zhǎng),成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式。從融資租賃對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)來看,美國(guó)租賃業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)已超過30%;現(xiàn)代融資租賃在半個(gè)世紀(jì)的歷史進(jìn)程中,取得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展。

那么,何謂融資租賃呢?其具體內(nèi)涵是指:出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物件的特定要求和對(duì)供貨人的選擇,出資向供貨人購(gòu)買租賃物件,并租給承租人使用;承租人則分期向出租人支付租金,在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有,承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。租期屆滿,租金支付完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完義務(wù)后,租賃物件的所有權(quán)歸屬承租人所有。融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)鏈條。由于其融資與融物相結(jié)合的特點(diǎn),出現(xiàn)問題時(shí)租賃公司可以回收、處理租賃物;因而在辦理融資租賃業(yè)務(wù)時(shí),對(duì)承租企業(yè)資信和其他擔(dān)保的限制條件不高,所以非常適合中小企業(yè)籌資的特殊需要。

我國(guó)現(xiàn)代融資租賃業(yè)出現(xiàn)在上世紀(jì)80年代,在當(dāng)時(shí)資金嚴(yán)重短缺、急需先進(jìn)設(shè)備的情況下,依照日本租賃業(yè)模式成立的融資租賃公司;在引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備和技術(shù),加速我國(guó)工業(yè)化進(jìn)程中發(fā)揮了重要作用。但初期由于監(jiān)管不利以及對(duì)該新生事物的不透徹了解,許多租賃公司陷入了不良資產(chǎn)比重過大,持續(xù)經(jīng)營(yíng)面臨困難。

從租賃公司的類型看:據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)我國(guó)目前由中國(guó)人民銀行監(jiān)管的金融租賃公司有15家;由商務(wù)部(原外經(jīng)貿(mào)部)監(jiān)管的中外合資租賃公司143家;此外還有原國(guó)內(nèi)貿(mào)易部監(jiān)管的幾百家內(nèi)資租賃公司;但是能夠有效開展租賃業(yè)務(wù)的主要是前面兩種類型。

從融資租賃產(chǎn)品看:我國(guó)目前開展的僅僅是以使用設(shè)備為目的的簡(jiǎn)單融資租賃;對(duì)于技術(shù)要求高、程序復(fù)雜、涉及利益人多重的杠桿租賃和售后回租等租賃方式還沒有涉及。從政府優(yōu)惠政策和法律法規(guī)看,我國(guó)一直還缺乏對(duì)融資租賃業(yè)在政策上的特殊優(yōu)惠扶持措施。

從2004年下半年開始,商務(wù)部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合開展了內(nèi)資租賃企業(yè)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)工作;經(jīng)過近五年的努力,試點(diǎn)工作進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展階段。據(jù)統(tǒng)計(jì)2007年已簽訂融資租賃合同金額達(dá)81億元,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2.1億元,繳納稅收7,000萬元,分別比2006年增長(zhǎng)23.3%、55.6%和12.8%。同年3月,新修訂的《金融租賃公司管理辦法》開始實(shí)施,允許合格金融機(jī)構(gòu)參股或設(shè)立金融租賃公司,宣告了我國(guó)融資租賃產(chǎn)業(yè)正式步入了新的發(fā)展周期。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善,中小企業(yè)群的不斷發(fā)展壯大,特別是融資租賃的相關(guān)法律、規(guī)章的陸續(xù)出臺(tái);國(guó)內(nèi)外各類銀行、金融機(jī)構(gòu)及各類企業(yè)均看好了我國(guó)融資租賃市場(chǎng)潛在的發(fā)展前景和巨大空間。

二、中小企業(yè)融資租賃目前存在的相關(guān)問題

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的資料表明,目前我國(guó)融資租賃的全口徑市場(chǎng)滲透率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于西方發(fā)達(dá)國(guó)家的數(shù)值;2003年僅為2.96%,2004年僅為2.55%,2005年僅為3.17%。而單從融資租賃在設(shè)備購(gòu)買的市場(chǎng)滲透率(租賃交易總額占固定資產(chǎn)投資總額的比率)來看;美國(guó)為30%,德國(guó)為18%,日本為8%,發(fā)達(dá)國(guó)家平均的市場(chǎng)滲透率在15-30%。2009年中央確定了總投資四萬億擴(kuò)大內(nèi)需的計(jì)劃,但是利用融資租賃方式進(jìn)行投資的基數(shù)仍然很小;這說明我國(guó)融資租賃業(yè)并未真正的發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)。同時(shí)也說明了占絕對(duì)比重的我國(guó)中小企業(yè)在融資租賃的需求和應(yīng)用方式上也存在著盲區(qū)。這主要有以下幾方面原因:

1、信用缺失是導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)融資租賃難的關(guān)鍵

信用缺失是困擾我國(guó)融資租賃界的一大難題。業(yè)內(nèi)人士指出,由于信用體系不完善,一些企業(yè)在租賃過程中拖欠租金現(xiàn)象嚴(yán)重,導(dǎo)致租賃公司資金周轉(zhuǎn)不靈,造成大量壞賬。據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明,我國(guó)租賃業(yè)壞賬率一度高達(dá)30%左右;中小企業(yè)與大企業(yè)相比信息不透明,而提供的信息基本也是內(nèi)部粉飾化的。在廣義信用缺失條件下,租賃公司通過一般的渠道很難獲得中小企業(yè)的基本面信息;對(duì)中小企業(yè)授信與大企業(yè)相比風(fēng)險(xiǎn)控制成本偏高。同時(shí),中小企業(yè)在無序的惡性競(jìng)爭(zhēng)中滋生的信用缺失鏈,令租賃公司一般不敢冒然對(duì)其提供融通資金支持。

2、企業(yè)的融資思維定式使得融資租賃成為其融資中的補(bǔ)充遺拾選擇

我國(guó)中小企業(yè)對(duì)融資租賃的認(rèn)知程度普遍比較低,作為融資租賃業(yè)最為發(fā)達(dá)的浙江省,其各類企業(yè)對(duì)融資租賃的認(rèn)知度也僅有21.9%;那么其他地區(qū)或中小企業(yè)群的認(rèn)知度比例就會(huì)更加低或?yàn)榱?。這主要是因?yàn)槲覈?guó)目前正處于國(guó)際金融危機(jī)和二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的雙重壓力下,同時(shí)市場(chǎng)化程度不高且受傳統(tǒng)慣性思維的束縛;在固定資產(chǎn)投資時(shí),更加直觀傾向于籌集資金直接購(gòu)買。2003年,我國(guó)通過融資租賃方式投資的固定資產(chǎn)總額雖然已達(dá)到22億美元,但卻只占同期國(guó)家全部設(shè)備投資額的1%;而同期全球近1/3的投資是通過融資租賃方式完成的?；I資企業(yè)只是把融資行為片面理解為解決目前周轉(zhuǎn)性資金困難的權(quán)宜之計(jì),實(shí)際上卻擠用流動(dòng)資金使其支出資本化,蠶食完流動(dòng)資本后,然后再籌集流動(dòng)性資金;徹底步入了籌集資金的怪圈:流動(dòng)資金貸款→資本化→再流動(dòng)資金貸款→再資本化——。使得融資租賃的顯現(xiàn)優(yōu)勢(shì)無法得到充分的發(fā)揮,阻礙了資本市場(chǎng)的多元化以及融資租賃市場(chǎng)的健康發(fā)展。

3、目前監(jiān)管方面的缺陷以及賦稅不公使得融資租賃缺乏良好的金融生態(tài)環(huán)境

我國(guó)現(xiàn)有三類由不同部門審批和監(jiān)管的租賃公司:一是由銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),屬于非銀行類金融機(jī)構(gòu)的金融租賃公司;二是由商務(wù)部批準(zhǔn),具有準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)的外商投資融資租賃公司;三是由商務(wù)部批準(zhǔn)的內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司。無論是在法律地位,準(zhǔn)入門檻,還是在業(yè)務(wù)范圍等方面都處于不平等競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。在賦稅方面,對(duì)于第一、二類公司,是以(租金-成本-利息)為稅基繳納營(yíng)業(yè)稅;而第三類公司,一種是租賃物所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人,是以(銷項(xiàng)稅-進(jìn)項(xiàng)稅)*17%繳納增值稅,另一種是租賃物所有權(quán)未轉(zhuǎn)讓給承租人,是以租金金額為稅基繳納營(yíng)業(yè)稅,這顯然處于不利的競(jìng)爭(zhēng)地位。對(duì)于第三類出租人來說,在同樣的設(shè)備、同樣的租賃條件的情況下;實(shí)際負(fù)擔(dān)較高的稅率,稅負(fù)比其他類型的租賃公司要高,使其在為了和其他租賃公司獲得同樣的內(nèi)部收益率時(shí),只能依賴提高收取租金的額度來消化。

4、對(duì)中小企業(yè)的非國(guó)民待遇與歧視

2003年1月1日我國(guó)《中小企業(yè)促進(jìn)法》正式實(shí)施;該文獻(xiàn)進(jìn)一步督促金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持力度,使中小企業(yè)的融資環(huán)境有所改善。但在此之前,各級(jí)政府為了搞活國(guó)有企業(yè),提出了“抓大放小”的方針政策;要求銀行等金融部門重點(diǎn)支持大型企業(yè),確保其融資需求,在此基礎(chǔ)上才能考慮中小企業(yè)的資金需要。所以銀行等金融機(jī)構(gòu)一般對(duì)中小企業(yè)信貸十分慎重,條件較為苛刻;形成了對(duì)中小企業(yè)的隱形歧視,導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)在對(duì)待大企業(yè)和中小企業(yè)融資問題上的不平等。盡管現(xiàn)在比以前有所改善,但由于人們觀念的束縛,歧視現(xiàn)象仍然普遍存在。 就中小企業(yè)自身來講,一方面,固定資產(chǎn)較少,無法足值抵押,籌資受到限制;另一方面,一些中小企業(yè)在改制重組過程種屢有逃費(fèi)、懸空銀行等金融機(jī)構(gòu)債務(wù)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生,波及損害了中小企業(yè)群的信用度。同時(shí),中小企業(yè)也深感辦理抵押環(huán)節(jié)繁雜收費(fèi)較多,如在土地、房地產(chǎn)評(píng)估和登記手續(xù)中,評(píng)估、勘測(cè)、限價(jià)估算等,登記包括土地權(quán)屬調(diào)查、地籍測(cè)繪、土地他項(xiàng)權(quán)利登記等;手續(xù)繁瑣、雁過拔毛;由于授信數(shù)額較小,成本效益準(zhǔn)則雙向地制約了銀企各方的積極性。而信用擔(dān)保公司因?yàn)榉磽?dān)保措施的不充分一般又不愿意為成長(zhǎng)型和科技型的中小企業(yè)作擔(dān)保,中小企業(yè)融投資環(huán)境更是雪上加霜。

三、我國(guó)中小企業(yè)有效運(yùn)用融資租賃方式進(jìn)行籌資的路徑與對(duì)策

中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中已成為一支重要的力量;在建立有特色的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中,在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng),保持市場(chǎng)繁榮,擴(kuò)大社會(huì)就業(yè),增加稅收等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。改革開放以來,我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展迅速,為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出了巨大的貢獻(xiàn)。目前,我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量占全部企業(yè)總數(shù)的98%,工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占60%和40%,每年出口創(chuàng)匯占60%,為社會(huì)提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。

在目前中小企業(yè)融資依然比較困難的情況下,融資租賃是解決中小企業(yè)融資困難、促進(jìn)中小企業(yè)設(shè)備升級(jí)更新最便捷的渠道之一。當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)在利用融資租賃時(shí)都難以達(dá)到融資效果的最大化;制約這一效用發(fā)揮的兩個(gè)主因子包括租賃市場(chǎng)上宏觀層面的不完善以及微觀主體的自身問題。因此,為了使中小企業(yè)利用融資租賃達(dá)到最終融資效用的最大化,則必須從以下幾個(gè)方面入手。

1、中小企業(yè)自身的信用制度建設(shè)與政策扶持并重

中小企業(yè)信用資源主要來自于三個(gè)方面:一是企業(yè)自身的建設(shè)與發(fā)展,二是來自企業(yè)間的商業(yè)信用,三是依靠信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的間接支撐。對(duì)于企業(yè)自身而言,租賃公司在對(duì)一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行具體實(shí)施時(shí),通常要求該企業(yè)交納一定的保證金以降低風(fēng)險(xiǎn)。而中小企業(yè)更是由于數(shù)量眾多,質(zhì)量參差不齊,財(cái)務(wù)制度不規(guī)范,從而導(dǎo)致了嚴(yán)重的信息不對(duì)稱;在我國(guó)目前擔(dān)保體系并不十分完善的情況下,大多數(shù)中小企業(yè)想取得擔(dān)保融資還存在著不小的困難。因此,中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身的信用意識(shí),強(qiáng)化信用管理,提升信用能力,降低信用風(fēng)險(xiǎn)控制成本。

對(duì)于政府而言,改善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,建立健全融資租賃信用保險(xiǎn)制度,對(duì)中小企業(yè)開展融資租賃政策性擔(dān)保和保險(xiǎn)工作。根據(jù)國(guó)外經(jīng)驗(yàn),中小企業(yè)的擔(dān)保主要依靠由政府支持的政策性擔(dān)保。目前,各級(jí)地方財(cái)政部門組建了一批政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu),主要為中小企業(yè)和高科技企業(yè)服務(wù)。而融資租賃因其特殊優(yōu)勢(shì)將逐漸成為我國(guó)中小企業(yè)和高科技企業(yè)的一條主要融資途徑,所以這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將融資租賃業(yè)務(wù)擔(dān)保歸入其業(yè)務(wù)范圍,并給予足夠的重視。

2、強(qiáng)化全社會(huì)的融資租賃意識(shí)

推動(dòng)融資租賃的發(fā)展,需要企業(yè)、政府和金融機(jī)構(gòu)的共同努力;而強(qiáng)化融資租賃意識(shí)在激勵(lì)企業(yè)、政府和金融機(jī)構(gòu)的作為中有著重要的作用。經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲無畏曾指出:2008年這場(chǎng)罕見的國(guó)際金融危機(jī)沖擊之廣、涉及范圍之廣前所未有,現(xiàn)在還有蔓延和深化之勢(shì);尤其對(duì)我國(guó)正處于成長(zhǎng)期的一部分中小企業(yè)來說打擊程度更大。同時(shí)他倡導(dǎo)中小企業(yè)在這場(chǎng)危機(jī)上應(yīng)積極發(fā)揮融資租賃的籌資功能;很多的機(jī)器、設(shè)備和產(chǎn)品過去是直接通過購(gòu)買來解決,有了融資租賃后,很多可以通過租賃來解決。這樣,既幫助了中小型企業(yè)解決融資的困難,也對(duì)那些從事設(shè)備生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的企業(yè)擴(kuò)大其銷售帶來了新的商機(jī);可以說,通過融資租賃給危機(jī)中的中小企業(yè)尋找到一條好出路。

一方面,應(yīng)當(dāng)促進(jìn)中小企業(yè)重視財(cái)產(chǎn)所有權(quán)向財(cái)產(chǎn)使用權(quán)的價(jià)值觀念的轉(zhuǎn)變。使得融資租賃業(yè)能為大多數(shù)的中小企業(yè)家所接受,最終使融資租賃真正成為中小企業(yè)融資的有效手段。另一方面,融資租賃公司應(yīng)主動(dòng)面向社會(huì),充分利用各種信息工具來宣傳融資租賃的優(yōu)越性,樹立“以中小企業(yè)為服務(wù)重點(diǎn)”的經(jīng)營(yíng)理念。同時(shí)政府要利用其導(dǎo)向作用,以媒體、相關(guān)政策等向社會(huì)宣傳融資租賃,使這一新興行業(yè)能為全社會(huì)所認(rèn)同。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)更新理財(cái)和經(jīng)營(yíng)觀念,積極向融資租賃拓展其業(yè)務(wù)。

3、規(guī)范我國(guó)融資租賃業(yè)監(jiān)管制度,大力扶持中小企業(yè)融資租賃

繼續(xù)完善相關(guān)融資租賃法規(guī),使融資租賃業(yè)的可持續(xù)發(fā)展更加有法可依、有章可循;公平稅賦,完善征管。截止目前會(huì)計(jì)處理已頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則21——租賃》;交易規(guī)則依據(jù)《合同法》第十四章有關(guān)內(nèi)容;相關(guān)的法律環(huán)境基礎(chǔ)和行業(yè)監(jiān)管包括:中國(guó)人民共和國(guó)融資租賃法(草案——二次征求意見稿),銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《金融租賃公司管理辦法》,《公司法》相關(guān)章節(jié)條款;商務(wù)部發(fā)布的《外商投資租賃業(yè)管理辦法》等等。從業(yè)務(wù)類型上也明確了包括:直接融資租賃、杠桿融資租賃、委托融資租賃、項(xiàng)目融資租賃、轉(zhuǎn)融資租賃、返還式租賃等;明確劃分了融資性租賃與經(jīng)營(yíng)性租賃的界限。下一步應(yīng)建立全國(guó)租賃業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì),統(tǒng)一主管部門,加強(qiáng)并規(guī)范行業(yè)管理。借此對(duì)全國(guó)租賃業(yè)進(jìn)行自律管理,信息交流和監(jiān)督管理;強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),并在企業(yè)和政府之間發(fā)揮橋梁中介作用。

在相關(guān)政策上對(duì)融資租賃業(yè)實(shí)施傾斜,扶持融資租賃業(yè)的發(fā)展。應(yīng)該說,在稅收優(yōu)惠政策上已局部體現(xiàn)在我國(guó)融資租賃法草案中的第48條款和第50條款;51條款明確了加速折舊問題、流轉(zhuǎn)稅的稅基和關(guān)稅之相關(guān)規(guī)定。但這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足對(duì)融資租賃稅收照顧的慣例要求;國(guó)家稅務(wù)總局應(yīng)當(dāng)借鑒美國(guó)和日本在這方面上的一些成功經(jīng)驗(yàn),給融資租賃企業(yè)諸如直接投資減稅等更多的實(shí)質(zhì)性優(yōu)惠政策。

國(guó)外租賃業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明,政府對(duì)融資租賃的優(yōu)惠政策對(duì)租賃業(yè)的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用,尤其是在融資租賃業(yè)的發(fā)展初期幾乎是決定性的作用。日本是給予租賃業(yè)優(yōu)惠政策最多的國(guó)家,為幫助中小企業(yè)利用租賃方式實(shí)現(xiàn)設(shè)備現(xiàn)代化,日本通產(chǎn)省會(huì)同中小信用保險(xiǎn)公司對(duì)37種機(jī)械設(shè)備的租賃實(shí)施保險(xiǎn),以保證中小承租企業(yè)破產(chǎn)時(shí),租賃公司能獲得未收回租金50%的保險(xiǎn)補(bǔ)償;1995年實(shí)施的中小企業(yè)促進(jìn)法案和1996年實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)投資信用保險(xiǎn)法案又將保險(xiǎn)比例提高到70%。

4、不良資產(chǎn)的處置和閑置資產(chǎn)的處理可以借鑒融資租賃方式使其內(nèi)涵多元化

首先,各類商業(yè)銀行和華融、長(zhǎng)城、東方、信達(dá)等各類資產(chǎn)管理公司,在處置其不良資產(chǎn)時(shí);應(yīng)區(qū)別資產(chǎn)屬性的不同可以采取拍賣、按揭、融資租賃三種方式。一般對(duì)于房地產(chǎn)類設(shè)定抵押的逾期不良資產(chǎn)可以采用按揭方式予以處置;普通廠房、設(shè)備和運(yùn)載器械類等設(shè)定抵、質(zhì)押的逾期不良資產(chǎn)可以采用融資租賃方式予以處置;存貨、特殊商品等設(shè)定抵、質(zhì)押的逾期不良資產(chǎn)可以采用拍賣方式予以處置。各類商業(yè)銀行和各類資產(chǎn)管理公司在處置或剝離后,轉(zhuǎn)為其他授信產(chǎn)品,能夠直接減少不良貸款的比重和絕對(duì)額,更好地符合銀監(jiān)局的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn);使商業(yè)銀行和資產(chǎn)管理公司能夠輕裝上陣。

其次,對(duì)于信用擔(dān)保公司、典當(dāng)行、信托、投資公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)的處置,完全可以借鑒上述方法;由逾期抵、質(zhì)押派生的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)為信貸類資產(chǎn)既“長(zhǎng)期應(yīng)收款”,收取本金、利息、手續(xù)費(fèi),然后逐年予以沖銷。或通過“委托融資租賃”方式,由租賃公司納入融資租賃業(yè)務(wù)范疇,變上述機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)為可變現(xiàn)資產(chǎn),并取得相應(yīng)收益。

最后,一般企業(yè)可以通過融資租賃方式對(duì)閑置資產(chǎn)或利用率不高的資產(chǎn)直接借鑒融資租賃方式或通過“委托融資租賃”方式予以變現(xiàn);變實(shí)物資產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)為貨幣資產(chǎn),增加企業(yè)的現(xiàn)金流量,提高其經(jīng)營(yíng)及籌資償債能力。

總之,融資租賃資產(chǎn)是金融資產(chǎn)中安全度相對(duì)較高的資產(chǎn)之一。采取融資租賃方式,會(huì)使承租人提高資金使用效率,會(huì)使出租人獲取安全性較高的投資方式,同時(shí)也會(huì)使供貨商擴(kuò)大銷售渠道。在當(dāng)前全球的金融危機(jī)中,我們應(yīng)該借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)的具體情況,制定各項(xiàng)相關(guān)政策,引導(dǎo)融資租賃業(yè)務(wù)健康、有序、可持續(xù)地發(fā)展,促使我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展盡快走出低谷。從而使得中小企業(yè)可以利用融資租賃這一途徑多元化地解決好企業(yè)發(fā)展的資金瓶頸問題,這也是本文的倡導(dǎo)點(diǎn)之所在!

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[3]凌宗詮、王孝平、沈鶴良.金融租賃理論與實(shí)踐. 立信會(huì)計(jì)出版社

本文系大連市社會(huì)科學(xué)院重點(diǎn)課題《大連扶持中小企業(yè)確保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的對(duì)策研究》,項(xiàng)目編號(hào)09DLSK132 分項(xiàng)成果。

(作者單位:遼寧師范大學(xué)會(huì)計(jì)系)