馬紅漫

以內(nèi)需拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是中國(guó)走出金融危機(jī)陰影的必經(jīng)之路，但是內(nèi)需又如何才能啟動(dòng)呢？國(guó)際知名營(yíng)銷大師科特勒給出了他的“藥方”，就是要大力發(fā)展信用市場(chǎng)。無(wú)獨(dú)有偶，北京市銀行卡聯(lián)合會(huì)不久前宣布，將啟動(dòng)銀行卡消費(fèi)活動(dòng)，總投入金額超過(guò)700萬(wàn)元人民幣。

無(wú)論是營(yíng)銷大師還是有關(guān)機(jī)構(gòu)，都把刷卡消費(fèi)視為啟動(dòng)內(nèi)需的“靈丹妙藥”。但是，這一法寶能顯效嗎？

統(tǒng)計(jì)顯示，刷卡購(gòu)物的形式確實(shí)有可能刺激購(gòu)物欲望，銀行卡支付在社會(huì)消費(fèi)品零售總額中的占比每提升10個(gè)百分點(diǎn)，就可以帶動(dòng)GDP增長(zhǎng)約0.5個(gè)百分點(diǎn)。但在實(shí)質(zhì)上，這不過(guò)是把未來(lái)消費(fèi)提前到了當(dāng)下，而同時(shí)消費(fèi)被透支卻隱藏著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。一旦經(jīng)濟(jì)周期出現(xiàn)波動(dòng)，甚至下滑，以信用手段刺激消費(fèi)的舉措就會(huì)變?yōu)閿U(kuò)大危機(jī)的“陷阱”。

如果只是過(guò)度鼓勵(lì)刷卡消費(fèi)而忽略了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，就有可能導(dǎo)致市場(chǎng)效果南轅北轍，甚至反而傷害經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力。在歷史上，韓國(guó)曾經(jīng)爆發(fā)的信用卡危機(jī)就是一個(gè)典型例證。2000年，剛剛擺脫亞洲金融危機(jī)陰影的韓國(guó)政府急需拉動(dòng)內(nèi)需，信用卡消費(fèi)成為了他們的救命稻草。在政府的鼓勵(lì)下，信用卡熱銷，家庭主婦們甚至連買一捆菜、吃一碗面都用信用卡結(jié)算，舉債消費(fèi)之風(fēng)日盛。與此同時(shí)，信用卡公司數(shù)量激增，為增加手續(xù)費(fèi)收入，它們千方百計(jì)擴(kuò)大信用卡發(fā)放數(shù)量和范圍，全然不顧辦卡人償債能力。然而，隨著債務(wù)拖欠比率急速攀升，韓國(guó)的信用卡公司無(wú)一例外發(fā)生了流動(dòng)性危機(jī)，金融體系受到重創(chuàng)。許多居民則由于負(fù)債沉重而降低了消費(fèi)意愿，內(nèi)需市場(chǎng)疲態(tài)盡顯。

其實(shí)不僅是韓國(guó)，此次美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)也與當(dāng)初美聯(lián)儲(chǔ)力推“結(jié)構(gòu)性房貸”有關(guān)。根據(jù)相關(guān)貸款安排，買房者在貸款前幾年只需支付極低、甚至根本無(wú)需支付貸款利息，這一獨(dú)特的貸款政策刺激了美國(guó)數(shù)年的房地產(chǎn)牛市，但也為優(yōu)惠貸款到期后的高額利息爆發(fā)埋下了隱患，乃至最終引發(fā)了全球金融危機(jī)。

這些案例都給信用消費(fèi)濫用敲響了警鐘。相形之下，有關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人鼓勵(lì)刷卡消費(fèi)的情形與當(dāng)初韓國(guó)政府的心態(tài)如出一轍。與之不同的是，國(guó)內(nèi)信用卡風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)已經(jīng)初露端倪，比韓國(guó)鼓勵(lì)信用卡消費(fèi)伊始的風(fēng)險(xiǎn)還要更大。

在“像賣白菜一樣賣信用卡”口號(hào)下，銀行發(fā)行信用卡的數(shù)量已經(jīng)突破1.5億張，普及程度達(dá)到了前所未有的狀況。但所謂“商人無(wú)利不起早”，銀行之所以不遺余力地推銷信用卡，與其中豐厚的盈利空間有著密切關(guān)系。與韓國(guó)當(dāng)初的信用卡公司一樣，商家的刷卡返利是銀行競(jìng)相追逐的盈利點(diǎn)。根據(jù)業(yè)內(nèi)規(guī)則，信用卡每成功交易一筆，安裝POS機(jī)的金融機(jī)構(gòu)就能穩(wěn)賺商家返點(diǎn)10%的收入。這成為銀行濫發(fā)信用卡的最根本的推動(dòng)力。

時(shí)下，由銀行卡濫刷帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)尚未厘清，新一輪刷卡熱潮又將跟進(jìn)，無(wú)疑會(huì)加劇金融風(fēng)險(xiǎn)的積累。應(yīng)當(dāng)看到，單純期望刷卡消費(fèi)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的初衷，很難避免以新一輪的消費(fèi)低谷收尾。其實(shí)，啟動(dòng)消費(fèi)是一項(xiàng)牽一發(fā)而動(dòng)全身的系統(tǒng)工程。要想從根本上提振消費(fèi)，還需要從健全社會(huì)保障體系、合理配置社會(huì)財(cái)富等基礎(chǔ)工作著手。在這些基本問(wèn)題得到解決之前，任何形式的刺激方案的作用都只能是止于表面，難以從根本上刺激國(guó)內(nèi)消費(fèi)，信用卡消費(fèi)也自然是難以例外。

日本懸疑小說(shuō)作家宮部美雪曾寫過(guò)一本名為《殺人信用卡》的小說(shuō)。作者認(rèn)為，信用卡借貸是渴求業(yè)績(jī)無(wú)止境擴(kuò)大的銀行，對(duì)空有夢(mèng)想?yún)s希望輕松達(dá)成的人所設(shè)下的經(jīng)濟(jì)陷阱。這就像是一列誘人搭乘的火車，旅客陸續(xù)上車，卻不知最后的目的地是地獄。而這一陷阱，最終也會(huì)禍及到銀行和國(guó)家。就我國(guó)目前信用環(huán)境而言，市場(chǎng)上現(xiàn)有的信用卡數(shù)量已經(jīng)超出了消費(fèi)者的承受能力。因此，過(guò)度地宣傳刷卡消費(fèi)，無(wú)異于放行“地獄信用卡”號(hào)列車向中國(guó)快速地駛來(lái)?！?/p>