黃翠玲

摘要: 當(dāng)前,各銀行貸款利率上限已于2004年10月29日放開(kāi),進(jìn)一步提高各銀行對(duì)貸款利率定價(jià)的研究水平和積累了一定的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),為提高銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展水平提供了一個(gè)很好的平臺(tái)。歷經(jīng)五年,農(nóng)村信用社貸款利率上限還未放開(kāi),在市場(chǎng)化的條件下,這無(wú)疑限制了農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)管理和發(fā)展,對(duì)農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)研究也產(chǎn)生了一定的困難。為推進(jìn)我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程,本文對(duì)海南省農(nóng)村信用社貸款定價(jià)情況進(jìn)行分析,指出存在問(wèn)題及提出積極建議。

關(guān)鍵詞: 農(nóng)村;信用社;貸款;利率;調(diào)查;思考

中圖分類號(hào):F832.43 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1002—2589(2009)31—0040—02

2004年10月28日,中國(guó)人民銀行下發(fā)《中國(guó)人民銀行關(guān)于調(diào)整金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的通知》(銀發(fā)[2004]251號(hào))文件,中國(guó)人民銀行決定,從2004年10月29日起,金融機(jī)構(gòu)(城鄉(xiāng)信用社除外)貸款利率不再設(shè)定上限。即商業(yè)銀行貸款和政策性銀行按商業(yè)化管理的貸款,其利率不再實(shí)行上限管理,城市信用社和農(nóng)村信用社貸款利率仍實(shí)行上限管理,最大上浮系數(shù)為貸款基準(zhǔn)利率的2.3倍。此文件已執(zhí)行五年有余,我們對(duì)農(nóng)村信用社貸款利率有關(guān)情況進(jìn)行了調(diào)查,認(rèn)為放開(kāi)農(nóng)村信用社貸款利率上限的時(shí)機(jī)已成熟,應(yīng)該及時(shí)放開(kāi)農(nóng)村信用社貸款利率上限,公平競(jìng)爭(zhēng),促使農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)管理更上一層樓,并進(jìn)一步全面推進(jìn)我國(guó)貸款利率市場(chǎng)化的進(jìn)程。

一、轄內(nèi)農(nóng)村信用社貸款利率管理的基本情況

海口中心支行轄區(qū)共有農(nóng)村信用聯(lián)社19家,截至2009年10月末,各項(xiàng)存款為199.81億元,比年初增加41.24億,各項(xiàng)貸款為98.69億元,比年初增加22.73億元,其中短期貸款78.62億元,比年增加18.74億元,中期貸款20.06億元,比年初凈增3.98億元。

自利率市場(chǎng)化以來(lái),轄內(nèi)各農(nóng)村信用聯(lián)社均參照人民銀行下發(fā)的模板制定了相應(yīng)的貸款定價(jià)管理方法,從調(diào)查情況來(lái)看,我們認(rèn)為,農(nóng)村信用社浮動(dòng)利率管理辦法執(zhí)行情況較好,一是在內(nèi)容上較為全面,易于操作。可根據(jù)地區(qū)差異以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的不同,制定不同的貸款定價(jià)方法,主要是根據(jù)國(guó)家政策、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、客戶與信用社商業(yè)合作程度、客戶信用等級(jí)等幾個(gè)方面的因素來(lái)制定。二是審批有序,轄內(nèi)農(nóng)村信用社在省農(nóng)村信用聯(lián)社的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下,定價(jià)流程較為統(tǒng)一和規(guī)范,形成了目前的多級(jí)審批制,有利于利率管理工作的深入開(kāi)展。

二、對(duì)放開(kāi)農(nóng)村信用社貸款利率上限與增加支農(nóng)資金供應(yīng)情況的認(rèn)識(shí)

(一)放開(kāi)農(nóng)信社貸款利率上限有利于加快推動(dòng)利率市場(chǎng)化步伐

1.放開(kāi)農(nóng)信社貸款利率上限是推進(jìn)利率市場(chǎng)化的重要內(nèi)容。從調(diào)查情況來(lái)看,大多數(shù)農(nóng)口部門(mén)和農(nóng)村信用聯(lián)社有關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為放開(kāi)貸款利率上限能增加支農(nóng)資金供應(yīng),提高農(nóng)信社支農(nóng)服務(wù)積極性。他們均意識(shí)到放開(kāi)貸款利率上限,有助于推動(dòng)我國(guó)利率市場(chǎng)化步伐,更好地運(yùn)用利率杠桿優(yōu)化配置農(nóng)村地區(qū)有限的信貸資金資源,提高各行業(yè)、企業(yè)的信貸資金使用效率。

2.放開(kāi)貸款利率上限,擴(kuò)大貸款利率浮動(dòng)區(qū)間有利于積累貸款定價(jià)經(jīng)驗(yàn),提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具的運(yùn)用、分析和控制能力,有利于現(xiàn)階段全面實(shí)施農(nóng)村金融利率市場(chǎng)化。從2005—2009年海南省貸款利率浮動(dòng)區(qū)間分布的監(jiān)測(cè)情況看,貸款利率浮動(dòng)區(qū)間高度集中在基準(zhǔn)利率的[1.5,2.0]之間。因此,進(jìn)一步放開(kāi)農(nóng)信社貸款利率上限,從而刺激農(nóng)信社用足利率政策,全面實(shí)施貸款定價(jià)辦法,積累貸款定價(jià)經(jīng)驗(yàn)。

3.現(xiàn)階段,海南省農(nóng)村地區(qū)并未呈現(xiàn)農(nóng)信社信貸資金壟斷經(jīng)營(yíng)致使貸款利率偏高的情況,有利于農(nóng)村地區(qū)利率市場(chǎng)化的形成。從調(diào)查情況來(lái)看,大多數(shù)農(nóng)信聯(lián)社均表示放開(kāi)貸款利率上限后不會(huì)出現(xiàn)貸款利率“一浮到頂”的情況,同時(shí)還認(rèn)為現(xiàn)有農(nóng)戶貸款利率水平適中,因此將保持現(xiàn)有農(nóng)戶貸款利率水平不變。由此可見(jiàn),盡管海南省農(nóng)村地區(qū)金融主體少,但是并未形成農(nóng)信社壟斷當(dāng)?shù)匦刨J資金經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致貸款利率偏高的局面,因此有利于農(nóng)村地區(qū)利率市場(chǎng)化的形成。

(二)放開(kāi)農(nóng)村信用社貸款利率上限可增加支農(nóng)資金供應(yīng)

從調(diào)查情況來(lái)看,農(nóng)口部門(mén)和農(nóng)信社有關(guān)人員通過(guò)進(jìn)一步的實(shí)地調(diào)查研究后一致認(rèn)為,放開(kāi)利率上限對(duì)于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及支持三農(nóng)具有積極意義,表現(xiàn)在四個(gè)方面:一是放開(kāi)利率上限可以為部分高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目獲得貸款支持。二是增大信用社發(fā)放貸款的積極性。三是信用社可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況為不同貸款靈活定價(jià),這就發(fā)揮優(yōu)勝劣汰市場(chǎng)化自然選擇功能,優(yōu)化資源配置。四是可壓縮高利貸的生存空間。

(三)放開(kāi)農(nóng)信社貸款利率上限時(shí)機(jī)已成熟

1.即使放開(kāi)農(nóng)信社貸款利率上限,其原執(zhí)行的貸款利率定價(jià)制度不會(huì)發(fā)生較大改變。自從2004年10月29日人民銀行再次擴(kuò)大農(nóng)信社貸款利率上浮幅度至基準(zhǔn)利率的2.3倍,擁有貸款利率定價(jià)權(quán)的農(nóng)信社并未用足這一利率政策,其貸款利率上浮幅度一直集中在基準(zhǔn)利率的2倍以下。因此,當(dāng)前貸款利率在2.3倍以上的資金占比較少,現(xiàn)行的貸款利率政策在滿足當(dāng)?shù)剞r(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)的資金需求量方面較為適度、合理,即使放開(kāi)其貸款利率上限也不會(huì)影響其原執(zhí)行的貸款利率定價(jià)制度。

2.放開(kāi)其貸款利率上限的條件已經(jīng)逐步成熟。在人行各縣市支行的指導(dǎo)和協(xié)助下,海南省農(nóng)信社聯(lián)社已再次完善制定了貸款利率定價(jià)管理辦法。但此次調(diào)查顯示,包括各縣市聯(lián)社在內(nèi)的法人機(jī)構(gòu)社還無(wú)法靈活執(zhí)行定價(jià)管理辦法。然而只要農(nóng)信社能夠結(jié)合實(shí)際進(jìn)行貸款定價(jià),加強(qiáng)利率定價(jià)管理,嚴(yán)格貸款手續(xù)和程序,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,提高利率風(fēng)險(xiǎn)控制能力,那么放開(kāi)農(nóng)信社貸款利率上限的條件便已具備。

3.在農(nóng)信社貸款利率上限完全取消的環(huán)境下,央行可通過(guò)“窗口指導(dǎo)”等政策手段引導(dǎo)農(nóng)信社繼續(xù)加強(qiáng)貸款利率定價(jià)管理,調(diào)節(jié)不同類別借款人的貸款利率。

三、貸款利率上限放開(kāi)后可能出現(xiàn)的問(wèn)題

1.可能加重農(nóng)民的利息負(fù)擔(dān)。貸款利率上限放開(kāi)后,農(nóng)信社對(duì)三農(nóng)貸款的利率將出現(xiàn)走高,少數(shù)地方可能會(huì)出現(xiàn)一浮到頂?shù)内厔?shì),在一定程度上增加了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本,加重了農(nóng)民的負(fù)擔(dān)。

2.受貸款定價(jià)自主性的影響,信貸風(fēng)險(xiǎn)有可能進(jìn)一步加大。一是貸款利率上浮過(guò)高會(huì)出現(xiàn)“利率虛高”問(wèn)題,導(dǎo)致農(nóng)戶還款付息難度加大;二是基層信用社貸款利率浮動(dòng)監(jiān)控機(jī)制不健全,利率定價(jià)行為可能潛在暗箱操作或“人情定價(jià)”,利率尋租現(xiàn)象可能擴(kuò)大,加大道德風(fēng)險(xiǎn)。

3.社農(nóng)關(guān)系受到影響。農(nóng)村信用社“立社”于農(nóng)村,服務(wù)于三農(nóng),如果貸款利率上浮過(guò)多,可能擠出部分低風(fēng)險(xiǎn)的借款人,從長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮,可能影響信用社發(fā)展后勁。另外,利率上浮過(guò)多,也可能導(dǎo)致一些農(nóng)戶產(chǎn)生“畏貸”心理,甚至對(duì)信用社的服務(wù)宗旨產(chǎn)生疑慮,進(jìn)而影響農(nóng)村信用社與農(nóng)民的密切關(guān)系。

四、放開(kāi)農(nóng)村信用社貸款利率上限的具體措施及實(shí)施步驟

1.做好政策宣傳工作,消除社會(huì)各界疑慮。取消農(nóng)村信用社貸款利息上限,本是利率市場(chǎng)化的組成部分,但可能被一些人解讀為變相提高三農(nóng)貸款利率。因此,應(yīng)該注意政策出臺(tái)前期的宣傳工作,營(yíng)造有利于該政策出臺(tái)的氛圍,降低各界對(duì)該政策的疑慮和抵觸情緒。

2.全力支持和科學(xué)督導(dǎo),充分發(fā)揮人民銀行對(duì)農(nóng)信社的“窗口指導(dǎo)”作用。人民銀行各分支機(jī)構(gòu)對(duì)轄區(qū)農(nóng)村信用社應(yīng)全面加強(qiáng)利率政策宣傳與培訓(xùn)工作,指導(dǎo)轄區(qū)農(nóng)村信用社確立起以經(jīng)營(yíng)效益為核心和以利率風(fēng)險(xiǎn)管理為重心的現(xiàn)代金融理念,幫助和指導(dǎo)轄區(qū)農(nóng)村信用社切實(shí)加強(qiáng)成本管理和經(jīng)營(yíng)效益分析工作,完善農(nóng)村信用社金融產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制,使資金成本管理對(duì)金融產(chǎn)品定價(jià)發(fā)揮出積極作用。

3.建立利率內(nèi)部協(xié)調(diào)機(jī)制 。放開(kāi)貸款利率上限必然造成利率的頻繁變動(dòng),利率風(fēng)險(xiǎn)加大,對(duì)農(nóng)村信用社健全內(nèi)部利率管理機(jī)制,有效防范和規(guī)避市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)提出了更高的要求。應(yīng)對(duì)放開(kāi)的貸款利率上限,需要有一套嚴(yán)密、科學(xué)、權(quán)威性的組織體系和決策機(jī)制。根據(jù)農(nóng)村信用社的實(shí)際情況,應(yīng)在縣聯(lián)社設(shè)立專門(mén)的利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)。由該部門(mén)制定明確的利率風(fēng)險(xiǎn)管理及操作規(guī)程,劃分利率授權(quán)權(quán)限和責(zé)任;對(duì)貸款利率水平和利差最低水平做出限制,制定既有利于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),又有利于收益最大化的合理的利率水平;負(fù)責(zé)利率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和防范,為各業(yè)務(wù)部門(mén)提供各種利率風(fēng)險(xiǎn)方面的信息,便于做出合理決策。同時(shí)要加緊會(huì)計(jì)制度、信息采集方式等方面的建設(shè),通過(guò)收集各種信息,對(duì)市場(chǎng)利率的變化趨勢(shì)做出預(yù)測(cè),分析可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避交易手段減低風(fēng)險(xiǎn)程度。

4.策略地確定貸款利率水平 。貸款定價(jià)要考慮五個(gè)因素:一是資金和服務(wù)成本;二是擬獲取利潤(rùn);三是企業(yè)形象,產(chǎn)品價(jià)格在一定程度上是企業(yè)形象的體現(xiàn),較高的定價(jià)往往要有明顯優(yōu)于同業(yè)的服務(wù)水準(zhǔn)為后盾;四是根據(jù)對(duì)客戶群體的細(xì)分,較高的定價(jià)將會(huì)使優(yōu)質(zhì)客戶無(wú)法接受;五是貸款利率須與資金和勞動(dòng)力的相對(duì)價(jià)格相適應(yīng),利率應(yīng)低于投資一般收益率。總之,要綜合考慮客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)、綜合收益,籌資成本和運(yùn)營(yíng)成本分?jǐn)?建立綜合的測(cè)算體系,以靈活定出合理價(jià)位。具體方式以采用基礎(chǔ)利率加點(diǎn)模式為佳,以中央銀行基準(zhǔn)利率作為基礎(chǔ)利率,每筆貸款根據(jù)其違約風(fēng)險(xiǎn)和期限風(fēng)險(xiǎn)的大小,在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上加點(diǎn)或乘以一個(gè)系數(shù)來(lái)確定。

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