內(nèi)容提要：通過對陜西九個行業(yè)內(nèi)資和外資企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)的研究，得出陜西省外資企業(yè)對內(nèi)資企業(yè)存在負的技術(shù)外溢效應(yīng)，即外資企業(yè)的市場競爭不利于內(nèi)資企業(yè)技術(shù)效率的提高，同時得出了陜西省內(nèi)資企業(yè)增長的投入拉動效應(yīng)明顯的結(jié)論。進而指出了陜西省在吸引外資的過程中應(yīng)該注意外資對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響，做到理性引資，促進經(jīng)濟持續(xù)和協(xié)調(diào)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：SFA；產(chǎn)業(yè)；技術(shù)外溢

中圖分類號：F127.41文獻標識碼：A文章編號：1003-4161(2009)02-0133-04

1.引言

自從1983年陜西省有了第一家外商投資企業(yè)以來，陜西省利用外資工作發(fā)展迅速，逐漸形成了吸收外商直接投資(FDI)為主，借用國外貸款和在國際市場籌集資金為輔的多元化的引資格局。1985年到2005年陜西省實際利用外資的數(shù)量整體呈現(xiàn)上升趨勢（見圖1），這有力地推動了陜西經(jīng)濟的發(fā)展，促進了對外開放水平。僅2006年上半年，陜西省新批外商投資企業(yè)就有128家，同比增長13.27%；合同外資10.04億美元，同比增長54.83%；實際使用外資4.6億美元，同比增長64.77%，其中，陜西省新批外商獨資企業(yè)71家，同比增長22.41%，占項目總數(shù)的55%；合同外資7.18億美元，同比增長100.37%，占合同外資總額的71%；實際使用外資3.3億美元，同比增長103.35%，占全省實際到位外資的70%。

一般認為，F(xiàn)DI是通過市場壟斷、競爭和示范——模仿的形式來影響東道國本地企業(yè)的，這樣FDI就既存在促進東道國本地企業(yè)發(fā)展的正效應(yīng)，同時又存在與本地企業(yè)搶奪市場和資源并抑制本地企業(yè)發(fā)展的負效應(yīng)。面對陜西利用外資數(shù)量不斷增加的趨勢，弄清FDI對陜西本地企業(yè)的實際作用具有重要的現(xiàn)實意義。本文根據(jù)2002~2005年的《陜西統(tǒng)計年鑒》的相關(guān)數(shù)據(jù)，擬從FDI對陜西內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)外溢效應(yīng)的角度來分析FDI對陜西本地企業(yè)的實際作用。

2.文獻綜述

對外商直接投資技術(shù)外溢效應(yīng)的研究開始于20世紀60年代，MacDougall(1960)第一次把技術(shù)外溢效應(yīng)作為外商投資對東道國經(jīng)濟影響的一個重要方面。之后，伴隨著FDI在全球經(jīng)濟生活中占據(jù)越來越重要的地位，有關(guān)技術(shù)外溢效應(yīng)的理論研究和實證分析得到了眾多經(jīng)濟工作者的重視，這方面的研究文獻也相當(dāng)豐富。經(jīng)過Caves、KoizumiKopecky、Das等的發(fā)展，外商直接投資技術(shù)外溢效應(yīng)的研究已經(jīng)日漸成熟。

Caves（1974）的研究表明，和東道國本地企業(yè)相比，外商投資企業(yè)必須面對地理和文化差異兩大劣勢，但他們擁有先進的技術(shù)、組織形式、出口銷售網(wǎng)絡(luò)、聲譽等特殊的所有權(quán)優(yōu)勢，本文也就是主要借鑒了這一點。

在有關(guān)的諸多文獻中，絕大多數(shù)的外文文獻中都使用了產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，這些文獻以表征本地企業(yè)技術(shù)進步的變量如全要素生產(chǎn)率作為因變量，以表征資本密度、勞動者素質(zhì)、外商直接投資（FDI）規(guī)模、行業(yè)集中度等變量作為自變量，研究表征本地企業(yè)技術(shù)進步的變量與FDI變量的關(guān)系。有實證分析表明存在正技術(shù)外溢效應(yīng)的文獻（BlomstromSjholm），也有實證分析表明存在負技術(shù)外溢效應(yīng)的文獻（AitkenHarrison1999），還有一些文獻表明不存在明顯的技術(shù)外溢效應(yīng)（HaddadHarrison1993）。截至目前，尚無一致結(jié)論。

在研究陜西FDI方面，許多學(xué)者也作了積極的嘗試，周作斌等(1999)在回顧了陜西外商投資發(fā)展歷程的基礎(chǔ)上，從投資規(guī)模、投資伙伴、投資地區(qū)、投資門類四個方面總結(jié)了外商投資企業(yè)在陜西發(fā)展的特點，并介紹了陜西有關(guān)外商投資的政策，最后分析了外商投資企業(yè)在陜西發(fā)展的積極意義。

王玨（2001）在列舉了大量數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，建議陜西應(yīng)以加快企業(yè)制度創(chuàng)新、加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和生態(tài)環(huán)境建設(shè)及強化人力資源優(yōu)勢等為契機，充分發(fā)揮陜西的資源優(yōu)勢和政策優(yōu)勢，最大限度地減少外商進入的制約因素，使陜西利用外資取得更大成效。

郁德強（2003）在概述改革開放以來，陜西利用外商直接投資的基本情況和特點，并從外商投資對促進陜西的資本吸納、技術(shù)進步、產(chǎn)業(yè)升級、稅收增加、對外貿(mào)易、增加就業(yè)、發(fā)展外向型經(jīng)濟以及改善投資環(huán)境等方面作了分析。

董秘剛（2004）在分析了制約陜西省外商直接投資的因素的基礎(chǔ)之上，得出陜西外商直接投資與其經(jīng)濟和貿(mào)易的相關(guān)關(guān)系比較密切，而且外商直接投資對其經(jīng)貿(mào)增長有較大的促進作用。

此外，還有黃贊（2003）、李志軍（2005）也對外商直接投資的問題進行了一定的論述。

以上對陜西省外商直接投資的研究主要集中于外商直接投資的現(xiàn)狀、制約外商直接投資的因素、外商直接投資的作用等方面。都沒有對陜西省外商直接投資效應(yīng)進行過測定，本文的理論意義就在于將對陜西省FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)給出實際的測定，從而使促進陜西外商直接投資的建議更具有實證依據(jù)，更具有針對性。

3.模型的選擇

在研究外商直接投資外溢效應(yīng)問題時，一般分為兩步：一是需要測定外資企業(yè)是否具備向內(nèi)資企業(yè)外溢效應(yīng)的前提，即外資企業(yè)是否具備特殊的所有權(quán)優(yōu)勢；二是我們則需要進一步測定外商投資企業(yè)是否發(fā)生了FDI技術(shù)外溢效應(yīng)。

本文將應(yīng)用Chow's斷點檢驗（Breakpoint）驗證外資公司是否與內(nèi)資企業(yè)具有明顯的不同，驗證外資企業(yè)是否相對于本地企業(yè)擁有所有權(quán)優(yōu)勢。

三個方程形式如下：

其中，OLit為勞動生產(chǎn)率，OLit=工業(yè)總產(chǎn)值/行業(yè)中的企業(yè)數(shù)，w表示樣本包括所有中資和外資企業(yè)，d表示樣本中包括所有中資企業(yè)，f表示樣本中包括所有外資企業(yè)；ACVit反映企業(yè)資金占用的經(jīng)濟效益，說明企業(yè)運用全部資產(chǎn)的收益能力。用其來表征企業(yè)的整體管理能力的代理變量；AIVit是扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益除年初所有者權(quán)益，表征企業(yè)激勵機制的代理變量；LAVit是一項衡量企業(yè)利用債權(quán)人資金進行經(jīng)營活動能力的指標，也反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度，用其來表征企業(yè)信譽的代理變量；LARit是銷售收入與全部流動資產(chǎn)的平均余額的比值。用其來表征企業(yè)銷售能力的代理變量，銷售能力中包括商標、營銷網(wǎng)絡(luò)等。i（i=1，2，……，9）為樣本編號，t（t=2001，……，2004）為樣本時期。

首先，我們把數(shù)據(jù)分成內(nèi)資和外資企業(yè)兩個子樣本。對總體樣本單獨擬和一個方程，對子樣本分別擬和方程，Chow's斷點檢驗基于這兩組方程的殘差平方和的比較。

Chow's斷點檢驗的兩個統(tǒng)計量分別是F統(tǒng)計量（F-statistic）以及對數(shù)似然比統(tǒng)計量（Loglikelihoodratio）。

F統(tǒng)計量

F=(ε′ε－ε′1ε1－ε′2ε2)／k(ε′1ε1+ε′2ε2)／n-2k

其中ε′ε是受限制的殘差平方和，ε′iεi是第i（i=1，2）個子樣本的殘差平方和，k是方程中的參數(shù)個數(shù)。由于殘差是獨立同分布的正態(tài)隨機變量，F(xiàn)服從于精確的正態(tài)分布，其自由度為（k，n-2k）。

接下來本文中選取技術(shù)效率作為表征內(nèi)資企業(yè)技術(shù)進步的變量。內(nèi)資企業(yè)技術(shù)效率的計算應(yīng)用隨機前沿模型（SFA—StochasticFrontierAnalysis）。

在確定生產(chǎn)函數(shù)的投入變量選擇上，行業(yè)中的企業(yè)數(shù)目和銷售成本應(yīng)該是最主要的也是比較容易量化的投入，分別為x1it、x2it；工業(yè)總產(chǎn)值是最為理想的產(chǎn)出項。

非效率函數(shù)中本文選取了總資產(chǎn)貢獻率、資產(chǎn)保值增值率、資產(chǎn)負債率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、外資參與程度等變量來描述內(nèi)資企業(yè)的非效率，分別記為ACVit、AIVit、LAVit、LARit、FDI（我們在這里加入這個變量就是要通過對它的研究得出是否存在溢出效應(yīng)，在這里我們規(guī)定FDI=外資企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值/全社會的工業(yè)總產(chǎn)值）。

參考BatteseCoelli（1996）的模型，我們的SFA模型設(shè)定為：

ydit＝β₀+β₁x1it+β₂x2it+εit

其中εit（i=1，2，……，８；t=2001，2002，……2004）為隨機誤差項，是兩個獨立隨機變量之差：

εit=vit-uit

其中，vit為隨機變量，假設(shè)vit服從期望值為0，方差為σ2y的獨立同分布；uit為i外商直接投資行業(yè)的技術(shù)非效率，是非負隨機變量，假設(shè)它服從截去端點的N(M_it，σ2u）分布。

i外商投資企業(yè)的技術(shù)效率系數(shù)用TEi來表征，其計算公式如下：

TEi=yi／exp(xiβ)=exp(-ui)

效率函數(shù)如下：

M_it=δ0+δ1ACVit+δ2AIVit+δ3LAVit+δ4LARit+δ5FDIit

4．實證結(jié)果和分析

本文中原始數(shù)據(jù)均來自2002年~2005年的《陜西統(tǒng)計年鑒》。出于數(shù)據(jù)連續(xù)性的考慮，本文選取了9個行業(yè)的內(nèi)外資企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)作為研究樣本，這九個行業(yè)包括食品制造業(yè)、紡織業(yè)、造紙及紙制品業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、交通運輸設(shè)備制造業(yè)、水的生產(chǎn)與供應(yīng)。

4.1所有權(quán)優(yōu)勢的檢驗

根據(jù)第三部分的Chow's斷點檢驗的模型設(shè)定和變量選擇，使用最小二乘法（OLS）估計結(jié)果如下：

OLwit=－2484.6+576.879ACVit－34.06AIVit－113.39LAVit+15766.27LARit+εit

R2=0.696

R2=0.684ε′ε=5.89E+10

OLdit=－2824.2+70.77ACVit+22.90AIVit+107.66LAVit－201.24LARit+εit

R2=0.659R2=0.632ε′1ε1=1.87E+9

OLfit=73561.94－578.5ACVit+10.813AIVit+32.557LAVit－31815.07LARit+εit

R2=0.762R2=0.746ε′2ε2=3.37E+11

F=［(3.37E+11)-(5.89E+10)-(1.87E+9)］/5［(5.89E+10)+(1.87E+9)］/72-2×5=56.4

在0.1%的顯著水平下，臨界F5，60=4.76。由于在本研究中的臨界F5，62＜F5，60，并且所測F值56.4遠遠超過F5，60的臨界值，故可以拒絕兩個子樣本擬合的方程無顯著差異的零假設(shè)。得到結(jié)論：外資企業(yè)的確擁有所有權(quán)優(yōu)勢，具備向內(nèi)資企業(yè)進行溢出效應(yīng)的前提條件。

4.2FDI外溢效應(yīng)檢驗

根據(jù)本研究前面SFA模型設(shè)定和變量選擇，使用Frontier4.1軟件進行FDI外溢效應(yīng)檢驗，表1分別為生產(chǎn)函數(shù)和非效率函數(shù)的系數(shù)及相關(guān)參數(shù)。

從表1的實證結(jié)果可以看出：

（1）從參數(shù)γ來看，γ≠1，且LR統(tǒng)計檢驗在1%的水平下是顯著的。這說明，模型中生產(chǎn)函數(shù)的誤差項有著十分明顯的復(fù)合結(jié)構(gòu)，因此對這些數(shù)據(jù)使用SFA方法是十分必要的。

₁=0.43，表明內(nèi)資企業(yè)數(shù)目年均增長1%，可促進其工業(yè)總產(chǎn)值上升約0.43個百分點；β₂=0.77，表明內(nèi)資企業(yè)投入的銷售成本增長1%，可促進其工業(yè)總產(chǎn)值上升約0.77個百分點。這一點也與陜西省企業(yè)現(xiàn)實的情況比較吻合，陜西地處西部，企業(yè)規(guī)模和投入都很不夠，上升的空間比較大，投入拉動的效果應(yīng)該十分明顯。表1有關(guān)參數(shù)檢驗的結(jié)果

注：*表示在5%水平下顯著，**表示在10%水平下顯著。LR為似然比檢驗統(tǒng)計量，此處它符合混合卡方分布(MixedChi-squaredDistribution)

（3）從非效率函數(shù)的參數(shù)來看，δ5=0.07，這表明外資參與程度對內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)非效率有正的影響，也就是說外資企業(yè)參與市場競爭不利于內(nèi)資企業(yè)技術(shù)效率的提高。δ4=-0.32，這表明流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的提高對內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)非效率有負的影響，即流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有利于促進內(nèi)資企業(yè)技術(shù)效率的提高。這一點與通常的情況也是一致的，因為流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)相對節(jié)約流動資產(chǎn)，等于相對擴大資產(chǎn)投入，增強企業(yè)盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需要補充流動資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資金浪費，降低企業(yè)盈利能力。

5.結(jié)論

本文利用陜西省九個行業(yè)的內(nèi)外資企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)對外資企業(yè)的技術(shù)溢出效應(yīng)進行了研究，得出如下結(jié)論：

5.1我們所研究的這九個行業(yè)中，陜西省外資企業(yè)對內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)非效率有正的影響，也就是說外資企業(yè)的市場競爭不利于內(nèi)資企業(yè)技術(shù)效率的提高，即陜西省外資企業(yè)對內(nèi)資企業(yè)存在負的技術(shù)外溢效應(yīng)。

5.2陜西省內(nèi)資企業(yè)主要存在的問題就是規(guī)模和投入不足。從實證結(jié)果來看，加大投入，企業(yè)發(fā)展的拉動效應(yīng)應(yīng)該是明顯的。

5.3在吸引外資的問題上，絕不是吸引的越多越好，我們應(yīng)該關(guān)注外資對于陜西省可持續(xù)發(fā)展的作用和意義，應(yīng)該關(guān)注外資給陜西的企業(yè)到底帶來了什么，應(yīng)該理性的吸引外資，促進經(jīng)濟協(xié)調(diào)持續(xù)發(fā)展。

基金項目：陜西省哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃項目(04D017Z)。

參考文獻：

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［7］TimCoelli.AGuidetoFRONTIERVersion4.1:AComputer Programfor Stochastic FrontierProduction and Cost FunctionEstimation.CEPA WorkingPaper96/07， University of New Engl and，Australia，1996。

［作者簡介］李雪茹（1963—），女，陜西西安人，經(jīng)濟學(xué)碩士，副教授。研究方向：企業(yè)、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢與區(qū)域競爭力。

［收稿日期］2008-05-25（責(zé)任編輯：羅哲）