[摘要]隨著高科技產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，商譽在企業(yè)總資產(chǎn)中的比例越來越大，其會計核算也相應(yīng)的成為企業(yè)和信息使用老所關(guān)注的重點。根據(jù)我國新準(zhǔn)則對于商譽的定義，我們可以結(jié)合歷史上商譽會計理論界對商譽的確認和計量問題未曾休止的討論，對此問題進行一些深入的再審視和再思考。

[關(guān)鍵詞]商譽本質(zhì)；自創(chuàng)商譽；整體價值：超額收益

中圖分類號：F27 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-8283(2009)04-0259-02

1 商譽的概念及其本質(zhì)

1.1 商譽理論起源以及幾種有代表性的觀點

“商譽”一詞最早出現(xiàn)于16世紀中后期。最初以商業(yè)詞匯出現(xiàn)的商譽(Goodwill)一詞，在英格蘭的一樁企業(yè)合并案中被首次提出。即便如此，隨后人們對于商譽的定義卻沒有僅僅局限于企業(yè)并購的情況之下。早期人們認為商譽的構(gòu)成要素包括了能使企業(yè)受益的一切有利條件。到19世紀末，商譽被普遍地被理解為能使企業(yè)獲得更多收益的與顧客之間的友好關(guān)系，這也正是“好感價值論”的起源之處。

隨著會計理論的逐步發(fā)展，對商譽相關(guān)問題的討論經(jīng)久不息，逐漸形成了幾種較有代表性的觀點：好感價值論、總計價論、超額收益論。

好感價值論認為商譽產(chǎn)生于融洽的商業(yè)關(guān)系，企業(yè)與雇員以及企業(yè)與客戶之間的良好關(guān)系，由于優(yōu)越的地理位置，較高的經(jīng)營管理水平、優(yōu)良的產(chǎn)品質(zhì)量、特有的高質(zhì)服務(wù)等因素而形成的一種品牌優(yōu)勢，從而使顧客對企業(yè)形成的一種好的口碑和印象。該理論的缺陷在于“好感”的價值難以用貨幣來計量。

而總計價論中提出的繼續(xù)經(jīng)營概念和未入賬資產(chǎn)概念也得到了一定的認可。該理論提出商譽是企業(yè)的“整體價值”超過個別價值的總和。

超額收益論則是近年來較為主流的觀點，它認為商譽能使企業(yè)較長久并相對穩(wěn)定的獲得比其他同行更高的利潤，是預(yù)期未來收益的現(xiàn)值超過正常報酬的溢余價值。兼并和出讓企業(yè)的價格決定于預(yù)期未來超額利潤的高低，也取決于對企業(yè)收益率的評價。在此過程中，需要結(jié)合商譽作為資產(chǎn)的三要素經(jīng)濟資源、獲利能力、貨幣計量，對企業(yè)“整體價值①”形成的超額收益進行估計。

1.2 我國新準(zhǔn)則中對于商譽的定義

根據(jù)《<企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并>應(yīng)用指南》及《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)>應(yīng)用指南》，商譽是企業(yè)合并成本大予合并取得被購買方各項可辨認資產(chǎn)、負債公允價值份額的差額，其存在無法與企業(yè)自身分離，不具有可辨認性，不屬于無形資產(chǎn)準(zhǔn)則

所規(guī)范的無形資產(chǎn)。從此概念中可以看出；準(zhǔn)則認為商譽僅在企業(yè)合并時可確認，并且進一步明確了先前的無形資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定的“企業(yè)自創(chuàng)商譽不能加以確認”。商譽與企業(yè)自身不可分離，不具有可辨認性。商譽不屬于“無形資產(chǎn)”規(guī)范的內(nèi)容，應(yīng)按《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號——合并財務(wù)報表》的規(guī)定進行處理②。

2 基于商譽定義對自創(chuàng)商譽的分析和思考

2.1 現(xiàn)行制度下自創(chuàng)商譽確認中的矛盾與爭議

我國的新準(zhǔn)則中的對于商譽確認的規(guī)定與傳統(tǒng)的國際慣例保持了一致性，即只確認外購商譽，而不確認自創(chuàng)商譽。然而會計界一直存在著要求確認自創(chuàng)商譽的呼聲，“20世紀90年代美國會計學(xué)會就曾在一長篇報告中嚴厲批評：‘只包括外購商譽，而不包括自創(chuàng)商譽是會計中最不正常的事情之一’，并建議對自創(chuàng)商譽的會計處理應(yīng)盡可能的與外購商譽一致。③”在21世紀的今天，隨著高新技術(shù)不斷滲透企業(yè)，商譽在企業(yè)總資產(chǎn)中的比例越來越大，現(xiàn)實對企業(yè)加強商譽會計核算和自創(chuàng)商譽的確認和計量提出了新的要求。

對于傳統(tǒng)理論中自創(chuàng)商譽確認的不合理性的論證，主要可以歸納為以下的幾種觀點：

(1)只確認外購商譽而不確認自創(chuàng)商譽，而它們在實際上并非相對獨立。對被合并企業(yè)來說其自創(chuàng)商譽繼續(xù)存續(xù)，兩者并無本質(zhì)上的區(qū)別，這違背了會計規(guī)范的對稱性原則。

(2)不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制的核算原則，也沒有真實、及時地反映企業(yè)超額盈利能力的信息。以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)，只在合并時確認巨額商譽明顯有其不當(dāng)之處。

(3)過分強調(diào)了會計信息的可靠性原則而拋棄了相關(guān)性原則；遵循了謹慎性原則，但卻有悖于重要性原則和充分披露原則。的確，自創(chuàng)商譽的計量因受多種因素的影響而具有較大的難度，計量結(jié)果不夠準(zhǔn)確；但會計上的可靠性是一個相對的概念，即使有形資產(chǎn)的計量也未必都是完全可靠的。

2.2 結(jié)合商譽定義和本質(zhì)分析自創(chuàng)商譽的確認問題

基于商譽的形成及其本質(zhì)，結(jié)合各個歷史階段會計界對于商譽的定義對其進行分析，它逐步形成于企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營期間內(nèi)，并非一時憑空產(chǎn)生。而在傳統(tǒng)的處理方法中，并購時才產(chǎn)生巨額商譽是由于會計系統(tǒng)計量方式的局限性造成的。其真實原因在于會計系統(tǒng)對企業(yè)價值是采取分塊反映的方式，而沒有把企業(yè)作為一個有機整體來反映，但企業(yè)在市場中進行并購交易時，交易對象卻是企業(yè)整體。也就是說，市場反映的是企業(yè)整體價值。但是，由于智力資源、品牌形象等均不符合目前會計學(xué)的確認和計量標(biāo)準(zhǔn)，會計系統(tǒng)僅能反映企業(yè)部分構(gòu)件(如固定資產(chǎn)、存貨、土地、專利等)的價值。兩者反映口徑的不同是導(dǎo)致企業(yè)在實際并購中產(chǎn)生商譽的根本原因。如果假設(shè)會計確認和計量技術(shù)足夠進步，會計系統(tǒng)能夠以分塊反映的方式反映出企業(yè)全部構(gòu)件的價值，那么，在理論上就可以看出商譽本質(zhì)的內(nèi)容只能是企業(yè)中各項資源之間有機結(jié)合所形成的協(xié)同和整合效應(yīng)。但目前的會計體制并不符合這樣的要求。

商譽既是產(chǎn)生于各項資源的整合效應(yīng)，這些資源存在的期間商譽也應(yīng)該存在并變化著，因而其存續(xù)期間也應(yīng)貫穿于企業(yè)合并前后，并非在合并發(fā)生時才予以確認。由此矛盾導(dǎo)致的問題在會計史上層出不窮：“1989年在泰姆(Time Varner)合并中的140億美元里80％是商

譽；1998年，菲利浦公司(Philip Moofis)收購克拉特公司(kraft Inc.)時，支付的12.9億美元，其中90％是商譽?！痹趥鹘y(tǒng)會計的財務(wù)報表上反映為一個不起眼的小公司，在證券市場上卻被公認為企業(yè)巨人。其根源在于在傳統(tǒng)的財務(wù)報表上找不到自創(chuàng)商譽價值，這樣直接導(dǎo)致相關(guān)財務(wù)報表對投資人的決策失去了應(yīng)有的作用。從理論上講，企業(yè)并購時才予以確認的商譽實際上早已存在于被并購企業(yè)中。目前在賬面上只做資本化處理，絲毫沒有作為資產(chǎn)的本質(zhì)反映出來。

即便如此，我們可以確定的是商譽是無形的，卻是有價值的。它作為一項整體型無形資產(chǎn)，不同于其他知識型無形資產(chǎn)，其由多種因素共同作用而成的天性也決定了其難以計量的特質(zhì)。但這并非無解的難題，表外披露和超額收益論的相關(guān)觀點從一定程度上解決了這一問題。

針對我國目前的經(jīng)濟發(fā)展和會計體制構(gòu)建的實際狀況，我們可以在資產(chǎn)負債表的附注部分中說明報告主體有無自創(chuàng)商譽以及價值多少。以后，在條件成熟的時候，再把自創(chuàng)商譽確認為企業(yè)的賬面資產(chǎn)，列入報表之內(nèi)反映。關(guān)于自創(chuàng)商譽的計量，葛家澍教授提出“既可以通過未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值確定，又可以通過股票市價總額(如果是上市公司)與其重估價后的凈資產(chǎn)進行對比來確定?！蓖瑫r，根據(jù)“超額收益論”中商譽的“是企業(yè)未來超額收益的能力”的定義，我們可以借評估企業(yè)利潤率是否超過行業(yè)平均利潤率來衡量商譽資產(chǎn)帶來的收益。

在高科技產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展的背景下，我們的會計模式也理應(yīng)與時俱進、不斷向前，以求更真實準(zhǔn)確的反映經(jīng)濟活動的變化，使關(guān)于商譽的會計信息披露充分發(fā)揮其決策有用性，為投資者提供有用可靠的會計信息資料。