“消防隊(duì)員”回來(lái)了。

這段時(shí)間以來(lái)，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）重新回到世界舞臺(tái)聚光燈下，很可能開(kāi)始在這場(chǎng)全球金融/經(jīng)濟(jì)危機(jī)的解決中扮演關(guān)鍵角色。

這個(gè)伴隨1944年確立美元本位制的布雷頓森林體系成立的國(guó)際機(jī)構(gòu)，職能包括維護(hù)國(guó)際匯率安排、協(xié)調(diào)各國(guó)貨幣政策、為國(guó)際收支出現(xiàn)問(wèn)題的成員國(guó)提供貸款、提供政策建議和技術(shù)援助，后來(lái)也逐漸加入了保障國(guó)際金融穩(wěn)定，特別是對(duì)危機(jī)提出預(yù)警等職能。

但是，在這場(chǎng)危機(jī)之初，也就是2007年美國(guó)次級(jí)按揭貸款問(wèn)題開(kāi)始暴露，到2008年的9月間，IMF一直沒(méi)有機(jī)會(huì)受到重視。人們認(rèn)為，美國(guó)金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的問(wèn)題超出了IMF的特長(zhǎng)范圍——這個(gè)機(jī)構(gòu)主要是向金融體系較為落后的發(fā)展中國(guó)家提供建議和指導(dǎo)；而回顧IMF對(duì)發(fā)展中國(guó)家提供貸款和政策指導(dǎo)的歷史，從上世紀(jì)80年代起的發(fā)展中國(guó)家債務(wù)危機(jī)，到90年代初期蘇東劇變后中東歐國(guó)家的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，再到后來(lái)的亞洲金融危機(jī)，IMF不但沒(méi)有贏得“改革者”應(yīng)受的尊重，反而廣受爭(zhēng)議，甚至遭到一些國(guó)家的怨恨。

其原因正在于，IMF在為這些國(guó)家提供貸款時(shí)，總是附加以苛刻的政策調(diào)整條件，按照IMF所篤信的自由化和私有化設(shè)計(jì)政策方案，但往往不能符合發(fā)展中國(guó)家的現(xiàn)實(shí)情況，反倒使宏觀經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)一步惡化。還有的學(xué)者批評(píng)IMF的政策反應(yīng)遲鈍，直到危機(jī)出現(xiàn)后才采取行動(dòng)，而不是預(yù)先防止。

此外，IMF貸款的對(duì)象在歷史上一直是經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題的國(guó)家，故即使一國(guó)有收支壓力需要貸款，也往往對(duì)IMF“敬而遠(yuǎn)之”。因此，IMF在進(jìn)入21世紀(jì)以后變得“沒(méi)落”，最近一次提供貸款，還是今年8月俄羅斯與格魯吉亞發(fā)生軍事沖突后對(duì)格魯吉亞的貸款。

2008年10月初，隨著冰島在金融危機(jī)的沖擊下陷入了技術(shù)性破產(chǎn)，并不得不尋找貸款支持，IMF開(kāi)始被提及。但冰島政府一開(kāi)始也很不情愿向IMF求援，曾向幾個(gè)北歐鄰國(guó)以及俄羅斯求助，但都得不到允諾，才開(kāi)始申請(qǐng)IMF貸款。

10月上旬，IMF和世界銀行年會(huì)在美國(guó)華盛頓舉行。期間G7財(cái)政部長(zhǎng)會(huì)議的聯(lián)合聲明，標(biāo)志著在本次金融危機(jī)的處理中，全球范圍政府合作的開(kāi)始。IMF作為目前對(duì)國(guó)際金融體系最有發(fā)言權(quán)的國(guó)際機(jī)構(gòu)，也開(kāi)始頻繁亮相，發(fā)表意見(jiàn)。

繼IMF與冰島初步達(dá)成貸款協(xié)議后，金融危機(jī)已蔓延至發(fā)展中國(guó)家。匈牙利和烏克蘭成為下兩個(gè)從IMF處獲得貸款的國(guó)家。此外，巴基斯坦和白俄羅斯也正與IMF商談貸款事宜。

10月29日，IMF宣布新設(shè)立一個(gè)“短期流動(dòng)性貸款機(jī)制”（SLF），為那些在金融危機(jī)中受到波及的新興市場(chǎng)國(guó)家提供快速貸款。

隨著危機(jī)的發(fā)展，有越來(lái)越多的聲音呼吁重建新的“布雷頓森林體系”，并以IMF為核心建立國(guó)際金融監(jiān)管框架。IMF已經(jīng)注定將在這場(chǎng)危機(jī)的國(guó)際處理中發(fā)揮關(guān)鍵作用。

11月4日，《財(cái)經(jīng)》記者在美國(guó)華盛頓特區(qū)IMF總部專訪了IMF總裁多米尼克·斯特勞斯－卡恩（Dominique Strauss-Kahn）。

59歲的斯特勞斯-卡恩任IMF總裁剛滿一年，曾任法國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)并參選過(guò)總統(tǒng)的他，近來(lái)經(jīng)歷了一場(chǎng)緋聞案件。不過(guò)，案件調(diào)查結(jié)果對(duì)其有利，也沒(méi)有影響到他的職位。目前的斯特勞斯－卡恩，看來(lái)已經(jīng)完全進(jìn)入積極解決全球危機(jī)的角色中了。

就在《財(cái)經(jīng)》專訪進(jìn)行到一半時(shí)，英國(guó)首相布朗給斯特勞斯-卡恩打來(lái)了電話，采訪暫停，記者被要求回避。15分鐘后，采訪得以繼續(xù)。

《財(cái)經(jīng)》：我們陷入了一場(chǎng)空前的全球危機(jī)。需要什么樣的國(guó)際協(xié)作機(jī)制來(lái)防止未來(lái)發(fā)生同樣的危機(jī)呢？

斯特勞斯-卡恩：我有一些自己的看法，但我不知道這是否會(huì)被G20的各國(guó)接受。

在金融領(lǐng)域，我們需要更好的監(jiān)督和管理。但是金融動(dòng)蕩本身并不僅僅是金融部門(mén)自己的問(wèn)題，它還關(guān)系到導(dǎo)致失衡的 宏觀審慎政策的問(wèn)題。于是，就必須增強(qiáng)IMF提前預(yù)警和監(jiān)督的職能。這是改革的第一個(gè)支柱。

其次，我們需要增加IMF的資金。因?yàn)镮MF的資金增長(zhǎng)沒(méi)有跟上國(guó)際資本流動(dòng)增長(zhǎng)的速度。所以，IMF相對(duì)于全球經(jīng)濟(jì)的規(guī)模變小了。IMF需要擴(kuò)大資金來(lái)源。而且，我們面對(duì)的是全球危機(jī)，這就需要更多的資金來(lái)處理世界各地的問(wèn)題。這是改革的第二個(gè)支柱。

第三，我認(rèn)為需要更加有效的多邊磋商，換句話說(shuō)，G8會(huì)議已經(jīng)不足以解決全球最重要的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題了。這種大國(guó)俱樂(lè)部應(yīng)該包括中國(guó)這樣的國(guó)家。但是，擴(kuò)大G8還不夠。因?yàn)椋绻麛U(kuò)大后仍不見(jiàn)成效，很可能是因?yàn)闇?zhǔn)備工作不足，或是各國(guó)首腦或財(cái)長(zhǎng)作出了決定，但隨后的執(zhí)行卻不理想。所以，我們需要更有組織的多邊磋商機(jī)制。

我希望在11月15日的G20會(huì)議上，以上三個(gè)問(wèn)題都能得到重視。我希望此次G20峰會(huì)是一個(gè)過(guò)程的開(kāi)始，在隨后的數(shù)月可能形成一個(gè)新的體系。

《財(cái)經(jīng)》：你認(rèn)為G20會(huì)議的核心議題應(yīng)該是什么？

斯特勞斯-卡恩：這次會(huì)議能夠召開(kāi)是一件好事。我認(rèn)為應(yīng)當(dāng)主要討論兩個(gè)話題。

第一，怎樣才能擺脫危機(jī)。目前我們?nèi)陨钕菸C(jī)之中，而對(duì)將來(lái)的預(yù)測(cè)真的不太樂(lè)觀。那么，為了盡早擺脫危機(jī)，哪些政策措施是必要的？

第二，盡管我們?nèi)蕴幵谖C(jī)之中，我們也應(yīng)該更好地制訂一個(gè)工作計(jì)劃，使相關(guān)機(jī)構(gòu)運(yùn)作起來(lái)。也就是我剛才提出的幾點(diǎn)。這個(gè)過(guò)程可能需要半年左右。

《財(cái)經(jīng)》：你說(shuō)過(guò)IMF不僅僅要當(dāng)“消防員”，還要當(dāng)“設(shè)計(jì)師”，這指的是什么？

斯特勞斯-卡恩：首先，我們當(dāng)然無(wú)疑是“消防員”?，F(xiàn)在我們對(duì)匈牙利、烏克蘭和冰島的援助，以及以后對(duì)其他國(guó)家的援助，就是“消防員”的職責(zé)。

此外，我們還為不同國(guó)家提供不同的技術(shù)援助，相當(dāng)于建筑師。我們還需要提供新的思路，設(shè)計(jì)一個(gè)政府部門(mén)和多種組織（包括IMF）之間的協(xié)調(diào)機(jī)制，就是“設(shè)計(jì)師”的責(zé)任。

《財(cái)經(jīng)》：現(xiàn)在歐洲一些國(guó)家，包括英國(guó)、法國(guó)建議石油輸出國(guó)和中國(guó)等一些擁有較大外匯儲(chǔ)備的國(guó)家注資IMF。你認(rèn)同這種說(shuō)法嗎？

斯特勞斯-卡恩：贊同。但需要說(shuō)明的是，問(wèn)題不在于你是否石油輸出國(guó)，我們這里說(shuō)的是有巨大外匯儲(chǔ)備的國(guó)家，當(dāng)然其中包含一些石油輸出國(guó)，也包括中國(guó)，可能還包括歐洲的一些國(guó)家，他們也有大量的外匯儲(chǔ)備。外匯儲(chǔ)備大國(guó)可能正是能夠增加IMF的資金的國(guó)家。而我期待中國(guó)對(duì)這類建議的積極回應(yīng)。

《財(cái)經(jīng)》：就是說(shuō)，你希望中國(guó)注資IMF？

斯特勞斯-卡恩：是的。我認(rèn)為中國(guó)正成為全球經(jīng)濟(jì)中越來(lái)越重要的一員。作為大國(guó)，往往也意味著與貿(mào)易伙伴之間會(huì)有一些問(wèn)題。我們也知道中國(guó)面臨的問(wèn)題，包括由于人民幣匯率低估產(chǎn)生的摩擦。這也是大國(guó)之間正常磋商的一部分。

作為多邊體系中的一個(gè)大國(guó)，中國(guó)可能要承擔(dān)更多責(zé)任。這就是為何我期望中國(guó)在內(nèi)的這些國(guó)家，能對(duì)增加IMF注資這個(gè)問(wèn)題有積極的答復(fù)。

《財(cái)經(jīng)》：如果中國(guó)對(duì)IMF注資，中國(guó)的份額和投票權(quán)也會(huì)隨之增加嗎？

斯特勞斯-卡恩：不。這不是一個(gè)投票權(quán)的問(wèn)題。各國(guó)的份額是基于一個(gè)非常繁雜的計(jì)算公式得出的結(jié)果，而且實(shí)際上總是隨著時(shí)間變化。當(dāng)然，一國(guó)聲音的大小取決于其對(duì)IMF工作的參與程度，比如更經(jīng)常出席，更關(guān)注IMF的發(fā)展等。

份額總是在變化，這是一個(gè)漸變的過(guò)程。未來(lái)幾年內(nèi)，新興市場(chǎng)國(guó)家的份額會(huì)繼續(xù)提高。但這里討論的不是具體份額的問(wèn)題。當(dāng)你更多地在IMF董事會(huì)上發(fā)言，你的聲音有多大取決于你的參與程度，而不是配額有多少。

所以，如果能與其他一些成員國(guó)一道為IMF注資，中國(guó)肯定會(huì)更有發(fā)言權(quán)。

《財(cái)經(jīng)》：10月29日，IMF推出了“短期流動(dòng)性貸款機(jī)制”（SLF）。你認(rèn)為這將在多大程度上幫助新興市場(chǎng)國(guó)家解決流動(dòng)性短缺問(wèn)題？

斯特勞斯-卡恩：許多新興市場(chǎng)國(guó)家正在努力擺脫困境，或者說(shuō)承受巨大壓力，因?yàn)樗麄冞^(guò)去依賴的資金渠道干涸了。過(guò)去十年里，一些重要的資本流入，包括外國(guó)直接投資和銀行的貿(mào)易信貸，在新興市場(chǎng)成為了慣?，F(xiàn)象。現(xiàn)在我們卻看到大量資本回歸來(lái)源國(guó)：這些銀行和投資者的本土出了問(wèn)題，當(dāng)然會(huì)減少對(duì)外投資，從新興市場(chǎng)撤資。所以，許多國(guó)家缺乏資金了。SLF就是為了給他們提供幫助。

《財(cái)經(jīng)》：IMF對(duì)冰島、烏克蘭和匈牙利的貸款項(xiàng)目是在公布SLF機(jī)制之前就有的，而他們的貸款規(guī)模，期限等也都與SLF不同，他們?yōu)槭裁床皇褂肧LF? 以后也會(huì)是兩種貸款同時(shí)存在嗎？

斯特勞斯-卡恩：對(duì)冰島、烏克蘭和匈牙利來(lái)說(shuō)，SLF不適用，他們需要調(diào)整政策。我們也要求巴基斯坦調(diào)整政策以應(yīng)對(duì)危機(jī)。所以這屬于“傳統(tǒng)型”的貸款，不同的是我們現(xiàn)在是針對(duì)這場(chǎng)危機(jī)提出貸款條件，而不是像以前那樣針對(duì)一國(guó)的政策執(zhí)行狀況。所以說(shuō)，SLF不是對(duì)每個(gè)國(guó)家都適用。

《財(cái)經(jīng)》：將來(lái)，如果有國(guó)家被SLF項(xiàng)目拒絕的話，它還可以回到常規(guī)貸款項(xiàng)目中去嗎？

斯特勞斯-卡恩：首先，SLF申請(qǐng)是完全保密的，外界并不知道哪些國(guó)家申請(qǐng)使用SLF被拒絕了。然后它們可以申請(qǐng)常規(guī)貸款。如果它們已經(jīng)有常規(guī)貸款項(xiàng)目了，那么可以延長(zhǎng)現(xiàn)有貸款的期限，但是這種常規(guī)貸款項(xiàng)目比較關(guān)注社會(huì)保障體系、針對(duì)性貸款條件和其他相關(guān)問(wèn)題。

《財(cái)經(jīng)》：你現(xiàn)在怎樣看新興市場(chǎng)的狀況？會(huì)不會(huì)繼續(xù)面臨較大規(guī)模的資本外流？

斯特勞斯-卡恩：每個(gè)地方的危機(jī)之間都有聯(lián)系。我們不認(rèn)為新興市場(chǎng)已經(jīng)與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)“脫鉤”。當(dāng)然，新興市場(chǎng)還有很高的增長(zhǎng)率，但這個(gè)增長(zhǎng)率也隨著發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放慢而放慢。它們都是相關(guān)聯(lián)的，只是在不同的水平上。美國(guó)和歐洲的衰退，也會(huì)造成中國(guó)、印度、巴西的經(jīng)濟(jì)下滑。所以說(shuō)，這個(gè)世界確實(shí)是很“全球化”，所有國(guó)家都在一條船上。

《財(cái)經(jīng)》：你認(rèn)為新興市場(chǎng)國(guó)家從這次危機(jī)中能夠?qū)W到些什么？

斯特勞斯-卡恩：是的，它們也應(yīng)該學(xué)習(xí)。新興市場(chǎng)吸引資本流入是可以理解的，但應(yīng)該把資本流入控制在與經(jīng)濟(jì)規(guī)模相適應(yīng)的水平上。另外一點(diǎn)是，金融部門(mén)不能無(wú)限擴(kuò)大。比如，冰島就是個(gè)例子，銀行系統(tǒng)的總資產(chǎn)達(dá)到了GDP的12倍，這顯然行不通。這也是為什么需要更多國(guó)際規(guī)則來(lái)規(guī)范這一領(lǐng)域。

當(dāng)然，說(shuō)不上應(yīng)該控制資本流入，但至少需要監(jiān)督資本流入，并形成一種提前預(yù)警機(jī)制，一旦發(fā)現(xiàn)苗頭不對(duì)，能夠及時(shí)引起重視。